信诚四季红混合型证券投资基金2009年年度报告

2009年12月31日
基金管理人：信诚基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2010年3月26日 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 2
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性

陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2009年1月1日起至12月31日止。
1.2 目录

§1 重要提示及目录 ......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ..................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ....................................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 5
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ........................................................................................................... 6
§4 管理人报告 ................................................................................................................................................. 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................................... 7
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................................ 7
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................................... 8
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .................................................................... 8
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................... 8
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................................... 9
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................. 10
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................. 11
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................................................................... 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、利润分配、净值计算等情况的说明 ................. 11
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ..................................... 12
§6 审计报告 ................................................................................................................................................... 12
6.1 审计报告基本信息............................................................................................................................. 12
6.2 审计报告的基本内容 ......................................................................................................................... 12
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................................... 13 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 3

7.1资产负债表 ........................................................................................................................................ 13
7.2利润表 ................................................................................................................................................ 14
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ..................................................................................................... 15
7.4报表附注 ............................................................................................................................................ 16
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................................... 31
8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................................................................................... 31
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................................................... 32
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................................... 32
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................. 34
8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ..................................... 38
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .......................... 38
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ..................................... 38
8.8 投资组合报告附注............................................................................................................................. 38
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................... 39
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................................................................... 39
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ................................................................. 39
§10 开放式基金份额变动............................................................................................................................... 40
§11 重大事件揭示 ......................................................................................................................................... 40
11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................... 40
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................................... 40
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................................... 40
11.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................................... 40
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................... 40
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................................... 40
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................................... 40
11.8 其他重大事件 ................................................................................................................................. 41
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................... 42
§13 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 42
13.1 备查文件名称 ................................................................................................................................. 42
13.2 备查文件存放地点 ........................................................................................................................... 42
13.3备查文件查阅方式............................................................................................................................ 42 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 信诚四季红混合型证券投资基金
基金简称 信诚四季红混合
基金主代码 550001
交易代码 前端550001；后端551001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年4月29日
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 6,148,955,644.82份
基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明
投资目标 在有效配置资产的基础上，精选投资标的，追求在稳定分红的基础上，实现基金资产的长期稳定增长。
投资策略 本基金在充分借鉴英国保诚集团的资产配置理念和方法的基础上，建立了适合国内市场的资产配置体系。本基金的资产配置主要分为战略性资产配置（SAA）和战术性资产配置（TAA）。战略性资产配置（SAA）即决定投资组合中股票、债券和现金各自的长期均衡比重，按照本基金的风险偏好以及对资本市场各大类资产在长期均衡状态下的期望回报率假定而作出。战术性资产配置（TAA）是本基金资产配置的核心，是指依据特定市场情况对在一定时段持有某类资产的预期回报作出预测，并围绕基金资产的战略性资产配置基准，进行相应的短中期资产配置的过程。
业绩比较基准 62.5%×新华富时全A指数收益率＋32.5%×中信国债指数收益率＋5%×金融同业存款利率
风险收益特征 作为一只混合型基金，本基金的资产配置中线（股票62.5％，债券32.5％）确立了本基金在平衡型基金中的中等风险定位，因此本基金在证券投资基金中属于中等风险。同时，通过严谨的研究和稳健的操作，本基金力争在严格控制风险的前提下谋求基金资产的中长期稳定增值。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信诚基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 唐世春 李芳菲
联系电话 021-68649788 010-68424199
电子邮箱 shichun.tang@citicpru.com.cn Lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-666-0066/021-51085168 95599
传真 021-50120890 010-68424181
注册地址 上海市浦东陆家嘴东路166号中国保险大厦8楼 北京市东城区建国门内大街69号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 5
邮政编码 200120 100048
法定代表人 张翔燕 项俊波

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所和营业场所

2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所 北京市东长安街1号东方广场东二办公楼八层
注册登记机构 信诚基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009年 2008年 2007年
本期已实现收益 1,418,058,652.45 -2,621,895,292.87 1,872,245,791.36
本期利润 2,346,134,029.52 -3,057,284,396.96 1,952,895,141.65
加权平均基金份额本期利润 0.3736 0.4919 0.6725
本期加权平均净值利润率 44.35% -60.97% 55.44%
本期基金份额净值增长率 61.03% -44.41% 116.65%
3.1.2 期末数据和指标 2009年末 2008年末 2007年末
期末可供分配利润 -1,124,163,246.03 -2,622,099,045.18 374,610,755.74
期末可供分配基金份额利润 -0.1828 -0.4138 0.0692
期末基金资产净值 6,110,468,824.04 3,910,525,874.09 637,851,515.18
期末基金份额净值 0.9937 0.6171 1.1781
3.1.3 累计期末指标 2009年末 2008年末 2007年末
基金份额累计净值增长率 160.47% 61.75% 190.98%

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 18.65% 1.51% 13.32% 1.09% 5.33% 0.42%
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 6
过去六个月 14.24% 1.81% 11.01% 1.32% 3.23% 0.49%
过去一年 61.03% 1.66% 57.48% 1.28% 3.55% 0.38%
过去三年 93.94% 1.80% 61.28% 1.57% 32.66% 0.23%
过去五年 - - -- - - -
自基金合同生效起至今 160.47% 1.69% 126.05% 1.48% 34.42% 0.21%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金建仓期自2006年4月29日至2006年10月29日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
3.2.3 自基金合同生效以来每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 7
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配 合计 备注
2009年 - - - - 本基金本期未分红。
2008年 0.680 162,441,661.19 204,968,635.08 367,410,296.27 本基金本期分红一次。
2007年 10.700 1,094,364,680.37 818,607,548.77 1,912,972,229.14 本基金本期分红四次。
合计 11.380 1,256,806,341.56 1,023,576,183.85 2,280,382,525.41 本基金最近三年共利润分配五次

注：1、在2007年度已公告但在2008年年度实施的利润分配数为367,410,296.27元。
2、在2006年度已公告但在2007年年度实施的利润分配数为246,342,646.99元。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人信诚基金管理有限公司经中国证监会批准，于2005年9月30日正式成立，注册资本2亿元，注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州工业园区创业投资有限公司，各股东出资比例分别为49%、49%、2%。截至2009年底，本基金管理人共管理6只基金，分别为信诚四季红混合型证券投资基金、信诚精萃成长股票型证券投资基金、信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金、信诚三得益债券型证券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金和信诚优胜精选股票型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
管华雨 本基金基金经理 2007年5月20日 - 7 经济学博士、CFA。曾任职于申银万国证券公司证券投资总部、信诚基金管理有限公司投资部，期间主要从事证券分析和证券投资等工作。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及基金合同和招募说明书的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 8
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司采取了一系列行动来落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公开竞价交易，在恒生交易系统中执行公平交易程序，确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易，通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
在全球纷纷释放流动性减缓经济下滑而导致货币泛滥、随之各国实体经济逐渐企稳回升、投资者的悲观预期不断向上修正等因素的推动下，2009年A股走出了出乎年初大部分人预料的强势上升行情。前七个月沪深300指数翻番，个股的表现更加不俗，其中08年跌幅巨大的周期性股票和有支持政策驱动的新能源等题材股涨幅巨大。从股价上升动力归因看，估值扩张和盈利回升都有很强的贡献，并且在巨大流动性的推动下前者贡献更大。从8月份起，随着中国率先收回过多的流动性，并且坚定不移地推动经济增长方式转型，投资者预期出现较大的分歧，A股出现频繁而剧烈的震荡，防御类资产和优质成长股后来居上，远远跑赢周期性股票。
四季红在去年初延续了08年的防御思路，仓位偏低，持股结构以防御为主，周期性股票配置较少，未能充分享受到年初的系统性上升行情。二季度起，本基金充分考虑宏观经济、流动性和估值等方面的变化，迅速提高仓位，并显著增加组合的进攻性，大幅度增配金融、地产、煤炭等行业，减配工程建设和其他防御类股票，取得了较好的收益。三季度起，本基金感觉市场估值虽然已经不太便宜，但是结构性机会较多，因此四季红下半年一直保持了较为积极的仓位，较好地享受了市场的结构性上涨行情。在行业配置上，三季度四季红对化工钢铁作了力度较大的波段操作，取得了一定的收益；四季度起行业配置大力度转向经济转型受益行业--主要是大消费（包括医药）、区域经济和以TMT为代表的新兴战略性行业，大量减持了金融、地产、机械等和宏观调控相关度较高的行业。
4.4.2报告期内基金业绩的表现
2009年，四季红净值增长61.03%，跑赢业绩比较基准3.55%个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2010年，本基金认为，"正常化"将成为大概率事件，即宏观经济、流动性、股票市场都将逐渐趋于正常化，表现为经济在一个稍低的增长水平上稳定下来，流动性适度，股票市场则提供一个较为平淡的收益率。因此，降低收益率期望，深入细致研究公司，及时实现收益是本基金在今后相当长的一段时间内的主要操作思路。
在配置方向上，四季红认为"调结构"是未来的大主题。印度、越南通胀压力再起，美国的"无就业复苏"，欧洲PIGS四国的债务危机，中国和贸易伙伴愈演愈烈的贸易战，都在时刻提醒我们原来的信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 9
发达国家消费、新兴经济体出口、资金炒高资源价格的世界经济增长老路确实难以为继，这从外部给中国施加了经济增长方式转型的强大压力。而中国严重的环境污染、民工荒和大学毕业生就业难并存、居民的消费支出受到高房价的极大绑架等现象，进一步说明只有加快产业升级才能解决严重的内部不均衡问题。去年以来，从胡主席在多个场合大力强调科学发展观、尽快促进经济发展方式转型，温总理高度关注和支持新兴产业，春节前中央最高层在中央党校发布经济转型总动员令等可以看出，管理当局对于调结构、促转型已经达成共识，并且决心非常坚定。而经过30多年的改革开放，特别是经历了前一波较长时期的经济繁荣，中国的基础设施、企业的经营理念和创新能力、市场机制和法制环境、居民的财富积累、消费能力和意识等方面都有了巨大的进步。因此我们乐观地认为，中国经济转型之路已经开始，在政策的强力推动下，消费繁荣和技术创新将在今后相当长的时间内为中国经济持续稳定增长提供越来越强的驱动力。基于此，四季红未来将主要配置于符合经济转型需要和产业发展趋势的优质上市公司，重点在大消费（包括医药）、新兴战略性行业、区域经济等领域深度发掘投资机会。对于周期性行业，四季红今年看法相对谨慎，主要关注其可能阶段性存在的估值深跌反弹机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2009年度内，公司依据相关法律法规的规定及公司制度，开展了一系列监察稽核工作，取得了较好的成效。现将全年的监察稽核工作总结如下：
1、对公司管理制度体系不断修订和完善
2009年公司对各部门制度进行了全面修订。这些制度的修订和完善都增强了公司制度和实际业务的一致性，对确保公司各项业务的顺利进行和合规起到了很好的促进作用。
2、对监察稽核部门制度与流程进行完善
（1）制定和完善《合规监控计划》，明确规定合规监控的对象、监控内容、监控方法和检查频率等，使得合规监控工作有了明确、具体的指引。
（2）完善合同管理流程，加强了对合同原件备案、原件保管措施等方面的要求。
（3）建立和完善追踪审计制度，对股东审计、季度常规审计和专项审计中发现的问题，建立了及时提醒、定期追踪检查的制度，有效地提高了各类审计发现问题的整改效果。
3、开展日常的合规监控工作
在合规监控方面，公司严格遵照法律法规和公司制度对公司和基金运作的合规情况进行监控。在基金日常投资运作过程中，监察稽核部对基金投资进行了事前、事中和事后的全方位监控，发现问题及时与相关部门沟通。开展的主要工作包括：
（1）基金投资的各项阀值设置和修改都必须取得监察稽核部的事先批准。
（2）对基金的投资进行日常监控，每日填写监控日志，对违反法律法规或内部制度规定的行为予以记录并督促整改。定期监测在各个交易席位上的交易量，防止过于集中。
（3）抽查每项投资是否有研究报告的支持。抽查股票库的建立和维护是否执行公司有关制度。
（4）对新上岗的投资交易人员在上岗前进行一对一的合规培训，强化投资交易人员对合规要求的理解，提高投资交易人员的合规意识。
4、积极开展各类合规培训
监察稽核部及时将新颁布的法律法规传递给各相关业务部门，并对具体的执行和合规要求进行提示。在日常工作中通过多种形式加强对员工的职业操守教育和监督，并开展法规培训。本年度，监察稽核部根据监管部门的要求，结合自身实际情况，主要采取课堂讲授的方式为员工提供多种形式的培训，主要包括：
（1）全部新进公司员工在到岗内一定时间内进行合规培训。
（2）对投资管理人员（投资总监、基金经理、交易员、研究总监等）进行上岗前的专项合规培训。
（3）在中国证监会出具对融通基金公司张野的处罚通知后，第一时间对公司全体投资管理人员进行合规培训，重申相关合规要求。
（4）对公司全体员工进行年度的合规培训。 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 10
（5）全公司员工的反洗钱知识培训等。
5、对员工个人证券投资行为进行合规监控
根据新的监管要求，在广泛征集业内做法并征求律师意见的基础上，监察稽核部牵头于2009年上半年对《信诚基金员工个人证券投资管理制度》进行了修订，增加了股权投资的相关规定，重新界定了员工直系亲属的范围，明确了员工及直系亲属证券投资和股权投资的范围、流程和备案（或审批）要求。监察稽核部每季度收集员工的证券投资备案表，进行登记、统计和分析，发现问题及时与相关人员联系并提出改进意见。
6、开展各类内部审计工作
（1）常规审计工作
监察稽核部严格按照证监会对基金公司季度监察稽核工作的要求进行了4次季度常规审计，内容涵盖了公司治理、投资管理、营销与销售、后台营运管理、人力资源和反洗钱等方面，涉及170余个业务风险点。
（2）专项审计工作
监察稽核部在2009年度共计开展专项审计11项。主要对销售适用性、公平交易、高管的离任审查及新基金募集等情况等进行了专项稽核。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金估值程序
1、为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务，本基金管理人对估值和定价过程进行了最严格的控制。通过建立估值决策委员，估值决策委员会成员包括首席运营官（会议主席）、副首席运营官、风险控制总监/专员、数量研究员、交易总监、运营总监、基金会计主管。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上，综合运营部、稽核部、投资部、风控部和其它相关部门的意见，确定本基金管理人采用的估值政策。
2、估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性，并在不适用的情况下，及时召开估值决策委员会。
3、在每个估值日，本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法，确定证券投资基金的份额净值。
4、基金管理人对基金资产进行估值后，将基金份额净值结果发送基金托管人，基金托管人按照托管协议中"基金资产净值计算和会计核算"确定的规则复核，复核无误后，由基金管理人对外公布。
基金管理人估值业务的职责分工
1、本基金管理人的估值业务采用双人双岗，所有业务操作需经复核方可生效。
2、基金份额净值公告需经处理估值的操作人员、复核估值的复核人员和基金运营总监三人确认后，方可对外发布。 基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
1、本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历，具有会计上岗证和基金从业人员资格。
2、本基金管理人的估值人员平均拥有6年金融从业经验和3年基金管理公司的基金从业和基金估值经验。
基金经理参与或决定估值的程度
1、本基金管理人的后台与投资业务隔离，基金经理不直接参与或决定估值。
2、基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注，在认为基金估值所采用的估值价格不足够公允时，将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议，通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用的估值政策。 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 11
参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
1、 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
1、本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金采用季度结算的收益分配机制：
1. 分红结算日：每季最后一个工作日作为每季分红结算日；
2. 分红前提：分红结算日基金份额净值超过1.00元，且基金产生已实现收益；
3. 分红比例：本基金进行收益分配，至少分配基金份额净值超过1.00元部分的25%；但分红金额不得超过已实现收益，且分配后基金份额净值不低于1.00元；
4. 分红登记日与除权日：基金管理人于每季分红结算日（T日）决定是否分红，若确定分红，经基金托管人核实后，则T+1日为权益登记日并进行除权，T+7日内实现派息；
若基金已实现收益不足基金份额净值超过1.00元部分的25%，在满足法律法规的前提下，基金将全部分配已实现收益（每份基金份额的最小分配单位为0.1分）。
本基金的收益分配情况如下：
分红结算日 分红结算日份额净值 分红结算日份额已实现收益 依照利润分配机制是否需执行分红 是否进行分红（单位分红额） 是否执行利润分配机制
2008-12-31 0.6171 -0.4138 否 否 是
2009-3-31 0.7370 -0.3907 否 否 是
2009-6-30 0.8698 -0.3033 否 否 是
2009-9-30 0.8375 -0.2397 否 否 是
2009-12-31 0.9937 -0.1828 否 否 是

本基金的收益分配情况符合本基金的利润分配机制。
本基金约定每季度结算收益,但并不保证每季度实现分红。在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年不超过4次，基金合同生效后的下一个季度开始分红结算；基金年度收益分配比例不低于基金年度已实现收益的50％；法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国农业银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、利润分配、净值计算等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 KPMG-B(2010)AR No.0187

6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 信诚四季红混合型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的第1页至第28页的信诚四季红混合型证券投资基金(以下简称"信诚四季红基金")财务报表，包括2009年12月31日的资产负债表、2009年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是信诚四季红基金管理人信诚基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
注册会计师的责任段 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价信诚基金管理有限公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，信诚四季红基金财务报表已经按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》及中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了信诚四季红基金2009年12月31日的财务状况以及2009年度的经营成果和基金净值变动情况。
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 13
注册会计师的名字 黄小熠 王国蓓
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所
会计师事务所的地址 北京市东长安街1号东方广场东二办公楼八层
审计报告日期 2010年3月23日

§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：信诚四季红混合型证券投资基金
报告截止日：2009年12月31日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 786,228,778.32 650,655,366.64
结算备付金 13,097,721.58 7,441,997.37
存出保证金 7,533,005.39 1,484,035.75
交易性金融资产 7.4.7.2 5,250,152,292.10 3,272,843,988.65
其中：股票投资 5,250,152,292.10 2,393,132,488.65
基金投资 - -
债券投资 - 879,711,500.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 109,641,850.43 -
应收利息 7.4.7.5 152,443.50 8,493,373.96
应收股利 - -
应收申购款 51,679.84 47,262.27
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 6,166,857,771.16 3,940,966,024.64
负债和所有者权益 附注号 本期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 7.4.7.3 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 29,808,236.14 17,788,557.28
应付赎回款 8,729,897.38 140,042.58
应付管理人报酬 7,698,739.59 5,027,072.76
应付托管费 1,283,123.25 837,845.43
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 6,737,118.22 4,462,657.41
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 14
应交税费 207,196.00 207,196.00
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 1,924,636.54 1,976,779.09
负债合计 56,388,947.12 30,440,150.55
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 6,148,955,644.82 6,337,099,996.49
未分配利润 7.4.7.10 -38,486,820.78 -2,426,574,122.40
所有者权益合计 6,110,468,824.04 3,910,525,874.09
负债和所有者权益总计 6,166,857,771.16 3,940,966,024.64

注：报告截止日2009年12月31日，基金份额净值0.9937元，基金份额总额6,148,955,644.82份。
7.2利润表
会计主体：信诚四季红混合型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
一、收入 2,494,048,275.85 -2,907,115,723.90
1.利息收入 11,755,978.41 28,506,156.10
其中：存款利息收入 7.4.7.11 6,016,197.59 10,300,438.65
债券利息收入 5,739,780.82 18,205,717.45
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以"-"填列） 1,552,847,797.36 -2,501,531,423.44
其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,514,289,266.24 -2,568,633,057.72
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 14,736,660.00 13,138,978.55
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - 23,993,207.29
股利收益 7.4.7.15 23,821,871.12 29,969,448.44
3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 7.4.7.16 928,075,377.07 -435,389,104.09
4.汇兑收益（损失以"-"号填列） - -
5.其他收入（损失以"-"号填列） 7.4.7.17 1,369,123.01 1,298,647.53
减：二、费用 147,914,246.33 150,168,673.06
1．管理人报酬 78,716,749.58 75,512,620.57
2．托管费 13,119,458.24 12,585,436.62
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 15
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 55,568,750.32 61,532,320.19
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.19 509,288.19 538,295.68
三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 2,346,134,029.52 -3,057,284,396.96

7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信诚四季红混合型证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 6,337,099,996.49 -2,426,574,122.40 3,910,525,874.09
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 2,346,134,029.52 2,346,134,029.52
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以"-"号填列） -188,144,351.67 41,953,272.10 -146,191,079.57
其中：1.基金申购款 2,115,348,981.32 -376,083,845.86 1,739,265,135.46
2.基金赎回款 -2,303,493,332.99 418,037,117.96 -1,885,456,215.03
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 6,148,955,644.82 -38,486,820.78 6,110,468,824.04
项目 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,414,056,550.58 964,458,964.60 6,378,515,515.18
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -3,057,284,396.96 -3,057,284,396.96
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以"-"号填列） 923,043,445.91 33,661,606.23 956,705,052.14
其中：1.基金申购款 2,185,900,649.57 -121,755,831.34 2,064,144,818.23
2.基金赎回款 -1,262,857,203.66 155,417,437.57 -1,107,439,766.09
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 16
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -367,410,296.27 -367,410,296.27
五、期末所有者权益（基金净值） 6,337,099,996.49 -2,426,574,122.40 3,910,525,874.09

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4财务报表由下列负责人签署：
王俊锋 桂思毅 詹朋
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1 基金基本情况
信诚四季红混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")《关于同意信诚四季红混合型证券投资基金募集的批复》(证监基金字[2006]42号文)和《关于信诚四季红混合型证券投资基金备案确认的函》(基金部函[2006]96号文)批准，由信诚基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2006年4月29日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为3,006,323,520.62份基金份额。本基金的基金管理人为信诚基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》和《信诚四季红混合型证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行上市的股票、债券及其他中国证监会批准的投资工具。在正常市场情况下，本基金投资组合的比例范围为：股票资产30%-95%；债券资产0%-65%(不包括到期日在一年以内的政府债券)；现金或者到期日在一年内的政府债券不低于5%。本基金的业绩比较基准为：62.5%×新华富时全A指数收益率+32.5%×中信国债指数收益率+5%×金融同业存款利率。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金按照财政部颁布的企业会计准则(2006)、中国证券业协会2007年颁布的《证券投资基金会计核算指引》、《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的规定编制年度财务报表。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称"财政部")于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。
此外本财务报表同时符合如财务报表附注7.4.2所列示的其他有关规定的要求。
7.4.4 重要会计政策和会计估计 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 17
7.4.4.1会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
(a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(i) 股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(ii)债券投资
买入交易所或银行间的债券均于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资，于权证实际取得日按附注7.4.4.4(a)(iii)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
(iii)权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(b) 贷款和应收款项
贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 18
的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本。
(c) 其他金融负债
其他金融负债按公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。对存在活跃市场的金融资产和金融负债，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值；如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。当金融资产和金融负债不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、指数收益法、现金流量折现法以及期权定价模型等。
本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值，另外对金融资产的特殊情况处理如下：
(a) 股票投资
(i) 对因特殊事项长期停牌的股票，2008年9月16日之前按停牌前最后交易日的收盘价估值；自2008年9月16日起，如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响，则采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。即在估值日，以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率计算该股票当日的公允价值。
(ii)送股、转增股、配股和公开增发新股等未上市的股票，按估值日在证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；该日无交易的，以最近一日的收盘价估值。
(iii)首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
(iv)首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的收盘价估值。
(v) 非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；若在证券交易所上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，其两者之间的差价按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例确认为估值增值。
(b) 债券投资
(i) 交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价估值，交易所上市未实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。
(ii) 对交易所发行未上市的国债、企业债、公司债，按成本估值；对在交易所发行未上市的可转换证券，自债券确认日至上市期间的每个估值日，按证券业协会下证券投资基金估值工作小组公布的参考价格估值。
(iii) 全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑市场成交价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。对全国银行间债券市场未上市，且中央国债登记结算公司未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 19
(c) 权证投资
(i) 首次公开发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
(ii)配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
(iii)因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。
实际成本与估值的差异计入"公允价值变动损益"科目。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入"未分配利润/（累计亏损）"。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)于债券交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除权除息日确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 20
7.4.4.10 费用的确认和计量
根据《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。
根据《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金的每份基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式分为两种：现金分配与红利再投资，投资人可选择现金红利或现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的红利分配方法是现金红利。本基金采用季度结算的收益分配机制：分红结算日为每季最后一个工作日，分红前提为分红结算日基金份额净值超过1.00元，且基金产生已实现收益；本基金进行收益分配，至少分配基金份额净值超过1.00部分的25%；但分红金额不得超过已实现收益，且分配后基金份额净值不低于1.00元；基金管理人于每季分红结算日(T日)决定是否分红，若确定分红，经基金托管人核实后，则T+1日为权益登记日并进行除权，T+7日内实现派息；若基金已实现收益不足基金份额净值超过1.00元部分的25%，在满足法律法规的前提下，基金将全部分配已实现收益（每份基金份额的最小分配单位为0.1分）。本基金约定每季度结算收益，但并不保证每季度实现分红。在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年不超过4次，基金合同生效后的下一个季度开始分红结算；基金年度收益分配比例不低于基金年度已实现收益的50%。基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配。基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值。如果基金投资当期出现亏损，则可不进行收益分配。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会于2008年9月12日公布的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》以及《四季红混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，在与本基金托管行协商一致后，本基金于本报告期内对持有的长期停牌股票-美的电器(000527)的估值方法进行了如下变更：
自2009年10月20日起，美的电器的估值方法由按停牌前最后交易日的收盘价估值改为以指数收益法估值，采用上述方法估值后，以2009年10月19日的基金净值为参照标准，该估值方法的变更对本基金变更前一日净值的影响超过了0.25%；
美的电器于2009年10月21日复牌，自2009年10月21日起，因该股当日的交易体现为活跃市场交易特征，交易价格已公允地反映了该股票的价值与当日市场的供求关系，本基金管理人与托管行一致决定对该股恢复按最近交易市价法进行估值。
7.4.5.3 差错更正的说明 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 21
本基金本报告期未发生重大会计差错。
7.4.6 税项
根据财税字[1998]55号文、[2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税字[2005]11号文《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
(3) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(4) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，自2005年6月13日起，对个人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按50%计算个人所得税。
(5) 自2005年1月24日起，基金买卖A股、B股股权所书立的股权转让书据按照0.1%的税率征收证券(股票)交易印花税。自2007年5月30日起，该税率上调至0.3%。自2008年4月24日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，调整证券(股票)交易印花税税率，由0.3%降至0.1%。自2008年9月19日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，证券交易印花税改为单边征收，即仅对卖出A股、B股股权按0.1%的税率征收。
(6)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日
活期存款 786,228,778.32 650,655,366.64
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计 786,228,778.32 650,655,366.64

7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末 2009年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,429,856,765.93 5,250,152,292.10 820,295,526.17
交易所市场 - - -
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 22
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,429,856,765.93 5,250,152,292.10 820,295,526.17
项目 上年度末 2008年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,533,087,739.55 2,393,132,488.65 -139,955,250.90
债券 交易所市场 - - -
银行间市场 847,536,100.00 879,711,500.00 32,175,400.00
合计 847,536,100.00 879,711,500.00 32,175,400.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,380,623,839.55 3,272,843,988.65 -107,779,850.90

7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于2009年12月31日未持有衍生金融资产／负债(2008年12月31日余额：零)。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金于2009年12月31日未持有买入返售金融资产(2008年12月31日余额：零)。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于2009年12月31日未持有买断式逆回购债券(2008年12月31日余额：零)。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日
应收活期存款利息 147,846.02 158,449.69
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 4,584.20 3,348.90
应收债券利息 - 8,324,849.32
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 13.28 6,726.05
其他 - -
合计 152,443.50 8,493,373.96

7.4.7.6 其他资产 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 23
单位： 人民币元
项目 本期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日
其他应收款 - -
待摊费用 - -
合计 - -

7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日
交易所市场应付交易费用 6,737,118.22 4,458,657.41
银行间市场应付交易费用 - 4,000.00
合计 6,737,118.22 4,462,657.41

7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日
应付券商交易单元保证金 1,500,000.00 1,500,000.00
应付赎回费 5,019.00 263.41
应付后端申购费 42,117.54 1,015.68
预提费用 377,500.00 475,500.00
合计 1,924,636.54 1,976,779.09

7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 6,337,099,996.49 6,337,099,996.49
本期申购 2,115,348,981.32 2,115,348,981.32
本期赎回（以"-"号填列） -2,303,493,332.99 -2,303,493,332.99
本期申购 - -
本期赎回（以"-"号填列） - -
本期末 6,148,955,644.82 6,148,955,644.82

注：此处申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -2,622,099,045.18 195,524,922.78 -2,426,574,122.40
本期利润 1,418,058,652.45 928,075,377.07 2,346,134,029.52
本期基金份额交易产生 79,877,146.70 -37,923,874.60 41,953,272.10
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 24
的变动数
其中：基金申购款 -677,818,822.73 301,734,976.87 -376,083,845.86
基金赎回款 757,695,969.43 -339,658,851.47 418,037,117.96
本期已分配利润 - - -
本期末 -1,124,163,246.03 1,085,676,425.25 -38,486,820.78

7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
活期存款利息收入 5,791,682.59 9,974,687.43
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 188,435.88 294,184.87
其他 36,079.12 31,566.35
合计 6,016,197.59 10,300,438.65

注：其他指申购款利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益--买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
卖出股票成交总额 18,093,143,161.62 10,413,366,359.24
减：卖出股票成本总额 16,578,853,895.38 12,981,999,416.96
买卖股票差价收入 1,514,289,266.24 -2,568,633,057.72

7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间2008年1月1日至2008年12月31日
卖出债券成交总额 874,057,390.14 1,125,956,463.14
减：卖出债券成本总额 847,536,100.00 1,098,939,658.76
减：应收利息总额 11,784,630.14 13,877,825.83
债券投资收益 14,736,660.00 13,138,978.55

7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益--买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 25
卖出权证成交总额 - 46,116,748.53
减：卖出权证成本总额 - 22,123,541.24
买卖权证差价收入 - 23,993,207.29

注：此处买卖权证差价收入包含基金认购权证的行权损益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
股票投资产生的股利收益 23,821,871.12 29,969,448.44
基金投资产生的股利收益 - -
合计 23,821,871.12 29,969,448.44

7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
1.交易性金融资产 928,075,377.07 -435,091,209.11
--股票投资 960,250,777.07 -467,094,719.39
--债券投资 -32,175,400.00 32,003,510.28
--资产支持证券投资 - -
--基金投资 - -
2.衍生工具 - -297,894.98
--权证投资 - -297,894.98
3.其他 - -
合计 928,075,377.07 -435,389,104.09

7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
基金赎回费收入 1,128,651.34 1,235,037.96
基金转换费收入 207,401.79 10,228.47
印花税返还 33,069.88 53,381.10
合计 1,369,123.01 1,298,647.53

注：本基金赎回费和转换费的25%归入基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 26
31日 31日
交易所市场交易费用 55,564,962.82 61,523,620.19
银行间市场交易费用 3,787.50 8,700.00
合计 55,568,750.32 61,532,320.19

7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
审计费用 191,842.00 128,900.00
信息披露费 280,000.00 360,000.00
银行费用 19,446.19 22,395.68
债券账户维护费 18,000.00 27,000.00
合计 509,288.19 538,295.68

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
信诚基金管理有限公司 基金管理人
中国农业银行股份有限公司("农业银行") 基金托管人
中信信托有限责任公司 基金管理人的中方股东
英国保诚集团股份有限公司 基金管理人的外方股东
中新苏州工业园区创业投资有限公司 基金管理人的中方股东
信诚人寿保险有限公司 基金管理人主要股东控制的机构

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金在本年度及上年度均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 27
31日 月31日
当期发生的基金应支付的管理费 78,716,749.58 75,512,620.57
其中：支付销售机构的客户维护费 13,143,622.35 14,385,695.65

注：支付基金管理人信诚基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 13,119,458.24 12,585,436.62

注：支付基金托管人农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本年度与上年度均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
基金合同生效日(2006年4月29日)持有的基金份额 - -
期初持有的基金份额 4,759,694.34 0.00
期间申购/买入总份额 - 4,759,694.34
期间因拆分变动的份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 4,759,694.34 4,759,694.34
期末持有的基金份额占基金总份额比例(%) 0.08 0.08

注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称 本期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日
持有的 基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 持有的 基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例
信诚人寿保 62,478,550.39 1.02% 62,478,550.39 0.99%
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 28
险有限公司

注：1、除上表所示外，本基金其它关联方在本年末与上年末均未持有本基金。
2、除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 786,228,778.32 5,791,682.59 650,655,366.64 9,974,687.43

注：本基金通过"中国农业银行基金托管结算资金转用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，于2009年12月31日的相关余额为人民币13,097,721.58元。（2008年：7,441,997.37元）。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本年度与上年度，在承销期内均未购入过由关联方承销的证券。
7.4.10.7 其它关联交易事项的说明
上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
7.4.11 利润分配情况
本基金于本年度未进行过利润分配。
7.4.12 期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券
于2009年12月31日本基金未持有流通受限证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：
信用风险、流动性风险、市场风险
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风控与审计委员会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在管理层层面设立风险管理委员会，实施董事会风控与审计委员会制定的各项风险管理和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部对公司首席执行官负责，其中监察稽核部还须向督察长报告工作。
本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 29
约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度与可能遭受的损失。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可于银行间同业市场交易，因此除在附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2009年12月31日 1个月以内 1-3 个月 3个月 -1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 786,228,778.32 - - - - - 786,228,778.32
结算备付金 13,097,721.58 - - - - - 13,097,721.58
存出保证金 - - - - - 7,533,005.39 7,533,005.39
交易性金融资产 - - - - - 5,250,152,292.10 5,250,152,292.10
其中：股票投资 - - - - - 5,250,152,292.10 5,250,152,292.10
债券投资 - - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - 109,641,850.43 109,641,850.43
应收利息 - - - - - 152,443.50 152,443.50
应收申购款 - - - - - 51,679.84 51,679.84
资产总计 799,326,499.90 - - - - 5,367,531,271.26 6,166,857,771.16
负债
应付证券清算款 - - - - - 29,808,236.14 29,808,236.14
应付赎回款 - - - - - 8,729,897.38 8,729,897.38
应付管理人报酬 - - - - - 7,698,739.59 7,698,739.59
应付托管费 - - - - - 1,283,123.25 1,283,123.25
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 30
应付交易费用 - - - - - 6,737,118.22 6,737,118.22
应交税费 - - - - - 207,196.00 207,196.00
其他负债 - - - - - 1,924,636.54 1,924,636.54
负债总计 - - - - - 56,388,947.12 56,388,947.12
利率敏感度缺口 799,326,499.90 - - - - 5,311,142,324.14 6,110,468,824.04

上年度末 2008年12月31日 1个月以内 1-3 个月 3个月 -1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 650,655,366.64 - - - - - 650,655,366.64
结算备付金 7,441,997.37 - - - - - 7,441,997.37
存出保证金 - - - - - 1,484,035.75 1,484,035.75
交易性金融资产 - - 245,470,000.00 257,105,000.00 377,136,500.00 2,393,132,488.65 3,272,843,988.65
其中：股票投资 - - - - - 2,393,132,488,065.00 2,393,132,488,065.00
债券投资 - - 245,470,000.00 257,105,000.00 377,136,500.00 - 879,711,500.00
应收证券清算款 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 8,493,373.96 8,493,373.96
应收申购款 - - - - - 47,262.27 47,262.27
资产总计 658,097,364.01 - 245,470,000.00 257,105,000.00 377,136,500.00 2,403,157,160.63 3,940,966,024.64
负债
应付证券清算款 - - - - - 17,788,557.28 17,788,557.28
应付赎回款 - - - - - 140,042.58 140,042.58
应付管理人报酬 - - - - - 5,027,072.76 5,027,072.76
应付托管费 - - - - - 837,845.43 837,845.43
应付交易费用 - - - - - 4,462,657.41 4,462,657.41
应交税费 - - - - - 207,196.00 207,196.00
其他负债 - - - - - 1,976,779.09 1,976,779.09
负债总计 - - - - - 30,440,150.55 30,440,150.55
利率敏感度缺口 658,097,364.01 - 245,470,000.00 257,105,000.00 377,136,500.00 2,372,717,010.08 3,910,525,874.09

注：上表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 31
除市场利率以外的其他市场变量保持不变

分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元 ）
本期末2009年12月31日 上年度末2008年12月31日
市场利率下降25个基点 - 10,521,752.86
市场利率上升25个基点 - -10,521,752.86

注：于2009年12月31日，本基金未持有对利率敏感的金融资产与金融负债。因此，市场利率的变动对本基金资产的净值无重大影响。
7.4.13.4.2 其他价格风险
本基金承受的其他市场价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他市场价格风险，主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末2009年12月31日 上年度末2008年12月31日
公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 5,250,152,292.10 85.92 2,393,132,488.65 61.20
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 5,250,152,292.10 85.92 2,393,132,488.65 61.20

7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1、 除业绩比较基准中的股票指数以外的其他市场变量保持不变
2、 本基金持有的股票的涨跌幅与业绩比较基准中的股票指数的涨跌幅一致

分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元 ）
本期末2009年12月31日 上年度末2008年12月31日
业绩比较基准中的股票指数上升5% 262,507,614.61 119,656,624.43
业绩比较基准中的股票指数下降5% -262,507,614.61 -119,656,624.43

§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 5,250,152,292.10 85.13
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 32
其中：股票 5,250,152,292.10 85.13
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 799,326,499.90 12.96
6 其他各项资产 117,378,979.16 1.90
7 合计 6,166,857,771.16 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 365,730,643.45 5.99
C 制造业 3,044,329,222.92 49.82
C0 食品、饮料 311,079,482.37 5.09
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 514,543,934.33 8.42
C5 电子 184,493,541.64 3.02
C6 金属、非金属 991,943,712.39 16.23
C7 机械、设备、仪表 656,010,357.35 10.74
C8 医药、生物制品 354,595,432.50 5.80
C99 其他制造业 31,662,762.34 0.52
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 223,121,325.42 3.65
F 交通运输、仓储业 121,609,776.93 1.99
G 信息技术业 296,359,879.84 4.85
H 批发和零售贸易 70,922,643.12 1.16
I 金融、保险业 899,628,468.22 14.72
J 房地产业 228,450,332.20 3.74
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 5,250,152,292.10 85.92

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 33
1 600036 招商银行 22,000,000 397,100,000.00 6.50
2 601166 兴业银行 6,999,962 282,168,468.22 4.62
3 600970 中材国际 6,002,726 223,121,325.42 3.65
4 601318 中国平安 4,000,000 220,360,000.00 3.61
5 600019 宝钢股份 19,999,942 193,199,439.72 3.16
6 000527 美的电器 7,999,970 185,599,304.00 3.04
7 000826 合加资源 12,000,000 185,400,000.00 3.03
8 600581 八一钢铁 10,999,950 175,999,200.00 2.88
9 600517 置信电气 9,092,879 169,582,193.35 2.78
10 600750 江中药业 7,000,000 162,260,000.00 2.66
11 000858 五 粮 液 5,000,000 158,300,000.00 2.59
12 000933 神火股份 3,600,000 132,768,000.00 2.17
13 000338 潍柴动力 2,000,000 128,960,000.00 2.11
14 000060 中金岭南 4,499,813 125,544,782.70 2.05
15 000825 太钢不锈 12,999,931 124,019,341.74 2.03
16 600125 铁龙物流 11,045,393 121,609,776.93 1.99
17 000983 西山煤电 3,000,000 119,670,000.00 1.96
18 600479 千金药业 4,237,095 113,893,113.60 1.86
19 000968 煤 气 化 5,306,447 113,292,643.45 1.85
20 600256 广汇股份 4,941,174 113,152,884.60 1.85
21 000612 焦作万方 3,999,843 111,995,604.00 1.83
22 600498 烽火通信 4,064,885 108,613,727.20 1.78
23 600584 长电科技 11,999,913 104,999,238.75 1.72
24 002065 东华软件 4,505,016 104,696,571.84 1.71
25 000932 华菱钢铁 11,999,727 92,037,906.09 1.51
26 000800 一汽轿车 3,500,000 91,070,000.00 1.49
27 000848 承德露露 3,422,740 90,291,881.20 1.48
28 000959 首钢股份 14,999,834 90,149,002.34 1.48
29 600143 金发科技 8,049,778 85,086,153.46 1.39
30 002115 三维通信 3,218,976 83,049,580.80 1.36
31 000698 沈阳化工 9,999,800 82,198,356.00 1.35
32 600707 彩虹股份 6,499,943 79,494,302.89 1.30
33 000656 ST 东 源 4,999,901 78,998,435.80 1.29
34 000650 仁和药业 3,753,221 78,442,318.90 1.28
35 000417 合肥百货 4,834,536 70,922,643.12 1.16
36 000707 双环科技 6,007,889 62,662,282.27 1.03
37 000729 燕京啤酒 3,329,121 62,487,601.17 1.02
38 002146 荣盛发展 2,868,844 59,413,759.24 0.97
39 000400 许继电气 2,499,950 56,998,860.00 0.93
40 000635 英 力 特 2,999,944 56,098,952.80 0.92
41 600239 云南城投 2,045,523 55,883,688.36 0.91
42 600409 三友化工 4,999,790 43,098,189.80 0.71
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 34
43 002104 恒宝股份 1,499,894 31,662,762.34 0.52
44 000927 一汽夏利 2,000,000 23,800,000.00 0.39

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600036 招商银行 695,849,092.10 17.79
2 600019 宝钢股份 461,856,407.44 11.81
3 601328 交通银行 342,868,965.68 8.77
4 601166 兴业银行 309,415,958.51 7.91
5 601919 中国远洋 292,202,785.66 7.47
6 601318 中国平安 264,674,847.55 6.77
7 601628 中国人寿 235,833,143.83 6.03
8 000401 冀东水泥 227,363,613.01 5.81
9 000858 五 粮 液 225,668,825.35 5.77
10 000157 中联重科 223,938,047.78 5.73
11 600016 民生银行 220,771,598.20 5.65
12 000002 万 科Ａ 219,258,544.38 5.61
13 000968 煤 气 化 214,451,427.77 5.48
14 000063 中兴通讯 197,232,614.50 5.04
15 600880 博瑞传播 187,520,057.74 4.80
16 000024 招商地产 187,133,030.70 4.79
17 601899 紫金矿业 180,464,247.22 4.61
18 000937 冀中能源 180,422,342.04 4.61
19 600239 云南城投 179,273,968.31 4.58
20 600970 中材国际 177,504,614.39 4.54
21 600143 金发科技 176,381,524.92 4.51
22 000623 吉林敖东 175,703,925.00 4.49
23 000527 美的电器 175,093,854.62 4.48
24 600750 江中药业 174,637,982.80 4.47
25 600517 置信电气 171,124,065.76 4.38
26 000568 泸州老窖 168,371,025.03 4.31
27 600383 金地集团 165,427,125.86 4.23
28 000825 太钢不锈 160,613,965.15 4.11
29 000060 中金岭南 159,396,903.75 4.08
30 000709 河北钢铁 156,260,028.22 4.00
31 600048 保利地产 155,645,741.34 3.98
32 600015 华夏银行 153,937,314.67 3.94
33 600550 天威保变 149,908,537.45 3.83
34 600820 隧道股份 146,430,127.79 3.74
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 35
35 600000 浦发银行 145,293,667.23 3.72
36 000338 潍柴动力 145,181,726.23 3.71
37 000425 徐工机械 143,608,490.48 3.67
38 600583 海油工程 143,393,846.32 3.67
39 600581 八一钢铁 142,782,104.20 3.65
40 000826 合加资源 140,420,908.21 3.59
41 000001 深发展Ａ 139,852,777.42 3.58
42 000758 中色股份 138,556,535.50 3.54
43 600309 烟台万华 134,449,620.72 3.44
44 600660 福耀玻璃 133,522,574.18 3.41
45 600739 辽宁成大 133,110,272.35 3.40
46 600256 广汇股份 131,356,149.64 3.36
47 000933 神火股份 130,086,775.84 3.33
48 600010 包钢股份 128,752,565.91 3.29
49 000707 双环科技 126,918,292.33 3.25
50 000800 一汽轿车 126,396,461.52 3.23
51 600694 大商股份 126,371,396.28 3.23
52 600875 东方电气 124,995,092.87 3.20
53 002028 思源电气 123,703,063.78 3.16
54 000959 首钢股份 116,980,182.19 2.99
55 601168 西部矿业 116,696,523.19 2.98
56 600675 中华企业 115,872,226.41 2.96
57 000009 中国宝安 114,557,592.93 2.93
58 600518 康美药业 114,172,093.39 2.92
59 002001 新 和 成 110,194,960.11 2.82
60 000612 焦作万方 109,434,280.83 2.80
61 601898 中煤能源 109,167,646.05 2.79
62 600418 江淮汽车 107,806,918.98 2.76
63 000932 华菱钢铁 106,386,936.66 2.72
64 600125 铁龙物流 104,833,783.02 2.68
65 601601 中国太保 103,318,819.10 2.64
66 600037 歌华有线 103,171,810.61 2.64
67 600586 金晶科技 101,660,600.59 2.60
68 600486 扬农化工 101,558,990.69 2.60
69 600479 千金药业 100,338,563.18 2.57
70 000848 承德露露 96,459,523.56 2.47
71 600362 江西铜业 95,777,220.07 2.45
72 600585 海螺水泥 95,061,720.80 2.43
73 000528 柳 工 94,831,052.71 2.43
74 600271 航天信息 94,797,956.25 2.42
75 600584 长电科技 94,334,619.76 2.41
76 601668 中国建筑 94,171,896.69 2.41
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 36
77 000698 沈阳化工 93,542,690.30 2.39
78 000656 ST 东 源 88,878,079.83 2.27
79 600408 安泰集团 86,633,218.10 2.22
80 600808 马钢股份 86,496,145.63 2.21
81 600895 张江高科 86,413,721.21 2.21
82 600498 烽火通信 85,529,378.35 2.19
83 000422 湖北宜化 85,329,143.77 2.18
84 600595 中孚实业 85,232,373.58 2.18
85 600887 *ST伊利 84,873,169.95 2.17
86 002161 远 望 谷 83,529,943.09 2.14
87 600067 冠城大通 83,259,122.05 2.13
88 000919 金陵药业 81,292,766.11 2.08
89 600963 岳阳纸业 81,231,412.36 2.08
90 600639 浦东金桥 80,076,189.75 2.05

注：买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600000 浦发银行 377,827,099.25 9.66
2 600036 招商银行 370,686,220.59 9.48
3 600048 保利地产 344,749,184.27 8.82
4 601328 交通银行 329,771,968.77 8.43
5 000002 万 科Ａ 300,652,837.34 7.69
6 000063 中兴通讯 284,662,716.68 7.28
7 601919 中国远洋 282,652,679.63 7.23
8 600019 宝钢股份 280,191,206.02 7.17
9 002202 金风科技 274,682,262.36 7.02
10 000157 中联重科 242,198,059.35 6.19
11 600089 特变电工 239,821,094.88 6.13
12 600016 民生银行 236,282,446.51 6.04
13 601628 中国人寿 223,888,473.13 5.73
14 000623 吉林敖东 220,235,110.62 5.63
15 000401 冀东水泥 210,492,682.08 5.38
16 600880 博瑞传播 200,724,456.04 5.13
17 000001 深发展Ａ 195,438,074.23 5.00
18 601166 兴业银行 189,331,508.15 4.84
19 601899 紫金矿业 184,983,544.65 4.73
20 000568 泸州老窖 178,077,877.04 4.55
21 600015 华夏银行 173,468,685.87 4.44
22 000895 双汇发展 171,522,049.90 4.39
23 600660 福耀玻璃 163,741,862.44 4.19
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 37
24 600383 金地集团 160,703,258.29 4.11
25 600820 隧道股份 160,569,503.72 4.11
26 600849 上海医药 156,297,297.07 4.00
27 600030 中信证券 154,954,063.30 3.96
28 600694 大商股份 154,403,198.08 3.95
29 000425 徐工机械 153,983,523.42 3.94
30 000024 招商地产 152,136,824.33 3.89
31 600309 烟台万华 149,973,121.01 3.84
32 600739 辽宁成大 147,870,573.33 3.78
33 600583 海油工程 146,866,738.45 3.76
34 600550 天威保变 141,004,850.69 3.61
35 002028 思源电气 139,420,648.96 3.57
36 600418 江淮汽车 135,318,506.07 3.46
37 600518 康美药业 134,186,776.01 3.43
38 600675 中华企业 134,120,080.56 3.43
39 000009 中国宝安 130,678,316.69 3.34
40 000858 五 粮 液 130,272,731.49 3.33
41 601318 中国平安 129,280,710.66 3.31
42 000937 冀中能源 129,232,578.47 3.30
43 600875 东方电气 128,584,226.48 3.29
44 002161 远 望 谷 126,822,312.87 3.24
45 000709 河北钢铁 126,039,681.50 3.22
46 002001 新 和 成 125,761,770.21 3.22
47 000800 一汽轿车 124,782,081.19 3.19
48 601898 中煤能源 124,598,198.45 3.19
49 601186 中国铁建 123,693,021.29 3.16
50 600239 云南城投 123,078,413.28 3.15
51 000968 煤 气 化 123,006,258.11 3.15
52 000422 湖北宜化 116,159,458.32 2.97
53 600256 广汇股份 113,075,162.15 2.89
54 600037 歌华有线 110,452,881.37 2.82
55 601168 西部矿业 109,876,076.53 2.81
56 000983 西山煤电 109,633,235.24 2.80
57 600585 海螺水泥 108,554,147.75 2.78
58 000338 潍柴动力 108,509,841.33 2.77
59 600486 扬农化工 107,474,371.02 2.75
60 600100 同方股份 103,992,724.64 2.66
61 000528 柳 工 101,086,766.20 2.58
62 600586 金晶科技 100,852,421.09 2.58
63 600067 冠城大通 100,603,324.13 2.57
64 600690 青岛海尔 100,235,032.59 2.56
65 000826 合加资源 100,039,364.20 2.56
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 38
66 600635 大众公用 99,400,299.72 2.54
67 600010 包钢股份 97,299,878.78 2.49
68 000651 格力电器 96,879,015.36 2.48
69 600887 *ST伊利 96,808,403.78 2.48
70 600050 中国联通 96,565,854.09 2.47
71 601601 中国太保 96,104,063.57 2.46
72 000758 中色股份 95,364,182.45 2.44
73 601668 中国建筑 95,001,403.08 2.43
74 600362 江西铜业 93,144,822.76 2.38
75 600271 航天信息 91,906,302.38 2.35
76 600143 金发科技 91,390,980.11 2.34
77 000069 华侨城Ａ 91,249,039.20 2.33
78 600963 岳阳纸业 89,986,213.42 2.30
79 002140 东华科技 89,217,892.54 2.28
80 000919 金陵药业 88,628,191.80 2.27
81 600808 马钢股份 88,445,036.25 2.26
82 600508 上海能源 85,833,217.71 2.19
83 600639 浦东金桥 84,008,274.43 2.15
84 000012 南 玻Ａ 82,911,113.10 2.12
85 600895 张江高科 82,430,377.84 2.11
86 600595 中孚实业 81,632,239.69 2.09
87 002004 华邦制药 79,984,807.63 2.05
88 601398 工商银行 79,155,558.77 2.02

注：卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 18,475,622,921.76
卖出股票收入（成交）总额 18,093,143,161.62

注：买入股票成本和卖出股票收入按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.8 投资组合报告附注 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 39
8.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.8.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,533,005.39
2 应收证券清算款 109,641,850.43
3 应收股利 -
4 应收利息 152,443.50
5 应收申购款 51,679.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 117,378,979.16

8.8.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.8.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
8.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
199,814 30,773.40 2,002,260,773.83 32.56% 4,146,694,870.99 67.44%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 46,980.29 0.0008%
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 40
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2006年4月29日)基金份额总额 3,006,323,520.62
本报告期期初基金份额总额 6,337,099,996.49
本报告期基金总申购份额 2,115,348,981.32
减：本报告期基金总赎回份额 2,303,493,332.99
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 6,148,955,644.82

§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动：
1、经公司第一届董事会第二十四次会议审议通过，聘任王俊锋先生担任公司总经理。本基金管理人于2009年2月5日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站上刊登了《信诚基金管理有限公司关于总经理任职的公告》。
2、经信诚基金管理有限公司（以下简称"公司"）第一届董事会第二十五次会议审议通过，同意免去张维义先生公司副总经理职务。本基金管理人于2009年3月11日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站上刊登了《信诚基金管理有限公司关于副总经理离任的公告》。
3、经信诚基金管理有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第四次会议审议通过，同意免去岳爱民先生公司副总经理职务。本基金管理人于2009年12月19日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站上刊登了《信诚基金管理有限公司关于副总经理离任的公告》。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金报告年度应支付给毕马威华振会计师事务所有限公司的报酬为人民币191,842.00元。该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元 信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 41
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例
中信证券 2 7,427,443,791.60 20.31% 6,135,098.18 20.07% -
招商证券 1 1,857,342,306.74 5.08% 1,578,725.50 5.16% -
中投证券 1 1,777,954,343.31 4.86% 1,444,598.46 4.73% -
东方证券 1 2,029,889,138.52 5.55% 1,725,401.48 5.64% -
银河证券 1 570,932,161.75 1.56% 485,286.29 1.59% -
申银万国 1 5,662,713,243.69 15.49% 4,813,271.53 15.74% -
中信建投 1 727,626,124.90 1.99% 618,486.77 2.02% -
国泰君安 1 3,124,461,787.93 8.54% 2,538,656.32 8.30% -
中金国际 1 1,361,739,428.64 3.72% 1,106,420.76 3.62% -
国信证券 1 2,585,493,140.06 7.07% 2,100,736.22 6.87% -
高华证券 1 2,307,171,406.49 6.31% 1,961,083.21 6.41% -
联合证券 1 3,181,955,300.85 8.70% 2,704,643.15 8.85% -
光大证券 1 1,791,876,570.51 4.90% 1,523,086.84 4.98% -
瑞银证券 1 2,162,004,858.39 5.91% 1,837,693.43 6.01% -

注：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和服务质量进行评估，并综合考虑候选券商的综合实力，由研究总监和投资总监审核批准。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 信诚基金管理有限公司关于总经理任职的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 2009年2月5日
2 信诚基金管理有限公司关于提请投资者及时更新已过期身份证件或者身份证明文件的公告 同上 2009年2月5日
3 信诚基金管理有限公司关于副总经理离任的公告 同上 2009年3月11日
4 信诚基金管理有限公司关于提醒投资者防范金融诈骗的公告 同上 2009年6月15日
5 信诚基金管理有限公司关于直销网上交易基金转换费用说明的公告，2009年7月25日。 同上 2009年7月25日
6 信诚基金管理有限公司关于旗下基金投资创业板上市证券的公告 同上 2009年9月25日
7 信诚基金管理有限公司关于副总经理离任的公告 同上 2009年12月19日
信诚四季红混合型证券投资基金 2009 年年度报告 42
§12 影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国农业银行股份有限公司的其他重要信息如下：
经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司。股份公司于2009年1月15日依法成立。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件名称
1、信诚四季红混合型证券投资基金相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚四季红混合型证券投资基金基金合同 4、信诚四季红混合型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告

13.2 备查文件存放地点
信诚基金管理有限公司办公地点-上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。
13.3备查文件查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com.cn。
信诚基金管理有限公司
2010年3月26日

来源上海证券报)