国泰金龙系列证券投资基金2009年年度报告摘要

（国泰金龙系列证券投资基金由国泰金龙债券证券投资基金和国泰金龙行业精选证券投资基金组成）
2009年12月31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年三月二十九日
国泰金龙债券证券投资基金2009年年度报告

摘要
§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本系列基金合同规定，于2010年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本系列基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2009年1月1日起至2009年12月31日止。
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 国泰金龙债券
基金主代码 020002
系列基金名称 国泰金龙系列证券投资基金
系列其他子基金名称 国泰金龙行业混合(020003)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年12月5日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 238,241,412.91份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国泰金龙债券A 国泰金龙债券C
下属分级级基金的交易代码 020002 020012
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 2
报告期末下属分级基金的份额总额 175,449,433.66份 62,791,979.25份

2.2基金产品说明
投资目标 在保证投资组合低风险和高流动性的前提下，追求较高的当期收入和总回报，力求基金资产的稳定增值。
投资策略 以长期利率趋势分析为基础，结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，通过债券置换和收益率曲线配置等方法，实施积极的债券投资管理。在对拟公开发行股票的公司进行充分研究的基础上，择机参与拟公开发行股票的申购。因申购所持有的股票资产自可上市交易之日起在180个自然日内卖出；因可转债转股所持有的股票资产自可上市交易之日起在180个自然日内卖出。
业绩比较基准 本基金以中信全债指数收益率作为衡量基金业绩的比较基准。
风险收益特征 本基金属于收益稳定、风险较低的品种。

2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 李峰 周倩芝
联系电话 021-38561600转 021-61618888
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com zhouqz@spdb.com.cn
客户服务电话 400-888-8688 021-61618888
传真 021-38561800 021-63602540

2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com
基金年度报告备置地点 上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009年 2008年 2007年
国泰金龙债券A 国泰金龙债券C 国泰金龙债券A 国泰金龙债券C 国泰金龙债券A 国泰金龙债券C
本期已实现收益 14,145,057.34 4,263,958.67 50,714,177.59 12,016,347.56 37,609,983.54 -
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 3
本期利润 -34,617,828.74 -11,542,636.98 100,168,664.79 29,098,279.02 38,485,930.67 -
加权平均基金份额本期利润 -0.0546 -0.0566 0.1282 0.0909 0.0592 -
本期基金份额净值增长率 2.41% 1.93% 11.61% 11.41% 7.93% -
3.1.2 期末数据和指标 2009年末 2008年末 2007年末
国泰金龙债券A 国泰金龙债券C 国泰金龙债券A 国泰金龙债券C 国泰金龙债券A 国泰金龙债券C
期末可供分配基金份额利润 0.0554 0.0485 0.0441 0.0421 0.0849 -
期末基金资产净值 185,748,331.69 66,046,446.17 1,855,511,674.45 615,693,390.47 168,825,891.96 -
期末基金份额净值 1.059 1.052 1.075 1.073 1.085 -

注：(1)经中国证监会批准，国泰金龙债券基金于2008年6月3日刊登公告，自2008年6月5日起增加收取销售服务费的C类收费模式。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(3)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰金龙债券A：
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 6.01% 0.25% 0.36% 0.04% 5.65% 0.21%
过去六个月 4.23% 0.28% -0.15% 0.05% 4.38% 0.23%
过去一年 2.41% 0.24% 0.27% 0.06% 2.14% 0.18%
过去三年 23.35% 0.18% 8.91% 0.08% 14.44% 0.10%
过去五年 45.25% 0.20% 24.29% 0.08% 20.96% 0.12%
自基金成立起至 44.41% 0.21% 23.20% 0.09% 21.21% 0.12%
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 4
今

国泰金龙债券C：
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 5.84% 0.25% 0.36% 0.04% 5.48% 0.21%
过去六个月 3.95% 0.29% -0.15% 0.05% 4.10% 0.24%
过去一年 1.93% 0.24% 0.27% 0.06% 1.66% 0.18%
过去三年 22.56% 0.18% 8.91% 0.08% 13.65% 0.10%
过去五年 44.31% 0.20% 24.29% 0.08% 20.02% 0.12%
自基金成立起至今 43.48% 0.21% 23.20% 0.09% 20.28% 0.12%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰金龙债券证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2003年12月5日至2009年12月31日）
国泰金龙债券A
注：本基金的合同生效日为2003年12月5日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
国泰金龙债券C 国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 5
注：本基金的合同生效日为2003年12月5日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰金龙债券证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
国泰金龙债券A
国泰金龙债券C 国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 6
3.3过去三年基金的利润分配情况
国泰金龙债券A：
金额单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2009 0.400 30,291,046.17 13,318,837.36 43,609,883.53 -
2008 1.260 69,723,803.49 33,574,829.58 103,298,633.07 -
2007 1.210 2,192,521.08 60,575,964.36 62,768,485.44 -
合计 2.870 102,207,370.74 107,469,631.30 209,677,002.04 -

国泰金龙债券C：
金额单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2009 0.400 9,626,874.13 5,296,021.91 14,922,896.04 -
2008 0.400 18,427,717.05 6,415,555.60 24,843,272.65 -
2007 - - - - -
合计 0.800 28,054,591.18 11,711,577.51 39,766,168.69 -

§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 7
国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。
截至2009年12月31日，本基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金：金泰证券投资基金、金鑫证券投资基金，以及12只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（由金盛证券投资基金转型而来）。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。
2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月18日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于4月1日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业内少数拥有"全牌照"的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
林勇 本基金的基金经理、国泰双利债券的基金经理 2006-11-11 2009-07-16 14 硕士研究生。曾任职于江西省人民银行、江西省资金融通中心、招商银行总行、嘉实基金管理有限公司。2005年5月加盟国泰基金管理有限公司，2005年6月至2007年2月任国泰货币的基金经理，2006年11月至2009年7月任国泰金龙债券的基金经理，2009年3月至2009年7月兼任国泰双利债券的基金经理。
陈强 本基金的基金经理、 2009-03-27 - 12 硕士。曾任职于中行辽宁省分行、大连市商业银行、汉唐证券。2004年11月加盟国泰基金
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 8
国泰金鹿保本混合（二期）的基金经理 管理有限公司，2004年11月至2006年10月任国泰金象保本基金的基金经理助理，2005年6月至2006年10月兼任国泰货币的基金经理助理，2006年11月至2007年11月任国泰金象保本基金的基金经理。2008年8月起担任国泰金鹿保本混合（二期）的基金经理。2009年3月起兼担任国泰金龙债券的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 9
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2009年是充满挑战的一年，也是令人欣慰的一年。经历了08年的全球金融危机，09年全球各经济体通过经济刺激政策，努力减少和消除经济危机带来的负面影响，随着解杠杆压力的缓解，在新兴经济体、尤其是中国经济强劲复苏的带领下，全球经济逐渐走出了底部，显示出复苏的迹象。虽然澳大利亚等国家已经开始了退出刺激经济计划，但由于西方经济体系受到重创，失业率维持高位，部分国家和地区主权信用风险不断暴露。
我国政府在2009年初快速出台了4万亿经济刺激计划，并实行了宽松的财政政策和货币政策。政府的果断措施，有效扭转了经济下滑的态势，但在大规模信贷的刺激下，资产价格也出现明显上涨。债券市场资金大量流出，转向房地产、股票市场、大宗商品市场，资金流向的变化导致低利率、低通胀环境下的债券市场不断下挫，而房地产、股票及大宗商品价格不断走高。
由于对我国政府刺激经济的政策力度和决心预期不足，尤其是09年信贷发放规模的估计不足，导致本基金年初在大类资产配置策略上出现一定失误，忽视了权益类资产的投资，债券资产久期偏长，在年初债券市场快速下跌中，基金净值遭受了一定的损失。随着资金向股票市场的转移，基金规模也不断缩减，使基金资产结构的调整更加被动。下半年，我们将工作重心转移到权益类资产上，随着基金资产结构的不断完善，积极参与上市公司股票公开增发、新股申购、可转债投资，通过积极运做，获得了良好的效果，基金业绩有了明显的提升。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
国泰金龙债券A在2009年的净值增长率为2.41%，同期业绩比较基准为0.27%。
国泰金龙债券C在2009年的净值增长率为1.93%，同期业绩比较基准为0.27%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2010全球经济环境总体向好，各经济体面临扩张政策的退出，但信用危机不断，失业率居高不下，经济复苏的过程还很漫长。国内经济增长势头强劲，资产价格涨幅过快，通胀预期强烈，热钱开始活跃，如不进行适当控制，有经济过热的风险。因此，国内扩张政策将逐步退出，紧缩政策将不断出台，信贷政策是政策有效性的关键。但经济总体形势还是比较健康的，紧缩政策对实体经济的影响不大。
宏观基本面来看，CPI同比上升幅度可能超过预期，货币政策紧缩的频率和幅度也有超出预期的可能，2010年债券市场面临不利环境，债券投资整体应保持防御策略；但信贷规模控制可能造成宽货币紧信贷的局面，使金融机构资产配置偏向债券资产，经过1年下跌的债国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 10
券市场已经反应了2-3次加息预期，收益率有一定的投资价值，只要利空兑现或大幅下跌，市场可能会出现投资机会。我们将密切关注市场变化，把握投资机会。同时，积极参与可转债、新股申购、股票公开增发等权益投资机会，适当提高组合的盈利能力。
2010年，本基金将继续保持积极、稳健的投资策略，力争为基金持有人创造长期、稳定的回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人按照相关法律法规规定，成立了估值委员会，并制订了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由普华永道会计师事务所进行审核并出具报告，由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止本报告期末，国泰金龙债券A类基金应分配的利润为8,749,698.34元，其中国泰金龙债券A类基金已于2009年共实施利润分配43,609,883.53元，尚未实施分配的利润总额为8,749,698.34元，尚未实施分配的份额利润为0.0499元，本基金管理人根据本基金基金合同和相关法律法规的规定已于2010年1月13日进行利润分配，国泰金龙债券A类基金每10份基金份额派发红利0.50元。
截止本报告期末，国泰金龙债券C类基金应分配的利润为2,739,388.60元，其中国泰金龙债券C类基金已于2009年共实施利润分配14,922,896.04元，尚未实施分配的利润总额为2,739,388.60元，尚未实施分配的份额利润为0.0437元，本基金管理人根据本基金基金合同和相关法律法规的规定已于2010年1月13日进行利润分配，国泰金龙债券C类基金每10份基金份额派发红利0.44元。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称"本托管人"）在对国泰金龙债券证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 11
法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对国泰金龙债券证券投资基的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内进行了一次利润分配，分配金额为58,532,779.57元。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由国泰基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6审计报告
本基金2009年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：国泰金龙债券证券投资基金
报告截止日：2009年12月31日
单位：人民币元
资 产 本期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日
资 产：
银行存款 101,828,865.13 103,008,476.08
结算备付金 2,624,204.83 1,087,470.77
存出保证金 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 240,884,454.02 2,502,141,824.20
其中：股票投资 21,116,975.58 -
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 12
基金投资 - -
债券投资 219,767,478.44 2,502,141,824.20
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 3,379,392.01 25,027,743.83
应收股利 - -
应收申购款 12,350,816.41 7,729,435.97
递延所得税资产 - -
其他资产 18.32 -
资产总计 361,317,750.72 2,639,244,950.85
负债和所有者权益 本期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 10,000,000.00 149,599,575.60
应付证券清算款 74,904,380.22 -
应付赎回款 23,428,369.18 15,143,566.04
应付管理人报酬 137,608.33 1,322,478.95
应付托管费 45,869.45 440,826.30
应付销售服务费 23,069.49 180,209.28
应付交易费用 15,004.38 40,193.44
应交税费 348,971.58 264,887.58
应付利息 333.33 4,175.65
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 619,366.90 1,043,973.09
负债合计 109,522,972.86 168,039,885.93
所有者权益：
实收基金 238,241,412.91 2,300,260,479.70
未分配利润 13,553,364.95 170,944,585.22
所有者权益合计 251,794,777.86 2,471,205,064.92
负债和所有者权益总计 361,317,750.72 2,639,244,950.85

注：1. 报告截止日2009年12月31日，下属A类基金的份额净值1.059元，下属C类基金的份额净值1.052元；基金份额总额238,241,412.91份，下属A类基金的份额总额175,449,433.66份，下属C类基金的份额总额62,791,979.25份。
7.2利润表
会计主体：国泰金龙债券证券投资基金 国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 13
本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日
单位：人民币元
项 目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
一、收入 -36,656,548.37 140,515,458.59
1.利息收入 27,459,623.76 36,736,673.36
其中：存款利息收入 1,864,855.25 1,840,271.18
债券利息收入 25,556,444.94 34,780,397.13
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 38,323.57 116,005.05
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以"-"填列） -630,582.03 36,148,322.83
其中：股票投资收益 5,802,630.42 6,678,912.58
基金投资收益 - -
债券投资收益 -6,625,445.59 25,447,222.77
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 192,233.14 4,022,187.48
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） -64,569,481.73 66,536,418.66
4.汇兑收益（损失以"－"号填列） - -
5.其他收入（损失以"-"号填列） 1,083,891.63 1,094,043.74
减：二、费用 9,503,917.35 11,248,514.78
1．管理人报酬 5,339,415.22 6,022,999.48
2．托管费 1,779,805.04 2,007,666.46
3．销售服务费 649,323.41 579,367.35
4．交易费用 202,030.77 122,944.17
5．利息支出 1,232,988.65 2,185,490.84
其中：卖出回购金融资产支出 1,232,988.65 2,185,490.84
6．其他费用 300,354.26 330,046.48
三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -46,160,465.72 129,266,943.81
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以"-"号填列） -46,160,465.72 129,266,943.81

7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰金龙债券证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日 国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 14
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,300,260,479.70 170,944,585.22 2,471,205,064.92
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -46,160,465.72 -46,160,465.72
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以"-"号填列） -2,062,019,066.79 -52,697,974.98 -2,114,717,041.77
其中：1.基金申购款 952,287,836.18 34,794,681.37 987,082,517.55
2.基金赎回款 -3,014,306,902.97 -87,492,656.35 -3,101,799,559.32
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -58,532,779.57 -58,532,779.57
五、期末所有者权益（基金净值） 238,241,412.91 13,553,364.95 251,794,777.86
项目 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 155,609,656.05 13,216,235.91 168,825,891.96
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 129,266,943.81 129,266,943.81
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以"-"号填列） 2,144,650,823.65 156,603,311.22 2,301,254,134.87
其中：1.基金申购款 4,823,697,673.28 306,908,008.79 5,130,605,682.07
2.基金赎回款 -2,679,046,849.63 -150,304,697.57 -2,829,351,547.20
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -128,141,905.72 -128,141,905.72
五、期末所有者权益（基金净值） 2,300,260,479.70 170,944,585.22 2,471,205,064.92

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏
7.4报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.1.1会计政策变更的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
7.4.1.2会计估计变更的说明
本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相一致。 国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 15
7.4.1.3差错更正的说明
本基金本报告期不存在重大会计差错。
7.4.2 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司("国泰基金") 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司("浦发银行") 基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司("中国建投") 基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
万联证券有限责任公司("万联证券") 基金代销机构、基金管理人的股东
中国建银投资证券有限责任公司("中投证券") 基金代销机构、受中国建投控制的公司
宏源证券股份有限公司("宏源证券") 基金代销机构、受中国建投控制的公司
中信建投证券有限责任公司("中信建投") 基金代销机构、受中国建投重大影响的公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.3.1.1股票交易
无。
7.4.3.1.2权证交易
无。
7.4.3.1.3应支付关联方的佣金
无。
7.4.3.2关联方报酬
7.4.3.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 5,339,415.22 6,022,999.48
其中：支付销售机构的客户维护费 649,453.99 575,896.39

注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.6% / 当年天数。
7.4.3.2.2基金托管费 国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 16
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,779,805.04 2,007,666.46

注：支付基金托管人浦发银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
7.4.3.2.3销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称 本期 2009年1月1日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰金龙债券A 国泰金龙债券C 合计
国泰基金 - 117,766.63 117,766.63
浦发银行 - 8,960.91 8,960.91
中信建投 - 3,075.37 3,075.37
宏源证券 - 84.00 84.00
中投证券 - 23.40 23.40
万联证券 - 13.73 13.73
合计 - 129,924.04 129,924.04
获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰金龙债券A 国泰金龙债券C 合计
国泰基金 - 143,599.38 143,599.38
浦发银行 - 6,564.00 6,564.00
中信建投 - 11,495.10 11,495.10
万联证券 - 1.10 1.10
宏源证券 - 5.53 5.53
中投证券 - 13.82 13.82
合计 - 161,678.93 161,678.93

注：支付销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国泰基金，再由国泰基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日C类基金份额的基金资产净值 X 0.3% / 当年天数。
7.4.3.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 17
无。
7.4.3.4各关联方投资本基金的情况
7.4.3.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
国泰金龙债券A 国泰金龙债券C 国泰金龙债券A 国泰金龙债券C
基金合同生效日2003年12月5日持有的基金份额 - - - -
期初持有的基金份额 14,338,119.01 - 12,729,349.49 -
期间认购总份额 - - - -
期间申购/买入总份额 567,284.63 - 1,608,769.52 -
期间因拆分增加的份额 - - - -
期间赎回/卖出总份额 - - - -
期末持有的基金份额 14,905,403.64 - 14,338,119.01 -
期末持有的基金份额 占基金总份额比例 8.50% - 0.83% -

注：本基金管理人在本报告期内增持国泰金龙债券A类567,284.63份基金份额，均为红利再投资所获得。
7.4.3.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.3.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
浦发银行 101,828,865.13 1,837,705.46 103,008,476.08 1,761,290.47

注：本基金的银行存款由基金托管人浦发银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.3.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元 国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 18
本期 2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量（单位：股/张） 总金额
中信建投 300027 华谊兄弟 新股网下发行 13,206 377,427.48
中信建投 601888 中国国旅 新股网下发行 26,807 315,786.46
中信建投 110008 王府转债 新债网上发行 820 82,000.00
中信建投 601117 中国化学 新股网上发行 14,000 76,020.00
上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量（单位：股/张） 总金额
- - - - - -

7.4.3.7其他关联交易事项的说明
无。
7.4.4期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.4.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.4.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码 证券名称 成功 认购日 可流 通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 （单位：股 ） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注
601139 深圳燃气 2009-12-15 2010-03-25 网下申购 6.95 16.78 78,652 546,631.40 1,319,780.56 -
002320 海峡股份 2009-12-09 2010-03-16 网下申购 33.60 51.18 24,602 826,627.20 1,259,130.36 -
002329 皇氏乳业 2009-12-25 2010-04-06 网下申购 20.10 20.10 37,801 759,800.10 759,800.10 -
300027 华谊兄弟 2009-10-19 2010-02-01 网下申购 28.58 55.43 13,206 377,427.48 732,008.58 -
601888 中国国旅 2009-09-25 2010-01-15 网下申购 11.78 20.94 26,807 315,786.46 561,338.58 -
002331 皖通科技 2009-12-25 2010-04-06 网下申购 27.00 27.00 19,106 515,862.00 515,862.00 -
300014 亿纬锂能 2009-10-15 2010-02-01 网下申购 18.00 39.55 7,428 133,704.00 293,777.40 -
601117 中国化学 2009-12-29 2010-01-07 网上申购 5.43 5.43 14,000 76,020.00 76,020.00 -
300041 回天胶业 2009-12-28 2010-01-08 网上申购 36.40 36.40 500 18,200.00 18,200.00 -
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 19
300037 新宙邦 2009-12-28 2010-01-08 网上申购 28.99 28.99 500 14,495.00 14,495.00 -

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.4.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.4.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.4.3.1银行间市场债券正回购
无。
7.4.4.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2009年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额10,000,000.00元，于2010年1月6日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.5有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 21,116,975.58 5.84
其中：股票 21,116,975.58 5.84
2 固定收益投资 219,767,478.44 60.82
其中：债券 219,767,478.44 60.82
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 104,453,069.96 28.91
6 其他各项资产 15,980,226.74 4.42
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 20
7 合计 361,317,750.72 100.00

注：股票市值为新股中签或可转债转股产生。
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 6,697,791.95 2.66
C0 食品、饮料 1,248,635.10 0.50
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,745,980.00 0.69
C5 电子 293,777.40 0.12
C6 金属、非金属 317,592.00 0.13
C7 机械、设备、仪表 2,754,367.26 1.09
C8 医药、生物制品 337,440.19 0.13
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,319,780.56 0.52
E 建筑业 1,516,590.96 0.60
F 交通运输、仓储业 7,548,930.36 3.00
G 信息技术业 776,654.91 0.31
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 1,963,879.68 0.78
K 社会服务业 561,338.58 0.22
L 传播与文化产业 732,008.58 0.29
M 综合类 - -
合计 21,116,975.58 8.39

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600033 福建高速 953,000 6,289,800.00 2.50
2 600173 卧龙地产 146,122 1,963,879.68 0.78
3 600312 平高电气 127,284 1,961,446.44 0.78
4 600725 云维股份 79,000 1,685,070.00 0.67
5 601618 中国中冶 265,788 1,440,570.96 0.57
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 21
6 601139 深圳燃气 78,652 1,319,780.56 0.52
7 002320 海峡股份 24,602 1,259,130.36 0.50
8 002329 皇氏乳业 37,801 759,800.10 0.30
9 300027 华谊兄弟 13,206 732,008.58 0.29
10 601888 中国国旅 26,807 561,338.58 0.22

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度报告正文。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600219 南山铝业 24,339,631.19 0.98
2 000527 美的电器 18,964,575.00 0.77
3 000528 柳 工 10,855,288.14 0.44
4 000728 国元证券 9,835,749.00 0.40
5 600033 福建高速 6,127,790.00 0.25
6 600267 海正药业 4,853,516.85 0.20
7 600227 赤天化 3,737,929.54 0.15
8 600312 平高电气 2,252,926.80 0.09
9 600173 卧龙地产 1,604,419.56 0.06
10 601618 中国中冶 1,440,570.96 0.06
11 600725 云维股份 1,276,640.00 0.05
12 002275 桂林三金 1,104,503.40 0.04
13 002320 海峡股份 826,627.20 0.03
14 002329 皇氏乳业 759,800.10 0.03
15 002115 三维通信 576,758.51 0.02
16 601139 深圳燃气 546,631.40 0.02
17 002331 皖通科技 515,862.00 0.02
18 000778 新兴铸管 475,195.50 0.02
19 300027 华谊兄弟 377,427.48 0.02
20 601888 中国国旅 315,786.46 0.01

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600219 南山铝业 24,848,436.27 1.01
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 22
2 000527 美的电器 19,618,558.65 0.79
3 000528 柳 工 12,280,218.23 0.50
4 000728 国元证券 10,411,501.07 0.42
5 600267 海正药业 6,037,525.49 0.24
6 600227 赤天化 4,158,328.14 0.17
7 002275 桂林三金 1,587,020.50 0.06
8 002115 三维通信 662,337.80 0.03
9 002281 光迅科技 609,506.10 0.02
10 000778 新兴铸管 504,438.30 0.02
11 601788 光大证券 86,100.00 0.00
12 300002 神州泰岳 48,000.00 0.00
13 300015 爱尔眼科 21,800.00 0.00
14 300005 探路者 21,760.00 0.00
15 002311 海大集团 19,195.00 0.00
16 300001 特锐德 18,000.00 0.00
17 300004 南风股份 17,515.00 0.00
18 300029 天龙光电 14,910.00 0.00
19 300020 银江股份 14,300.00 0.00
20 300010 立思辰 14,055.00 0.00

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 92,491,639.91
卖出股票的收入（成交）总额 81,011,920.55

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 100,636,441.60 39.97
2 央行票据 20,058,000.00 7.97
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 88,986,728.72 35.34
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 10,086,308.12 4.01
7 其他 - -
8 合计 219,767,478.44 87.28
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 23
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 010112 21国债⑿ 421,360 43,210,468.00 17.16
2 010110 21国债⑽ 312,680 31,984,037.20 12.70
3 010203 02国债⑶ 251,080 25,441,936.40 10.10
4 0701016 07央行票据16 200,000 20,058,000.00 7.97
5 122974 09镇城投 200,520 19,628,902.80 7.80

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9投资组合报告附注
8.9.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
8.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,379,392.01
5 应收申购款 12,350,816.41
6 其他应收款 18.32
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,980,226.74

8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 125960 锡业转债 3,006,798.52 1.19
2 110567 山鹰转债 454,507.20 0.18
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 24
8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 601139 深圳燃气 1,319,780.56 0.52 新股网下申购
2 002320 海峡股份 1,259,130.36 0.50 新股网下申购
3 002329 皇氏乳业 759,800.10 0.30 新股网下申购
4 300027 华谊兄弟 732,008.58 0.29 新股网下申购
5 601888 中国国旅 561,338.58 0.22 新股网下申购

§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
国泰金龙债券A 7,510 23,362.11 24,283,565.61 13.84% 151,165,868.05 86.16%
国泰金龙债券C 2,548 24,643.63 22,139,668.47 35.26% 40,652,310.78 64.74%
合计 10,058 23,686.76 46,423,234.08 19.49% 191,818,178.83 80.51%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 国泰金龙债券A 97.89 0.00%
国泰金龙债券C 9,643.93 0.02%
合计 9,741.82 0.00%

§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 国泰金龙债券A 国泰金龙债券C
基金合同生效日基金份额总额 1,887,374,602.86 -
本报告期期初基金份额总额 1,726,387,275.37 573,873,204.33
本报告期基金总申购份额 572,810,185.54 379,477,650.64
减：本报告期基金总赎回份额 2,123,748,027.25 890,558,875.72
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 175,449,433.66 62,791,979.25
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 25
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人重大人事变动如下：
1、2009年1月17日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告》，经本基金管理人第四届董事会第九次会议审议通过，同意聘任初伟斌先生担任公司副总经理。初伟斌先生的副总经理任职资格已获中国证监会核准（证监许可[2008]1481号文）。
2、2009年7月16日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于变更公司督察长的公告》，经本基金管理人第四届董事会第十五次会议审议通过，同意丁昌海先生辞去公司督察长职务，聘任李峰女士为公司督察长。李峰女士的督察长任职资格已获中国证监会核准（证监许可[2009]609号文）。
报告期内，本基金托管人的托管部门无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为60,000.00元，目前的审计机构已提供审计服务的年限为7年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
报告期内，基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
国泰君安 1 45,881,530.65 56.64% 37,278.93 55.52% -
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 26
申银万国 1 35,130,389.90 43.36% 29,860.72 44.48% -

注：基金租用席位的选择标准是：
(1)资力雄厚，信誉良好；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
国泰君安 205,406,721.15 18.11% - - - -
申银万国 928,641,393.32 81.89% 3,844,400,000.00 100.00% 541,616.00 100.00%
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 27
国泰金龙行业精选证券投资基金2009年年度报告摘要
§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本系列基金合同规定，于2010年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本系列基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2009年1月1日起至2009年12月31日止。
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 国泰金龙行业混合
基金主代码 020003
交易代码 020003
系列基金名称 国泰金龙系列证券投资基金
系列其他子基金名称 国泰金龙债券A(020002)、国泰金龙债券C(020012)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年12月5日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 533,111,765.72份
基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明 国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 28
投资目标 有效把握我国行业的发展趋势，精心选择具有良好行业背景的成长性企业，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金采取定量分析与定性分析相结合的方式，通过资产配置有效规避资本市场的系统性风险；通过行业精选，确定拟投资的优势行业及相应比例；通过个股选择，挖掘具有突出成长潜力且被当前市场低估的上市公司。
业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准是上证A股指数和深圳A股指数的总市值加权平均，债券投资部分的业绩比较基准是上证国债指数。 基金整体业绩比较基准=75%×[上证A股指数和深圳A股指数的总市值加权平均]+25%×[上证国债指数]。
风险收益特征 承担中等风险，获取相对超额回报。

2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 李峰 周倩芝
联系电话 021-38561600转 021-61618888
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com zhouqz@spdb.com.cn
客户服务电话 400-888-8688 021-61618888
传真 021-38561800 021-63602540

2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com
基金年度报告备置地点 上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009年 2008年 2007年
本期已实现收益 139,809,177.58 -320,796,544.74 186,431,030.14
本期利润 214,600,896.07 -413,231,814.22 234,599,529.67
加权平均基金份额本期利润 0.3910 -0.6667 1.7225
本期基金份额净值增长率 72.69% -50.06% 139.67%
3.1.2 期末数据和指标 2009年末 2008年末 2007年末
期末可供分配基金份额利润 0.3125 0.0574 1.6358
期末基金资产净值 489,022,684.01 303,199,384.78 783,165,112.61
期末基金份额净值 0.917 0.531 3.423
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 29
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 17.26% 1.24% 12.59% 1.21% 4.67% 0.03%
过去六个月 19.40% 1.39% 7.45% 1.48% 11.95% -0.09%
过去一年 72.69% 1.36% 54.75% 1.42% 17.94% -0.06%
过去三年 106.70% 1.86% 24.46% 1.77% 82.24% 0.09%
过去五年 363.84% 1.57% 145.77% 1.53% 218.07% 0.04%
自基金成立起至今 365.37% 1.47% 121.76% 1.45% 243.61% 0.02%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰金龙行业精选证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2003年12月5日至2009年12月31日）
注：本基金的合同生效日为2003年12月5日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 30
国泰金龙行业精选证券投资基金
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
3.3过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2009年 - - - - -
2008年 0.200 5,697,645.31 5,606,509.54 11,304,154.85 -
2007年 6.600 23,882,380.76 36,042,312.09 59,924,692.85 -
合计 6.800 29,580,026.07 41,648,821.63 71,228,847.70 -

§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。
截至2009年12月31日，本基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金：金泰证券投资基金、金鑫证券投资基金，以及12只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 31
金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（由金盛证券投资基金转型而来）。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。
2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月18日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于4月1日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业内少数拥有"全牌照"的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王航 本基金的基金经理 2008-05-17 - 12 硕士研究生，CFA。曾任职于南方证券有限公司。2003年1月加盟国泰基金管理有限公司，历任社保111组合基金经理助理、国泰金鹿保本基金和国泰金象保本基金经理助理、国泰金马稳健混合的基金经理助理、国泰金牛创新股票的基金经理助理，2008年5月起任国泰金龙行业混合的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 32
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
在国际、国内经济企稳回升的背景下，A股市场09年大幅上涨，上半年对经济复苏最为敏感的强周期类行业表现较好，但三季度以来随着政策重心从"保增长"逐步向"调结构"转变，以医药、食品饮料为代表的内需板块因其盈利确定性强而继续取得良好的市场表现；四季度中小盘股相对于大盘股的超额收益进一步扩大。根据基金合同规定，本基金于全年保持75%以下的股票资产配置比例，重点配置医药、食品饮料、交运等业绩增长确定并符合政策导向的内需板块以及金融等低估值行业。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金在2009年的净值增长率为72.69%，同期业绩比较基准为54.75%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
虽然在国际、国内经济向好趋势日益明确的背景下A股市场没有大跌的系统性风险，但对于货币、财政政策紧缩的担忧，以及针对个别过热行业的政策调控都会影响市场参与者的预期，进而限制A股估值水平提升；在经历09年市场大幅上涨后，对企业盈利增速乐观的预期已经基本反映在目前的股价中，市场整体估值处于合理水平，因此2010年很可能回到相对均衡期，较难出现显著的趋势性机会，行业配置和个股选择在2010对组合的贡献将重国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 33
于资产配置，因此本基金在2010年仍将保持中性的战略资产配置策略，将组合整体风险控制在较低水平；核心策略仍将围绕"调结构"即经济转型和结构升级这条主线，围绕内需相关板块寻找投资标的，并重点关注通信和信息技术、低碳经济相关投资机会。作为应对策略，对全球流动性依然充裕而导致通胀预期受益的上游资源型行业继续保持适当配置；风格特征方面，盈利模式清晰、成长性好的中小盘品种也将是我们2010年重点布局的投资方向。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人按照相关法律法规规定，成立了估值委员会，并制订了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由普华永道会计师事务所进行审核并出具报告，由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规和本基金合同的约定，本基金本报告期未实施利润分配。本基金管理人将在本基金符合法律法规和本基金合同约定的利润分配条件时，及时进行利润分配。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称"本托管人"）在对国泰金龙行业精选证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对国泰金龙行业精选证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。 国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 34
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由国泰基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6审计报告
本基金2009年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：国泰金龙行业精选证券投资基金
报告截止日：2009年12月31日
单位：人民币元
资 产 本期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日
资 产：
银行存款 27,697,985.18 14,925,518.00
结算备付金 1,429,805.36 1,685,894.73
存出保证金 1,840,000.00 1,840,000.00
交易性金融资产 477,277,382.20 288,998,990.52
其中：股票投资 364,459,429.30 218,155,610.82
基金投资 - -
债券投资 112,817,952.90 70,843,379.70
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 938,144.80 4,479,115.64
应收利息 1,744,288.73 1,629,749.69
应收股利 - -
应收申购款 1,649,971.67 537,514.82
递延所得税资产 - -
其他资产 8,682.31 -
资产总计 512,586,260.25 314,096,783.40
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 35
负债和所有者权益 本期末 2009年12月31日 上年度末 2008年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 20,000,000.00 -
应付证券清算款 7,373.29 5,594,403.63
应付赎回款 1,870,752.94 3,503,903.41
应付管理人报酬 619,808.82 397,880.05
应付托管费 103,301.49 66,313.32
应付销售服务费 - -
应付交易费用 352,355.41 742,053.93
应交税费 2,088.00 2,088.00
应付利息 4,200.00 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 603,696.29 590,756.28
负债合计 23,563,576.24 10,897,398.62
所有者权益：
实收基金 171,807,402.01 184,004,267.07
未分配利润 317,215,282.00 119,195,117.71
所有者权益合计 489,022,684.01 303,199,384.78
负债和所有者权益总计 512,586,260.25 314,096,783.40

注：报告截止日2009年12月31日，基金份额净值0.917元，基金份额总额533,111,765.72份。
7.2利润表
会计主体：国泰金龙行业精选证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日
单位：人民币元
项 目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
一、收入 224,584,731.24 -387,869,290.37
1.利息收入 2,968,818.64 5,803,698.85
其中：存款利息收入 287,577.77 857,023.95
债券利息收入 2,681,240.87 4,946,674.90
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 36
2.投资收益（损失以"-"填列） 146,731,036.27 -301,354,052.11
其中：股票投资收益 145,403,425.52 -309,049,710.81
基金投资收益 - -
债券投资收益 -567,908.65 -118,040.99
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - 4,006,306.05
股利收益 1,895,519.40 3,807,393.64
3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 74,791,718.49 -92,435,269.48
4.汇兑收益（损失以"－"号填列） - -
5.其他收入（损失以"-"号填列） 93,157.84 116,332.37
减：二、费用 9,983,835.17 25,362,523.85
1．管理人报酬 6,077,501.32 7,997,302.06
2．托管费 1,012,916.91 1,332,883.67
3．销售服务费 - -
4．交易费用 2,663,566.45 13,792,106.40
5．利息支出 40,273.76 2,039,601.88
其中：卖出回购金融资产支出 40,273.76 2,039,601.88
6．其他费用 189,576.73 200,629.84
三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 214,600,896.07 -413,231,814.22
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以"-"号填列） 214,600,896.07 -413,231,814.22

7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰金龙行业精选证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年12月31日
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 184,004,267.07 119,195,117.71 303,199,384.78
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 214,600,896.07 214,600,896.07
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以"-"号填列） -12,196,865.06 -16,580,731.78 -28,777,596.84
其中：1.基金申购款 151,298,949.09 185,156,643.24 336,455,592.33
2.基金赎回款 -163,495,814.15 -201,737,375.02 -365,233,189.17
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 37
产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 171,807,402.01 317,215,282.00 489,022,684.01
项目 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 228,790,315.21 554,374,797.40 783,165,112.61
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -413,231,814.22 -413,231,814.22
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以"-"号填列） -44,786,048.14 -10,643,710.62 -55,429,758.76
其中：1.基金申购款 132,784,371.89 195,515,337.46 328,299,709.35
2.基金赎回款 -177,570,420.03 -206,159,048.08 -383,729,468.11
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -11,304,154.85 -11,304,154.85
五、期末所有者权益（基金净值） 184,004,267.07 119,195,117.71 303,199,384.78

报告附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏
7.4报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.1.1会计政策变更的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
7.4.1.2会计估计变更的说明
本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.1.3差错更正的说明
本基金本报告期不存在重大会计差错。
7.4.2关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司("国泰基金") 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司("浦发银行") 基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司("中国建投") 基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
万联证券有限责任公司 基金代销机构、基金管理人的股东
中国建银投资证券有限责任公司("中投证券") 基金代销机构、受中国建投控制的公司
中信建投证券有限责任公司("中信建投") 基金代销机构、受中国建投重大影响的公司
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 38
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.3本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.3.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.3.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例
中信建投 98,154,428.01 5.73% 778,028,079.62 15.92%
中投证券 397,152,230.33 23.19% 366,244,937.54 7.49%

7.4.3.1.2权证交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
成交金额 占当期权证成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
中信建投 - - 128,673.86 1.31%

7.4.3.1.3应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年1月1日至2009年12月31日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
中信建投 79,751.99 5.55% - -
中投证券 337,574.23 23.49% - -
关联方名称 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
中信建投 632,154.68 15.39% - -
中投证券 311,303.43 7.58% 311,303.43 41.98%

注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。 国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 39
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
7.4.3.2关联方报酬
7.4.3.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 6,077,501.32 7,997,302.06
其中：支付销售机构的客户维护费 834,643.56 864,330.97

注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.3.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,012,916.91 1,332,883.67

注：支付基金托管人浦发银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.3.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.3.4各关联方投资本基金的情况
7.4.3.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.3.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.3.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 40
单位：人民币元
关联方名称 本期 2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间 2008年1月1日至2008年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
浦发银行 27,697,985.18 259,103.00 14,925,518.00 756,403.33

注：本基金的银行存款由基金托管人浦发银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.3.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.3.7其他关联交易事项的说明
无。
7.4.4期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.4.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.4.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码 证券名称 成功 认购日 可流 通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 （单位：股 ） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注
002024 苏宁电器 2009-12-30 2010-12-31 非公开发行 17.20 17.23 500,000 8,600,000.00 8,615,000.00 -
600875 东方电气 2009-12-03 2010-12-01 非公开发行 42.07 42.36 200,000 8,414,000.00 8,472,000.00 -

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
7.4.4.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 估值单价 复牌日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注
600739 辽宁成大 2009-12-28 公布重大事项 38.09 2010-01-11 41.90 164,371 6,150,138.68 6,260,891.39 -

注：本基金截至2009年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 41
被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.4.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.4.3.1银行间市场债券正回购
无。
7.4.4.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2009年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额20,000,000.00元，于2010年1月4日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.5有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 364,459,429.30 71.10
其中：股票 364,459,429.30 71.10
2 固定收益投资 112,817,952.90 22.01
其中：债券 112,817,952.90 22.01
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 29,127,790.54 5.68
6 其他各项资产 6,181,087.51 1.21
7 合计 512,586,260.25 100.00

8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 47,216,407.07 9.66
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 42
C 制造业 143,269,750.49 29.30
C0 食品、饮料 32,352,213.84 6.62
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 7,197,440.87 1.47
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 38,015,339.80 7.77
C7 机械、设备、仪表 34,826,178.62 7.12
C8 医药、生物制品 30,878,577.36 6.31
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 12,391,957.62 2.53
F 交通运输、仓储业 1,789,717.70 0.37
G 信息技术业 50,230,994.62 10.27
H 批发和零售贸易 35,856,452.99 7.33
I 金融、保险业 64,044,693.75 13.10
J 房地产业 5,447,185.46 1.11
K 社会服务业 4,212,269.60 0.86
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 364,459,429.30 74.53

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 350,196 19,292,297.64 3.95
2 600406 国电南瑞 330,000 16,156,800.00 3.30
3 600704 中大股份 550,000 14,608,000.00 2.99
4 000983 西山煤电 361,209 14,408,627.01 2.95
5 000656 ST 东 源 884,001 13,967,215.80 2.86
6 600887 *ST伊利 521,446 13,807,890.08 2.82
7 600348 国阳新能 276,232 13,361,341.84 2.73
8 600970 中材国际 333,386 12,391,957.62 2.53
9 600535 天士力 551,028 12,343,027.20 2.52
10 600993 马应龙 319,524 12,250,550.16 2.51

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度报告正文
8.4报告期内股票投资组合的重大变动 国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 43
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600036 招商银行 29,646,305.05 9.78
2 600875 东方电器 21,123,975.50 6.97
3 600050 中国联通 20,305,900.00 6.70
4 000983 西山煤电 19,053,950.40 6.28
5 600406 国电南瑞 18,489,313.35 6.10
6 601318 中国平安 17,617,202.04 5.81
7 600016 民生银行 17,463,256.02 5.76
8 601186 中国铁建 14,472,479.99 4.77
9 600547 山东黄金 14,279,880.02 4.71
10 600970 中材国际 14,179,165.65 4.68
11 000656 ST 东 源 14,028,520.05 4.63
12 600348 国阳新能 13,917,109.15 4.59
13 600660 福耀玻璃 13,512,659.25 4.46
14 600887 *ST伊利 13,147,776.71 4.34
15 000157 中联重科 12,770,106.56 4.21
16 600535 天士力 12,763,111.06 4.21
17 600993 马应龙 12,686,798.36 4.18
18 601088 中国神华 11,190,614.51 3.69
19 600739 辽宁成大 11,146,323.72 3.68
20 000063 中兴通讯 11,125,536.94 3.67
21 600704 中大股份 11,076,148.00 3.65
22 000878 云南铜业 10,960,007.26 3.61
23 000895 双汇发展 10,570,644.97 3.49
24 600028 中国石化 10,097,349.01 3.33
25 601169 北京银行 9,813,536.63 3.24
26 601390 中国中铁 9,515,223.93 3.14
27 600030 中信证券 9,450,495.42 3.12
28 000612 焦作万方 9,273,156.80 3.06
29 600048 保利地产 9,176,161.00 3.03
30 600997 开滦股份 8,924,653.62 2.94
31 601166 兴业银行 8,879,004.76 2.93
32 600557 康缘药业 8,556,055.36 2.82
33 601766 中国南车 8,522,363.00 2.81
34 600995 文山电力 8,496,833.41 2.80
35 600550 天威保变 8,338,316.33 2.75
36 600519 贵州茅台 8,165,300.62 2.69
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 44
37 000538 云南白药 7,991,647.71 2.64
38 002073 青岛软控 7,897,615.71 2.60
39 600276 恒瑞医药 7,723,614.36 2.55
40 600026 中海发展 7,706,115.03 2.54
41 000338 潍柴动力 7,190,887.80 2.37
42 600597 光明乳业 7,115,276.84 2.35
43 002056 横店东磁 7,105,283.01 2.34
44 601601 中国太保 6,939,941.88 2.29
45 600031 三一重工 6,723,488.80 2.22
46 600325 华发股份 6,651,087.00 2.19
47 600141 兴发集团 6,618,544.72 2.18
48 000422 湖北宜化 6,493,914.83 2.14
49 600019 宝钢股份 6,165,493.96 2.03
50 600655 豫园商城 6,143,442.80 2.03

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600036 招商银行 28,631,190.55 9.44
2 600161 天坛生物 23,696,912.75 7.82
3 002140 东华科技 23,369,510.20 7.71
4 600900 长江电力 18,829,433.98 6.21
5 600804 鹏博士 18,726,999.76 6.18
6 601186 中国铁建 18,600,880.18 6.13
7 601169 北京银行 18,329,136.94 6.05
8 600256 广汇股份 18,211,450.94 6.01
9 600436 片仔癀 18,203,683.44 6.00
10 600048 保利地产 16,394,040.27 5.41
11 600547 山东黄金 15,477,185.36 5.10
12 600997 开滦股份 14,646,003.63 4.83
13 600276 恒瑞医药 14,613,638.03 4.82
14 600875 东方电气 14,602,281.69 4.82
15 601166 兴业银行 14,543,058.21 4.80
16 600100 同方股份 13,242,043.93 4.37
17 600050 中国联通 13,223,022.57 4.36
18 600028 中国石化 12,809,060.26 4.22
19 000157 中联重科 12,670,956.69 4.18
20 600406 国电南瑞 12,388,316.64 4.09
21 002022 科华生物 12,084,570.70 3.99
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 45
22 600030 中信证券 11,564,510.12 3.81
23 600252 中恒集团 10,740,245.68 3.54
24 000063 中兴通讯 10,717,965.69 3.53
25 600519 贵州茅台 10,545,704.11 3.48
26 600150 中国船舶 10,230,232.72 3.37
27 000538 云南白药 9,963,852.26 3.29
28 601390 中国中铁 9,903,196.87 3.27
29 000878 云南铜业 9,767,693.15 3.22
30 000001 深发展Ａ 9,403,076.50 3.10
31 600104 上海汽车 9,358,820.71 3.09
32 002084 海鸥卫浴 9,235,680.62 3.05
33 600739 辽宁成大 9,146,506.19 3.02
34 600550 天威保变 8,835,514.05 2.91
35 000623 吉林敖东 8,717,910.01 2.88
36 002073 青岛软控 8,615,779.47 2.84
37 600138 中青旅 8,446,967.13 2.79
38 600995 文山电力 8,193,979.07 2.70
39 600887 *ST伊利 8,090,825.28 2.67
40 600655 豫园商城 8,070,797.37 2.66
41 002063 远光软件 7,971,104.03 2.63
42 600366 宁波韵升 7,949,533.12 2.62
43 002056 横店东磁 7,910,096.63 2.61
44 600016 民生银行 7,753,003.99 2.56
45 601766 中国南车 7,700,392.44 2.54
46 600026 中海发展 7,261,917.27 2.40
47 600019 宝钢股份 7,158,936.74 2.36
48 600595 中孚实业 7,058,598.65 2.33
49 000338 潍柴动力 6,882,058.69 2.27
50 600141 兴发集团 6,789,250.29 2.24
51 000983 西山煤电 6,715,266.01 2.21
52 600660 福耀玻璃 6,678,664.05 2.20
53 600867 通化东宝 6,636,472.53 2.19
54 600527 江南高纤 6,411,908.73 2.11
55 600266 北京城建 6,384,776.47 2.11
56 000024 招商地产 6,177,152.14 2.04
57 600826 兰生股份 6,071,130.80 2.00

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 828,339,721.32
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 46
卖出股票的收入（成交）总额 903,428,909.50

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 87,624,452.90 17.92
2 央行票据 9,826,000.00 2.01
3 金融债券 15,367,500.00 3.14
其中：政策性金融债 15,367,500.00 3.14
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 112,817,952.90 23.07

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 010308 03国债⑻ 266,650 26,862,321.00 5.49
2 010110 21国债⑽ 236,390 24,180,333.10 4.94
3 010004 20国债⑷ 192,820 19,436,256.00 3.97
4 080401 08农发01 150,000 15,367,500.00 3.14
5 010203 02国债⑶ 108,760 11,020,650.80 2.25

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9投资组合报告附注
8.9.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元 国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 47
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,840,000.00
2 应收证券清算款 938,144.80
3 应收股利 -
4 应收利息 1,744,288.73
5 应收申购款 1,649,971.67
6 其他应收款 8,682.31
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,181,087.51

8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
27,852 19,140.88 58,230,734.30 10.92% 474,881,031.42 89.08%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 564,856.95 0.11%

§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2003年12月5日)基金份额总额 684,348,868.87
本报告期期初基金份额总额 570,977,489.60
本报告期基金总申购份额 469,460,688.19
减：本报告期基金总赎回份额 507,326,412.07
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 533,111,765.72
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 48
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人重大人事变动如下：
1、2009年1月17日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告》，经本基金管理人第四届董事会第九次会议审议通过，同意聘任初伟斌先生担任公司副总经理。初伟斌先生的副总经理任职资格已获中国证监会核准（证监许可[2008]1481号文）。
2、2009年7月16日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于变更公司督察长的公告》，经本基金管理人第四届董事会第十五次会议审议通过，同意丁昌海先生辞去公司督察长职务，聘任李峰女士为公司督察长。李峰女士的督察长任职资格已获中国证监会核准（证监许可[2009]609号文）。
报告期内，本基金托管人的托管部门无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为60,000.00元，目前的审计机构已提供审计服务的年限为7年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
国泰君安 1 - - - - -
国泰金龙系列证券投资基金 2009 年年度报告摘要 49
海通证券 1 382,834,727.93 22.36% 311,057.15 21.64% -
中信建投 1 98,154,428.01 5.73% 79,751.99 5.55% -
华泰证券 1 748,023,042.31 43.69% 635,829.26 44.24% -
上海证券 1 78,333,906.25 4.57% 66,580.72 4.63% -
东吴证券 1 7,747,071.57 0.45% 6,583.17 0.46% -
中投证券 1 397,152,230.33 23.19% 337,574.23 23.49% -

注：基金租用席位的选择标准是：
(1)资力雄厚，信誉良好；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
国泰君安 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
华泰证券 109,827,837.80 55.18% 175,400,000.00 89.76% - -
上海证券 18,349,171.90 9.22% - - - -
东吴证券 - - - - - -
中投证券 70,861,535.20 35.60% 20,000,000.00 10.24% - -

来源上海证券报)