国泰金鹰增长证券投资基金2009年年度报告摘要

基金管理人：国泰基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司报告送出日期：二〇一〇年三月二十九日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010 年3 月22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2009 年1 月1 日起至2009 年12 月31 日止。
§2 基金简介
1 基金基本情况
2 基金产品说明

基金简称 国泰金鹰增长股票
基金主代码 020001
交易代码 020001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2002 年5 月8 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,041,719,827.37 份
基金合同存续期 不定期

在保证基金资产安全前提下，主要通过投资增长型上市公司,分享中投资目标
国经济增长成果，实现基金资产的中长期增值，同时确保基金资产必要的流动性，将投资风险控制在较低的水平。资产配置和行业配置采用自上而下的方法；股票选择采用自下而上的方法。基金组合投资的基本范围：股票资产60%-95% ；债券资产0%-35%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%。其中中长期投资占股票投资比例的80%以上；短期投资占股票投资比例不超过20% 。股票投资方面，本基金重点投资于主营业务收入或利润具有良好增长潜力的增长型上市公司，从基本面分析入手选择增长型股票。具有以下全部和部分特点的公司将是本基金积极关注的对象：①公司所处的行业增长前景明朗，公司在该行业内具有一定的行业地位，或者具有明显竞争优势和实力，能充分把握行业发展的机遇；②经营业务中至少有一项突出的产品或服务，依靠商业模式和管理水平取胜；③公司主营业务收入或利润增长较快；④财务状况趋于良性，
投资策略具有合理的现金流状况；⑤公司管理层敬业负责，经营规范，具有敏锐的商业触觉和创新精神。本基金通过对上市公司所处行业增长性及其在行业中的竞争地位、公司商业模式、核心竞争能力、企业资本扩张能力、战略重组等多方面的因素进行综合评估；以上市公司过去两年的主营业务收入和利润增长以及未来两至三年的预期增长性为核心，综合考察上市公司的增长性及其可靠性和可持续性。在此基础上本基金将进一步考量其股价所对应的市盈率、市净率等与市场（行业）平均水平，以及增长性相比是否合理，结合资本市场的具体情况，适时作出具体的投资决策。债券投资方面，本基金可投资于国债、金融债和企业债等（包括可转换债）。按照基金总体资产配置计划，以满足流动性需求为前提，提高基金的收益水平。
本基金将在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上，综合考虑利率变化对不同债券品种的影响水平、各品种的收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素。通过宏观经济分析、相对价值分析建立由不同类型、不同期限债券品种构成的组合。
业绩比较基准 本基金以上证A 股指数作为衡量基金业绩的比较基准。
风险收益特征 本基金追求中性偏低的风险收益，通过组合投资于增长型股票，力争实现基金单位资产净值在大盘上涨时增幅不低于比较基准上涨幅度的65% ，大盘下跌时基金单位资产净值跌幅不高于比较基准跌幅的60%；年度内基金单位资产净值的标准差小于比较基准的标准差。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 李峰 张咏东
联系电话 021-38561600 转 021-32169999
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 400-888-8688 95559
传真 021-38561800 021-62701216

2.4 信息披露方式

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009 年 2008 年 2007 年
本期已实现收益 201,068,803.06 -304,818,797.93 885,805,359.52
本期利润 415,799,993.49 -497,877,684.77 733,984,957.68
加权平均基金份额本期利润 0.4742 -0.7514 1.9781
本期基金份额净值增长率 83.62% -46.24% 117.33%
3.1.2 期末数据和指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
期末可供分配基金份额利润 0.0762 -0.4145 2.5020
期末基金资产净值 1,121,111,940.73 457,779,991.73 1,152,010,295.60
期末基金份额净值 1.076 0.586 3.654

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
1 基金净值表现
2 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 21.86% 1.46% 17.85% 1.61% 4.01% -0.15%
过去六个月 22.13% 1.71% 10.65% 1.99% 11.48% -0.28%
过去一年 83.62% 1.57% 79.80% 1.90% 3.82% -0.33%
过去三年 114.54% 1.93% 22.11% 2.36% 92.43% -0.43%
过去五年 407.20% 1.67% 158.42% 2.03% 248.78% -0.36%
自基金成立起至今 447.76% 1.42% 97.33% 1.80% 350.43% -0.38%

国泰金鹰增长证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2002 年5 月8 日至2009 年12 月31日）

注：本基金的合同生效日为2002 年5 月8 日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰金鹰增长证券投资基金过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
4

3.3 过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2009 - - - - -
2008 21.100 638,529,911.60 333,538,689.60 972,068,601.20 2007 年公告第一次分红
2007 5.600 109,293,973.49 97,159,480.85 206,453,454.34 -
合计 26.700 747,823,885.09 430,698,170.45 1,178,522,055.54 -

§4 管理人报告
1 基金管理人及基金经理情况
2 基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于1998 年3 月5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。截至2009 年12 月31 日，本基金管理人共管理2 只封闭式证券投资基金：金泰证券投资基金、金鑫证券投资基金，以及12 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深300 指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（由金盛证券投资基金转型而来）。另外，本基金管理人于2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年11 月19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年2 月18 日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于4 月1 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII 等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
张玮 本基金的基金经理、国泰金盛封闭的基金经理、国泰中小盘成长股票的基金经理 2008-05-17 - 9 硕士研究生。2000 年11月至2004 年6 月就职于申银万国证券研究所，任行业研究员。2004 年7 月至2007 年3月就职于银河基金管理有限公司，历任高级研究员、基金经理。2007 年3 月加入国泰基金管理有限公司，任国泰金鹰增长股票的基金经理助理，2008 年5 月起担任国泰金鹰增长股票的基金经理，2009 年4 月至2009 年10 月兼任国泰金盛封闭的基金经理，2009 年10 月起任国泰中小盘成长股票的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
1 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
截至本报告期末，本基金管理人管理的基金类型包括：封闭式基金、开放式基金的股票型基金、指数型股票基金、混合基金（偏股型）、债券基金（债券型）、保本基金和货币基金等，其中封闭式基金二只、股票型基金四只（其中国泰区位优势股票、国泰中小盘成长股票是本年新发行基金，年度投资区间不完整，未参与年度收益率比较）、混合基金（偏股型）三只。本基金与国泰金牛创新成长股票的业绩表现差异为9.66%，主要由于资产配置差异所致。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
1 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2 报告期内基金投资策略和运作分析

2009 年A 股率先从金融危机的阴影中走出，继2008 年超过65% 的大幅下跌之后，又出现高达80% 强烈上涨，两年来的单边极端走势令投资人感叹不已。金融危机发生后，中国和世界其他国家政府果断采取的积极经济刺激政策，有效地遏制了下滑的经济态势，股市作为经济的晴雨表则提前作出了反映。A 股市场在流动性推升估值、实体经济复苏提高业绩的双重因素作用下，取得其20 年历史上第五大年度涨幅，同时位居全球股市涨幅榜第七。
出于对经济复苏形势的谨慎判断，2009 年上半年本基金资产配置较为保守，股票仓位偏轻，下半年随着对经济恢复的信心提高而逐步提升了股票资产比重。基于对大消费板块的看好，我们重点配置了汽车、家电、地产、医药、食品饮料等泛消费行业，同时持续配置与低碳经济有关的品种，并对有持续高增长潜力的优秀中小市值企业采取了长期持有的策略，取得了较好成效。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在2009 年年度的净值增长率为83.62%，同期业绩比较基准为79.80% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2010 年，我们认为刺激政策的退出将是大概率事件，经济将回归正常运转轨道。为实现保增长、调结构、管理通胀预期的目标，需加强政策调控的“针对性和灵活性”，而调控政策和经济复苏增长将成为影响2010 年股市的两大重要因素。目前A 股市场整体估值水平不算很贵，但继续大幅攀升也不很现实。在震荡市场中，将更多表现为结构性机会，因此自下而上精选个股的投资策略可能更为有效。
作为投资增长型企业为主的基金，在经济增长基础还较为脆弱的复苏阶段，我们对投资标的选择强调盈利增长的确定性和持续性。2010 年我们将重点布局三条投资主线，一是产业结构升级背景下的装备制造、信息技术、生产服务等行业；二是经济转型、消费升级背景下的汽车、家电、医药、食品饮料等行业；三是投资拉动背景下的工程机械、钢铁、建材、化工等中游行业。另外还将关注低碳经济、区域经济、通胀预期、并购重组等的主题性投资机会。
同时，强化价值投资理念，更加注重寻找具有长期增长潜力企业的战略性底部买入机会，耐心地中长期持股，以分享随着时间而不断增长的企业价值。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人按照相关法律法规规定，成立了估值委员会，并制订了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由普华永道会计师事务所进行审核并出具报告，由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为79,392,113.36 元，可供分配的份额利润为0.0762 元。本基金管理人根据本基金基金合同和相关法律法规的规定已于2010 年1 月15 日进行利润分配，每10 份基金份额派发红利0.690 元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009 年度，基金托管人在国泰金鹰增长证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009 年度，国泰基金管理有限公司在国泰金鹰增长证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2009 年度，由国泰基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关国泰金鹰增长证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
本基金2009 年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国泰金鹰增长证券投资基金
报告截止日：2009 年12 月31 日
单位：人民币元

2009 年12月31日 2008 年12月31日
资产：
银行存款 8,525,862.47 53,279,365.83
结算备付金 55,966,416.62 16,724,200.43
存出保证金 853,913.63 851,282.05
交易性金融资产 1,026,339,020.04 402,888,280.21
其中：股票投资 995,950,020.04 300,571,380.21
基金投资 - -
债券投资 30,389,000.00 102,316,900.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 20,000,000.00 -
应收证券清算款 12,618,993.01 1,097,556.85
应收利息 459,263.79 1,880,385.25
应收股利 - -
应收申购款 6,511,734.02 466,408.45
递延所得税资产 - -
其他资产 9,227.00 -
资产总计 1,131,284,430.58 477,187,479.07
负债和所有者权益 本期末2009 年12月31日 上年度末2008 年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 16,173,693.89
应付赎回款 5,687,972.53 1,080,574.94
应付管理人报酬 1,451,073.93 523,797.29
应付托管费 241,845.64 87,299.55
应付销售服务费 - -
应付交易费用 837,868.05 638,948.28
应交税费 527,764.81 527,764.81
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,425,964.89 375,408.58
负债合计 10,172,489.85 19,407,487.34
所有者权益：
实收基金 1,041,719,827.37 781,833,726.46
未分配利润 79,392,113.36 -324,053,734.73
所有者权益合计 1,121,111,940.73 457,779,991.73
负债和所有者权益总计 1,131,284,430.58 477,187,479.07

注：报告截止日2009 年12 月31 日，基金份额净值1.076 元，基金份额总额1,041,719,827.37 份。
7.2 利润表
会计主体：国泰金鹰增长证券投资基金本报告期：2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日单位：人民币元
项目 本期2009年1月1日至2009 年12 月31日 上年度可比期间2008 年1月1日至2008 年12 月31日
一、收入 433,690,219.37 -472,511,922.88
1.利息收入 3,015,864.17 4,298,031.13
其中：存款利息收入 823,649.90 760,726.85
债券利息收入 2,178,885.77 3,460,287.78
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 13,328.50 77,016.50
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 214,921,880.13 -284,188,501.30
其中：股票投资收益 213,033,470.70 -289,550,151.94
基金投资收益 - -
债券投资收益 -1,610,403.04 1,734,852.80
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - 15,394.62
股利收益 3,498,812.47 3,611,403.22
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 214,731,190.43 -193,058,886.84
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,021,284.64 437,434.13
减：二、费用 17,890,225.88 25,365,761.89
1．管理人报酬 11,422,821.05 10,165,479.01
2．托管费 1,903,803.49 1,694,246.54
3．销售服务费 - -
4．交易费用 4,205,209.05 12,749,358.30
5．利息支出 35,620.58 414,079.54
其中：卖出回购金融资产支出 35,620.58 414,079.54
6．其他费用 322,771.71 342,598.50
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 415,799,993.49 -497,877,684.77
减：所得税费用 - -


7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰金鹰增长证券投资基金本报告期：2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日单位：人民币元
项目 本期2009 年1月1日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 781,833,726.46 -324,053,734.73 457,779,991.73
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 415,799,993.49 415,799,993.49
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 259,886,100.91 -12,354,145.40 247,531,955.51
其中：1.基金申购款 1,278,095,919.59 -92,341,072.06 1,185,754,847.53
2.基金赎回款 -1,018,209,818.68 79,986,926.66 -938,222,892.02
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,041,719,827.37 79,392,113.36 1,121,111,940.73
项目 上年度可比期间2008 年1月1日至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 315,292,659.25 836,717,636.35 1,152,010,295.60
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -497,877,684.77 -497,877,684.77
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 466,541,067.21 309,174,914.89 775,715,982.10
其中：1.基金申购款 842,629,871.41 286,364,207.15 1,128,994,078.56
2.基金赎回款 -376,088,804.20 22,810,707.74 -353,278,096.46
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -972,068,601.20 -972,068,601.20
五、期末所有者权益（基金净值） 781,833,726.46 -324,053,734.73 457,779,991.73

报告附注为财务报表的组成部分本报告7.1 至7.4，财务报表由下列负责人签署；基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏
1 报表附注
2 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
3 会计政策变更的说明

本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.1.3 差错更正的说明
本基金本报告期不存在重大会计差错。
7.4.2 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司(“国泰基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
万联证券有限责任公司(“万联证券”) 基金代销机构、基金管理人的股东
中国国际金融有限公司(“中金公司”) 基金代销机构、受中国建投重大影响的公司
中信建投证券有限责任公司(“中信建投”) 基金代销机构、受中国建投重大影响的公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
1 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
2 通过关联方交易单元进行的交易
3 股票交易

金额单位：人民币元
关联方名称 本期2009 年1月1日至2009 年12月31日 上年度可比期间2008 年1月1日至2008 年12月31 日
成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例
中金公司 718,002,860.77 25.35% 1,217,000,087.28 28.30%

7.4.3.1.2 权证交易
无。
7.4.3.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期2009 年1月1日至2009 年12月31日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例

中金公司 610,299.97 25.78% 174,727.31 20.85%
关联方名称 上年度可比期间2008 年1月1日至2008 年12月31日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
中金公司 1,034,438.84 28.64% 156,967.51 24.58%

注：
1 1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
2 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
3 关联方报酬
4 基金管理费

单位：人民币元
项目 本期2009 年1月1日至2009 年12月31 日 上年度可比期间2008 年1月1日至2008 年12月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 11,422,821.05 10,165,479.01
其中：支付销售机构的客户维护费 970,226.72 625,068.71

注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。
7.4.3.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期
上年度可比期间
项目
2009 年1月1日至2009 年12月31
2008 年1月1日至2008 年12月31
日
日
当期发生的基金应支付的托管
1,903,803.49
1,694,246.54
费
注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.25% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
1 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
2 各关联方投资本基金的情况
3 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。
无。
7.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日 上年度可比期间2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 8,525,862.47 229,928.71 53,279,365.83 281,441.88

注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2009 年12 月31 日的相关余额在资产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示(2008 年12 月31 日：同)。
7.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量（单位：股/张） 总金额
中信建投 601888 中国国旅 新股网下发行 14,893 175,439.54
上年度可比期间2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量（单位：股/张） 总金额
- - - - - -

7.4.3.7 其他关联交易事项的说明
无。
1 期末（2009 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
2 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元
7.4.4.1.1 受限证券类别：股票
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量（单位：股） 期末成本总额 期末估值总额 备注
601888 中国国旅 2009-09-25 2010-01-15 网下申购 11.78 20.94 14,893 175,439.54 311,859.42 -
300003 乐普医疗 2009-09-29 2010-02-01 网下申购 29.00 51.20 8,611 249,719.00 440,883.20 -
300014 亿纬锂能 2009-10-15 2010-02-01 网下申购 18.00 39.55 22,286 401,148.00 881,411.30 -
300037 新宙邦 2009-12-28 2010-01-08 网上申购 28.99 28.99 500 14,495.00 14,495.00 -
300039 上海凯宝 2009-12-28 2010-01-08 网上申购 38.00 38.00 500 19,000.00 19,000.00 -
300041 回天胶业 2009-12-28 2010-01-08 网上申购 36.40 36.40 500 18,200.00 18,200.00 -
300042 朗科科技 2009-12-28 2010-01-08 网上申购 39.00 39.00 500 19,500.00 19,500.00 -
600060 海信电器 2009-12-25 2010-12-24 非公开发行 18.38 18.53 500,000 9,190,000.00 9,265,000.00 -
600875 东方电气 2009-12-03 2010-12-01 非公开发行 42.07 42.33 400,000 16,828,000.00 16,932,000.00 -
002024 苏宁电器 2009-12-30 2010-12-31 非公开发行 17.20 17.23 500,000 8,600,000.00 8,615,000.00 -

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12 个月内不得转让。
7.4.4.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
1 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
2 银行间市场债券正回购
3 交易所市场债券正回购
4 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。
无。无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 995,950,020.04 88.04
其中：股票 995,950,020.04 88.04
2 固定收益投资 30,389,000.00 2.69
其中：债券 30,389,000.00 2.69
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 20,000,000.00 1.77
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 64,492,279.09 5.70
6 其他各项资产 20,453,131.45 1.81
7 合计 1,131,284,430.58 100.00

1 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 93,194,059.09 8.31
C 制造业 479,968,649.91 42.81
C0 食品、饮料 53,178,955.78 4.74
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 46,532,301.31 4.15
C5 电子 17,883,411.30 1.60
C6 金属、非金属 142,111,016.01 12.68
C7 机械、设备、仪表 177,501,312.11 15.83
C8 医药、生物制品 42,761,653.40 3.81
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 10,674,000.00 0.95
E 建筑业 14,849,155.32 1.32
F 交通运输、仓储业 - -

G 信息技术业 64,639,388.63 5.77
H 批发和零售贸易 65,704,350.08 5.86
I 金融、保险业 199,847,879.65 17.83
J 房地产业 42,934,677.94 3.83
K 社会服务业 24,137,859.42 2.15
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 995,950,020.04 88.84

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600660 福耀玻璃 4,560,681 68,136,574.14 6.08
2 600704 中大股份 1,908,553 50,691,167.68 4.52
3 600036 招商银行 2,560,622 46,219,227.10 4.12
4 000527 美的电器 1,742,436 40,424,515.20 3.61
5 600887 *ST 伊利 1,408,296 37,291,678.08 3.33
6 601318 中国平安 644,817 35,522,968.53 3.17
7 000656 ST 东源 2,224,302 35,143,971.60 3.13
8 601166 兴业银行 614,901 24,786,659.31 2.21
9 601601 中国太保 955,569 24,481,677.78 2.18
10 600406 国电南瑞 497,792 24,371,896.32 2.17

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度报告正文。
1 报告期内股票投资组合的重大变动
2 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细

金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600660 福耀玻璃 47,819,307.16 10.45
2 601318 中国平安 46,373,662.17 10.13
3 600704 中大股份 36,412,369.10 7.95
4 000527 美的电器 35,259,442.62 7.70
5 600016 民生银行 34,234,019.39 7.48
6 000656 ST 东源 32,836,999.46 7.17
7 600036 招商银行 31,134,988.00 6.80
8 002092 中泰化学 29,405,782.42 6.42
9 600048 保利地产 28,548,187.23 6.24

10 600284 浦东建设 28,046,798.82 6.13
11 601601 中国太保 27,946,390.92 6.10
12 600060 海信电器 27,478,106.00 6.00
13 000983 西山煤电 25,883,901.55 5.65
14 600010 包钢股份 24,393,253.96 5.33
15 000338 潍柴动力 24,143,488.72 5.27
16 600887 *ST 伊利 23,613,281.35 5.16
17 601398 工商银行 23,497,045.00 5.13
18 601857 中国石油 23,070,689.61 5.04
19 000878 云南铜业 22,940,504.00 5.01
20 002056 横店东磁 22,857,702.79 4.99
21 600837 海通证券 22,014,458.83 4.81
22 600875 东方电气 21,947,046.03 4.79
23 600406 国电南瑞 20,727,535.40 4.53
24 600030 中信证券 19,823,504.35 4.33
25 600028 中国石化 19,470,612.37 4.25
26 000584 友利控股 19,192,313.30 4.19
27 000918 嘉凯城 19,030,044.70 4.16
28 600026 中海发展 17,891,303.42 3.91
29 000541 佛山照明 17,821,452.24 3.89
30 000667 名流置业 16,639,187.04 3.63
31 600550 天威保变 16,197,934.80 3.54
32 600348 国阳新能 16,121,113.33 3.52
33 002073 青岛软控 15,707,155.25 3.43
34 000612 焦作万方 15,614,511.75 3.41
35 000422 湖北宜化 15,377,326.70 3.36
36 000009 中国宝安 14,859,570.81 3.25
37 600970 中材国际 14,111,237.79 3.08
38 600312 平高电气 13,635,058.61 2.98
39 600997 开滦股份 13,319,287.40 2.91
40 600570 恒生电子 13,306,515.07 2.91
41 600446 金证股份 13,298,511.39 2.91
42 601166 兴业银行 13,039,838.12 2.85
43 002249 大洋电机 12,217,686.00 2.67
44 600089 特变电工 12,170,285.23 2.66
45 000506 ST 中润 12,137,141.99 2.65
46 600820 隧道股份 11,948,658.28 2.61
47 601088 中国神华 11,652,079.75 2.55
48 000778 新兴铸管 11,649,759.92 2.54
49 000002 万科Ａ 11,563,347.12 2.53
50 000635 英力特 11,473,174.48 2.51

51 600141 兴发集团 11,312,717.21 2.47
52 000825 太钢不锈 11,054,595.93 2.41
53 601390 中国中铁 10,774,587.00 2.35
54 600299 蓝星新材 10,665,984.26 2.33
55 600662 强生控股 10,465,320.91 2.29
56 600535 天士力 10,424,795.32 2.28
57 600005 武钢股份 10,407,206.00 2.27
58 000839 中信国安 10,046,393.50 2.19
59 600836 界龙实业 9,899,051.24 2.16
60 000939 凯迪电力 9,818,163.00 2.14
61 600995 文山电力 9,631,617.57 2.10
62 000893 东凌粮油 9,602,713.74 2.10
63 600595 中孚实业 9,572,829.78 2.09
64 600547 山东黄金 9,519,999.90 2.08
65 000788 西南合成 9,462,134.70 2.07

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000338 潍柴动力 27,640,795.02 6.04
2 600284 浦东建设 27,607,362.35 6.03
3 600104 上海汽车 25,913,218.67 5.66
4 002056 横店东磁 25,841,019.40 5.64
5 000667 名流置业 24,734,405.97 5.40
6 600900 长江电力 24,342,632.48 5.32
7 601857 中国石油 23,856,398.68 5.21
8 600875 东方电气 23,532,241.48 5.14
9 002232 启明信息 22,826,835.04 4.99
10 600997 开滦股份 20,688,700.73 4.52
11 600804 鹏博士 20,102,044.89 4.39
12 600312 平高电气 19,998,014.27 4.37
13 002092 中泰化学 19,586,358.09 4.28
14 600550 天威保变 18,844,337.51 4.12
15 600100 同方股份 17,913,793.86 3.91
16 000918 嘉凯城 17,342,395.43 3.79
17 600256 广汇股份 17,169,275.87 3.75
18 600060 海信电器 16,821,793.56 3.67

19 000002 万科Ａ 16,508,890.03 3.61
20 601318 中国平安 16,239,823.70 3.55
21 000778 新兴铸管 15,564,434.00 3.40
22 000584 友利控股 15,476,099.43 3.38
23 600837 海通证券 15,279,623.67 3.34
24 600026 中海发展 15,227,458.01 3.33
25 000878 云南铜业 15,165,144.50 3.31
26 601001 大同煤业 14,967,082.42 3.27
27 000009 中国宝安 14,962,020.75 3.27
28 600836 界龙实业 14,774,130.70 3.23
29 600010 包钢股份 13,726,628.98 3.00
30 601398 工商银行 13,437,848.34 2.94
31 600406 国电南瑞 13,154,617.03 2.87
32 600036 招商银行 13,067,034.84 2.85
33 600383 金地集团 13,027,469.44 2.85
34 600595 中孚实业 12,672,599.15 2.77
35 600662 强生控股 12,357,795.02 2.70
36 600299 蓝星新材 11,339,392.86 2.48
37 000069 华侨城Ａ 11,238,757.47 2.46
38 600820 隧道股份 11,121,363.12 2.43
39 000839 中信国安 10,842,747.56 2.37
40 601390 中国中铁 10,593,402.14 2.31
41 600612 老凤祥 10,507,635.93 2.30
42 601186 中国铁建 10,505,500.84 2.29
43 600153 建发股份 10,123,262.71 2.21
44 000024 招商地产 10,087,403.35 2.20
45 600016 民生银行 10,016,256.57 2.19
46 600416 湘电股份 9,948,110.99 2.17
47 000635 英力特 9,845,508.23 2.15
48 600995 文山电力 9,826,292.97 2.15
49 002110 三钢闽光 9,726,945.76 2.12
50 600030 中信证券 9,695,649.59 2.12
51 600655 豫园商城 9,579,803.15 2.09
52 600005 武钢股份 9,378,755.51 2.05
53 600252 中恒集团 9,321,325.73 2.04

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 30,389,000.00 2.71
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 30,389,000.00 2.71

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 010004 20 国债⑷ 200,000 20,160,000.00 1.80
2 010110 21 国债⑽ 100,000 10,229,000.00 0.91

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
1 投资组合报告附注
2 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
3 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
4 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

2 应收证券清算款 12,618,993.01
3 应收股利 -
4 应收利息 459,263.79
5 应收申购款 6,511,734.02
6 其他应收款 9,227.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,453,131.45

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数 户均持有的基金 持有人结构
机构投资者 个人投资者
(户) 份额 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
41,489 25,108.34 172,154,566.23 16.53% 869,565,261.14 83.47%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目持有份额总数（份）基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金667,898.36 §10 开放式基金份额变动 占基金总份额比例0.06%
单位：份

基金合同生效日(2002 年5 月8 日)基金份额总额 2,226,366,461.68
本报告期期初基金份额总额 781,833,726.46
本报告期基金总申购份额 1,278,095,919.59
减：本报告期基金总赎回份额 1,018,209,818.68
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,041,719,827.37

§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
1、2009 年1 月17 日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告》，经本基金管理人第四届董事会第九次会议审议通过，同意聘任初伟斌先生担任公司副总经理。初伟斌先生的副总经理任职资格已获中国证监会核准（证监许可[2008]1481 号文）。
2、2009 年7 月16 日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于变更公司督察长的公告》，经本基金管理人第四届董事会第十五次会议审议通过，同意丁昌海先生辞去公司督察长职务，聘任李峰女士为公司督察长。李峰女士的督察长任职资格已获中国证监会核准（证监许可[2009]609 号文）。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为70,000 元，目前的审计机构提供审计服务的年限为8 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
1 基金租用证券公司交易单元的有关情况
2 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元注：基金租用席位的选择标准是：
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
国泰君安 2 467,274,827.24 16.50% 392,948.24 16.60% -
平安证券 1 257,723,310.67 9.10% 219,064.68 9.25% -

申银万国 1 465,837,102.16 16.45% 378,496.14 15.99% -
兴业证券 1 473,992,340.08 16.74% 385,123.26 16.27% -
银河证券 1 61,635,920.26 2.18% 52,390.45 2.21% -
中银国际 1 387,578,568.98 13.69% 329,439.63 13.91% -
中金公司 1 718,002,860.77 25.35% 610,299.97 25.78% -

1 (1) 资力雄厚，信誉良好；
2 (2) 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
3 (3) 经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
4 (4) 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
5 (5) 公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
国泰君安 20,363,208.30 38.82% 191,100,000.00 29.23% - -
平安证券 - - 38,200,000.00 5.84% - -
申银万国 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
银河证券 5,261,920.00 10.03% 60,000,000.00 9.18% - -
中银国际 - - 64,400,000.00 9.85% - -
中金公司 26,833,878.10 51.15% 300,100,000.00 45.90% - -

来源上海证券报)