泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金2009年年度报告摘要

2009年12月31日
基金管理人：泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2010年 3月31日
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§1 重要提示
基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实

性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2009年4月9日（基金合同生效日）起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 泰达荷银品质生活混合
基金主代码 162211
交易代码 162211
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年4月9日
基金管理人 泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 762,905,373.98份
基金合同存续期 持续经营

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2.2 基金产品说明
投资目标 随着中国经济增长迈上新的台阶，广大人民群众必然更加注重生活品质。本基金将重点把握生活品质提高的这一趋势，通过投资相关的受益行业和上市公司，充分分享中国国民经济实力的全面提升，力争为投资者带来长期稳定的投资回报。
投资策略 1.使用MVPS 模型进行战略性资产配置策略，确定股票债券比例。主要考虑M（宏观经济环境）、V（价值）、P（政策）、S（市场气氛）四方面因素。 2.股票投资策略。本基金采用双主线策略，对横纵交点进行重点的定性分析和定量分析，构建实际股票投资组合。横向上，利用"行业文档"分析方法，确定国内行业与提高生活品质有关行业中具有竞争优势和比较优势的行业；纵向上，努力挖掘市场上与本基金投资理念相一致的投资主题。 3.债券投资策略。本基金将结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，运用利率预期、久期管理、收益率曲线等投资管理策略。
业绩比较基准 60%×沪深300指数收益率+40%×上证国债指数收益率。
风险收益特征 本基金属于较高风险的混合型证券投资基金。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达荷银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 邢颖 尹 东

联系电话
010－66577725
010-67595003
电子邮箱
irm@mfcteda.com
Yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话
400-69-88888
010-67595096
传真
010－66577666
010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http:// www.mfcteda.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的住所
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2009年4月9日至2009年12月31日
本期已实现收益
190,840,531.16
本期利润
262,443,211.11
加权平均基金份额本期利润
0.2645
本期基金份额净值增长率
28.55%
3.1.2 期末数据和指标
2009年末
期末可供分配基金份额利润
0.1003
期末基金资产净值
906,615,830.81
期末基金份额净值
1.188
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3. 本基金基金合同于2009年4月9日生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰达荷银品质生活混合基金
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差 ②
业绩比较基准收益率 ③
业绩比较基准收益率标准差
④
①-③
②-④
过去三个月
11.65%
1.22%
11.49%
1.05%
0.16%
0.17%
过去六个月
20.26%
1.62%
8.69%
1.28%
11.57%
0.34%
自基金合同生效起至今
28.55%
1.42%
26.26%
1.17%
2.29%
0.25%
注：本基金的业绩比较基准：60%×沪深300指数收益率+40%×上证国债指数收益率。沪深300 指数是由上海和深圳证券市场中选取300 只A 股作为样本编制而成的成份股指数，该指数的指数样
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本覆盖了沪深两地市场七成左右的市值，具有良好的市场代表性。上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%04-09-0904-23-0905-07-0905-21-0906-04-0906-18-0907-02-0907-16-0907-30-0908-13-0908-27-0909-10-0909-24-0910-08-0910-22-0911-05-0911-19-0912-03-0912-17-0912-31-09荷银品质业绩比较基准
注：本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的30％－80％，债券资产占基金资产的15％－65％，权证占基金资产净值的0％－3％，资产支持证券占基金资产净值的0％－20％，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5％。根据证券投资基金运作管理办法第三十二条的规定，基金建仓期为自合同生效之日起6个月。本基金合同于2009年4月9日生效，截至报告期末，本基金基金合同生效不满一年。建仓期结束时及报告期末各项资产配置比例符合基金合同规定。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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28.55%26.26%25%26%26%27%27%28%28%29%29%2009年荷银品质业绩比较基准
注：本基金基金合同于2009年4月9日生效，2009年年度净值增长率的计算期间为2009年4月9日至2009年12月31日。
3.3 过去一年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配
合计
备注
2009年
1.000
81,187,846.33
10,183,841.79
91,371,688.12
-
合计
1.000
81,187,846.33
10,183,841.79
91,371,688.12
-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
泰达荷银基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]37号文批准成立。截至报告期末本公司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：51%；荷银投资管理（亚洲）有限公司: 49%。公司注册资本为1.8亿元人民币。
报告期末公司旗下管理12只开放式基金，分别为泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金、泰达荷银价值优化型稳定类行业证券投资基金、泰达荷银行业精选证券投资基金、泰达荷银风险预算混合型证券投资基金、泰达荷银货币市场基金、泰达荷银效率优选混合型证券投资基金、泰达荷银首选企业股票型证券投资基金、泰达荷银市值优选股票型证券投资基金、泰
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达荷银集利债券型证券投资基金、泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金以及泰达荷银红利先锋股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
梁辉
本基金基金经理，基金投资部总经理
2009-09-03
-
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硕士。2002年3月起任职于泰达荷银基金管理有限公司，曾担任公司研究部行业研究员、基金经理助理、研究部总监、金融工程部总经理，现担任基金投资部总经理。8年基金从业经验，具有证券从业资格、基金从业资格。
史博
本基金基金经理，研究部总监、投资副总监
2009-4-9
2009-9-25
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金融学硕士，特许金融分析师（CFA）。1998 年至2002 年，任职博时基金管理有限公司研究部以及市场部。期间曾在Dryden Wealth Management Co., Ltd. (London) 从事研究工作。2002 年6 月加入泰达荷银基金管理有限公司，曾担任研究部总经理、首席策略分析师。2004年7月至2005年2月曾任泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金基金经理。
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2005年2月至2007年6月任职于中国人寿资产管理有限公司股票投资部，任高级投资经理。2007年6月重新加入泰达荷银基金管理有限公司，担任投资副总监。12年基金从业经验，具有基金从业资格。
李泽刚
本基金基金经理
2009-4-9
2009-6-13
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硕士学位。2002年初加入泰达荷银基金管理有限公司，曾担任研究部行业研究员、合丰稳定基金基金经理、泰达荷银市值优选股票型证券投资基金基金经理、泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金基金经理。8年基金从业经验，具有基金从业资格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司做出决定的公告日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投
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资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2009年市场呈现出上涨态势，主要原因包括：一、强力的政策刺激，创纪录的信贷投放推动了房地产，汽车等行业的需求，并最终带动整个经济从国内，国际双重压力中复苏，并在四季度出现强劲的上升；二、市场经过2008年的大幅调整，估值已经大幅下降，很多成长股的估值降到了相当低的水平，而同时很多周期股的市值更是低于其内涵的资源或资产价值。
同时，市场也有两个方面的特征值得关注：一、由于超额流动性的投放使得房地产和资本市场能够先于经济而率先反弹，其力度和持续时间在历史上是不多见的；二、本次经济的复苏主要得益于刺激政策，但是其副作用也是比较显著的，包括经济的增长模式还是基于投资，尤其是政府投资，长期的效率和可持续性值得怀疑；超额流动性催生了虚拟经济泡沫，这也在长期中提升了社会总成本和通货膨胀的风险。
在经济复苏态势已经趋于稳定的时候，我们有必要探讨更为长期和深层次的问题：中国经济的长期增长动力来自哪里？政府刺激关注于短期的成长固然无可厚非，但是其也助长了一些长期的风险，如政府作用的强化是否伴随着市场经济的弱化？信贷标准的降低是否给经济体系带来长期的风险？这些问题将会成为长期的议题，事实上有些问题的重要性和紧迫性使得我们在2010年就必须认真面对。
本基金全年发挥公司的总体研究和投资优势，集中配置于与经济增长密切相关
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的周期类股票，包括汽车，房地产，煤炭，机械等，获得了比较好的收益。
在2009年的四季度，我们观察到一些现象也在改变资本市场长期的格局：一、A股流通市场超过15万亿，这意味着过去我们所依靠的庞大的储蓄-资本市场的庞大来源，其作用在逐渐减弱，市场将更少受到短期因素影响，表现将会更为成熟；二、在庞大的市值中，共同基金的占比达到了5年来的最低水平，这意味着投资者更加多元，而且博弈的投资方法也达到了登峰造极的程度；三、大批新股的上市改变了投资者-上市公司的原有关系，资本市场融资能力的强化改变了上市公司、投资者既有的行为模式。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为1.188元，本报告期份额净值增长率为28.55%，同期业绩比较基准增长率为26.26%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2010年，经济将是复杂的一年：我们将面对一个不确定的经济环境和不确定的政策环境，这在中国一个新兴经济体和刚刚从2009年的复苏中恢复的时期来讲都是格外重要的变量。经济的不确定性来自于前述的刺激政策的长期效果和可能的通货膨胀风险。政策的不确定性则根植于经济本身，当然也包括中央-地方，政治因素-经济因素的综合考量。
本基金将会在2010年更多的采用自下而上的投资方法，精选具备长期增长潜力的个股，我们试图去发现过去5年市值增长较多的公司的一些特质，这些公司如苏宁电器，贵州茅台，中联重科，云南白药，云南铜业，山东黄金等。我们需要考虑的是为什么有些5年前赫赫有名的公司事实上并没有长大，什么是这些成长公司的特质，未来还会有那些公司成为这样的公司。我们将会将其归纳与讨论，作为我们未来投资的方向
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008] 38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定，本公司成立长期停牌股票等没
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有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理及研究部、交易部、监察稽核部、金融工程部、风险管理部、基金运营部的相关人员组成。职责分工、专业胜任能力和相关工作经历具体如下：
基金经理:基金经理参与估值小组的日常工作，主要对长期停牌股票行业类别和重估方法提出建议。参与估值的基金经理具有上市公司研究和估值、基金投资等方面较为丰富的经验，熟悉相关法律法规和估值方法。
研究部负责人及行业研究员：负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业的专业研究，参与长期停牌股票行业类别和重估方法的确定。他们具有多年的行业研究经验，能够较好的对行业发展趋势做出判断，熟悉相关法律法规和估值方法。
交易部负责人：参与估值小组的日常工作，主要对长期停牌股票的行业类别和重估方法提出建议。该成员具有多年的股票交易经验，能够较好的对市场的波动及发展趋势作出判断，熟悉相关的法律法规和估值方法。
监察稽核部负责人:负责对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督，发现问题及时要求整改。该成员具有一定的会计核算估值知识和经验，熟知与估值政策相关的各项法律法规，了解估值原则和估值方法。
金融工程部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，确定行业指数，计算估值价格，参与确定估值方法。该成员在金融工程工作方面具有较为丰富的经验,具备应用多种估值模型的专业能力，熟悉相关法律法规和估值方法。
风险管理部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，复核由金融工程部提供的行业指数和估值价格。该成员在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验,熟悉相关法律法规和估值方法。
基金运营部负责人:参与长期停牌股票估值方法的确定，并与相关托管行进行核对确认，如有不符合的情况出现，立即向估值小组反映情况，并提出合理的调整建议。该成员具备多年基金从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉基金估值法律法规、政策和估值方法。
基金经理参与估值小组对相关停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌股票的基金经理不参与最终的投票表决。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
本公司现没有进行任何定价服务的签约。
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同及基金的实际运作情况，本基金于2009年8月4日按每10份基金份额派发1.000元进行收益分配，共分配91,371,688.12元。根据基金合同的约定，目前无收益分配安排。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为91,371,688.12元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本基金2009年年度报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可阅读年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2009年12月31日
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单位:人民币元
资 产
本期末
2009年12月31日
资 产：
银行存款
50,415,798.40
结算备付金
944,658.79
存出保证金
284,644.09
交易性金融资产
852,932,752.47
其中：股票投资
675,531,793.67
基金投资
-
债券投资
177,400,958.80
资产支持证券投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
-
应收证券清算款
2,725,350.99
应收利息
3,740,669.92
应收股利
-
应收申购款
17,886.12
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
911,061,760.78
负债和所有者权益
本期末
2009年12月31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
1,949,602.89
应付管理人报酬
1,293,062.17
应付托管费
215,510.35
应付销售服务费
-
应付交易费用
653,367.60
应交税费
27,120.00
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
307,266.96
负债合计
4,445,929.97
所有者权益：
实收基金
762,905,373.98
13
未分配利润
143,710,456.83
所有者权益合计
906,615,830.81
负债和所有者权益总计
911,061,760.78
注：1、报告截止日2009年12月31日，基金份额净值1.188 元，基金份额总额762,905,373.98份。
2、本基金合同于2009年4月9日生效，本报告期自2009年4月9日至2009年12月31日。
7.2 利润表
会计主体：泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2009年4月9日至2009年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2009年4月9日至
2009年12月31日
一、收入
285,948,110.04
1.利息收入
4,560,490.74
其中：存款利息收入
1,689,545.54
债券利息收入
2,870,945.20
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以"-"填列）
208,095,324.74
其中：股票投资收益
205,073,758.75
基金投资收益
-
债券投资收益
54,876.41
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益
163,962.18
股利收益
2,802,727.40
3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
71,602,679.95
4.汇兑收益（损失以"－"号填列）
-
5.其他收入（损失以"-"号填列）
1,689,614.61
减：二、费用
23,504,898.93
1．管理人报酬
11,866,895.03
2．托管费
1,977,815.83
3．销售服务费
-
4．交易费用
9,269,976.87
5．利息支出
60,619.25
其中：卖出回购金融资产支出
60,619.25
6．其他费用
329,591.95
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三、利润总额（亏损总额以"-"号填列）
262,443,211.11
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以"-"号填列）
262,443,211.11
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2009年4月9日至2009年12月31日
单位:人民币元
项目
本期
2009年4月9日至2009年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
1,294,884,284.12
-
1,294,884,284.12
二、本期经营活动产生的基金净值变数（本期利润）
-
262,443,211.11
262,443,211.11
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以"-"号填列）
-531,978,910.14
-27,361,066.16
-559,339,976.30
其中：1.基金申购款
711,262,267.11
85,483,710.03
796,745,977.14
2.基金赎回款
-1,243,241,177.25
-112,844,776.19
-1,356,085,953.44
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列）
-
-91,371,688.12
-91,371,688.12
五、期末所有者权益（基金净值）
762,905,373.98
143,710,456.83
906,615,830.81
报表附注为财务报表的组成部分
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：缪钧伟 主管会计工作负责人：傅国庆 会计机构负责人：王泉
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2008]第1248号《关于核准泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由泰达荷银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,294,571,230.82元，业经普华永
15
道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第063号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2009年4月9日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,294,884,284.12份基金份额，其中认购资金利息折合313,053.30份基金份额。本基金的基金管理人为泰达荷银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称"中国建设银行")。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中股票资产占基金资产的30%－80%，债券资产占基金资产的15%－65%，权证占基金资产净值的0－3%，资产支持证券占基金资产净值的0－20%，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：60%×沪深300 指数收益率+40%×上证国债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达荷银基金管理有限公司于2010年3月31日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰达荷银品质生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2009年12月31日的财务状况以及2009年4月9日(基金合同生效日)至2009年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
16
7.4.4.1 会计年度
本财务报表的实际编制期间为2009年4月9日(基金合同生效日)至2009年12月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负债等。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
18
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金管理
19
人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。本基金目前以一个经营分部运作。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
(1) 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本计量。
(2) 重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
(b) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37号《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(c) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金本报告期无会计政策变更、会计估计变更或重大会计差错。
20
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
泰达荷银基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行
基金托管人、基金代销机构
荷银投资管理(亚洲)有限公司
基金管理人的股东
北方国际信托投资股份有限公司
基金管理人的股东
根据中国银行业监督管理委员会银监复(2008)413号《关于北方国际信托投资股份有限公司变更公司名称和业务范围的批复》，基金管理人的股东北方国际信托投资股份有限公司更名为"北方国际信托股份有限公司"。
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
21
本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2009年4月9日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费
11,866,895.03
其中：支付销售机构的客户维护费
896,504.48
注：支付基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2009年4月9日至2009年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费
1,977,815.83
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元
本期
2009年4月9日(基金合同生效日)至2009年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额
利息
支出
中国建设银行
-
-
-
-
130,000,000.00
19,388.01
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期未发生本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
22
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2009年4月9日至2009年12月31日
期末余额
当期利息收入
中国建设银行
50,415,798.40
1,644,664.49
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未通过关联方承销证券的情况。
7.4.8.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期未有其他关联交易事项的说明。
7.4.9期末（2009年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限类型
认购
价格
期末估值单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002333
罗普斯金
2009-12-30
2009-01-12
新股网上中签
22.00
22.00
500
11,000.00
11,000.00
-
601117
中国化学
2009-12-29
2010-01-07
新股网上中签
5.43
5.43
14,000
76,020.00
76,020.00
-
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2009年12月31日止，本基金没有因从事银行间市场债券正回
23
购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2009年12月31日止，本基金没有因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
675,531,793.67
74.15
其中：股票
675,531,793.67
74.15
2
固定收益投资
177,400,958.80
19.47
其中：债券
177,400,958.80
19.47
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
51,360,457.19
5.64
6
其他资产
6,768,551.12
0.74
7
合计
911,061,760.78
100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采掘业
90,462,305.13
9.98
C
制造业
279,375,648.92
30.82
C0
食品、饮料
62,210,554.76
6.86
C1
纺织、服装、皮毛
-
-
C2
木材、家具
-
-
C3
造纸、印刷
-
-
C4
石油、化学、塑胶、塑料
22,207,698.68
2.45
C5
电子
-
-
C6
金属、非金属
38,151,774.09
4.21
C7
机械、设备、仪表
134,104,996.26
14.79
C8
医药、生物制品
13,765,125.13
1.52
C99
其他制造业
8,935,500.00
0.99
D
电力、煤气及水的生产和供应业
-
-
24
E
建筑业
34,278,907.35
3.78
F
交通运输、仓储业
-
-
G
信息技术业
32,699,825.60
3.61
H
批发和零售贸易
41,560,000.00
4.58
I
金融、保险业
154,246,994.06
17.01
J
房地产业
33,143,271.61
3.66
K
社会服务业
76,020.00
0.01
L
传播与文化产业
-
-
M
综合类
9,688,821.00
1.07
合计
675,531,793.67
74.51
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
600036
招商银行
3,451,879
62,306,415.95
6.87
2
600348
国阳新能
1,199,902
58,039,259.74
6.40
3
002024
苏宁电器
2,000,000
41,560,000.00
4.58
4
002028
思源电气
1,399,743
37,625,091.84
4.15
5
002194
武汉凡谷
1,499,992
32,699,825.60
3.61
6
000858
五 粮 液
999,939
31,658,068.74
3.49
7
600519
贵州茅台
179,911
30,552,486.02
3.37
8
601398
工商银行
5,500,006
29,920,032.64
3.30
9
600166
福田汽车
1,429,890
27,239,404.50
3.00
10
600019
宝钢股份
2,799,865
27,046,695.90
2.98
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期末基金资产净值比例（％）
1
600036
招商银行
213,763,916.89
23.58
2
601318
中国平安
137,132,783.80
15.13
3
600139
西部资源
94,485,480.47
10.42
4
601166
兴业银行
77,726,292.45
8.57
5
000157
中联重科
71,585,225.35
7.90
6
600016
民生银行
71,351,906.17
7.87
7
600348
国阳新能
71,144,816.47
7.85
8
601390
中国中铁
67,778,110.00
7.48
9
601111
中国国航
67,463,315.73
7.44
10
600028
中国石化
66,900,000.00
7.38
25
11
600019
宝钢股份
65,565,014.03
7.23
12
600050
中国联通
64,323,056.66
7.09
13
002146
荣盛发展
62,782,764.11
6.92
14
600031
三一重工
60,565,532.25
6.68
15
600166
福田汽车
59,406,200.42
6.55
16
600030
中信证券
53,756,759.95
5.93
17
000338
潍柴动力
53,554,435.89
5.91
18
600048
保利地产
52,979,858.79
5.84
19
600642
申能股份
52,940,427.86
5.84
20
600428
中远航运
49,874,832.12
5.50
21
601088
中国神华
48,670,270.20
5.37
22
000612
焦作万方
48,330,632.79
5.33
23
600102
莱钢股份
45,767,104.86
5.05
24
002148
北纬通信
41,704,738.12
4.60
25
000616
亿城股份
41,443,524.67
4.57
26
600507
方大特钢
40,906,215.34
4.51
27
601001
大同煤业
40,101,111.38
4.42
28
601398
工商银行
38,852,785.60
4.29
29
601186
中国铁建
38,835,000.00
4.28
30
600550
天威保变
38,501,090.35
4.25
31
000960
锡业股份
37,916,769.29
4.18
32
000822
山东海化
37,493,751.46
4.14
33
002094
青岛金王
36,892,418.08
4.07
34
600739
辽宁成大
35,352,625.65
3.90
35
600519
贵州茅台
35,348,672.80
3.90
36
600880
博瑞传播
34,791,989.16
3.84
37
000550
江铃汽车
33,926,363.02
3.74
38
002024
苏宁电器
33,822,570.83
3.73
39
600487
亨通光电
33,811,548.41
3.73
40
600971
恒源煤电
33,621,264.06
3.71
41
002028
思源电气
33,411,646.70
3.69
42
002194
武汉凡谷
33,254,131.79
3.67
43
600787
中储股份
32,231,823.26
3.56
44
000630
铜陵有色
31,805,949.29
3.51
45
600196
复星医药
31,209,385.43
3.44
46
600409
三友化工
30,906,773.68
3.41
47
000537
广宇发展
30,664,342.05
3.38
48
000959
首钢股份
30,262,304.85
3.34
49
600660
福耀玻璃
29,681,984.97
3.27
50
601601
中国太保
29,041,547.43
3.20
51
600837
海通证券
28,189,000.00
3.11
52
600026
中海发展
27,638,048.10
3.05
53
000671
阳 光 城
27,213,855.37
3.00
26
54
600741
华域汽车
26,596,974.91
2.93
55
600742
一汽富维
26,155,401.51
2.88
56
000825
太钢不锈
25,565,967.43
2.82
57
000513
丽珠集团
25,550,378.62
2.82
58
000755
山西三维
25,525,361.80
2.82
59
000858
五 粮 液
24,051,047.41
2.65
60
600596
新安股份
24,049,913.08
2.65
61
600329
中新药业
23,433,118.38
2.58
62
601168
西部矿业
22,266,831.36
2.46
63
000717
韶钢松山
21,350,588.89
2.35
64
600859
王 府 井
21,303,095.34
2.35
65
600176
中国玻纤
21,202,820.91
2.34
66
600362
江西铜业
20,855,624.03
2.30
67
600438
通威股份
20,316,688.46
2.24
68
600118
中国卫星
19,589,273.81
2.16
69
600015
华夏银行
18,998,641.82
2.10
70
000983
西山煤电
18,290,919.85
2.02
71
600997
开滦股份
18,152,116.96
2.00
注：表中"买入金额"为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期末基金资产净值比例（％）
1
600036
招商银行
176,941,543.54
19.52
2
600139
西部资源
168,802,466.18
18.62
3
601318
中国平安
145,918,081.40
16.09
4
600016
民生银行
74,384,246.19
8.20
5
600028
中国石化
73,929,266.93
8.15
6
601166
兴业银行
69,617,988.21
7.68
7
600050
中国联通
69,095,220.87
7.62
8
601111
中国国航
63,979,827.51
7.06
9
000338
潍柴动力
62,439,229.34
6.89
10
000157
中联重科
61,251,830.67
6.76
11
601088
中国神华
57,980,577.76
6.40
12
601390
中国中铁
54,245,188.76
5.98
13
002146
荣盛发展
53,167,711.89
5.86
14
600971
恒源煤电
51,525,822.14
5.68
15
600102
莱钢股份
50,905,518.16
5.61
16
601001
大同煤业
50,702,773.63
5.59
17
600030
中信证券
50,358,528.84
5.55
27
18
600031
三一重工
48,860,392.35
5.39
19
600507
方大特钢
48,221,340.62
5.32
20
600048
保利地产
45,792,208.39
5.05
21
000960
锡业股份
45,479,645.30
5.02
22
000616
亿城股份
43,761,326.47
4.83
23
600642
申能股份
43,549,749.65
4.80
24
002148
北纬通信
42,148,291.98
4.65
25
601186
中国铁建
41,108,368.05
4.53
26
600166
福田汽车
40,388,925.05
4.45
27
600550
天威保变
38,615,796.06
4.26
28
000612
焦作万方
38,435,322.67
4.24
29
600428
中远航运
37,411,804.74
4.13
30
000537
广宇发展
36,505,607.05
4.03
31
600487
亨通光电
36,372,154.55
4.01
32
600019
宝钢股份
36,151,654.46
3.99
33
600739
辽宁成大
35,388,450.28
3.90
34
600787
中储股份
35,178,584.06
3.88
35
600880
博瑞传播
34,132,218.10
3.76
36
600660
福耀玻璃
33,944,905.04
3.74
37
600196
复星医药
33,838,947.71
3.73
38
601601
中国太保
33,555,923.39
3.70
39
002094
青岛金王
32,175,159.96
3.55
40
600741
华域汽车
31,089,363.68
3.43
41
000959
首钢股份
29,900,012.14
3.30
42
600742
一汽富维
29,627,030.36
3.27
43
000513
丽珠集团
28,983,621.45
3.20
44
000630
铜陵有色
28,783,222.21
3.17
45
600837
海通证券
27,836,849.91
3.07
46
000822
山东海化
27,387,690.57
3.02
47
000717
韶钢松山
27,245,578.17
3.01
48
600026
中海发展
27,180,175.08
3.00
49
000825
太钢不锈
26,743,323.11
2.95
50
600409
三友化工
25,671,228.92
2.83
51
600596
新安股份
24,789,035.31
2.73
52
000755
山西三维
23,882,880.29
2.63
53
000671
阳 光 城
23,707,317.01
2.61
54
600329
中新药业
23,133,510.71
2.55
55
601168
西部矿业
22,816,798.36
2.52
56
600859
王 府 井
20,107,350.42
2.22
57
600118
中国卫星
19,346,080.07
2.13
58
600997
开滦股份
19,160,876.03
2.11
59
600362
江西铜业
18,982,168.33
2.09
60
600176
中国玻纤
18,425,366.05
2.03
28
61
600438
通威股份
18,257,406.49
2.01
注：表中"卖出金额"为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额
3,304,218,805.86
卖出股票收入（成交）总额
2,906,136,506.76
注:"买入金额"（或"买入股票成本"）、"卖出金额"（或"卖出股票收入"）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
70,464,500.00
7.77
2
央行票据
102,895,000.00
11.35
3
金融债券
-
-
其中：政策性金融债
-
-
4
企业债券
2,083,600.00
0.23
5
企业短期融资券
-
-
6
可转债
1,957,858.80
0.22
7
其他
-
-
合计
177,400,958.80
19.57
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
0801047
08央票47
500,000
51,455,000.00
5.68
2
0801044
08央票44
500,000
51,440,000.00
5.67
3
010110
21国债⑽
300,000
30,687,000.00
3.38
4
010308
03国债⑻
200,000
20,148,000.00
2.22
5
010112
21国债⑿
100,000
10,255,000.00
1.13
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1本基金本报告期内投资的前十名证券的发行主体是否出现被监管部门立案调
29
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
2009年9月9日五粮液发布公告，接到中国证券监督管理委员会立案调查通知书。五粮液被立案调查的原因主要涉嫌未按照规定披露重大证券投资行为及较大投资损失、未如实披露重大证券投资损失、且披露的主营业务收入数据存在差错。按照公司的《股票库管理办法》规定流程，在金融工程部和研究部详细研究基础上，经过公司内部审批流程，五粮液被加入本公司的优选股票库，并进行定期更新和日常维护，本公司对五粮液的投资决策程序符合法律法规及公司制度的规定。五粮液被立案的公告发布后，投研人员专门就此问题对该公司进行了调研和交流，认为：1、2007年的财务报表差错仅涉及一个子公司的主营收入数据有输入差错，不影响整个合并报表的使用；2、涉嫌未按照规定披露重大证券投资行为及较大投资损失、未如实披露重大证券投资损失的事项均发生在现任企业领导人到任之前，可以判断现任企业领导人与此事无关；3、宜宾市国资委和股份公司在立案后，明确表示会加快公司治理结构整改步伐，解决历史遗留问题，保护流通股东利益（2009年12月23日上市公司公告《关于进一步完善公司治理结构的整改方案》证实了国资委和股份公司的努力，公告中表示完善公司法人治理结构，由宜宾市国有资产经营有限公司直接行使股东权利，宜宾市人民政府对股份公司实行单列考核、管理层分开计算奖励，同时宜宾市国有资产经营有限公司向股份公司收购了涉及委托理财的82,945,971.49 元债权，避免流通股东承担损失）。经公司投研晨会讨论，基金经理认为1、公司治理结构当前有明显好转的趋势；2、历史问题形成的潜在损失有限，且宜宾市国资委有避免流通股东损失、维护上市公司形象的意向；3、公司品牌价值巨大，当前供销两旺，前任管理层期间错误的投资决策不影响公司的长期投资价值。因此仍然看好五粮液的投资价值，决定继续持有，分享公司治理结构改善带来的超额收益。除了五粮液外，报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
30
序号
名称
金额
1
存出保证金
284,644.09
2
应收证券清算款
2,725,350.99
3
应收股利
-
4
应收利息
3,740,669.92
5
应收申购款
17,886.12
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
合计
6,768,551.12
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
8434
90,455.94
506,051,778.49
66.33%
256,853,595.49
33.67%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金
1,243.33
0.0002%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
31
基金合同生效日（2009年4月9日）基金份额总额
1,294,884,284.12
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额
711,262,267.11
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额
1,243,241,177.25
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
762,905,373.98
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。
11.2.2本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本年度本基金无投资策略的变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本年度本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用为10万元，该审计机构对本基金提供审计服务的连续年限为1年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本年度基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有发生受到监管部门稽查或处罚的任何情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
32
券商名称
交易单元数量
股票交易
债券交易
权证交易
债券回购交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交总额的比例
成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期权证成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
佣金
占当期佣金总量比例
中金公司
1
2,411,726,665.08
38.89%
10,858,252.74
14.51%
413,551.58
100.00%
65,000,000.00
100.00%
2,049,954.23
39.35%
-
齐鲁证券
1
1,851,737,719.46
29.86%
63,958,900.21
85.49%
-
-
-
-
1,573,971.71
30.21%
-
长江证券
1
942,059,975.61
15.19%
-
-
-
-
-
-
765,430.62
14.69%
-
中信证券
1
616,846,487.09
9.95%
-
-
-
-
-
-
501,192.17
9.62%
-
第一创业
1
260,305,789.82
4.20%
-
-
-
-
-
-
221,258.96
4.25%
-
高华证券
1
103,166,280.64
1.66%
-
-
-
-
-
-
83,823.38
1.61%
-
中银国际
1
16,024,369.06
0.26%
-
-
-
-
-
-
13,620.61
0.26%
-
华宝证券
1
-
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注：（一）本报告期内，本基金所有券商交易单元均为2009年新增。
（二）交易席位选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：
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（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
公司研究部定期牵头研究员和基金经理根据券商研究信息的及时性、准确性和主动性对券商服务进行评价，根据评价结果，交易部填写席位调整申请表，经投资总监和交易部总经理签字后交信息技术部执行。交易席位每个月调整一次，如遇特殊情况，经交易部研究并上报公司领导批准后，可随时调整。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
（一）我公司已于2010年3月9日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于股权变更及公司更名的公告》，原公司外方股东荷银投资管理（亚洲）有限公司将所持有的泰达荷银基金管理有限公司全部49％的股权转让给宏利资产管理（香港）有限公司。变更后的股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：51%；宏利资产管理（香港）有限公司: 49%。同时公司名称由"泰达荷银基金管理有限公司"变更为"泰达宏利基金管理有限公司"。
经基金托管人同意，并报请中国证监会批准，我公司已于2010年3月17日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更公司旗下公募基金名称的公告》，本基金的名称也相应改为泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金。
（二）本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
1. 2009年1月16日，本托管人公告本行聘请胡哲一先生担任本行副行长；
2. 2009年5月14日，美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
3. 2009年5月26日，中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
4. 2009年5月26日，中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
5. 2009年8月2日，本托管人公告，自2009年7月24日起陈佐夫先生就任本行执行董事。
6. 2009年9月27日，本托管人发布关于控股股东增持股份计划实施情况的公
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告。
7. 2009年10月11日，本托管人发布关于控股股东增持本行股份的公告。
8. 2010年1月29日，本托管人发布第二届董事会第二十八次会议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任本行副行长。
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来源上海证券报)