2009 年12 月31 日
基金管理人:南方基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2010 年03 月31 日
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009 年3 月25 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2009 年01 月01 日起至12 月31 日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方天元封闭
基金主代码 184698
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1999 年08 月25 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,000,000,000.00 份
基金合同存续期(若有) 1999 年08 月25 日至2014 年08 月25 日
基金份额上市的证券交易所(若有) 深圳证券交易所
上市日期(若有) 1999 年09 月20 日
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金属于成长收入型基金,主要投资于两个市场股
票中的指标股。本基金所称指标股是按照行业代表
性、流通性、资本增值潜力、分红状况的标准从两市
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
2
股票中挑选出来的绩优成长型上市公司。本基金的投
资目标是在减少和分散投资风险的前提下,以稳健的
投资原则,确保基金资产安全并谋求基金长期稳定的
投资收益。
投资策略 根据契约要求,本基金通过深入的研究,选取具有行
业代表性、股票流通性较好、资本增值潜力较大、分
红稳定等特征的指标型上市公司,进行中长期投资。
以稳健的投资原则,力求确保基金资产安全并谋求基
金长期稳定的投资收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 鲍文革 蒋松云
联系电话 0755-82763888 010-66105799
信息披露负责人
电子邮箱 manager@southernfund.co
m
custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009 年 2008 年 2007 年
本期已实现收益 650,190,225.08 -17,964,279.01 6,235,595,330.80
本期利润 1,773,623,351.34 -3,534,066,855.42 6,873,150,376.39
加权平均基金份额本期利润 0.5912 -1.1780 2.2911
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
3
本期基金份额净值增长率 60.29% -47.62% 127.58%
3.1.2 期末数据和指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
期末可供分配基金份额利润 0.3501 0.0032 1.3203
期末基金资产净值 4,453,186,924.47 3,009,563,573.13 9,756,630,428.55
期末基金份额净值 1.4844 1.0032 3.2522
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 14.33% 3.35% 0.00% 0.00% 14.33% 3.35%
过去六个月 9.80% 3.22% 0.00% 0.00% 9.80% 3.22%
过去一年 60.29% 3.21% 0.00% 0.00% 60.29% 3.21%
过去三年 91.09% 3.78% 0.00% 0.00% 91.09% 3.78%
过去五年 315.85% 3.37% 0.00% 0.00% 315.85% 3.37%
自基金合同
生效起至今
473.81% 2.77% 0.00% 0.00% 473.81% 2.77%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
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4
-160.00%
0.00%
160.00%
320.00%
480.00%
640.00%
800.00%
1999年8月25日
2000年8月25日
2001年8月25日
2002年8月25日
2003年8月25日
2004年8月25日
2005年8月25日
2006年8月25日
2007年8月25日
2008年8月25日
2009年8月25日
基金天元
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
2005 2006 2007 2008 2009
基金累计份额净值增长率
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
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年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配合计 备注
2009 1.100 330,000,000.00 0 330,000,000.00 -
2008 10.710 3,213,000,000.00 0 3,213,000,000.00 -
2007 12.500 3,750,000,000.00 0 3,750,000,000.00 -
合计 24.310 7,293,000,000.00 0 7,293,000,000.00 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4 号文批准,由南方证券股份有限
公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000 年,经中国证监会证监
基字[2000]78 号文批准进行了增资扩股,注册资本达到1 亿元人民币。2005 年,经中国证监会
证监基字[2005]201 号文批准进行增资扩股,注册资本达1.5 亿元人民币。目前股权结构:华泰
证券股份有限公司45%、深圳市机场(集团)有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业
证券股份有限公司10%。
截至报告期末,公司管理资产规模达1,800 多亿元,管理2 只封闭式基金——基金开元、
基金天元;19 只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、
南方现金增利基金、南方积极配置基金,南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳
健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球
精选配置基金(QDII 基金)、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保
本混合型证券投资基金、南方沪深300 指数证券投资基金、南方中证500 指数证券投资基金、
深证成份交易型开放式指数证券投资基金和南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接
基金;以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理(助理)期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
陈键 本基金
的基金
经理
2006 年03 月
16 日
- 9 硕士学历,具有
基金从业资格。
2000 年加入南
方基金,历任行
业研究员、基金
经理助理,
2003 年11 月
-2005 年6 月,
任南方宝元基
金经理;2004
年3 月-2005 年
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
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3 月,任南方现
金基金经理;
2005 年3 月
-2006 年3 月,
任南方积配基
金经理;2006
年3 月至今,任
天元基金经理;
2008 年2 月至
今,任南方盛元
基金经理。
注:1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 2.证券从业的含义遵从行业协
会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金
运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关
法律法规及各项实施准则、《天元证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大
利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投
资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完
善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对
待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其它投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
备注:本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
天元基金2009 年整体资产配置策略除了在年初保守,仓位较低外,2-4 季度内的资产配
置策略比较稳定,但在行业配置策略上,上半年尤其1 季度相对偏防御,对于市场反弹过程中
弹性较大的周期类行业没有超配,整体落后指数较多。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
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本年度内,天元基金净值上涨约60.29%,落后指数,在此特向信任和支持我们的基金持
有人致歉,希望我们能在未来用优异的业绩来加以弥补。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
用宏观基本面(M)、政策导向(P)、市场估值水平(V)和投资者情绪(S)为主要影响因子
的框架分析和展望证券市场的中长期走势,我们回顾2009 年,看到政策导向和投资者情绪超越
宏观基本面与估值水平,成为主导市场主要走势的因素。展望2010 年,市场多空力量的博弈结
果以及结构性机会如何产生?我们倾向于认为来自政策导向和宏观基本面之间的平衡。如果说
2009 年政策导向的侧重点更多是“保增长”,2010 年侧重于“调结构”已经成为市场共识,与
此同时,“控通胀”也成为政策制定者在2010 年相对2009 年更关注的因素,因此防止资产价
格过快上涨又成为2010 年政策导向中的新目标,并迅速影响市场参与者对相关行业赋予的投资
情绪、进而影响其股价的估值水平。从这个角度看,相对于“控通胀”目标距离较远,而相对
于“调结构”目标距离更近的科技、医药、消费、低碳经济等行业或商业模式便成为市场资金
青睐的对象,从目前看,这个趋势仍将持续。因此,天元基金下一阶段的操作策略,一方面将
密切围绕投资机会较多的上述行业以及城镇化、产业区域转移等投资主题展开,另一方面,我
们也关注估值已经相对历史平均估值水平偏低甚至极低的部分行业,由于投资者情绪在短期内
过度反应而可能带来的波段操作机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内,本基金管理人严格执行《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
及证监会发布的有关证券投资基金估值业务的各项规定,建立《基金估值管理制度》,规范基金
估值控制流程,成立了公司估值委员会和估值业务小组,成员均由业内专家、CFA、CPA 等专业
人士组成。估值委员会负责审议确定公司估值政策和程序,建立健全估值决策体系,根据基金
投资策略定期审阅估值原则和程序,及时调整,确保其持续适用性。估值业务小组负责提出公
司估值政策、程序、及各类具体投资品种的估值方法,并在发生了影响估值政策和程序的有效
性及适用性的情况后及时修订,在采用新投资策略或投资新品种时,评价现有估值方法的适用
性,对不存在活跃市场的投资品种,讨论确定适用的估值技术,并在必要时讨论确定该估值技
术所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制,处理估值工作中的突发事件等。运作保障部
负责公司管理基金的日常估值工作,并与托管银行核对一致。在基金估值控制流程中,把基金
经理参与或决定估值程度降至最低,确保参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定,本基金的收益分配原则为:基金收益分配采取现金方式,每年至少一次;
基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%;基金当年收益应先弥补上一年度亏
损后,才可进行当年收益分配;基金投资当年亏损,则不进行收益分配;每一基金份额享有同
等分配权。
根据上述分配原则,本报告期本基金需分配585,171,202.57 元,本基金拟于2010 年4 月
份在满足基金分红条件的前提下进行收益分配。
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009 年,本基金托管人在对天元证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》
及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽
职尽责地履行了基金托管人应尽的义务
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2009 年,天元证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在天元证券投资基金的投
资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,天元证券投资基金对
基金份额持有人进行了一次利润分配,分配金额为330,000,000.00 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的天元证券投资基金2009 年度报告中财
务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内
容真实、准确和完整。
§6 审计报告
本基金2009 年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计,注册会计师
签字出具了普华永道中天审字(2010)第20313 号“标准无保留意见的审计报告”,投资者可通过
年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:天元证券投资基金
报告截止日:2009 年12 月31 日
单位:人民币元
资 产 本期末 上年度末
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
9
2009 年12 月31 日2008 年12 月31 日
资 产:
银行存款 50,369,493.48 159,696,086.56
结算备付金 5,928,392.11 4,358,039.17
存出保证金 1,554,453.07 1,098,780.49
交易性金融资产 4,435,186,665.15 2,844,707,341.85
其中:股票投资 3,500,326,997.65 1,766,507,627.56
基金投资 - -
债券投资 934,859,667.50 1,078,199,714.29
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - 13,322,183.80
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 10,026,524.91 -
应收利息 1,693,016.57 20,074,527.33
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 4,504,758,545.29 3,043,256,959.20
负债和所有者权益
本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年 12 月31 日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 33,410,900.29 21,876,070.88
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 5,596,276.66 4,003,641.29
应付托管费 932,712.76 667,273.55
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6,076,774.62 1,741,443.86
应交税费 2,055,456.49 2,055,456.49
应付利息 - -
应付利润 550,000.00 -
递延所得税负债 - -
其他负债 2,949,500.00 3,349,500.00
负债合计 51,571,620.82 33,693,386.07
所有者权益:
实收基金 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未分配利润 1,453,186,924.47 9,563,573.13
所有者权益合计 4,453,186,924.47 3,009,563,573.13
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
1 0
负债和所有者权益总计 4,504,758,545.29 3,043,256,959.20
注:报告截止日2009 年12 月31 日,基金份额净值1.4844 元,基金份额总额3,000,000,000.00
份。
7.2 利润表
会计主体:天元证券投资基金
本报告期:2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
单位:人民币元
项 目
本期
2009 年1 月1 日至
2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
一、收入 1,866,201,850.53 -3,387,557,947.97
1.利息收入 27,880,352.17 50,410,016.19
其中:存款利息收入 1,298,957.32 4,575,992.20
债券利息收入 26,581,394.85 45,715,917.42
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 118,106.57
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) 714,888,372.10 78,081,808.96
其中:股票投资收益 673,152,450.64 48,033,743.87
基金投资收益 - -
债券投资收益 4,746,825.43 -3,426,661.75
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 2,624,497.96 5,170,183.08
股利收益 34,364,598.07 28,304,543.76
3.公允价值变动收益(损失以“-”
号填列) 1,123,433,126.26 -3,516,102,576.41
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) - 52,803.29
减:二、费用 92,578,499.19 146,508,907.45
1.管理人报酬 60,536,415.44 77,091,270.85
2.托管费 10,089,402.61 12,849,325.31
3.销售服务费 - -
4.交易费用 20,141,010.54 48,737,398.53
5.利息支出 342,083.43 4,343,583.14
其中:卖出回购金融资产支出 342,083.43 4,343,583.14
6.其他费用 1,469,587.17 3,487,329.62
三、利润总额(亏损总额以“-” 1,773,623,351.34 -3,534,066,855.42
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
11
号填列)
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号填
列) 1,773,623,351.34 -3,534,066,855.42
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:天元证券投资基金
本报告期:2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
单位:人民币元
本期
项目 2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 3,000,000,000.00 9,563,573.13 3,009,563,573.13
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数(本期利润) - 1,773,623,351.34 1,773,623,351.34
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数(净值减少以“-”号填列) - - -
其中:1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动(净值减少以
“-”号填列) - -330,000,000.00 -330,000,000.00
五、期末所有者权益(基金净值) 3,000,000,000.00 1,453,186,924.47 4,453,186,924.47
上年度可比期间
项目 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 3,000,000,000.00 6,756,630,428.55 9,756,630,428.55
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数(本期利润) - -3,534,066,855.42 -3,534,066,855.42
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数(净值减少以“-”号填列) - - -
其中:1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动(净值减少以
“-”号填列) - -3,213,000,000.00 -3,213,000,000.00
五、期末所有者权益(基金净值) 3,000,000,000.00 9,563,573.13 3,009,563,573.13
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署:
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
1 2
高良玉 鲍文革 鲍文革
————————— ————————— ———————
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
7.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.2.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.2.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.2.3 差错更正的说明
无。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公司”) 基金管理人、基金发起人
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人
南方证券股份有限公司(“南方证券”)(i) 基金发起人
大鹏证券有限责任公司(“大鹏证券”)(ii) 基金发起人
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市机场(集团)有限公司(iii) 基金管理人的股东
注:
(i) 深圳市中级人民法院于2006 年8 月16 日裁定南方证券破产,南方证券作为本基金发起人的权利义
务及持有的基金份额的继承机构尚待明确。
(ii) 深圳市中级人民法院于2005 年1 月24 日裁定大鹏证券破产,大鹏证券作为本基金发起人的权利义
务及持有的基金份额的继承机构尚待明确。
(iii) 根据南方基金公司2009 年8 月5 日通过的2009 年第一次临时股东会会议决议,同意深圳市机场(集
团)有限公司将所持有的南方基金公司30%股权转让给深圳市投资控股有限公司。截至资产负债表日,
该转让事项正在向中国证监会办理报批手续。
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
1 3
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
关联方 2008年1月1日至2008年12月31日
名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 536,565,273.23 4.09% 207,294,049.50 1.44%
兴业证券 805,615,886.81 6.14% 827,038,147.87 5.73%
7.4.4.1.2 权证交易
无。
7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
本期
关联方 2009年1月1日至2009年12月31日
名称 当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 446,750.75 4.07% 345,015.04 5.68%
兴业证券 654,572.01 5.96% 83,208.49 1.37%
上年度可比期间
关联方 2008年1月1日至2008年12月31日
名称 当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 168,950.44 1.40% 11,880.57 0.68%
兴业证券 671,976.96 5.57% 265,888.00 15.27%
注:
1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手
费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目 本期 上年度可比期间
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
1 4
2009 年1 月1 日至
2009 年12 月31 日
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 60,536,415.44 77,091,270.85
其中:支付销售机构的客户维护费 - -
注:支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐
日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2009 年1 月1 日至
2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 10,089,402.61 12,849,325.31
注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日
累计至每月月底,按月支付。
其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
银行间市场交易债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
的各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额利息收入交易金额 利息支出
- - - - - -
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
银行间市场交易债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
的各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额利息收入交易金额 利息支出
中国工商银行 398,692,728.74 546,988,871.66 - - - -
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位:份
项目
本期
2009 年1 月1 日至
2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
基金合同生效日(1999 年9
月25 日)持有的基金份额 - -
期初持有的基金份额 10,000,000.00 10,000,000.00
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
1 5
期间认购总份额 - -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分增加的份额 - -
减:期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 10,000,000.00 10,000,000.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 0.33% 0.33%
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位:份
本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年12 月31 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金额
占基金总份额
的比例
华泰证券 20,547,100.00 0.68% - -
南方证券 10,000,000.00 0.33% 10,000,000.00 0.33%
大鹏证券 5,000,000.00 0.17% 10,000,000.00 0.33%
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期
2009 年1 月1 日至
2009 年12 月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入期末余额 当期利息收入
中国工商银行
50,369,493.48 1,226,911.60 159,696,086.56 4,476,747.15
注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位:人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
基金在承销期内买入
关联方
名称
证券代码 证券名称 发行方式 数量
(单位:股)
总金额
兴业证券 600491
龙元建设 定向增发 580,000 4,176,000.00
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
关联方基金在承销期内买入
名称
证券代码 证券名称 发行方式
数量 总金额
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
1 6
(单位:股)
兴业证券 002251
南天信息 非公开发行 5,000,000 48,400,000.00
兴业证券 601766
中国南车 网上新股 1,641,000 3,577,380.00
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.5 期末(2009 年12 月31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
7.4.5.1.1 受限证券类别:股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位:股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600122
宏图高科 09/01/16 10/01/14 非公开发行 7.14 16.97 2,300,000 16,422,000.00 39,031,000.00
600048
保利地产 09/07/16 10/07/14 非公开发行 24.12 22.40 1,470,800 35,475,696.00 32,945,920.00
002052
同洲电子 09/09/04 10/09/07 非公开发行 9.00 10.27 2,500,000 22,500,000.00 25,675,000.00
600491 龙元建设 09/06/02 10/05/26 非公开发行 7.20 13.49 580,000 4,176,000.00 7,824,200.00
600787
中储股份 09/12/10 10/12/08 非公开发行 8.00 8.11 671,100 5,368,800.00 5,442,621.00
300027
华谊兄弟 09/10/19 10/02/01 网下申购 28.58 55.43 39,619 1,132,311.02 2,196,081.17
601888
中国国旅 09/09/25 10/01/15 网下申购 11.78 20.94 89,359 1,052,649.02 1,871,177.46
002301
齐心文具 09/10/14 10/01/21 网下申购 20.00 35.20 19,999 399,980.00 703,964.80
002315
焦点科技 09/12/01 10/03/09 网下申购 42.00 69.18 3,637 152,754.00 251,607.66
7.4.5.1.2 受限证券类别:债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位:股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
无
7.4.5.1.3 受限证券类别:
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位:股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
无
注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在
新股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新
股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外,基金还可作为特定投资者,认购由中国证监
会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票,所认购的股票自发行结束之日起12
个月内不得转让。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位:人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量(股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600739
辽宁成大 09/12/28 公告重大事项 38.09 10/01/11 41.90 1,201,159 39,881,442.78 45,752,146.31
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
1 7
000709
唐钢股份 09/12/16
吸收合并
7.09 10/01/25 6.60 2,170,000 15,385,300.00 15,385,300.00
复牌后
更名为
河北钢
铁
000776
S 延边
路 06/10/20
股权分置改革
10.55 10/01/12 54.00 368,000 3,825,324.81 3,882,400.00
复牌后
更名
为广发
证券
注:本基金截至2009 年12 月31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时
停牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 3,500,326,997.65 77.70
其中:股票 3,500,326,997.65 77.70
2 固定收益投资 934,859,667.50 20.75
其中:债券 934,859,667.50 20.75
资产支持证券
3 金融衍生品投资
4 买入返售金融资产
其中:买断式回购的买入返售金融资产
5 银行存款和结算备付金合计 56,297,885.59 1.25
6 其它各项资产 13,273,994.55 0.29
7 合计 4,504,758,545.29 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
1 8
代码 行业类别 公允价值
占期初基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业
B 采掘业 337,577,116.30 7.58
C 制造业 1,195,647,957.35 26.86
C0 食品、饮料 239,387,107.72 5.38
C1 纺织、服装、皮毛 23,057,567.04 0.52
C2 木材、家具
C3 造纸、印刷 46,192,733.92 1.04
C4 石油、化学、塑胶、塑料66,703,089.17 1.50
C5 电子 0 0.00
C6 金属、非金属 295,278,094.70 6.63
C7 机械、设备、仪表 390,780,302.14 8.78
C8 医药、生物制品 134,249,062.66 3.01
C99 其它制造业
D 电力、煤气及水的生产和供应业52,841,336.00 1.19
E 建筑业 53,900,425.46 1.21
F 交通运输、仓储业 143,158,882.70 3.21
G 信息技术业 145,648,481.95 3.27
H 批发和零售贸易 209,506,915.77 4.70
I 金融、保险业 970,694,912.73 21.80
J 房地产业 210,650,150.70 4.73
K 社会服务业 58,518,819.20 1.31
L 传播与文化产业 24,424,865.12 0.55
M 综合类 97,757,134.37 2.20
合计 3,500,326,997.65 78.60
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位: 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
1 600016
民生银行 29,943,022.00 236,849,304.02 5.32
2 600036
招商银行 9,561,881.00 172,591,952.05 3.88
3 600519
贵州茅台 914,067.00 155,226,857.94 3.49
4 601006
大秦铁路 10,188,239.00 104,938,861.70 2.36
5 600030
中信证券 3,104,097.00 98,617,161.69 2.21
6 600123
兰花科创 2,234,314.00 97,728,894.36 2.19
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
1 9
7 601939
建设银行 15,291,173.00 94,652,360.87 2.13
8 000402 金 融 街 7,700,945.00 93,412,462.85 2.10
9 601318
中国平安 1,449,810.00 79,870,032.90 1.79
10 601328
交通银行 7,699,895.00 71,994,018.25 1.62
注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于http://www.nffund.com
的年度报告正文。
8.4 报告期内权益投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 601939 建设银行 189,041,986.31 6.28
2 600030 中信证券 182,827,871.12 6.07
3 600583
海油工程 155,544,326.41 5.17
4 600016 民生银行 152,750,855.53 5.08
5 000001
深发展A 116,685,872.90 3.88
6 600015
华夏银行 110,887,506.68 3.68
7 601318 中国平安 109,923,076.38 3.65
8 601328 交通银行 105,432,275.21 3.50
9 000060
中金岭南 96,909,422.36 3.22
10 600123 兰花科创 94,253,308.33 3.13
11 000063
中兴通讯 91,018,470.23 3.02
12 600036 招商银行 84,381,332.51 2.80
13 000858 五 粮 液 84,141,862.30 2.80
14 000069
华侨城A 82,150,782.89 2.73
15 000898
鞍钢股份 82,015,458.66 2.73
16 600519 贵州茅台 80,187,244.35 2.66
17 600089
特变电工 79,928,717.63 2.66
18 601088
中国神华 79,431,550.91 2.64
19 000002 万 科A 79,013,358.44 2.63
20 000597
东北制药 76,229,248.91 2.53
21 600031
三一重工 76,110,572.81 2.53
22 600005
武钢股份 74,788,248.85 2.49
23 600881
亚泰集团 74,612,130.26 2.48
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
2 0
24 000527
美的电器 72,622,355.60 2.41
25 601006 大秦铁路 69,920,751.30 2.32
26 600547
山东黄金 68,766,195.56 2.28
27 601628
中国人寿 66,697,514.38 2.22
28 000024
招商地产 66,525,195.49 2.21
29 600837
海通证券 66,374,860.79 2.21
30 601919
中国远洋 65,934,809.96 2.19
31 601958
金钼股份 65,091,567.31 2.16
注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,买入
金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600030 中信证券 207,494,351.79 6.89
2 600015 华夏银行 179,913,310.09 5.98
3 000002 万 科A 161,936,792.82 5.38
4 000858 五 粮 液 141,327,826.84 4.70
5 601939 建设银行 138,087,969.92 4.59
6 000001 深发展A 135,296,636.48 4.50
7 000527 美的电器 127,351,413.30 4.23
8 000898 鞍钢股份 121,469,292.50 4.04
9 600739 辽宁成大 113,299,677.22 3.76
10 600583 海油工程 110,173,650.80 3.66
11 000937
冀中能源 104,796,269.80 3.48
12 601088 中国神华 103,620,549.50 3.44
13 601898
中煤能源 101,547,962.52 3.37
14 600089 特变电工 97,802,248.40 3.25
15 600177
雅戈尔 95,385,891.72 3.17
16 600000
浦发银行 92,003,454.99 3.06
17 601958 金钼股份 90,519,558.23 3.01
18 000597 东北制药 90,105,597.57 2.99
19 000983
西山煤电 82,229,881.86 2.73
20 000528 柳 工 80,539,959.79 2.68
21 600785
新华百货 78,564,885.54 2.61
22 600729
重庆百货 73,329,180.82 2.44
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
2 1
23 000717
韶钢松山 70,461,176.40 2.34
24 600585
海螺水泥 69,818,566.05 2.32
25 600533
栖霞建设 67,711,616.97 2.25
26 600005 武钢股份 67,277,597.44 2.24
27 000895
双汇发展 64,685,041.60 2.15
28 000060 中金岭南 64,652,083.00 2.15
29 601318 中国平安 63,385,933.26 2.11
30 000063 中兴通讯 62,704,679.85 2.08
注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,卖
出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额 6,597,503,400.64
卖出股票收入(成交)总额 6,675,519,009.49
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑
相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 47,704,667.50 1.07
2 央行票据 797,360,000.00 17.91
3 金融债券 89,795,000.00 2.02
其中:政策性金融债 89,795,000.00 2.02
4 企业债券
5 企业短期融资券
6 可转债
7 其它
8 合计 934,859,667.50 20.99
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 0901067 09 央票67 2,500,000.00 249,175,000.00 5.60
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
2 2
2 0901051 09 央票51 2,500,000.00 249,175,000.00 5.60
3 0901071 09 央票71 1,500,000.00 149,505,000.00 3.36
4 0901057 09 央票57 1,500,000.00 149,505,000.00 3.36
5 050406 05 农发06 500,000.00 50,175,000.00 1.13
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期内未持有资产支持证券
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期内未持有权证
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其它各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,554,453.07
2 应收证券清算款 10,026,524.91
3 应收股利
4 应收利息 1,693,016.57
5 应收申购款
6 其它应收款
7 待摊费用
8 其它
9 合计 13,273,994.55
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期内未持有可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
2 3
注:本基金本报告期内前十名股票没有存在流通受限情况
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
持有人户数机构投资者 个人投资者
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
58,772.00 51,044.72 1,551,212,169.00 51.71% 1,448,787,831.00 48.29%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例
1 中国人寿保险股份有限公司 258,837,878.00 8.63%
2 中国人寿保险(集团)公司 251,055,175.00 8.37%
3 中国
太平洋人寿保险股份有限公
司-传统-普通保险产品
179,621,066.00 5.99%
4 UBS AG 84,608,080.00 2.82%
5 嘉禾人寿保险股份有限公司-传
统-普通保险产品
79,558,830.00 2.65%
6 李莉 73,590,768.00 2.45%
7 中国太平洋人寿保险股份有限公
司-分红-个人分红
60,844,672.00 2.03%
8 阳光财产保险股份有限公司-自
有资金
49,686,686.00 1.66%
9 中国太平洋财产保险-传统-普
通保险产品-013C-CT001 深
47,655,817.00 1.59%
10 MORGAN STANLEY & CO.
INTERNATIONAL PLC
43,386,766.00 1.45%
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
2 4
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内没有发生重大人事变动。基金管理人南方基金管
理公司于2009年4月18日刊登公司副总经理王宏远先生离职公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
2009年6月18日,基金管理人收到中国国际经济贸易仲裁委员会发来的《南方稳健成长贰号
证券投资基金基金合同争议案件仲裁通知》,南方稳健成长贰号证券投资基金的基金份额持有
人袁近秋就该基金2007年度的基金分红问题,对基金管理人提出了仲裁申请,要求基金管理人
赔偿其红利损失及相应利息共计66586.52元,退还管理费2041.49元,争议标的总额为人民币
68628.01元。
2010年3月26日,基金管理人收到中国国际经济贸易仲裁委员会发来的【2010】中国贸仲京
裁字第0152号《裁决书》,驳回申请人袁近秋的赔偿请求,具体裁决如下:
(一)被申请人应向南方稳健成长贰号证券投资基金退还管理费计人民币 702.71 元。
(二)本案仲裁费为人民币5011元,由申请人承担人民币1002.20元,由被申请人承担人民币
4008.80元。
(三)驳回申请人的其他仲裁请求。
上述(一)、(二)项下的内容被申请人应于本裁决作出之日起20日内履行完毕。
本裁决为终局裁决,自作出之日起生效。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
2 5
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所。本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公
司审计费用95,000.00元,该审计机构已提供审计服务的连续年限为4年。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中建投 1 519,243,090.95 3.96% 441,360.73 4.02%
长江证券 1 789,165,738.45 6.02% 670,785.00 6.11%
中信建投 575,131,499.21 4.38% 488,859.02 4.45%
申银万国 2 806,882,825.68 6.15% 683,224.46 6.22%
平安证券 2 1,188,500,266.32 9.06% 996,045.33 9.07%
兴业证券 1 805,615,886.81 6.14% 654,572.01 5.96%
国泰君安 1 559,154,300.73 4.26% 461,712.38 4.20%
国信证券 2 2,184,962,979.53 16.65% 1,790,650.83 16.30%
华泰证券 1 536,565,273.23 4.09% 446,750.75 4.07%
光大证券 1 1,208,544,001.06 9.21% 1,027,254.45 9.35%
中银证券 1 2,617,648,160.74 19.95% 2,224,996.03 20.25%
湘财证券 1 408,412,264.15 3.11% 331,839.76 3.02%
银河证券 58,886,375.03 0.45% 49,373.08 0.45%
广发证券 1 346,873,340.09 2.64% 281,835.56 2.57%
方正证券 1 513,795,218.21 3.92% 436,719.11 3.98%
西南证券 1
浙商证券 1
天元证券投资基金2009 年年度报告(摘要)
2 6
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其它证券投资的情况
金额单位:人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中建投
长江证券 722,195.60 0.30%
中信建投 81,001,786.30 33.94%
申银万国
平安证券 19,497,801.14 8.17%
兴业证券 1,459,390.00 0.61%
国泰君安 12,414,032.60 5.20%
国信证券 19,839,213.69 8.31%
华泰证券
光大证券 103,736,109.70 43.46%
中银证券 11,776,532.65 74.95%
湘财证券
银河证券
广发证券
方正证券 3,935,547.74 25.05%
西南证券
浙商证券
注:1、本期租用证券公司交易单元变更情况。银河证券和中信建投深圳上海席位退租,国泰君
安和华泰证券深圳席位退租,。 2、交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证
券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字〔2007〕48 号)的有关规定,我公司制
定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序: A:选择标准 a、公司经营行为规范,财务状
况和经营状况良好; b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经
济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告; c、公司内部管理规范,能满
足基金操作的保密要求; d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B:选
择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果选择
席位: a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座; b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报
告是否详实,投资建议是否准确; c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资
讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
来源上海证券报)