富国天利增长债券投资基金二00九年年度报告

基金管理人： 富国基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 送出日期： 2010 年03 月27 日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示1.2 目录

§1 重要提示及目录..................................................................................................

...........................2
1.1 重要提示.................................................................................................................................2
1.2 目录.........................................................................................................................................3 §2 基金简介.........................................................................................................................................5
1 基金基本情况.........................................................................................................................5
1 基金产品说明.........................................................................................................................5
1 基金管理人和基金托管人.....................................................................................................5
1 信息披露方式.........................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.........................................................................................................................6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.........................................................................6
1 主要会计数据和财务指标.....................................................................................................6
1 基金净值表现.........................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况.............................................................................................8 §4 管理人报告.....................................................................................................................................8
1 基金管理人及基金经理情况.................................................................................................8
1 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.........................................................9
1 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................................................9
1 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明.......................................................10
1 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...................................................10
1 管理人内部有关本基金的监察稽核报告...........................................................................10
1 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...............................................................11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...................................................................12 §5 托管人报告...................................................................................................................................12
1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................................................12
1 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.......................12 §6 审计报告.......................................................................................................................................12 §7 年度财务报表...............................................................................................................................14
1 资产负债表...........................................................................................................................14
1 利润表...................................................................................................................................15
1 所有者权益（基金净值）变动表.......................................................................................16
7.4 报表附注...............................................................................................................................17 §8 投资组合报告...............................................................................................................................38
1 期末基金资产组合情况.......................................................................................................38
1 期末按行业分类的股票投资组合.......................................................................................39
1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...........................39
1 报告期内股票投资组合的重大变动...................................................................................41
1 期末按债券品种分类的债券投资组合...............................................................................42
1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.......................42
1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细...........43
1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.......................43
1 投资组合报告附注...............................................................................................................43

§9 基金份额持有人信息...................................................................................................................44
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...........................................................................44
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况...................................................44 §10 开放式基金份额变动...................................................................................................................44 §11 重大事件揭示...............................................................................................................................45
1 基金份额持有人大会决议...................................................................................................45
1 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...................................45
1 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.......................................................45
1 基金投资策略的改变...........................................................................................................45
1 为基金进行审计的会计师事务所情况...............................................................................45
1 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...............................................45
1 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况...................................................................46
2 其他重大事件.......................................................................................................................47 §12 影响投资者决策的其他重要信息...............................................................................................47 §13 备查文件目录...............................................................................................................................48

§2 基金简介
1 基金基本情况
2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
3 其他相关资料

基金名称 富国天利增长债券投资基金
基金简称 富国天利增长债券
基金主代码 100018
交易代码 前端交易代码：100018 后端交易代码：100019
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年12 月02 日
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,333,851,902.41 份

投资目标 本基金为主要投资于高信用等级固定收益证券的投资基金，投资目标是在充分重视本金长期安全的前提下，力争为基金持有人创造较高的当期收益。
投资策略 久期控制下的主动性投资策略。
业绩比较基准 中国债券总指数
风险收益特征 本基金为主要投资于高信用等级固定收益证券的投资基金，属于低风险的基金品种。

项目 基金管理人 基金托管人
名称 富国基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 李长伟 蒋松云
联系电话 021-68597788 010-66106912
电子邮箱 public@fullgoal.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95105686、4008880688 95588
传真 021-68597799 010-66106904
注册地址 上海市浦东新区花园石桥路33 号花旗集团大厦5、6层 北京市西城区复兴门内大街55 号
办公地址 上海市浦东新区花园石桥路33 号花旗集团大厦5、6层 北京市西城区复兴门内大街55 号
邮政编码 200120 100032
法定代表人 陈敏 姜建清

本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.fullgoal.com.cn
基金年度报告备置地点 富国基金管理有限公司 上海市浦东新区花园石桥路33 号花旗集团大厦5、6层 中国工商银行股份有限公司 北京市西城区复兴门内大街55 号

项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所 上海市南京西路1601 号越洋广场29楼
注册登记机构 富国基金管理有限公司 上海市浦东新区花园石桥路33 号花旗集团大厦5、6层

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009 年 2008 年 2007 年
本期已实现收益 278,387,087.29 163,217,918.77 271,448,706.04
本期利润 235,507,928.98 94,081,658.88 443,561,251.07
加权平均基金份额本期利润 0.1062 0.0294 0.3437
本期加权平均净值利润率 8.37% 2.41% 27.55%
本期基金份额净值增长率 8.94% 3.65% 38.70%
3.1.2 期末数据和指标 200 9年12月31日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
期末可供分配利润 133,367,338.48 72,612,271.96 38,134,342.95
期末可供分配基金份额利润 0.0571 0.0333 0.0135
期末基金资产净值 2,967,158,881.47 2,753,870,684.75 3,543,111,195.00
期末基金份额净值 1.2714 1.2632 1.2545
3.1.3 累计期末指标 200 9年12月31日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
基金份额累计净值增长率 117.35% 99.51% 92.49%

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
1 基金净值表现
2 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 3.67% 0.22% 0.53% 0.04% 3.14% 0.18%
过去六个月 4.11% 0.24% 0.00% 0.05% 4.11% 0.19%
过去一年 8.94% 0.20% -1.24% 0.10% 10.18% 0.10%
过去三年 56.62% 0.29% 11.41% 0.14% 45.21% 0.15%
过去五年 122.90% 0.31% 26.40% 0.14% 96.50% 0.17%
自基金合同生效起至今 117.35% 0.31% 25.46% 0.20% 91.89% 0.11%


注：截止日期为2009年12月31日。本基金于2003年12月2日成立，建仓期6个月，从2003年12月2日至2004年6月1日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2009 年 1.000 105,143,831.00 102,248,137.30 207,391,968.30 4 次分红
2008 年 0.350 64,981,057.26 61,743,096.26 126,724,153.52 2 次分红
2007 年 2.900 168,571,363.04 233,824,494.52 402,395,857.56 5 次分红
合计 4.250 338,696,251.30 397,815,728.08 736,511,979.38 11次分红

注：截止日期为2009年12月31日
§4 管理人报告
1 基金管理人及基金经理情况
2 基金管理人及其管理基金的经验富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于2001年3月从北京迁

址上海。2003年9月加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。截止2009年12月31日，本基金管理人管理汉盛证券投资基金、汉兴证券投资基金、富国天丰强化收益债券型证券投资基金三只封闭式证券投资基金和富国天源平衡混合型证券投资基金、富国天利增长债券投资基金、富国天益价值证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）、富国天时货币市场基金、富国天合稳健优选股票型证券投资基金和富国天博创新主题股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、富国天鼎中证红利指数增强型证券投资基金、富国优化增强债券型证券投资基金及富国沪深300增强证券投资基金十二只开放式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
饶刚 本基金基金经理兼任固定收益部总经理、富国天丰强化收益债券型证券投资基金基金经理。 2006-01-12 － 11 年 硕士，曾任职兴业证券投资银行部；2003.7 至今任富国基金管理有限公司债券研究员，现任公司固定收益部总经理兼任富国天利基金经理、富国天丰基金经理。具有基金从业资格，中国国籍。
杨贵宾 本基金基金经理兼任富国天时货币市场基金基金经理。 2009-09-01 － 5 年 博士，2005 年9 月至今任富国基金管理有限公司债券研究员、策略分析师。现任富国天时基金经理、富国天利基金经理。具有基金从业资格，中国国籍。

注：上述表格内基金经理的任职日期、离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天利增长债券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天利增长债券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投资者减少和分散风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
2 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交易执行相
隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
3 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
4 异常交易行为的专项说明本报告期内未发现异常交易行为。
5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析2009年全年，全球经济走出见底后V型反转走势，而物价却出现较大幅度下跌。在全球央行以不同形式的量化宽松政策（中国为天量信贷）刺激下，全球股市基本都出现大幅上涨，而债市由于本来已经处于利率较低水平而表现疲软。我们一直认为，货币政策的极度宽松一定能够在短期托起经济，但略远一点看，必将在远期面临升息和紧缩的压力。因此2009年2月初，天利逐渐减持了长期债，增加了信用债和可转债的配置比例。在6月份股市疯狂的阶段，天利减持了可转债至较低仓位，四季度开始，再次增持了可转债，基本享受到了市场上涨带来的收益。信用债则全年基本维持较高仓位，获得了较好的持有期收益。 回顾全年投资策略，天利基金基本抓住了2009 年主要的投资机会，比如年初的利率产品、年中的可转债以及全年的信用债投资机会，规避掉了较大的市场调整，给
持有人创造了相对较好的投资收益。这些策略的成功，主要来自于富国基金固定收益团队的集体智慧，来自于基金管理组对于大类资产的正确配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2009年12月31日，本基金份额净值为1.2714元，份额累计净值为1.8964元。报告期内，本基金份额净值增长率为8.94%，同期业绩比较基准收益率为-1.24%。
6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


对未来宏观经济和政策的判断：政府开始逐步应对刺激政策带来的负面影响，开始控制流动性。我们判断，2010年经济继续高速增长前高后低，物价整体上行但不至于形成恶性通胀，政策将前紧后松，收紧但不会出现过度紧缩。
流动性匮乏对股市和房地产市场都将出现一定的负面影响，债券市场受到的影响反而偏正面。我们认为2010年债市整体情况好于2009年。首先是供需情况将明显好于09 年；其次，加息一到两次事实上已经部分反映在债券价格中；第三，经济好转有利于信用利差缩小。整体来看，收益率曲线可能出现短端上行的平坦化，整体不会出现大幅上行。利率产品的机会主要在中长期，加仓的时机可能在加息预期最为强烈的一季度末前后，其余时段仍以保持流动性的半年以内期限为主；信用债的机会主要在于高票息对冲利率上行，获得持有期收益，因此全年都可以持有3～5 年期限的品种；可转债经过大幅调整之后，溢价率相对较低，存在较好的投资价值，可以开始逐步加仓，特别是溢价率低以及绝对价格低的品种。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核报告
2009年，本基金管理人在总结去年基金运作的基础上，继续坚持“事前防范，事中监控，事后评估及反馈”为主的内部控制策略，坚持规范经营、合规运作，重视公司和基金运作的风险管理，内部监察工作坚持一切从防范风险，保障基金持有人利益出发，内部风险管理部门和各业务部门紧密配合，继续通过进一步完善规章制度和业务流程、加强基金投资限制的系统控制功能和日常监控、合规培训和定期、不定期内控检查等方式，对公司各项工作进行全方位、实时的监察稽核，并对基金投资决策与执行情况进行重点专项监察稽核。 在本报告期内，管理人对本基金运作实施内部控制措施如下： 1、整合投研团队，完善内控制度。 以建设多风格、多策略投资为目标，公司对基金投资部、金融工程部、资产管理部、海外投资部进行了整合，按国际通行分类方法分为权益、固定收益和另类投资三个投资部门，并根据法规要求、组织结构调整、业务发展的需要，对投资管理的相关制度进行了修订。在此基础上，公司对研究、投资决策、组合管理、交易执行和确认反馈的有关流程进行了全面梳理，从事前、事中、事后三个环节进一步加强了对投资风险、运作风险和合规风险的控制。与此同时，公司通过部门协调会的形式，定期不定期地讨论投资过程中涉及其他部门的运作风险和合规风险，提出解决方案，制定防范措施，确保了基金投资运作的正常、顺利地进行。 2、细化后台工作流程，加强运营风险管理。 2009年，公司以后台运作协调小组为依托，定期和不定期对公司运营中出现的问题进行磋商并提出解决方案，学习研究新业务、新流程，把握业务本质，提高服务质量。后台运营部门为前台提供支持和服务的意识在2009 年得到进一步提高，后台部门在协助前台对相关风险进行管理的能力和效率显著提高，通过积极主动的风险提示、协调沟通等形式，公司前后台部门间的配合更加顺畅。 3、提高公司员工法律意识、强调有效风险管理下的基金投资。 公司组织相关人员对不时公布的法律法规进行学习、培训，并通过考试检查学习效果。2009年，公司监察稽核部共组织了11次合规培训，培训人员包括投资、交易、研究、清算登记、销售、营销宣传、信息技术等与基金运作密切相关的业务人员。 4、继续加强风险管理,做好风险绩效报告工作 2009年，公司通过定期报告的形式，运用科学方法对基金投资的流动性风险、市场风险、公平性交易等方面进行定量分析评估，为管理投资风险提供科学、客观的决策依据。 我们认为，建立并切实运行科学严密的内部控制体系，对揭示和防范风险，保障基金投资的科学、高效，提高公司管理水平至关重要。我们将继续高度重视防范各种风险，不断完善和优化操作流程，充实和改进内控技术方法与手段，提高内部监察工作的科学性和效率性，切实保障基金运作的安全。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司按照相关法律法规的规定成立了估值委员会，并制订了《富国基金管理有限公司估值委员会运作管理办法》。估值委员会是公司基金估值的主要决策机关，由主管运营副总经理负责，成员包括基金清算、监察稽核、金融工程方面的业务骨干以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策和程序、对外信息披露等工作，保证基金估值的公允性和合理性，维护基金持有人的利益。基金经理是估值委员会的重要成员，必须列席估值委员会的定期会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于2009年1月5日公告对2008年报告期内利润进行收益分配，每10份基金份额0.20元，共计派发红利41,989,601.18元。 本基金对2009年报告期内利润共进行四次收益分配。分别于2009年3月31日公告派发红利每10份基金份额0.20元；2009年7月2日公告派发红利每10份基金份额
0.20元；2009年10月13日公告派发红利每10份基金份额0.40元；2010年1月5日公告派发红利每10 份基金份额0.40 元。本基金2009 年年度已实现收益为278,387,087.29元，本基金共计派发2009年度红利261,242,563.66元，占年度已实现收益的93.84%。 根据本基金《基金合同》约定：“基金收益分配比例不低于基金净收益的90%；”（基金净收益即为财务指标中的本期已实现收益）。因此本基金本期分红已符合本基金合同的约定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009年，本基金托管人在对富国天利增长债券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明
2009年，富国天利增长债券投资基金的管理人--富国基金管理有限公司在富国天利增长债券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，富国天利增长债券投资基金对基金份额持有人进行了四次利润分配，分配金额为207,391,968.30元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对富国基金管理有限公司编制和披露的富国天利增长债券投资基金2009年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部 2010年3月25日
§6 审计报告§7 年度财务报表
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 富国天利增长债券投资基金全体基金份
额持有人：

引言段 我们审计了后附的富国天利增长债券投资基金（以下简称“富国天利基金”）财务报表，包括2009 年12 月31 日的资产负债表和2009 年度的利润表及所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 按照企业会计准则规定编制财务报表是富国天利基金的基金管理人富国基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1） 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2） 选择和运用恰当的会计政策；（3） 作出合理的会计估计。
注册会计师的责任段 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，富国天利基金财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了富国天利基金2009 年12月31 日的财务状况以及2009 年度的经营成果和净值变动情况。
注册会计师的姓名 严盛炜 戴维维
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所
会计师事务所的地址 中国 北京
审计报告日期 2010 年03 月25 日

7.1 资产负债表
会计主体：富国天利增长债券投资基金报告截止日：2009 年12 月31 日单位：人民币元
资 产 本期末 （2009 年12 月31 日） 上年度末 （2008 年12 月31 日）
资 产：
银行存款 313,833,470.95 50,900,207.88
结算备付金 27,495,291.45 2,421,116.35
存出保证金 598,780.49 598,780.49
交易性金融资产 3,131,456,402.36 2,876,376,585.09
其中：股票投资 201,348,683.93 11,348,377.63
基金投资 － －
债券投资 2,916,743,718.43 2,785,481,741.71
资产支持证券投资 13,364,000.00 79,546,465.75
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － －
应收证券清算款 500,186,330.56 1,252,308.69
应收利息 51,276,691.68 45,045,705.03
应收股利 － －
应收申购款 4,243,662.55 18,022,837.51
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 4,029,090,630.04 2,994,617,541.04
负债和所有者权益 本期末 （2009 年12 月31 日） 上年度末 （2008 年12 月31 日）
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 1,053,999,993.00 200,000,000.00
应付证券清算款 － 3,263,289.96
应付赎回款 3,394,519.73 33,379,214.33
应付管理人报酬 1,936,974.56 2,021,909.71
应付托管费 484,243.61 505,477.46
应付销售服务费 － －
应付交易费用 302,616.07 92,944.91
应交税费 1,204,515.62 847,336.28
应付利息 － 26,000.00

应付利润 － －
递延所得税负债 －
其他负债 608,885.98 610,683.64
负债合计 1,061,931,748.57 240,746,856.29
所有者权益：
实收基金 2,333,851,902.41 2,180,056,270.83
未分配利润 633,306,979.06 573,814,413.92
所有者权益合计 2,967,158,881.47 2,753,870,684.75
负债和所有者权益总计 4,029,090,630.04 2,994,617,541.04

注：报告截止日2009 年12 月31 日，基金份额净值1.2714 元，基金份额总额2,333,851,902.41 份。
7.2 利润表
会计主体：富国天利增长债券投资基金本报告期：2009年01月01日至2009年12月31日单位：人民币元
项 目 本期 （2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日） 上年度可比期间 （2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日）
一、收入 274,264,246.70 153,871,103.47
1.利息收入 107,358,405.67 135,129,501.21
其中：存款利息收入 2,087,058.06 4,143,128.08
债券利息收入 104,230,289.80 128,856,426.38
资产支持证券利息收入 1,030,442.16 2,004,218.75
买入返售金融资产收入 10,615.65 125,728.00
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“-”填列） 207,662,891.25 84,964,647.43
其中：股票投资收益 19,031,010.24 26,604,815.54
基金投资收益 － －
债券投资收益 187,064,385.04 48,252,190.58
资产支持证券投资收益 214,369.87 66,136.99
衍生工具投资收益 914,549.03 9,618,005.51
股利收益 438,577.07 423,498.81
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -42,879,158.31 -69,136,259.89
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） － －
5.其他收入（损失以“-”号填列） 2,122,108.09 2,913,214.72
减： 二、费用 38,756,317.72 59,789,444.59
1．管理人报酬 22,457,759.74 31,345,381.91
2．托管费 5,614,439.87 7,836,345.54
3．销售服务费 － －
4．交易费用 1,315,516.00 2,147,331.92

5．利息支出 9,125,935.05 18,207,935.84
其中：卖出回购金融资产支出 9,125,935.05 18,207,935.84
6．其他费用 242,667.06 252,449.38
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 235,507,928.98 94,081,658.88
减：所得税费用 － －
四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 235,507,928.98 94,081,658.88

7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富国天利增长债券投资基金本报告期：2009年01月01日至2009年12月31日 单位：人民币元
项目 本期 （2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,180,056,270.83 573,814,413.92 2,753,870,684.75
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） － 235,507,928.98 235,507,928.98
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 153,795,631.58 31,376,604.46 185,172,236.04
其中：1.基金申购款 3,010,320,228.11 809,824,754.67 3,820,144,982.78
2.基金赎回款 -2,856,524,596.53 -778,448,150.21 -3,634,972,746.74
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-” 号填列） － -207,391,968.30 -207,391,968.30
五、期末所有者权益（基金净值） 2,333,851,902.41 633,306,979.06 2,967,158,881.47
项目 上年度可比期间 （2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,824,385,070.32 718,726,124.68 3,543,111,195.00
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） － 94,081,658.88 94,081,658.88
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -644,328,799.49 -112,269,216.12 -756,598,015.61
其中：1.基金申购款 2,883,447,923.52 677,162,961.28 3,560,610,884.80
2.基金赎回款 -3,527,776,723.01 -789,432,177.40 -4,317,208,900.41
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-” 号填列） － -126,724,153.52 -126,724,153.52
五、期末所有者权益（基金净值） 2,180,056,270.83 573,814,413.92 2,753,870,684.75

报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署；
窦玉明 林志松雷青松
--------- --------- --------
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

1 报表附注
7.4.1 基金基本情况富国天利增长债券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2003]112号文《关于同意富国天利增长债券投资基金设立的批复》的核准，由富国基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于2003 年12 月2 日正式生效，首次设立募集规模为2,294,660,372.47份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记人为富国基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括国内依法公开发行、上市的国债、金融债、企业（公司）债、可转债，以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基
金可以通过参与新股首发等低风险的投资方式来提高基金收益水平。本基金的业绩比较基准为中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中国债券总指数。
7.4.2 会计报表的编制基础本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资
基金信息披露XBRL模板第3号＜年度报告和半年度报告＞》及其他中国证监会颁布的相关规定。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2009年12月31
日的财务状况以及2009 年度的经营成果和净值变动情况。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
2 重要会计政策和会计估计本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报告相一致。
3 会计年度本基金会计年度采用公历年度，即每年1 月1 日起至12 月31 日止。
4 记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
1 （1） 金融资产分类本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项；本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）；
2 （2） 金融负债分类本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益；当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程
度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
1 (1) 股票投资买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，起按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期
限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转；

2 (3) 权证投资买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
3 (4) 分离交易可转债申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
4 (5) 回购协议基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价
值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下： 1)股票投资
1 (1) 上市流通的股票的估值上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
2 (2) 未上市的股票的估值
3 A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
4 B. 首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按其成本价计算；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
5 C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
6 a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得
成本时，按中国证监会相关规定处理。2) 债券投资
7 (1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
8 (2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
9 (3) 未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值；3) 权证投资
10 (1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价格；
11 (2) 未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；
12 (3) 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；4) 分离交易可转债分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行估值；5) 其他
13 (1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
14 (2) 如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和
金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金

份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

2 损益平准金损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
1 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
2 (2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
3 (3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
4 (4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
5 (5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
6 (6) 债券投资收益/(损失)于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
7 (7) 衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
8 (8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
9 (9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。

7.4.4.10 费用的确认和计量
1 (1) 基金管理费按前一日基金资产净值的0.80%的年费率逐日计提；
2 (2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率逐日计提；
3 (3) 卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
4 (4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。

7.4.4.11 基金的收益分配政策
1 (1) 基金收益分配比例不低于基金净收益的90%；
(2) “本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或
将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金红利”；
2 (3) 基金收益分配每年至少一次，成立不满3 个月,收益不分配；
3 (4) 基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；
4 (5) 基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；
5 (6) 如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
6 (7) 每一基金份额享有同等分配权；
7 (8) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

1 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
2 会计政策变更的说明本基金本期未发生重大会计政策变更。
3 会计估计变更的说明本基金本报告期无会计估计变更。
4 差错更正的说明本基金本期未发生重大会计差错，无需更正。
5 税项
6 1. 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
7 2. 营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3. 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取
得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
8 重要财务报表项目的说明
9 银行存款

单位：人民币元
项目 本期末（2009 年12 月31 日） 上年度末（2008 年12 月31 日）
活期存款 313,833,470.95 50,900,207.88
定期存款 － －
其中：存款期限1-3 个月 － －
其他存款 － －
合计 313,833,470.95 50,900,207.88

注：本基金本期（2009年1月1日至2009年12月31日）及上年度可比期间（2008年1月1日至2008年12月31日）均未投资于定期存款。
1 交易性金融资产单位：人民币元
2 衍生金融资产/负债注：本基金本期末及上年度可比期末均未持有衍生金融资产。
3 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本期末（2009年12月31日）及上年度末（2008年12月31日）均未持有买入返售金融资产。
4 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本期末及上年度可比期末均未持有买断式逆回购交易中的债券。
5 应收利息单位：人民币元
6 其他资产

项目 本期末（2009 年12 月31 日）
成本 公允价值 公允价值变动
股票 161,993,300.78 201,348,683.93 39,355,383.15
债券 交易所市场 1,935,683,821.16 1,965,152,918.43 29,469,097.27
银行间市场 941,114,745.49 951,590,800.00 10,476,054.51
合计 2,876,798,566.65 2,916,743,718.43 39,945,151.78
资产支持证券 13,357,199.45 13,364,000.00 6,800.55
其他 － － －
合计 3,052,149,066.88 3,131,456,402.36 79,307,335.48
项目 上年度末（2008 年12 月31 日）
成本 公允价值 公允价值变动
股票 7,991,826.54 11,348,377.63 3,356,551.09
债券 交易所市场 1,224,896,099.06 1,275,150,141.71 50,254,042.65
银行间市场 1,441,879,500.50 1,510,331,600.00 68,452,099.50
合计 2,666,775,599.56 2,785,481,741.71 118,706,142.15
资产支持证券 79,422,665.20 79,546,465.75 123,800.55
其他 － － －
合计 2,754,190,091.30 2,876,376,585.09 122,186,493.79

23
项目 本期末（2009 年12 月31 日） 上年度末（2008 年12 月31 日）
应收活期存款利息 114,848.02 16,906.07
应收定期存款利息 － －
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 9,435.04 1,246.59
应收债券利息 51,084,133.76 43,538,299.35
应收买入返售证券利息 － －
应收申购款利息 － －
其他 68,274.86 1,489,253.02
合计 51,276,691.68 45,045,705.03

注：本基金本期末（2009年12月31日）及上年度末（2008年12月31日）均未持有其他资产。
1 应付交易费用单位：人民币元
2 其他负债

项目 本期末（2009 年12 月31 日） 上年度末（2008 年12 月31 日）
交易所市场应付交易费用 291,564.36 86,069.91
银行间市场应付交易费用 11,051.71 6,875.00
合计 302,616.07 92,944.91

单位：人民币元
项目 本期末（2009 年12 月31 日） 上年度末（2008 年12 月31 日）
应付券商交易单元保证金 500,000.00 500,000.00
应付赎回费 8,885.98 10,683.64
预提审计费 100,000.00 100,000.00
合计 608,885.98 610,683.64

7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期（2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日）
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,180,056,270.83 2,180,056,270.83

本期申购 3,010,320,228.11 3,010,320,228.11
本期赎回（以“-”号填列） -2,856,524,596.53 -2,856,524,596.53
本期末 2,333,851,902.41 2,333,851,902.41

注：本期申购含红利再投、转换入份额；本期赎回含转换出份额。
1 未分配利润单位：人民币元
2 存款利息收入

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 72,612,271.96 501,202,141.96 573,814,413.92
本期利润 278,387,087.29 -42,879,158.31 235,507,928.98
本期基金份额交易产生的变动数 -10,240,052.47 41,616,656.93 31,376,604.46
其中：基金申购款 133,218,532.12 676,606,222.55 809,824,754.67
基金赎回款 -143,458,584.59 -634,989,565.62 -778,448,150.21
本期已分配利润 -207,391,968.30 － -207,391,968.30
本期末 133,367,338.48 499,939,640.58 633,306,979.06

单位：人民币元
项目 本期（2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日） 上年度可比期间（2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日）
活期存款利息收入 1,861,880.64 3,382,791.75
定期存款利息收入 － －
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 185,629.44 509,447.44
其他 39,547.98 250,888.89
合计 2,087,058.06 4,143,128.08

7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目 本期（2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日） 上年度可比期间（2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日）
卖出股票成交总额 325,940,971.35 612,293,190.36
减：卖出股票成本总额 306,909,961.11 585,688,374.82
买卖股票差价收入 19,031,010.24 26,604,815.54

7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期（2009 年01月01日至2009 年12月31日） 上年度可比期间（2008 年01 月01日至2008 年12月31日）
卖出债券（、含债转股及债券到期兑付）成交总额 4,585,158,449.84 5,482,662,130.68
减：卖出债券（、含债转股及债券到期兑付）成本总额 4,312,802,804.39 5,337,533,066.69
减：应收利息总额 85,291,260.41 96,876,873.41


7.4.7.14 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目 本期（2009 年01月01日至2009 年12月31日） 上年度可比期间（2008 年01 月01日至2008 年12月31日）
卖出及到期兑付成交总额 41,362,863.01 30,400,400.00
减：卖出及到期兑付成本总额 39,854,465.75 29,856,164.38
减：应收利息总额 1,294,027.39 478,098.63
资产支持证券收益 214,369.87 66,136.99

7.4.7.15 衍生工具收益--买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目 本期发生（2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日） 上年度可比期间（2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日）
卖出权证成交总额 2,411,714.59 54,816,272.39
减：卖出权证成本总额 1,497,165.56 45,198,266.88
买卖权证差价收入 914,549.03 9,618,005.51

7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目 本期（2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日） 上年度可比期间（2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日）
股票投资产生的股利收益 438,577.07 423,498.81
基金投资产生的股利收益 － －
合计 438,577.07 423,498.81

7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期发生（2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日） 上年度可比期间（2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日）
1.交易性金融资产 -42,879,158.31 -68,914,675.42
股票投资 35,998,832.06 -140,499,411.71
债券投资 -78,760,990.37 71,460,935.74
资产支持证券投资 -117,000.00 123,800.55
基金投资 － －
2.衍生工具 － -221,584.47
权证投资 － -221,584.47
3.其他 － －
合计 -42,879,158.31 -69,136,259.89

7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目 本期（2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日）上年度可比期间（2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日）
基金赎回费收入 1,683,094.77 2,041,820.89

转换费收入 376,604.37 865,021.13
其他 62,408.95 6,372.70
合计 2,122,108.09 2,913,214.72

7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目 本期（2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日） 上年度可比期间（2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日）
交易所市场交易费用 1,305,161.00 2,112,606.92
银行间市场交易费用 10,355.00 34,725.00
合计 1,315,516.00 2,147,331.92

7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期（2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日） 上年度可比期间（2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日）
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 100,000.00 100,000.00
银行费用 24,667.06 24,449.38
帐户维护费 18,000.00 18,000.00
其他 － 10,000.00
合计 242,667.06 252,449.38

1 或有事项、资产负债表日后事项的说明
2 或有事项截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项.
3 资产负债表日后事项


7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
富国基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
海通证券股份有限公司（“海通证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
申银万国证券股份有限公司（“申银万国证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
山东省国际信托有限公司 基金管理人的股东

蒙特利尔银行 基金管理人的股东
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
上海申银万国证券研究所有限公司 基金管理人的股东控制的机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立.
1 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
2 通过关联方交易单元进行的交易
3 4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元
4 4.10.1.2权证交易

关联方名称 本期（2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日） 上年度可比期间（2008 年01月01日至2008 年12月31日）
成交金额 占当期股票成交总额的比例（%） 成交金额 占当期股票成交总额的比例（%）
海通证券 193,366,519.09 59.33 318,986,577.41 52.10
申银万国 132,574,452.26 40.67 293,306,612.95 47.90

金额单位：人民币元
关联方名称 本期（2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日） 上年度可比期间（2008 年01月01日至2008 年12月31日）
成交金额 占当期权证成交总额的比例（%） 成交金额 占当期权证成交总额的比例（%）
申银万国 2,411,714.59 100.00 20,480,544.45 37.36
海通证券 － － 34,335,727.94 62.64

7.4.10.1.3债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期（2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日） 上年度可比期间（2008 年01月01日至2008 年12月31日）
成交金额 占当期债券成交总额的比例（%） 成交金额 占当期债券成交总额的比例（%）
海通证券 4,336,697,918.06 69.18 1,427,126,489.61 48.27
申银万国 1,931,790,184.95 30.82 1,529,369,704.22 51.73

7.4.10.1.4回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期（2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日） 上年度可比期间（2008 年01月01日至2008 年12月31日）
成交金额 占当期回购成交总额的比例（%） 成交金额 占当期回购成交总额的比例（%）
海通证券 24,226,600,000.00 71.31 11,506,900,000.0 34.30
申银万国 9,747,300,000.00 28.69 22,036,800,000.0 65.70

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期（2009 年01月01日至2009 年12月31日）
佣金 占当期佣金总量的比例（%） 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例（%）
海通证券 551,898.63 66.35 278,691.31 95.58
申银万国 279,935.56 33.65 12,873.05 4.42
关联方名称 上年度可比期间（2008 年01月01日至2008 年12月31日）
佣金 占当期佣金总量的比例（%） 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例（%）
海通证券 389,655.17 51.37 63,245.31 73.48
申银万国 368,922.54 48.63 22,824.60 26.52

注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等)。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
1 关联方报酬
2 4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元

项目 本期（2009年01 月01 日至200 9年12月31日） 上年度可比期间（2008年01 月01 日至2008 年12 月31 日）
当期发生的基金应支付的管理费 22,457,759.74 31,345,381.91
其中：支付销售机构的客户维护费 949,988.68 932,828.52

注：(1) 基金管理费按前一日的基金资产净值的0.80%的年费率计提。计算方法如下：H=E×0.80%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延.
7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元
本期（2009 年01 月01 日至2009
上年度可比期间（2008 年01 月01
项目
年12 月31 日）
日至2008 年12 月31 日）
当期发生的基金应支付的托管费
5,614,439.87
7,836,345.54
注：(1) 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：H=E×0.20%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延.
1 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易单位：人民币元
2 各关联方投资本基金的情况
3 4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本基金的基金管理人2009年度及2008年度均未运用固有资金投资本基金。
4 4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
5 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况注：本基金于2009年度及2008年度未在承销期内直接购入关联方承销证券。
6 其他关联交易事项的说明本基金本期末无其他关联交易事项的说明。
7 利润分配情况单位：人民币元
8 期末（2009 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
9 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
10 4.12.1.1受限证券类别：股票

本期（2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日）
银行间市场交易 的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
－ － － － － － －
上年度可比期间（2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日）
银行间市场交易 的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 － 178,640,530.08 － － － －

关联方名称 本期末（2009 年12 月31 日） 上期末（2008 年12 月31 日）
持有的 基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例(%) 持有的 基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例(%)
上海申银万国证券研究所有限公司 － － 32,608,988.70 1.50

关联方名称 本期（2009 年01 月01 日至2009 年12 月31 日） 上年度可比期间（2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日）
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 313,833,470.95 1,861,880.64 50,900,207.88 3,382,791.75

序号 权益 登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式发放 再投资形式发放 利润分配合计
1 2009-01-07 2009-01-08 0.200 25,821,140.13 16,168,461.05 41,989,601.18

2 2009-04-02 2009-04-03 0.200 28,126,438.35 17,377,554.21 45,503,992.56
3 2009-07-07 2009-07-08 0.200 18,653,347.10 22,976,057.33 41,629,404.43
4 2009-10-16 2009-10-19 0.400 32,542,905.42 45,726,064.71 78,268,970.13
合 计 1.000 105,143,831.00 102,248,137.30 207,391,968.30

金额单位：人民币元
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注
002299 圣农发展 2009-10-13 2010-01-21 新股认购 19.75 25.03 64,239 1,268,720.25 1,607,902.17 －
002300 太阳电缆 2009-10-13 2010-01-21 新股认购 20.56 33.33 48,535 997,879.60 1,617,671.55 －
002301 齐心文具 2009-10-14 2010-01-21 新股认购 20.00 35.20 35,656 713,120.00 1,255,091.20 －
002304 洋河股份 2009-10-29 2010-02-08 新股认购 60.00 113.99 33,407 2,004,420.00 3,808,063.93 －
002305 南国置业 2009-10-29 2010-02-08 新股认购 12.30 19.57 59,221 728,418.30 1,158,954.97 －
002308 威创股份 2009-11-18 2010-03-01 新股认购 23.80 31.83 56,492 1,344,509.60 1,798,140.36 －
002309 中利科技 2009-11-18 2010-03-01 新股认购 46.00 61.21 45,366 2,086,836.00 2,776,852.86 －
002310 东方园林 2009-11-20 2010-03-01 新股认购 58.60 110.88 13,914 815,360.40 1,542,784.32 －
002311 海大集团 2009-11-20 2010-03-01 新股认购 28.00 37.54 117,927 3,301,956.00 4,426,979.58 －
002313 日海通讯 2009-11-26 2010-03-03 新股认购 24.80 40.82 15,899 394,295.20 648,997.18 －
002315 焦点科技 2009-12-01 2010-03-09 新股认购 42.00 69.18 21,354 896,868.00 1,477,269.72 －
002316 键桥通讯 2009-12-01 2010-03-09 新股认购 18.80 31.13 35,953 675,916.40 1,119,216.89 －
002318 久立特材 2009-12-03 2010-03-11 新股认购 23.00 33.13 51,938 1,194,574.00 1,720,705.94 －
002319 乐通股份 2009-12-03 2010-03-11 新股认购 13.70 31.28 31,296 428,755.20 978,938.88 －
002322 理工监测 2009-12-11 2010-03-18 新股认购 40.00 61.88 14,995 599,800.00 927,890.60 －
002323 中联电气 2009-12-11 2010-03-18 新股认购 30.00 40.57 24,197 725,910.00 981,672.29 －
002324 普利特 2009-12-11 2010-03-18 新股认购 22.50 34.62 42,716 961,110.00 1,478,827.92 －
002325 洪涛股份 2009-12-15 2010-03-22 新股认购 27.00 33.18 40,472 1,092,744.00 1,342,860.96 －
002326 永太科技 2009-12-15 2010-03-22 新股认购 20.00 31.27 35,590 711,800.00 1,112,899.30 －
002327 富安娜 2009-12-22 2010-03-30 新股认购 30.00 39.66 27,665 829,950.00 1,097,193.90 －
002328 新朋股份 2009-12-22 2010-03-30 新股认购 19.38 26.55 182,038 3,527,896.44 4,833,108.90 －
002329 皇氏乳业 2009-12-25 2010-04-06 新股认购 20.10 20.10 51,033 1,025,763.30 1,025,763.30 －
002333 罗普斯金 2009-12-30 2010-04-12 新股认购 22.00 22.00 76,021 1,672,462.00 1,672,462.00 －
300001 特 锐 德 2009-09-29 2010-02-01 新股认购 23.80 42.24 89,582 2,132,051.60 3,783,943.68 －
300002 神州泰岳 2009-09-29 2010-02-01 新股认购 58.00 105.20 71,753 4,161,674.00 7,548,415.60 －
300003 乐普医疗 2009-09-29 2010-02-01 新股认购 29.00 51.20 70,615 2,047,835.00 3,615,488.00 －
300005 探路者 2009-09-29 2010-02-01 新股认购 19.80 43.17 29,177 577,704.60 1,259,571.09 －
300007 汉威电子 2009-09-29 2010-02-01 新股认购 27.00 44.01 42,313 1,142,451.00 1,862,195.13 －

300010 立思辰 2009-09-29 2010-02-01 新股认购 18.00 32.79 91,947 1,655,046.00 3,014,942.13 －
300012 华测检测 2009-10-15 2010-02-01 新股认购 25.78 43.14 39,828 1,026,765.84 1,718,179.92 －
300015 爱尔眼科 2009-10-15 2010-02-01 新股认购 28.00 48.80 38,568 1,079,904.00 1,882,118.40 －
300017 网宿科技 2009-10-15 2010-02-01 新股认购 24.00 42.71 37,544 901,056.00 1,603,504.24 －
300019 硅宝科技 2009-10-15 2010-02-01 新股认购 23.00 43.74 41,754 960,342.00 1,826,319.96 －
300024 机器人 2009-10-19 2010-02-01 新股认购 39.80 72.28 26,015 1,035,397.00 1,880,364.20 －
300026 红日药业 2009-10-19 2010-02-01 新股认购 60.00 91.20 30,148 1,808,880.00 2,749,497.60 －
300027 华谊兄弟 2009-10-19 2010-02-01 新股认购 28.58 55.43 55,467 1,585,246.86 3,074,535.81 －
300029 天龙光电 2009-12-18 2010-03-25 新股认购 18.18 29.10 159,974 2,908,327.32 4,655,243.40 －
300030 阳普医疗 2009-12-18 2010-03-26 新股认购 25.00 35.10 25,052 626,300.00 879,325.20 －
300031 宝通带业 2009-12-18 2010-03-25 新股认购 38.00 56.43 36,316 1,380,008.00 2,049,311.88 －
300032 金龙机电 2009-12-18 2010-03-25 新股认购 19.00 29.80 104,437 1,984,303.00 3,112,222.60 －
300034 钢研高纳 2009-12-18 2010-03-25 新股认购 19.53 34.53 67,656 1,321,321.68 2,336,161.68 －
300035 中科电气 2009-12-18 2010-03-25 新股认购 36.00 48.42 35,685 1,284,660.00 1,727,867.70 －
300036 超图软件 2009-12-18 2010-03-25 新股认购 19.60 38.31 24,330 476,868.00 932,082.30 －
300037 新 宙 邦 2009-12-28 2010-04-08 新股认购 28.99 28.99 71,240 2,065,247.60 2,065,247.60 －
300038 梅泰诺 2009-12-28 2010-04-08 新股认购 26.00 26.00 81,524 2,119,624.00 2,119,624.00 －
300040 九洲电气 2009-12-28 2010-04-08 新股认购 33.00 33.00 62,578 2,065,074.00 2,065,074.00 －
300042 朗科科技 2009-12-28 2010-01-08 新股认购 39.00 39.00 500 19,500.00 19,500.00 －
600999 招商证券 2009-11-12 2010-02-22 新股认购 31.00 29.39 792,034 24,553,054.00 23,277,879.26 －
601117 中国化学 2009-12-29 2010-04-07 新股认购 5.43 5.43 2,922,816 15,870,890.88 15,870,890.88 －
601139 深圳燃气 2009-12-15 2010-03-25 新股认购 6.95 16.78 113,609 789,582.55 1,906,359.02 －
601299 中国北车 2009-12-23 2010-03-29 新股认购 5.56 6.13 2,252,981 12,526,574.36 13,810,773.53 －
601888 中国国旅 2009-09-25 2010-01-15 新股认购 11.78 20.94 131,060 1,543,886.80 2,744,396.40 －

7.4.12.1.2受限证券类别：债券
金额单位：人民币元
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量 （单位：张） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注
122042 09 金丰债 2009-12-30 2010-01-27 网下认购新债 100. 00 100.00 150,000 15,000,000.00 15,000,000.00
122043 09 紫江债 2009-12-31 2010-01-20 网下认购新债 100. 00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00

1 期末持有的暂时停牌等流通受限股票注：本基金本期末未持有暂时停牌股票。
2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
注：截至本报告期末2009年12月31日止，本基金无银行间市场债券正回购，未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2009年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币1,053,999,993.00元，于2010年1月4日和2010年1月7 日先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
3 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人
建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款
项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
4 流动性风险流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括其他价格风险、利率风险和外汇风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、权证存出保证金及债券投资等。
2 利率风险敞口 下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

单位：人民币元
本期末（2009年12 月31 日） 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 313,833,470.95 － － － － － 313,833,470.95
结算备付金 27,495,291.45 － － － － － 27,495,291.45
存出保证金 98,780.49 － － － － 500,000.00 598,780.49
交易性金融资产 13,364,000.00 － 617,889,170.13 2,080,054,134.70 218,800,413.60 201,348,683.93 3,131,456,402.36
应收证券清算款 － － － － － 500,186,330.56 500,186,330.56
应收利息 － － － － － 51,276,691.68 51,276,691.68
应收申购款 4,243,662.55 － － － － － 4,243,662.55
资产总计 359,035,205.44 － 617,889,170.13 2,080,054,134.70 218,800,413.60 753,311,706.17 4,029,090,630.04
负债
卖出回购金融资产款 1,053,999,993.00 － － － － － 1,053,999,993.00
应付赎回款 － － － － － 3,394,519.73 3,394,519.73
应付管理人报酬 － － － － － 1,936,974.56 1,936,974.56
应付托管费 － － － － － 484,243.61 484,243.61
应付交易费用 － － － － － 302,616.07 302,616.07
应付税费 － － － － － 1,204,515.62 1,204,515.62
其他负债 － － － － － 608,885.98 608,885.98
负债总计 1,053,999,993.00 － － － － 7,931,755.57 1,061,931,748.57
利率敏感度缺口 -694,964,787.56 － 617,889,170.13 2,080,054,134.70 218,800,413.60 745,379,950.60 2,967,158,881.47
上年度末（2008年12月31日） 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

35 36
资产
银行存款 50,900,207.88 － － － － － 50,900,207.88
结算备付金 2,421,116.35 － － － － － 2,421,116.35
存出保证金 98,780.49 － － － － 500,000.00 598,780.49
交易性金融资产 76,367,134.40 34,945,516.20 458,344,738.31 1,517,212,003.25 778,158,815.30 11,348,377.63 2,876,376,585.09
应收证券清算款 － － － － － 1,252,308.69 1,252,308.69
应收利息 － － － － － 45,045,705.03 45,045,705.03
应收申购款 18,022,837.51 － － － － － 18,022,837.51
资产总计 147,810,076.63 34,945,516.20 458,344,738.31 1,517,212,003.25 778,158,815.30 58,146,391.35 2,994,617,541.04
负债
卖出回购金融资产款 200,000,000.00 － － － － － 200,000,000.00
应付证券清算款 － － － － － 3,263,289.96 3,263,289.96
应付赎回款 － － － － － 33,379,214.33 33,379,214.33
应付管理人报酬 － － － － － 2,021,909.71 2,021,909.71
应付托管费 － － － － － 505,477.46 505,477.46
应付交易费用 － － － － － 92,944.91 92,944.91
应付税费 － － － － － 847,336.28 847,336.28
应付利息 － － － － － 26,000.00 26,000.00
其他负债 － － － － － 610,683.64 610,683.64
负债总计 200,000,000.00 － － － － 40,746,856.29 240,746,856.29
利率敏感度缺口 -52,189,923.37 34,945,516.20 458,344,738.31 1,517,212,003.25 778,158,815.30 17,399,535.06 2,753,870,684.75

1 利率风险的敏感性分析 下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
2 4.13.4.2外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险 本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组
合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 本基金投资组合中因通过发行市场申购以及可转债转股所形成的股票资产合计不超过基金净值的20%；投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20%。于2009年12
月31日和2008年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 金额单位：人民币元
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的市场价格风险进行分析。
下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，业绩比较基准所对应的市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告
3 期末基金资产组合情况

假设 1. 影响生息资产的其他变量不变,仅利率发生变动
2. 利率变动范围合理
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：千元 ）
相关风险变量的变动 本期末（2009年12 月31 日） 上年度末（2008 年12 月31 日）
分析 1.基准点利率增加0.1% -7,262.78 -10,744.09
2.基准点利率减少0.1% 7,262.78 10,744.09

项目 本期末（2009年12 月31 日） 上年度末（2008年12 月31 日）
公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 201,348,683.93 6.79 11,348,377.63 0.41
交易性金融资产－债券投资 2,916,743,718.43 98.30 2,785,481,741.71 101.15
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 13,364,000.00 0.45 79,546,465.75 2.89


假设 1. 基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险,即与基金的贝塔系数紧密相关
2. 以下分析，除业绩比较基准发生变动，其他影响基金资产公允价值的风险变量保持不变
相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：千元 ）
本期末（2009 年12 月31 日） 上年度末（2008年12 月31 日）
分析 1. 业绩比较基准减少1% -13,657.78 -13,073.23
2. 业绩比较基准增加1% 13,657.78 13,073.23

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 201,348,683.93 5.00
其中：股票 201,348,683.93 5.00
2 固定收益投资 2,930,107,718.43 72.72
其中：债券 2,916,743,718.43 72.39
资产支持证券 13,364,000.00 0.33
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
5 银行存款和结算备付金合计 341,328,762.40 8.47
6 其他各项资产 556,305,465.28 13.81
7 合计 4,029,090,630.04 100.00

1 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 1,607,902.17 0.05
B 采掘业 － －
C 制造业 95,668,929.40 3.22
C0 食品、饮料 9,260,806.81 0.31
C1 纺织、服装、皮毛 10,121,193.90 0.34
C2 木材、家具 － －
C3 造纸、印刷 2,514,662.29 0.08
C4 石油、化学、塑胶、塑料 16,763,745.54 0.56
C5 电子 3,112,222.60 0.10
C6 金属、非金属 10,562,438.52 0.36
C7 机械、设备、仪表 40,584,362.14 1.37
C8 医药、生物制品 2,749,497.60 0.09
C99 其他制造业 － －
D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,906,359.02 0.06
E 建筑业 16,435,645.28 0.55
F 交通运输、仓储业 15,721,200.00 0.53
G 信息技术业 20,281,692.42 0.68
H 批发和零售贸易 － －
I 金融、保险业 23,277,879.26 0.78
J 房地产业 1,158,954.97 0.04
K 社会服务业 22,215,585.60 0.75
L 传播与文化产业 3,074,535.81 0.10
M 综合类 － －
合计 201,348,683.93 6.79

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 600999 招商证券 792,034 23,277,879.26 0.78
2 601117 中国化学 2,922,816 15,870,890.88 0.53
3 600033 福建高速 2,382,000 15,721,200.00 0.53
4 601299 中国北车 2,252,981 13,810,773.53 0.47
5 601618 中国中冶 2,500,000 13,550,000.00 0.46
6 002154 报 喜 鸟 400,000 9,024,000.00 0.30
7 300002 神州泰岳 71,753 7,548,415.60 0.25
8 600725 云维股份 340,000 7,252,200.00 0.24
9 002328 新朋股份 182,038 4,833,108.90 0.16

300029 天龙光电 159,974 4,655,243.40 0.16
11 002311 海大集团 117,927 4,426,979.58 0.15
12 002304 洋河股份 33,407 3,808,063.93 0.13
13 300001 特 锐 德 89,582 3,783,943.68 0.13
14 300003 乐普医疗 70,615 3,615,488.00 0.12
15 300032 金龙机电 104,437 3,112,222.60 0.10
16 300027 华谊兄弟 55,467 3,074,535.81 0.10
17 300010 立思辰 91,947 3,014,942.13 0.10
18 002309 中利科技 45,366 2,776,852.86 0.09
19 300026 红日药业 30,148 2,749,497.60 0.09
601888 中国国旅 131,060 2,744,396.40 0.09
21 300034 钢研高纳 67,656 2,336,161.68 0.08
22 300038 梅泰诺 81,524 2,119,624.00 0.07
23 300037 新 宙 邦 71,240 2,065,247.60 0.07
24 300040 九洲电气 62,578 2,065,074.00 0.07
25 300031 宝通带业 36,316 2,049,311.88 0.07
26 601139 深圳燃气 113,609 1,906,359.02 0.06
27 300015 爱尔眼科 38,568 1,882,118.40 0.06
28 300024 机器人 26,015 1,880,364.20 0.06
29 300007 汉威电子 42,313 1,862,195.13 0.06
300019 硅宝科技 41,754 1,826,319.96 0.06
31 002308 威创股份 56,492 1,798,140.36 0.06
32 300035 中科电气 35,685 1,727,867.70 0.06
33 002318 久立特材 51,938 1,720,705.94 0.06
34 300012 华测检测 39,828 1,718,179.92 0.06
35 002333 罗普斯金 76,021 1,672,462.00 0.06
36 002300 太阳电缆 48,535 1,617,671.55 0.05
37 002299 圣农发展 64,239 1,607,902.17 0.05
38 300017 网宿科技 37,544 1,603,504.24 0.05
39 002310 东方园林 13,914 1,542,784.32 0.05
002324 普利特 42,716 1,478,827.92 0.05
41 002315 焦点科技 21,354 1,477,269.72 0.05
42 002325 洪涛股份 40,472 1,342,860.96 0.05
43 300005 探路者 29,177 1,259,571.09 0.04
44 002301 齐心文具 35,656 1,255,091.20 0.04
45 002305 南国置业 59,221 1,158,954.97 0.04
46 002316 键桥通讯 35,953 1,119,216.89 0.04
47 002326 永太科技 35,590 1,112,899.30 0.04
48 002327 富安娜 27,665 1,097,193.90 0.04
49 002329 皇氏乳业 51,033 1,025,763.30 0.03
002323 中联电气 24,197 981,672.29 0.03

51 002319 乐通股份 31,296 978,938.88 0.03
52 300036 超图软件 24,330 932,082.30 0.03
53 002322 理工监测 14,995 927,890.60 0.03
54 300030 阳普医疗 25,052 879,325.20 0.03
55 002313 日海通讯 15,899 648,997.18 0.02
56 300042 朗科科技 500 19,500.00 0.00

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600219 南山铝业 102,252,934.56 3.71
2 601668 中国建筑 44,032,517.10 1.60
3 600567 山鹰纸业 41,816,850.38 1.52
4 600999 招商证券 24,553,054.00 0.89
5 601618 中国中冶 21,128,406.60 0.77
6 601117 中国化学 15,870,890.88 0.58
7 002154 报 喜 鸟 15,563,151.32 0.57
8 600033 福建高速 15,316,260.00 0.56
9 002031 巨轮股份 14,122,678.37 0.51
10 600971 恒源煤电 13,505,955.21 0.49
11 000528 柳 工 13,060,443.63 0.47
12 601788 光大证券 12,660,352.88 0.46
13 601299 中国北车 12,526,574.36 0.45
14 000778 新兴铸管 11,879,910.90 0.43
15 600725 云维股份 10,256,234.88 0.37
16 600232 金鹰股份 4,618,910.24 0.17
17 000728 国元证券 4,215,321.00 0.15
18 300002 神州泰岳 4,161,674.00 0.15
19 002328 新朋股份 3,527,896.44 0.13
20 002311 海大集团 3,301,956.00 0.12

注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细金额单位：人民币元
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
2 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600219 南山铝业 97,210,970.40 3.53
2 601668 中国建筑 48,751,770.25 1.77
3 600567 山鹰纸业 41,594,072.85 1.51
4 600971 恒源煤电 15,596,028.70 0.57

5 002031 巨轮股份 14,165,929.85 0.51
6 601788 光大证券 13,924,060.70 0.51
7 000528 柳 工 12,392,028.17 0.45
8 000778 新兴铸管 11,388,187.89 0.41
9 002154 报 喜 鸟 7,748,096.82 0.28
10 601618 中国中冶 7,270,796.00 0.26
11 600725 云维股份 5,663,146.82 0.21
12 600232 金鹰股份 4,669,814.70 0.17
13 000728 国元证券 4,306,686.56 0.16
14 601766 中国南车 3,928,000.00 0.14
15 600173 卧龙地产 3,787,322.82 0.14
16 601107 四川成渝 2,772,966.20 0.10
17 002291 星期六 2,167,728.26 0.08
18 002294 信立泰 1,892,509.20 0.07
19 002293 罗莱家纺 1,729,511.12 0.06
20 002267 陕天然气 1,663,820.46 0.06

单位：人民币元

注：买入股票成本（成交）总额 和卖出股票收入（成交）总额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
1 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 250,338,500.00 8.44
2 央行票据 437,750,000.00 14.75
3 金融债券 333,122,000.00 11.23
其中：政策性金融债 333,122,000.00 11.23
4 企业债券 1,526,462,048.30 51.45
5 企业短期融资券 30,065,000.00 1.01
6 可转债 339,006,170.13 11.43
7 其他 － －
8 合计 2,916,743,718.43 98.30

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细金额单位：人民币元

序号

1 0801044 08 央行票据44 3,000,000 308,640,000.00 10.40
2 080225 08 国开25 1,300,000 129,662,000.00 4.37
3 010110 21 国债⑽ 1,150,000 117,633,500.00 3.96
4 110006 龙盛转债 695,000 106,863,200.00 3.60
5 0901040 09 央行票据40 1,000,000 98,270,000.00 3.31

1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细金额单位：人民币元
2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。
3 投资组合报告附注
8.9.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
4 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。本基金本报告期内投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的。
5 期末其他各项资产构成单位：人民币元
6 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 0838013 08 信银A2 300,000 11,208,000.00 0.38
2 0830012 08 开元1A2 200,000 2,156,000.00 0.07

序号 名称 金额
1 存出保证金 598,780.49
2 应收证券清算款 500,186,330.56
3 应收股利 －
4 应收利息 51,276,691.68
5 应收申购款 4,243,662.55
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 556,305,465.28

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 110003 新钢转债 90,114,900.00 3.04

2 125709 唐钢转债 49,983,465.73 1.68
3 110598 大荒转债 30,958,600.00 1.04
4 110078 澄星转债 7,061,272.40 0.24

1 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 600999 招商证券 23,277,879.26 0.78 新股认购
2 601117 中国化学 15,870,890.88 0.53 新股认购
3 601299 中国北车 13,810,773.53 0.47 新股认购
4 300002 神州泰岳 7,548,415.60 0.25 新股认购
5 002328 新朋股份 4,833,108.90 0.16 新股认购
6 300029 天龙光电 4,655,243.40 0.16 新股认购

8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存

在尾差。§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例（%） 持有份额 占总份额比例（%）
38628 60,418.66 1,343,908,288.16 57.58 989,943,614.25 42.42

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 2,021,035.06 0.0866 44 §10 开放式基金份额变动单位：份


报告期期初基金份额总额 2,180,056,270.83
本报告期基金总申购份额 3,010,320,228.11
减：本报告期基金总赎回份额 2,856,524,596.53
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 2,333,851,902.41

§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内经中国证监会核准，本基金基金管理人于2009年6月4日在中国证券报、上海证券报、证券时报及公司网站上公告聘任孟朝霞女士担任公司副总经理。本报告期内本基金基金管理人于2009年9月1日在中国证券报及公司网站上公告增聘杨贵宾先生担任本基金基金经理，与饶刚先生共同管理本基金。 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人没有改聘为本基金审计的会计师事务所。本基金本年度支付给审计机构安永华明会计师事务所审计报酬为10 万元人民币，其已为本公司提供审计服务的连续年限为7年。
2 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
3 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况

本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受到监管部门稽查或处罚的情况。
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比 佣金 占当期佣金 总量的比例
（%） （%） （%） 例（%） （%）
海通证券 2 193,366,519.09 59.33 4,336,697,918.06 69.18 24,226,600,000.00 71.31 － － 551,898.63 66.35 －
申银万国 2 132,574,452.26 40.67 1,931,790,184.95 30.82 9,747,300,000.00 28.69 2,411,714.59 100.00 279,935.56 33.65 －

注：我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。本期内本基金租用券商交易单元无变更。
46
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1 富国天利增长债券投资基金第十九次分红公告 中国证券报、公司网站 2009 年01 月05 日
2 富国天利增长债券投资基金2009 年第一次分红公告 中国证券报、公司网站 2009 年03 月31 日
3 富国天利增长债券投资基金2009 年第二次收益分配公告 中国证券报、公司网站 2009 年07 月02 日
4 关于富国天利增长债券投资基金暂停接受大额申购、转入及定期定额申购业务的公告 中国证券报、公司网站 2009 年07 月29 日
5 关于恢复富国天利增长债券投资基金大额申购、转入及定投业务的公告 中国证券报、公司网站 2009 年08 月18 日
6 富国基金管理有限公司关于旗下基金投资创业板证券及风险提示公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2009 年09 月23 日
7 富国天利增长债券投资基金二00 九年第三次收益分配公告 中国证券报、公司网站 2009 年10 月13 日
8 关于富国天利增长债券投资基金暂停接受大额申购、转入及定期定额申购业务的公告 中国证券报、公司网站 2009 年10 月26 日
9 关于恢复富国天利增长债券投资基金大额申购、转入及定投业务的公告 中国证券报、公司网站 2009 年10 月29 日
10 关于修改富国天利增长债券投资基金、富国天益价值证券投资基金基金合同的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2009 年12 月08 日
11 富国天利增长债券投资基金二00 九年第四次收益分配公告 中国证券报、公司网站 2010 年01 月05 日

§12 影响投资者决策的其他重要信息
47
本基金无影响投资者决策的其他重要事项。
§13 备查文件目录
备查文件名称
备查文件存放地点
备查文件查阅方式 1、中国证监会批准设立
上海市浦东新区花园石
投资者对本报告书如有富国天利增长债券投资
桥路33 号花旗集团大厦
疑问，可咨询本基金管理基金的文件
5、6层
人富国基金管理有限公2、富国天利增长债券投
司。 资基金基金合同
咨询电话：95105686、3、富国天利增长债券投
4008880688（全国统一，资基金托管协议
免长途话费） 4、中国证监会批准设立
公司网址： 富国基金管理有限公司
http://www.fullgoal.c 的文件
om.cn 5、富国天利增长债券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

来源上海证券报)