2010年3月31日
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2010年4月22日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 博时精选股票
基金主代码 050004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年6月22日
报告期末基金份额总额 8,783,139,870.22份
投资目标 始终坚持并不断深化价值投资的基本理念,充分发挥专业研究与管理能力,自下而上精选个股,适度主动配置资产,系统有效控制风险,与产业资本共成长,分享中国经济与资本市场的高速成长,谋求实现基金资产的长期稳定增长。
投资策略 自下而上精选个股,适度主动配置资产,系统有效管理风险。
业绩比较基准 75%×新华富时中国A600指数 + 20%×新华富时中国国债指数 + 5%×现金收益率。
风险收益特征 本基金是一只主动型的股票基金,本基金的风险与预期收益都要高于平衡型基金,属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产长期稳定增长。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2010年1月1日-2010年3月31日)
1.本期已实现收益 622,651,828.88
2.本期利润 -1,126,650,840.82
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1279
4.期末基金资产净值 12,654,062,371.02
5.期末基金份额净值 1.4407
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -8.06% 1.07% -3.07% 0.97% -4.99% 0.10%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
本基金合同于2004年6月22日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条(二)投资范围、(九)禁止行为的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
余洋 基金经理 2008-12-18 - 9 2001年起在
西南证券公司证券投资工作。2002年加入博时公司,历任研究员、博时精选股票基金经理助理基金经理、价值增长基金经理。现任博时精选股票基金经理。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时精选股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1季度A股市场的表现与海外市场相比较差,其中蓝筹股普遍出现了下跌,而小盘股特征明显的科技股和题材股表现更好。融资融券和股指期货的确定并没有带来预期中的风格轮换,投资者对于政策退出的担心使得资金从蓝筹股大量流出,机构博弈也加剧了科技股和题材股的上涨。转变经济增长方式是一个长期的经济转型过程,而在A股市场上这个主题在机构博弈的推动下显得有些急功近利。相信移动互联、新技术、新材料相关的公司中会涌现出一些优秀的有生命力的公司,而股价上却可能已经开始出现透支。而那些盈利无法支撑的纯概念股未来存在较大的下跌风险。我们的组合在1季度仍集中于银行、白酒、零售、医药等蓝筹股,没有参与科技股和题材股。
我们认为市场投资者对于政策退出的忧虑已经过度反应在蓝筹股的股价中,随着4月份上市公司1季报的集中披露,蓝筹股良好的盈利增长可望推动股价上涨,而便宜的估值水平给很多蓝筹股带来较好的安全边际。2季度的市场表现可能更多的回归上市公司的基本面。我们仍然会坚持蓝筹股组合,同时也不放弃在高估值的高科技股票中寻找有盈利支撑的珍宝。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2010年3月31日,本基金份额净值为1.4407元,累计净值为2.9457元。报告期内,本基金份额净值增长率为-8.06%,同期业绩基准增长率为-3.07%。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 10,780,860,204.88 84.68
其中:股票 10,780,860,204.88 84.68
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 1,925,781,339.30 15.13
6 其他资产 25,255,706.12 0.20
7 合计 12,731,897,250.30 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 113,598,977.60 0.90
B 采掘业 522,237,424.42 4.13
C 制造业 3,398,338,180.84 26.86
C0 食品、饮料 1,291,562,206.15 10.21
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 180,525,218.66 1.43
C4 石油、化学、塑胶、塑料 213,653,000.00 1.69
C5 电子 20,259,915.80 0.16
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 744,668,861.98 5.88
C8 医药、生物制品 947,668,978.25 7.49
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 248,098,403.89 1.96
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 5,878,314.40 0.05
G 信息技术业 251,200,000.00 1.99
H 批发和零售贸易 1,392,250,774.53 11.00
I 金融、保险业 4,155,032,680.90 32.84
J 房地产业 282,601,530.84 2.23
K 社会服务业 20,066,803.20 0.16
L 传播与文化产业 121,629,356.50 0.96
M 综合类 269,927,757.76 2.13
合计 10,780,860,204.88 85.20
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 002024
苏宁电器 51,999,778 977,075,828.62 7.72
2 601166
兴业银行 22,999,555 849,143,570.60 6.71
3 000001
深发展A 32,999,923 765,598,213.60 6.05
4 601939
建设银行 129,999,824 737,099,002.08 5.82
5 600519
贵州茅台 3,999,548 634,968,240.48 5.02
6 601628
中国人寿 20,949,416 596,639,367.68 4.72
7 600000
浦发银行 24,999,910 569,497,949.80 4.50
8 600015
华夏银行 42,999,577 551,254,577.14 4.36
9 600169
太原重工 33,999,896 501,498,466.00 3.96
10 600547
山东黄金 4,999,872 348,491,078.40 2.75
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8投资组合报告附注
5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,583,029.03
2 应收证券清算款 17,667,853.70
3 应收股利 -
4 应收利息 427,234.00
5 应收申购款 3,577,589.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,255,706.12
5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 8,682,781,006.27
报告期期间基金总申购份额 428,327,425.35
报告期期间基金总赎回份额 327,968,561.40
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 8,783,139,870.22
§7影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2010年3月31日,博时基金公司共管理十五只开放式基金和三只封闭式基金,并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,资产管理总规模逾1893亿元,累计分红超过人民币509亿元。博时基金公司是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
1)根据银河证券研究所基金研究中心统计,博时信用债券基金一季度收益率在同类型53只基金中排名第三。
2)银河证券基金研究中心数据显示,截至3月26日,博时旗下博时主题行业、博时平衡配置、博时裕隆封闭等基金均获得过去三年五星级评级。
2、客户服务
1)为给广大投资者提供更加省时、省力、省钱的网上直销服务,博时公司在2010年3月推出直销网上交易优惠费率活动。通过博时直销网上交易系统(快e通和WAP手机)进行的基金申购、转换、定期定投、定期转换业务均可享受费率优惠,转换费率全面四折(
招行卡除外),其中基金申购、定期定投业务都须通过网上支付或代扣款方式完成资金支付。
2)为提供安全、高效的网上交易环境,博时公司不断升级网上交易系统的安全功能:2010年1月,博时快e通系统增加了动态验证码的功能,对客户身份进行验证;2010年3月,博时快e通直销交易系统在所有密码输入区域都设置了密码安全控件,大大提高了交易安全性。
3)2010年,为了更好的服务投资者,博时基金开展了季刊读者调查活动,得到了博时基金持有人的大力支持,共有超过1000位读者填写了问卷,为我们进一步办好季刊提供了很好的意见和建议。
4)博时基金于2010年3月6日在北京举办了“信心中国 价值发现--博时基金高端论坛”活动,有逾百位客户亲临现场聆听了生动、丰富的投资理财课,现场主讲嘉宾介绍了中国创业投资的历史性机遇,如何挖掘上市创业企业中的高成长公司,如何运用基金管理金融投资的波动性。
3、公司荣誉
1)2010年1月22日,博时基金在2009第七届财经风云榜大型网络评选活动中,获得“十大品牌基金公司”奖。
2)2010年1月21日,博时基金在2009第三届中国机构投资者年会暨“金蝉奖”颁奖盛典中获得“最佳基金管理团队”奖。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
8.1.1 中国证监会批准博时精选股票证券投资基金设立的文件
8.1.2《博时精选股票证券投资基金基金合同》
8.1.3《博时精选股票证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 博时精选股票证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6 报告期内博时精选股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2存放地点:
基金管理人、基金托管人处
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话:95105568(免长途话费)
来源上海证券报)