懒人理财术 基金定投三大诀窍

　　有人称基金定投为“懒人理财术”，因为基金定投可以“熨平”市场波动。通过定投，在基金净值高时买到份额较少，在基金净值低时买到份额较多，从而摊平风险，让投资者可以免受指数涨跌的困扰，轻松理财。

　　基金定投充分利用长期复利原理。爱因斯坦曾经说过：“复利是世界第八大奇迹。”理财学著名的“72”法则显示了复利威力，即以72除以年收益率就可以计算出本金翻倍的时间。

　　基金定投固然简单，但也需要掌握其中诀窍，才能做到事半功倍。

　　诀窍一：早定投，早受益。投资者越早定投，就越能早日实现理财梦想。定投起点越早，复利回报越丰厚。

　　以准备20万元留学教育资金为例，按上证指数以往实际收益率计算，如果父母自子女13岁至18岁期间定投，上证指数2003年至2007年复合年均收益率28.5%，每月需定投1038元；如果在子女8岁时开始定投，上证指数1998年至2007年复合年均收益率15.8%，每月需定投508元；如果在子女3岁时开始定投，每月仅需258元。可见，对于相同的理财目标，越早开始定投需要支出的本金越少。

　　诀窍二：长期坚持，分散风险。只有坚持定投才能享受长期复利带来的丰厚回报。对基金定投而言，时间价值尤其重要。据相关资料显示，如果在1983年至2003年坚持定投美国股票型基金，这20年间年平均收益率10.3%。

　　持续定投可以“化腐朽为神奇”。以下是一个真实的例子，在经历18年熊市的日本股市，台湾人张梦翔锲而不舍定投日本股票基金11年（1996年至2007年），最后赚取年均19%的回报率。

　　坚持基金定投能有效分散市场风险。即使在2007年A股6000点高位开始定投，如果选择绩优基金定投，在3000点上下已经实现正收益，这正是基金定投创造的奇迹。

　　诀窍三：后端收费，回报更佳。本杰明·富兰克林说过：“不要小看一点点的费用，渗漏的水滴足以淹没整艘船只！”，费用成本对长期收益的影响不可低估。基金定投是理财长跑，短期来看，后端收费定投与前端收费定投到期收益差别不大，但从长期来看，差异非常明显。定投期限越长，费用成本对总收益率影响越大。　（汇添富基金 刘劲文）