普丰证券投资基金2010年第2季度报告

基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年七月十九日§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律

责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 鹏华普丰封闭
基金主代码 184693
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1999年7月14日
报告期末基金份额总额 3,000,000,000份
投资目标 导入指数化投资概念，增加投资广度,分散投资风险，同时贯彻绩优、成长的选股原则。通过指数化投资和优化组合投资两种模式的积极结合，实现风险与收益的有效平衡，力争使基金取得超过市场平均收益率以上的投资收益，实现基金资产的长期稳定增值。

2 普丰证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
投资策略 本基金将指数化投资与优化组合投资有机结合，在进一步分散风险的同时，积极投资绩优股和成长股，将基金财产按一定比例分为指数化投资部分、债券投资部分和优化组合投资部分，力争在降低风险的同时，实现基金财产增值。
业绩比较基准 无
风险收益特征 无
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2010年4月1日-2010年6月30日)
1.本期已实现收益 28,818,758.54
2.本期利润 -610,244,761.32
3.基金单位份额本期利润 -0.2034
4.期末基金资产净值 2,971,770,195.49
5.期末基金份额净值 0.9906

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3 普丰证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -16.87% 2.28% - - - -

注：基金合同中未规定业绩比较基准。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
普丰证券投资基金
累计份额净值增长率历史走势图
（1999年7月14日至2010年6月30日）
注：（1）本基金合同于1999年7月14日生效。
（2）截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
4 普丰证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
吴昱村 本基金基金经理 2009-7-14 - 6 吴昱村先生，管理学硕士，6年证券从业经验，曾任联合证券有限责任公司研究员，2008年10月加盟鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作，任行业研究员。吴昱村具备基金从业资格。
陈鹏 本基金基金经理 2008-8-14 - 7 陈鹏，国籍中国，硕士，7年证券从业经验，自2008年8月起担任普丰基金基金经理。曾在联合证券有限责任公司任行业研究员，2006年5月加入鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作，2007年3月起担任价值优势基金（LOF）基金经理助理，2007年8月起担任鹏华行业成长基金基金经理。陈鹏先生具备基金从业资格。

注：（1） 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。
（2）证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《普丰证券投资基金基金合同》的规定。
5 普丰证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
二季度以来，本基金主动降低了仓位，因此部分地规避了4月中旬以来市场连续调整的风险，从实际情况看取得了较好的效果。积极配置部分则降低了受调控政策直接影响的资本品股票配置比例，并提高了对医药、消费等非周期类行业的配置，但调整速度稍慢导致其效果并未达到预期，对份额净值增长造成了一定的负面影响。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
010年2季度末，本基金份额净值0.9906元，较上季度末下跌幅度为16.87%。同期上证综指下跌了22.86%，深证成指下跌了24.87%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为当前国内经济的主要矛盾其实质是如何在一个两难境地中进行选择。在以出口、固定资产投资拉动为代表的既有增长方式难以为继的背景下，如果快速主动地实施积极调整，可能会导致短期内经济增长率等指标的超预期下滑；如果不进行改革，则如贸易摩擦等外部压力的增大和内生矛盾激化将有可能导致经济中长期增长的系统性风险加大。整体而言，我们认为三季度仍将是一个经济景气阶段性回落与观察调控政策实施效果的胶着期，在此背景下，我们认为市场表现出结构性投资机会的概率更大。
基于此，2010年3季度本基金将贯彻适中的仓位策略，并主要沿以下两条
6 普丰证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
线索发掘投资机会：（1）符合国民经济增长转型方向的政策友好型行业，积极寻找未来能够获得财税等积极支持的新兴行业公司；（2）诸如快速消费品等直接受益于收入分配改革、居民收入增速改善的相关行业。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,002,852,806.99 65.85
其中：股票 2,002,852,806.99 65.85
2 固定收益投资 743,088,151.70 24.43
其中：债券 743,088,151.70 24.43
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 280,964,159.69 9.24
6 其他各项资产 14,406,580.90 0.47
7 合计 3,041,311,699.28 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -

7 普丰证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
B 采掘业 - -
C 制造业 825,707,143.23 27.79
C0 食品、饮料 90,405,649.95 3.04
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 54,598,443.90 1.84
C5 电子 90,181,195.05 3.03
C6 金属、非金属 150,515,662.39 5.06
C7 机械、设备、仪表 385,633,855.88 12.98
C8 医药、生物制品 54,372,336.06 1.83
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 13,718,493.03 0.46
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 79,675.00 0.00
H 批发和零售贸易 50,631,334.80 1.70
I 金融、保险业 66,601,527.28 2.24
J 房地产业 65,600,000.00 2.21
K 社会服务业 5,841,310.00 0.20
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 58,676,205.36 1.97
合计 1,086,855,688.70 36.57

8 普丰证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,519,636.40 0.12
B 采掘业 91,510,231.29 3.08
C 制造业 260,504,276.73 8.77
C0 食品、饮料 41,495,772.80 1.40
C1 纺织、服装、皮毛 3,702,061.80 0.12
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 2,427,734.44 0.08
C4 石油、化学、塑胶、塑料 18,420,201.29 0.62
C5 电子 4,172,840.02 0.14
C6 金属、非金属 68,306,377.68 2.30
C7 机械、设备、仪表 88,746,337.54 2.99
C8 医药、生物制品 30,143,711.24 1.01
C99 其他制造业 3,089,239.92 0.10
D 电力、煤气及水的生产和供应业 33,423,551.80 1.12
E 建筑业 30,837,937.47 1.04
F 交通运输、仓储业 41,378,904.94 1.39
G 信息技术业 31,505,239.29 1.06
H 批发和零售贸易 28,189,906.58 0.95
I 金融、保险业 319,819,829.77 10.76
J 房地产业 47,929,691.34 1.61

9 普丰证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
K 社会服务业 8,610,690.22 0.29
L 传播与文化产业 2,028,377.76 0.07
M 综合类 16,738,844.70 0.56
合计 915,997,118.29 30.82

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的指数投资前十名与积极投资前五名股票投资明细
5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 600036 招商银行 2,582,547 33,598,936.47 1.13
2 601328 交通银行 4,955,392 29,781,905.92 1.00
3 601601 中国太保 1,277,022 29,077,790.94 0.98
4 601318 中国平安 642,366 28,617,405.30 0.96
5 601988 中国银行 8,009,812 27,153,262.68 0.91
6 600016 民生银行 3,924,744 23,744,701.20 0.80
7 601166 兴业银行 874,405 20,137,547.15 0.68
8 600000 浦发银行 1,437,746 19,553,345.60 0.66
9 600015 华夏银行 1,624,544 18,064,929.28 0.61
10 600030 中信证券 1,441,245 16,862,566.50 0.57

5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

10 普丰证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
1 600690 青岛海尔 7,499,617 143,242,684.70 4.82
2 600015 华夏银行 5,989,069 66,598,447.28 2.24
3 600376 首开股份 5,000,000 65,600,000.00 2.21
4 000568 泸州老窖 2,186,833 61,712,427.26 2.08
5 600415 小商品城 2,999,806 58,676,205.36 1.97

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 50,663,500.00 1.70
2 央行票据 242,690,000.00 8.17
3 金融债券 382,708,000.00 12.88
其中：政策性金融债 382,708,000.00 12.88
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 67,026,651.70 2.26
7 其他 - -
8 合计 743,088,151.70 25.00

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 080219 08国开19 1,500,000 150,255,000.00 5.06
2 0801026 08央行票据26 1,000,000 101,510,000.00 3.42
3 080225 08国开25 1,000,000 100,010,000.00 3.37
4 0801035 08央行票据35 900,000 91,476,000.00 3.08

11 普丰证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
5 080222 08国开22 800,000 79,528,000.00 2.68

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,945,164.21
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 325,197.04
4 应收利息 10,738,469.41
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 1,397,750.24
8 其他 -
9 合计 14,406,580.90

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
12 普丰证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 601318 中国平安 28,617,405.30 0.96 重大资产重组停牌

5.8.6 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 600376 首开股份 65,600,000.00 2.21 非公开发行未流通

5.8.7投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 基金管理人固有资金投资本封闭式基金情况
单位：份
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 3,750,000
报告期期间买入总份额 -
报告期期间卖出总份额 -
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 3,750,000
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%） 0.13

§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
(一)《普丰证券投资基金基金合同》；
(二)《普丰证券投资基金托管协议》；
(三)《普丰证券投资基金2010年第2季度报告》（原文）。
13 普丰证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
7.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层鹏华基金管理有限公司。
7.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
二〇一〇年七月十九日
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来源上海证券报)