益民创新优势混合型证券投资基金2010年第二季度报告

§1 重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2010年07月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报

告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

§2 基金产品概况

■

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

■

注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：1、按照本基金的基金合同约定，本基金自2007年7月11日合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

2、自2009年5月1日起益民创新优势混合型证券投资基金的业绩比较基准，由原来的“沪深300指数收益率×75%＋新华巴克莱指数收益率×25%”变更为“沪深300指数收益率×75%＋中证全债指数收益率×25%”。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

■

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《益民创新优势混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守公平交易管理制度的规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，不存在直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金的投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内本基金运作未发现异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度，欧洲主权债务危机频发，国内经济过热和通胀压力加大，国内政策紧缩力度和全球宽松货币政策退出预期加强，导致全球股指大多呈现出下跌趋势，其中国内A股呈单边加速下行趋势，6月30日上证综指收于2398点，较一季末下跌22.9%，同期全球主要股指多结束前期上涨，进入下跌通道。

本基金4月份快速降低仓位，并大幅减持银行、地产、煤炭和钢铁等周期性行业，提高医药、信息服务、黄金和小金属有色股的权重，4、5月份获得较好的相对收益，但6月份对市场走势的判断偏于乐观，过早加仓，且医药和有色行业比重偏高，导致在6月下旬的下跌过程中损失较大。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2010年6月30日，本基金份额净值为0.7615元，本报告期份额净值增长率为-16.06%，同期业绩比较基准增长率为-17.75%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

从3季度看，国内有望结束滞胀小周期，政策紧缩力度预期趋缓，A股市场在经历了急风暴雨式的下跌之后，估值已进入安全投资区间。从境外市场看， 欧洲主权债务危机的影响已趋明朗，世界主要经济体通胀压力大幅下降，全球主要股指近两个月以来也经历了15%左右的调整。因此，本基金对3季度A股市场相对乐观，尽管依然面临经济放缓、结构调整和政策退出等压力，但投资安全度相对提升，投资机会逐步增多，短期看好估值过低的银行、地产等行业，中长期看好符合国家产业政策调整方向、依托创新获得新的发展空间等主题中的优质个股。

本基金计划在公司投委会的领导下，谨慎提高配置均衡度和股票仓位。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

■

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

■

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

■

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

■

■

5.8.3 其他资产构成

■

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

■

■

§6 开放式基金份额变动

单位：份

■

§7备查文件目录

7.1 备查文件目录

1、 中国证监会批准设立益民创新优势混合型证券投资基金的文件；

2、 益民创新优势混合型证券投资基金基金合同；

3、 益民创新优势混合型证券投资基金托管协议；

4、 中国证监会批准设立益民基金管理有限公司的文件；

5、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告。

7.2 存放地点

北京市宣武区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼南翼13A。

7.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司

咨询电话：（86）010-63105559 4006508808

传真：（ 86）010-63100608

公司网址：http://www.ymfund.com



基金简称
益民创新优势混合




交易代码
560003




基金运作方式
契约型开放式




基金合同生效日
2007年07月11日




报告期末基金份额总额
5,647,910,393.55 份




投资目标
本基金主要投资于具有持续创新能力的优势企业和潜在优势企业，为基金份额持有人实现较高风险水平下的较高收益。




投资策略
本基金着眼于全球视野，遵循从全球到国内的分析思路，从对全球产业周期运行的大环境分析作为行业研究的出发点，再结合国内宏观经济、产业政策、货币金融政策等经济环境的分析，从而判别国内各行业产业链传导的内在机制，并从中找出能够分享全球经济增长的创新行业或主题。本基金对于企业创新特性的定义将主要包括四大方面：技术创新，产品及服务创新、制度创新和商业模式创新。本基金将以寻求创新溢价为目标，来综合构建基金组合。




业绩比较基准
沪深300指数收益率×75％+中证全债指数收益率×25％。




风险收益特征
本基金产品定位于偏股型的混合型基金。风险和收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于风险较高、收益较高的证券投资基金产品。




基金管理人
益民基金管理有限公司




基金托管人
中国农业银行股份有限公司











主要财务指标
开始日期
2010年04月01日
结束日期
2010年06月30日




1.本期已实现收益
-139,358,114.35




2.本期利润
-824,753,772.45




3.加权平均基金份额本期利润
-0.1452




4.期末基金资产净值
4,300,971,201.55




5.期末基金份额净值
0.7615











阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④




过去三个月
-16.06%
1.34%
-17.75%
1.37%
1.69%
-0.03%











姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明




任职日期
离任日期




高广新
研究部总经理及益民创新优势基金基金经理
2009年08月17日
-
12
硕士，1998年11月至2006年10月于国泰君安证券研究所从事行业研究，曾获新财富社会服务业和交通运输业最佳分析师，2006年10月进入益民基金管理公司曾任首席分析师及研究部总经理，投资决策委员会成员，2009年8月17日起任益民创新优势基金基金经理。











序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）




1
权益投资
3,303,921,700.31
75.86





其中：股票
3,303,921,700.31
75.86




2
固定收益投资
299,517,128.20
6.88





其中：债券
299,517,128.20
6.88





资产支持证券
-
-




3
金融衍生品投资
-
-




4
买入返售金融资产
500,000,990.00
11.48





其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-




5
银行存款和结算备付金合计
166,037,945.82
3.81




6
其他资产
85,880,156.99
1.97




7
合计
4,355,357,921.32
100.00











代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)




A
农、林、牧、渔业
38,299,200.00
0.89




B
采掘业
321,385,160.93
7.47




C
制造业
1,648,782,774.02
38.34




C0
食品、饮料
412,981,992.58
9.60




C1
纺织、服装、皮毛
934,200.00
0.02




C2
木材、家具
-
-




C3
造纸、印刷
20,772,289.80
0.48




C4
石油、化学、塑胶、塑料
67,225,511.82
1.56




C5
电子
1,113,123.00
0.03




C6
金属、非金属
335,446,616.66
7.80




C7
机械、设备、仪表
284,009,117.05
6.60




C8
医药、生物制品
526,299,923.11
12.24




C99
其他制造业
-
-




D
电力、煤气及水的生产和供应业
73,726,715.82
1.71




E
建筑业
4,525,954.95
0.11




F
交通运输、仓储业
75,921,169.55
1.77




G
信息技术业
216,209,332.56
5.03




H
批发和零售贸易
291,916,089.48
6.79




I
金融、保险业
224,348,591.52
5.22




J
房地产业
72,727,526.08
1.69




K
社会服务业
105,053,466.98
2.44




L
传播与文化产业
122,206,993.32
2.84




M
综合类
108,818,725.10
2.53





合计
3,303,921,700.31
76.82











序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




1
600079
人福医药
8,422,005
134,752,080.00
3.13




2
600298
安琪酵母
3,568,776
124,764,408.96
2.90




3
600380
健康元
16,090,933
116,659,264.25
2.71




4
000652
泰达股份
15,326,581
108,818,725.10
2.53




5
002022
科华生物
6,780,133
99,803,557.76
2.32




6
002155
辰州矿业
5,783,167
99,528,304.07
2.31




7
600588
用友软件
4,538,090
99,111,885.60
2.30




8
601318
中国平安
2,114,955
99,001,043.55
2.30




9
600827
友谊股份
6,266,092
96,748,460.48
2.25




10
600031
三一重工
5,292,586
96,695,546.22
2.25











序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




1
国家债券
21,442,000.00
0.50




2
央行票据
120,657,000.00
2.81




3
金融债券
83,790,200.00
1.95





其中：政策性金融债
79,765,000.00
1.85




4
企业债券
40,595,866.60
0.94




5
企业短期融资券
24,997,500.00
0.58




6
可转债
8,034,561.60
0.19




7
其他
-
-




8
合计
299,517,128.20
6.96











序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




1
0801050
08央行票据50
500,000
50,910,000.00
1.18




2
090301
09进出01
500,000
49,675,000.00
1.15




3
1001026
10央行票据26
400,000
39,852,000.00
0.93




4
060208
06国开08
300,000
30,090,000.00
0.70




5
1001024
10央行票据24
300,000
29,895,000.00
0.70











5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。












5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。


报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。












序号
名称
金额（元）




1
存出保证金
2,827,380.29




2
应收证券清算款
79,770,430.41




3
应收股利
1,127,486.31




4
应收利息
1,952,681.36




5
应收申购款
101,355.76




6
其他应收款
-




7
待摊费用
100,822.86




8
其他
-




9
合计
85,880,156.99











序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资净值比例（%）
流通受限情况说明




1
601318
中国平安
99,001,043.55
2.30
重大资产重组











5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分




由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。











本报告期期初基金份额总额
5,747,845,422.63




本报告期基金总申购份额
9,351,635.99




减:本报告期基金总赎回份额
109,286,665.07




本报告期期末基金份额总额
5,647,910,393.55









益民创新优势混合型证券投资基金

2010年第二季度报告

2010年6月30日

基金管理人：益民基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一〇年七月十九日

来源上海证券报)