华宝兴业现金宝货币市场基金2010年第2季度报告

基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 2010年7月21日
1 华宝兴业现金宝货币市场基金 2010 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其

内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年7月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝兴业现金宝货币
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年3月31日
报告期末基金份额总额 1,601,324,766.40份
投资目标 保持本金的安全性与流动性，追求高于比较基准的收益率。
投资策略 以对宏观经济及利率走势的判断为基础，在满足组合平均久期、收益性以及信用等级的前提下利用现代金融分析方法和工具，优化组合配置效果，实现组合增值。
业绩比较基准 同期7天通知存款利率（税后）
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 华宝兴业现金宝货币A 华宝兴业现金宝货币B
下属两级基金的交易代码 240006 240007
报告期末下属两级基金的份额总额 219,760,475.74份 1,381,564,290.66份

2 华宝兴业现金宝货币市场基金 2010 年第 2 季度报告
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2010年4月1日-2010年6月30日)
华宝兴业现金宝货币A 华宝兴业现金宝货币B
1．本期已实现收益 862,891.48 5,656,016.53
2．本期利润 862,891.48 5,656,016.53
3．期末基金资产净值 219,760,475.74 1,381,564,290.66

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．华宝兴业现金宝货币A：
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去3个月 0.3928% 0.0062% 0.3366% 0.0000% 0.0562% 0.0062%

2．华宝兴业现金宝货币B：
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去3个月 0.4529% 0.0062% 0.3366% 0.0000% 0.1163% 0.0062%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华宝兴业现金宝货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005年3月31日至2010年6月30日）
1、 华宝兴业现金宝货币A

3 华宝兴业现金宝货币市场基金 2010 年第 2 季度报告
2、 华宝兴业现金宝货币B

注：按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效之日起不超过六个月内完成建仓。截至2005 年4月7日，本基金已根据基金合同规定完成建仓。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

4 华宝兴业现金宝货币市场基金 2010 年第 2 季度报告
年限
任职日期 离任日期
华志贵 本基金基金经理、华宝兴业增强收益债券基金经理 2010-6-26 - 6年 硕士。1999年7月至2000年8月在上海广电股份有限公司从事技术、市场工作，2004年5月至2008年7月在上海东方证券股份有限公司从事证券投资工作，2008年8月至2009年9月在中欧基金管理有限公司从事证券投资工作。2009年9月加入华宝兴业基金管理有限公司，任基金经理助理兼高级分析师，2010年6月至今任华宝兴业现金宝货币市场基金基金经理，2010年6月兼任华宝兴业增强收益债券型证券投资基金基金经理。
曾丽琼 本基金基金经理兼任增强收益基金基金经理 2007-2-28 2010-6-26 9年 本科。曾在杭州市商业银行总行资金营运部从事流动性管理及债券交易，2004年9月加入本公司，任基金经理助理，2007年2月至2010年6月任华宝兴业现金宝货币市场基金基金经理，2009年2月至2010年6月任华宝兴业增强收益债券型证券投资基金基金经理。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《货币市场基金管理暂行办法》、《华宝兴业现金宝货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。 本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
5 华宝兴业现金宝货币市场基金 2010 年第 2 季度报告
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010年第2季度,货币市场利率在5月25日开始逐渐上涨，大行开始在市场融资，资金紧张局面露出苗头。6月份开始，资金紧张程度进一步加剧，原因在于一些放贷较猛的银行面临贷存比考核压力拼命拉存款，外汇占款下降，另外一些机构借农行发行之际拉抬利率。本基金在5月底预见到货币市场利率将逐步上升，但调仓策略没有迅速彻底执行；后来逐步加大力度调整，基金收益率逐步提升。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2010年第2季度，本基金7日年化收益率维持在1.3%-1.8%波动。与基准利率相当。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2010年第3季度，货币市场利率将逐渐回落，但中枢会提高。银行信贷将维持平稳态势，也不排除下半年经济出现回落，银行信贷需求下降，超储上升。央行仍将维持货币市场资金的适度宽松状态。
6月份，因为货币市场资金持续紧张，央行减少了资金回笼力度；3个月央票、1年央票等发行量骤减，同时利率保持稳定。在第3季度，不排除货币市场利率重新回落到历史较低水平，但央行出于"管理通胀预期"的政策目标和适度管理信贷投放的要求，会回收流动性。估计货币市场利率会稳定在1.8%-2%之间。短端的央票等利率也会随着央行发行量的增加而稳定在历史均值附近。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 810,476,169.85 49.96
其中：债券 810,476,169.85 49.96
资产支持证券 - -

6 华宝兴业现金宝货币市场基金 2010 年第 2 季度报告
2 买入返售金融资产 220,000,540.00 13.56
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 376,073,287.64 23.18
4 其他各项资产 215,603,571.53 13.29
5 合计 1,622,153,569.02 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 0.66
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -

债券正回购的资金余额超过基金资产净值20％的情况
报告期内债券正回购的资金余额没有超过基金资产净值20％的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 79
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 151
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 79

报告期内投资组合平均剩余期限超过180天的情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例（%） 各期限负债占基金资产净值的比例（%）
1 30天以内 37.85 1.25
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
2 30天(含)-60天 13.11 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
3 60天(含)-90天 14.96 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
4 90天(含)-180天 8.78 -
其中：剩余存续期超过397天的浮 3.16 -

7 华宝兴业现金宝货币市场基金 2010 年第 2 季度报告
动利率债
5 180天(含)-397天（含） 13.77 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
合计 88.47 1.25

5.4 报告期末按券种品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 339,045,773.02 21.17
3 金融债券 170,808,687.17 10.67
其中：政策性金融债 170,808,687.17 10.67
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 300,621,709.66 18.77
6 其他 - -
7 合计 810,476,169.85 50.61
8 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 50,523,843.98 3.16

5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）
1 0901038 09央行票据38 1,500,000 149,629,878.82 9.34
2 0901040 09央行票据40 1,000,000 99,699,307.42 6.23
3 1081044 10铁道CP01（面值） 900,000 90,248,027.39 5.64
4 0901042 09央行票据42 900,000 89,716,586.78 5.60
5 060208 06国开08 600,000 60,279,522.92 3.76
6 1081095 10华侨城CP01 600,000 60,090,235.54 3.75
7 090223 09国开23 600,000 60,005,320.27 3.75
8 070211 07国开11 500,000 50,523,843.98 3.16
9 0981169 09邮科院CP01 500,000 50,166,481.18 3.13
10 1081126 10中节能CP01 300,000 30,044,125.19 1.88

5.6 "影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离
项 目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25％（含）-0.5％间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.1205%
报告期内偏离度的最低值 -0.0849%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0664%

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持
8 华宝兴业现金宝货币市场基金 2010 年第 2 季度报告
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.0000元。
5.8.2 本报告期内，本基金不存在持有的剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20%的情况。
5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 9,955,701.92
3 应收利息 4,038,398.18
4 应收申购款 201,609,471.43
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 215,603,571.53

§6 开放式基金份额变动
单位：份
华宝兴业现金宝货币A 华宝兴业现金宝货币B
报告期期初基金份额总额 226,602,880.05 1,753,417,311.64
报告期期间基金总申购份额 442,222,566.61 1,396,812,073.02
报告期期间基金总赎回份额 449,064,970.92 1,768,665,094.00
报告期期末基金份额总额 219,760,475.74 1,381,564,290.66

注：总申购份额含份额级别调整和转换入份额；总赎回份额含份额级别调整和转换出份
9 华宝兴业现金宝货币市场基金 2010 年第 2 季度报告
额。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件； 华宝兴业现金宝货币市场基金基金合同； 华宝兴业现金宝货币市场基金招募说明书； 华宝兴业现金宝货币市场基金托管协议； 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告； 基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
7.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
二〇一〇年七月二十一日
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来源上海证券报)