南方盛元红利股票型证券投资基金2010年第2季度报告

基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年七月二十一日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责

任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年7月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方盛元红利股票
交易代码 202009
前端交易代码 202009
后端交易代码 202010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年03月21日
报告期末基金份额总额 3,373,689,599.11 份
投资目标 本基金为股票型基金，重点投资于具备持续良好盈利和分红能力、分红政策稳定的上市公司，以及高债息固定收益类投资品种。同时积极把握资本利得机会以拓展收益空间，力争为投资者谋求超越基准的投资回报与长期稳健的资产增值。
投资策略 本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，定期或不定期地进行调整，以达到规避风险及提高收益的目的。
业绩比较基准 90％×上证红利指数＋10％×上证国债指数
风险收益特征 本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司

注：1、本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为"南方盛元"； 2、本基金合同生效后一年内为封闭式，基金合同生效满一年后转为开放式，本基金已于2009年3月23日转为开放式。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 开始日期 2010年04月01日 结束日期 2010年06月30日
1.本期已实现收益 -115,286,520.41
2.本期利润 -582,680,139.08
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1694
4.期末基金资产净值 2,804,339,535.70
5.期末基金份额净值 0.831

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -17.07% 1.44% -21.54% 1.49% 4.47% -0.05%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、根据本基金合同，封闭期内，本基金大类资产投资的比例为：股票60%-100%，债券、货币市场工具及其他金融工具占0-40%，权证0-3%，资产支持证券0-20%，现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例最低可以为0；封闭期届满转型为开放式基金后，本基金大类资产投资的比例为：股票60%-95%，债券、货币市场工具及其他金融工具占0-35%，权证0-3%，资产支持证券占基金资产净值的0-20%，现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。根据相关法律法规和基金合同，本基金建仓期为基金合同生效之日起6个月。建仓期结束时，本基金各项资产配置比例达到基金合同的约定。
2、本基金的业绩比较基准为90％×上证红利指数＋10％×上证国债指数。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
蒋朋宸 本基金基金经理 2008年04月11日 - 6 生物化学硕士、金融工程学硕士，具有基金从业资格。曾担任鹏华基金公司基金管理部分析师，2005年加入南方基金，2008年4月至今，任南方盛元基金经理；2008年4月至今，任南方隆元基金经理；2009年2月至今，任南方宝元债券基金经理。
陈键 本基金的基金经理 2008年03月21日 - 9 硕士学历，具有基金从业资格。2000年加入南方基金，历任行业研究员、基金经理助理， 2003年11月-2005年6月，任南方宝元基金经理；2004年3月-2005年3月，任南方现金基金经理；2005年3月-2006年3月，任南方积配基金经理；2006年3月至今，任天元基金经理；2008年2月至今，任南方盛元基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方盛元红利股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，管理组基于对市场系统性风险释放可能加剧的判断，适当降低了股票资产配置比例。在行业配置策略方面，管理组降低了周期类股票的配置比例，提高非周期类股票的配置比例。运作方面，前期由于看好城市化率提高为核心所带动长期内需增长投资主题，增持的医疗、消费、商业等行业表现相对较好，但建材、机械、金融地产等行业则由于市场担心宏观政策过于紧缩而导致表现继续不佳。影响了基金的业绩表现。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止2010年6月底，沪深300指数在2季度内下跌约23.3%，加上1季度的跌幅，整个上半年沪深300的跌幅超过28%，A股市场成为今年以来亚洲表现最差的股市。盛元基金期间净值下跌约17.07%。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,019,739,047.36 71.77

其中：股票 2,019,739,047.36 71.77
2 固定收益投资 234,321,262.00 8.33
其中：债券 234,321,262.00 8.33
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 474,828,721.79 16.87
6 其他资产 85,249,300.94 3.03
7 合计 2,814,138,332.09 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 69,242,632.55 2.47
C 制造业 796,994,767.42 28.42
C0 食品、饮料 197,366,598.01 7.04
C1 纺织、服装、皮毛 10,637,000.00 0.38
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 16,683,654.78 0.59
C4 石油、化学、塑胶、塑料 14,644,941.50 0.52
C5 电子 15,170,224.90 0.54
C6 金属、非金属 103,692,260.83 3.70
C7 机械、设备、仪表 216,301,912.02 7.71
C8 医药、生物制品 222,498,175.38 7.93
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 63,826,900.55 2.28
F 交通运输、仓储业 115,268,674.70 4.11
G 信息技术业 60,925,721.84 2.17
H 批发和零售贸易 297,172,946.59 10.60
I 金融、保险业 385,803,529.65 13.76
J 房地产业 111,427,080.16 3.97
K 社会服务业 28,081,690.14 1.00
L 传播与文化产业 36,238,716.40 1.29
M 综合类 54,756,387.36 1.95
合计 2,019,739,047.36 72.02

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 601166 兴业银行 4,741,531 109,197,458.93 3.89
2 000501 鄂武商Ａ 6,258,517 90,623,326.16 3.23
3 601006 大秦铁路 9,513,648 77,726,504.16 2.77
4 600016 民生银行 12,530,949 75,812,241.45 2.70
5 601328 交通银行 11,702,520 70,332,145.20 2.51
6 600519 贵州茅台 546,845 69,646,179.20 2.48
7 000402 金 融 街 6,842,910 56,933,011.20 2.03
8 600036 招商银行 4,119,090 53,589,360.90 1.91
9 000568 泸州老窖 1,673,025 47,212,765.50 1.68
10 600694 大商股份 1,066,765 45,134,827.15 1.61

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 196,060,000.00 6.99
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 38,261,262.00 1.36
7 其他 - -
8 合计 234,321,262.00 8.36

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 0901038 09央行票据38 1,000,000 98,170,000.00 3.50
2 1001011 10央行票据11 1,000,000 97,890,000.00 3.49
3 113001 中行转债 378,300 38,261,262.00 1.36

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,635,664.29
2 应收证券清算款 78,371,964.73
3 应收股利 284,779.66
4 应收利息 2,298,158.67
5 应收申购款 658,733.59
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 85,249,300.94

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 3,543,965,008.23
本报告期基金总申购份额 43,706,042.57
减:本报告期基金总赎回份额 213,981,451.69
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,373,689,599.11

§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、《南方盛元红利股票型证券投资基金基金合同》。 2、《南方盛元红利股票型证券投资基金托管协议》。 3、南方盛元红利股票型证券投资基金2010年第2季度报告原文。
7.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼
7.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com

来源上海证券报)