基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年７月２１日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责
任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年７月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年４月１日起至２０１０年６月３０日止。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标 单位：元
■
注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（２）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
图：嘉实策略混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００６年１２月１２日至２０１０年６月３０日）
注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和六、（二）投资组合限制）的有关约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理简介
■
注：（１）任职日期是指本基金基金合同生效之日，离任日期指公司作出决定后公告之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 报告期内基金运作的遵规守信情况说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。
４．３．３异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生异常交易行为。
４．４报告期内基金投资策略和运作分析
（１）报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，中国经济在出现过热苗头后，遭遇较严厉宏观调控，ＧＤＰ增速随之下调，但通胀却保持高位，经济出现了阶段性的滞胀特征。在此背景下，Ａ股市场出现大幅调整，房地产、钢铁、有色等周期性行业跌幅较大，而医药、食品饮料等防御性行业表现相对较好。
本基金在２季度中保持了同业中等略高的仓位水平，主要通过结构优化应对市场的调整，从结果来看，虽取得了良好的相对收益，但由于国际金融动荡的程度及投资者信心脆弱程度超出预期，组合当季未能实现绝对回报。
（２）简要展望
展望未来，我们认为：世界经济与中国经济正处于两轮经济周期间的过渡期，经济中期的趋势仍将是逐步恢复，但由于金融市场的不稳定及各国的渐次退出，经济的恢复将表现出一定的曲折性与复杂性，因而，资本市场的恢复也将表现出相当的曲折性。
在此背景下，我们将以中长期的思考为主，积极把握成长性行业的投资机会以及周期性行业矫枉过正的投资机会，力争为投资人带来良好的长期回报。
４．５ 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为１．０６８元；本报告期基金份额净值增长率为－１０．９３％，业绩比较基准收益率为－１７．７３％，本报告期基金份额净值增长率超越业绩比较基准收益率６．８０个百分点。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
■
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
■
５．４ 报告期末按券种分类的债券投资组合
■
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
■
注：报告期末本基金仅持有上述１只权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
５．８．２本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
５．８．３报告期末其他资产构成
■
５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中未持有存在流通受限情况的股票。
§６开放式基金份额变动
单位：份
■
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录
（１） 中国证监会《关于同意嘉实策略增长混合型证券投资基金募集的批复》；
（２）《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》；
（３）《嘉实策略增长混合型证券投资基金招募说明书》；
（４）《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金托管协议》；
（５）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（６）？报告期内嘉实策略增长混合型证券投资基金公告的各项原稿。
７．２ 存放地点
北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司
７．３ 查阅方式
（１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（２）网站查询：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。
嘉实基金管理有限公司
２０１０年７月２１日
（１）基金简称
嘉实策略混合
（２）基金主代码
０７００１１
（３）基金运作方式
契约型开放式
（４）基金合同生效日
２００６年１２月１２日
（５）报告期末基金份额总额
８，３７０，９７９，１８４．５９份
（６）投资目标
通过有效的策略组合，为基金持有人创造较高的中长期资产增值
（７）投资策略
从宏观面、政策面、资金面和基本面进行综合分析，在具备足够多预期收益率良好的投资标的时，优先考虑股票类资产配置，剩余资产配置于债券类和现金类等大类资产。股票投资采用自上而下和自下而上相结合的方法，主策略为积极成长策略，辅之以廉价证券策略和周期反转策略等；债券投资采取“自上而下”策略，以久期管理策略为主，辅以收益率曲线策略等。
（８）业绩比较基准
沪深３００指数×７５％＋上证国债指数×２５％
（９）风险收益特征
较高风险，较高收益。
（１０）基金管理人
嘉实基金管理有限公司
（１１）基金托管人
中国工商银行股份有限公司
序号
主要财务指标
报告期（２０１０年４月１日至２０１０年６月３０日）
１
本期已实现收益
１８１，５３２，１３６．２６
２
本期利润
－１，０７９，７０７，５９０．２１
３
加权平均基金份额本期利润
－０．１３２７
４
期末基金资产净值
８，９３７，１９６，３４１．３６
５
期末基金份额净值
１．０６８
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
－１０．９３％
１．５４％
－１７．７３％
１．３６％
６．８０％
０．１８％
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
邵健
本基金、嘉实增长混合基金经理，公司总经理助理。
２００６年１２月１２日
－
１２年
曾任国泰君安证券研究所研究员、行业投资策略组组长、行业公司部副经理，从事行业研究、行业比较研究及资产配置等工作。２００３年７月加入嘉实基金管理有限公司投资部工作。经济学硕士，具有基金从业资格、中国国籍。
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（％）
１
权益投资
７，７７１，６３６，７６５．２４
８６．７１
其中：股票
７，７７１，６３６，７６５．２４
８６．７１
２
固定收益投资
４６６，８９４，４７７．５０
５．２１
其中：债券
４６６，８９４，４７７．５０
５．２１
资产支持证券
－
－
３
金融衍生品投资
１，２９６，８０８．４４
０．０１
４
买入返售金融资产
－
－
其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
Ａ
农、林、牧、渔业
６０，０９６，９８１．１２
０．６７
Ｂ
采掘业
１６５，９９７，５８８．０４
１．８６
Ｃ
制造业
４，５５６，６６０，９１７．１７
５０．９９
Ｃ０
食品、饮料
１，２１２，２９４，４９７．４７
１３．５６
Ｃ１
纺织、服装、皮毛
１３，０１１，０００．００
０．１５
Ｃ２
木材、家具
－
－
Ｃ３
造纸、印刷
７９，５８８，５３０．９０
０．８９
Ｃ４
石油、化学、塑胶、塑料
２５６，９００，０５４．７０
２．８７
Ｃ５
电子
３，９５２，８６８．２５
０．０４
Ｃ６
金属、非金属
３５０，８８８，５１２．５２
３．９３
Ｃ７
机械、设备、仪表
８７４，５５９，６５６．９３
９．７９
Ｃ８
医药、生物制品
１，７６５，４６５，７９６．４０
１９．７５
Ｃ９９
其他制造业
－
－
Ｄ
电力、煤气及水的生产和供应业
－
－
Ｅ
建筑业
４７，３８４，１６２．３０
０．５３
Ｆ
交通运输、仓储业
１６，３４０，０６５．３６
０．１８
Ｇ
信息技术业
１，２３６，５８５，６５１．３１
１３．８４
Ｈ
批发和零售贸易
２９９，３３５，７００．８１
３．３５
Ｉ
金融、保险业
１，１７５，８９８，１８８．８５
１３．１６
Ｊ
房地产业
１８０，７４５，１９９．２８
２．０２
Ｋ
社会服务业
１９，４１１，３７６．６０
０．２２
Ｌ
传播与文化产业
１３，１８０，９３４．４０
０．１５
Ｍ
综合类
－
－
合计
７，７７１，６３６，７６５．２４
８６．９６
５
银行存款和结算备付金合计
７０７，００２，３４６．５９
７．８９
６
其他资产
１５，８２６，６８３．５７
０．１８
合计
８，９６２，６５７，０８１．３４
１００．００
序号
股票代码
股票简称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
１
６００８８７
伊利股份 １７，１０５，０２５
５０２，５４５，６３４．５０
５．６２
２
６００４０６
国电南瑞 １１，２２７，４６２
４３１，０２２，２６６．１８
４．８２
３
６００７５０
江中药业 １２，２７３，９６４
３７８，６５１，７８９．４０
４．２４
４
６００５７０
恒生电子 ２４，６１２，８７４
３６９，６８５，３６７．４８
４．１４
５
６０００７９
人福医药 ２１，１０６，４５０
３３７，７０３，２００．００
３．７８
６
６０００００
浦发银行 ２２，３９４，９４７
３０４，５７１，２７９．２０
３．４１
７
６００５１８
康美药业 ２１，８９２，７１１
２６８，８４２，４９１．０８
３．０１
８
６０１１６６
兴业银行 １０，３０８，０５２
２３７，３９４，４３７．５６
２．６６
９
００００６０
中金岭南 １７，８６９，４３１
２３１，２３０，４３７．１４
２．５９
１０
６０００３６
招商银行 １７，４７５，７４８
２２７，３５９，４８１．４８
２．５４
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
１
国家债券
－
－
２
央行票据
３９３，２２７，０００．００
４．４０
３
金融债券
－
－
其中：政策性金融债
－
－
４
企业债券
２，３５０，７３７．９０
０．０３
５
企业短期融资券
－
－
６
可转换债券
７１，３１６，７３９．６０
０．８０
７
资产支持证券
－
－
８
其他
－
－
合计
４６６，８９４，４７７．５０
５．２２
序号
债券代码
债券简称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
１
１００１０１９
１０央行票据１９
３，２００，０００
３１３，１２０，０００．００
３．５０
２
１１３００１
中行转债
６９９，８５０
７０，７８２，８２９．００
０．７９
３
０８０１０２６
０８央行票据２６
５００，０００
５０，７５５，０００．００
０．５７
４
１００１０２１
１０央行票据２１
３００，０００
２９，３５２，０００．００
０．３３
５
１２６０１９
０９长虹债
２９，６１０
２，３５０，７３７．９０
０．０３
序号
权证代码
权证简称
数量（份）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
１
５８００２７
长虹ＣＷＢ１
５６５，５５１
１，２９６，８０８．４４
０．０１
序号
项目
金额（元）
１
存出保证金
４，４１５，８２９．０８
２
应收证券清算款
１，６６１，０４３．９４
３
应收股利
２９４，３００．００
４
应收利息
２，８１３，２０４．８９
５
应收申购款
６，６４２，３０５．６６
６
其他应收款
－
７
待摊费用
－
８
其他
－
合计
１５，８２６，６８３．５７
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
１
１１０００８
王府转债
５３３，９１０．６０
０．０１
报告期期初基金份额总额
７，６６３，１８２，６５６．１９
报告期间基金总申购份额
１，１０２，５６９，２８２．７９
报告期间基金总赎回份额
３９４，７７２，７５４．３９
报告期期间基金拆分变动份额
－
报告期期末基金份额总额
８，３７０，９７９，１８４．５９
来源上海证券报)
(责任编辑：Newshoo)
来源：中国证券网·上海证券报
上网从搜狗开始
