◆产品特征
随着经济转型过程中居民收入水平上升,消费增长和消费服务升级将促进相关行业的成长,且持续增长潜力是比较稳定和确定的,这为宝康消费品基金提供了良好的投资环境。
业绩长期稳定:消费相关行业的持续成长、基金稳健的投资运作和对消费相关行业个股的驾驭能力共同“打造”了宝康消费品基金“保本能力强、业绩持续稳定”的风险收益特征。宝康消费品基金考虑分红再投资的净值增长率为385.59%,排在同类基金的第二位。而且,宝康消费品基金过去一年、过去两年、过去三年、过去五年的业绩均位于混合—积极配置型开放式基金前1/3,业绩持续性比较出众。
行业配置效果良好:经济持续增长和结构转型给消费品相关行业带来持续性发展及投资机会,统计显示,宝康消费品基金管理人对食品饮料、金融、房地产、交通运输、公用事业等消费品相关行业市场机会的把握也具有比较优势,该产品将基金管理人的优势和经济、市场的发展脉搏很好地结合起来。现阶段,管理人投资重心依然在“衣食住行康乐”、节能减排、新能源、3G代表的新兴产业,并关注新疆、海南、安徽等为代表的区域板块以及可能存在的反弹受益板块。
选股能力突出:在对消费品相关行业机会较好把握的基础上,基金选股能力也是比较突出的,以持股明细为基础进行统计比较显示,宝康消费品基金各期持股涨幅全部超过同期上证指数涨幅。宝康消费品基金产品设计限定,股票投资仓位水平变动幅度为50%-75%,并没有提供给基金管理人很大的资产配置调整空间。从实际操作中看,该基金投资操作稳健,不进行积极的择时操作。
投资要点
华宝兴业宝康消费品基金属于混合-积极配置型基金,产品投资定位于“广义”概念上的消费品相关行业,除食品饮料、纺织服装等直观意义的消费类行业外,还包括金融、房地产、交通运输、公用事业、机械设备等相关行业。