大成策略回报股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要

基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
送出日期：2010 年8 月24 日
大成策略回报股票型证券投资基金2010 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容
的真

实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，
并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司（以下简称“中国光大银行”）根据本基金合同规定，于2010 年
8 月20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募
说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010 年1 月1 日起至2010 年6 月30 日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 大成策略回报股票
基金主代码 090007
交易代码 090007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年11 月26 日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,521,331,448.43 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 追求基金资产的长期稳健增值，兼顾当期收益；同时，实施
积极的分红政策，回报投资者。
投资策略 本基金在控制风险的前提下，采取趋势投资策略进行总体资
产配置；在行业配置、个股投资上分别实施行业轮动投资策
略、核心-卫星策略、价值投资策略、买入并持有策略，以期
在承担中高风险的前提下获取尽可能高的投资收益；同时，
强调收益管理，实施收益管理策略，以期在增长期及时锁定
收益，制度性地减少未来可能的下跌风险，增加投资总收益。
业绩比较基准 80%×沪深300 指数＋20%×中信标普全债指数
风险收益特征 本基金属于中高风险收益水平的股票型基金品种，其长期平
均的预期收益和风险高于债券基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
姓名 杜鹏 石立平
联系电话 0755-信息披露负责人 83183388 010－68560675
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn shiliping@cebbank.com
客户服务电话 4008885558 95595
传真 0755-83199588 010－68560661
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 https://www.dcfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦32 层
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大成基金管理有限公司
北京市西城区复兴门外大街6 号光大大厦
中国光大银行投资与托管业务部
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010 年1 月1 日-2010 年6 月30 日）
本期已实现收益 -61,430,148.27
本期利润 -160,223,493.20
加权平均基金份额本期利润 -0.1288
本期基金份额净值增长率 -11.39%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2010 年6 月30 日）
期末可供分配基金份额利润 -0.0507
期末基金资产净值 1,444,184,802.51
期末基金份额净值 0.949
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后
的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -6.04% 1.33% -6.05% 1.34% 0.01% -0.01%
过去三个月 -9.88% 1.41% -18.86% 1.46% 8.98% -0.05%
过去六个月 -11.39% 1.22% -22.74% 1.28% 11.35% -0.06%
过去一年 4.23% 1.58% -14.48% 1.52% 18.71% 0.06%
自基金合同生
效起至今
70.12% 1.59% 33.12% 1.56% 37.00% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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-25%
0%
25%
50%
75%
100%
08-11-26 09-6-7 09-12-17 10-6-28
大成策略回报基金业绩比较基准
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10 号文批准，于1999 年4 月12 日正式成立，是
中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2 亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由
四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理
有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2010 年6 月30 日，本基金管理人共管理3 只封闭式证券
投资基金：景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金，15 只开放式证券投资基
金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证
券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深300 指数证券投资基金、大成财富管理2020 生命周期证
券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型
证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股票
型证券投资基金、大成中证红利指数证券投资基金、大成核心双动力股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
周建春
先生
本基金基
金经理
2008 年11 月26 日-- 13 年 管理工程硕士，曾任职于湖南省
国际信托投资公司基金管理部、
证券管理总部，从事投资和研究
工作；1999 年10 月加入大成基金
管理有限公司，历任高级研究员、
景博证券投资基金经理助理、景
博证券投资基金基金经理、景福
证券投资基金经理助理。现兼任
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大成积极成长股票型证券投资基
金基金经理。具有基金从业资格。
国籍：中国。
刘洋女
士
本基金基
金经理助
理
2009 年10 月12 日-- 3 年 工商管理硕士，2007 年7 月加入
大成基金管理有限公司从事研究
工作，现任行业研究员。2009 年
10 月起同时担任本基金和大成积
极成长股票型证券投资基金基金
经理助理。具有基金从业资格。
国籍：中国。
注： 1.任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2.证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成策略回报股票型证券投资基
金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成策略回报股票型证券投资基金的投资范
围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，
本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资
人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺
将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的
前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所
管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5 日
内、10 日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010上半年由于政府加强宏观调控和促进经济结构调整，国内经济出现冲高回落的态势，工业企业利润
增速趋势性放缓，通胀水平持续走高，7月份中国制造业采购经理指数(PMI)为51.2，连续三个月下降，并创
下17个月来最低水平；同时发电量、规模以上工业企业增加值、央企利润及各主要行业的产销量，自4月以来
增速均出现下降，国际金融危机影响的严重性和经济复苏的曲折性都超出预期，虽然经济基本面良好，不存
在二次探底的可能性，但宏观调控面临的“两难”问题增多。
上半年证券市场表现可分为两个阶段：一季度经济快速回升，但政策收紧的趋势明显，政府连续出台了
调控房地产行业、提高存款准备金和严控银行信贷等系列措施。因此证券市场出现与经济回升背离的走势，
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市场在区间小幅振荡，风格指数表现差异较大，结构分化明显，小市值股票表现好于大市值股票，稳定类行
业表现好于周期性行业，新兴产业表现好于传统产业。二季度证券市场出现与经济同步的走势，股指快速回
落，风格指数和行业板块均相继下跌，成交量不断萎缩，市场人气低迷，盈利变得非常困难，整体看低估值
板块表现好于高估值板块。
本基金在年初加大了医药、食品饮料和新兴产业的配置力度，大幅降低了煤炭、地产等周期性行业配置；
同时精选稳定成长型个股并坚定持有，二季度期末适当回补了部分低估值的周期性行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.949 元，本报告期份额净值增长率为-11.39%，同期业绩比较基准增
长率为-22.74%，高于同期业绩比较基准的表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2010年上半年全球经济刚刚从金融危机中逐渐恢复过来，却又受到欧洲债务危机的冲击，欧洲主权债务
问题以及由此伴生的系统性风险增加了下半年经济增长的不确定性因素。上半年美国的情况远好于欧洲，但
近期数据的疲软显示美国经济增速正在减缓，各国之间分化将进一步加剧，对经济增长将逐步加速的预期正
面临着下行风险。外围经济的不确定增加了国内经济复苏的曲折性和宏观调控的难度。
对于我国经济中长期发展而言，由于投资和出口增速下降，下一轮经济周期的增长速度将适度放缓，经
济增速回落到均衡水平，人民币升值和劳动力成本的提高将加速中国经济转型。因此，我们预期在经济转型
过程中，市场难以出现系统性的大幅上涨，由于当前市场整体估值水平偏低，也不存在系统性下跌的风险。
短期而言，政府一直在保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期三者之间寻找平衡，由于经济
环比快速回落，CPI可能接近年内高点，我们预期下半年的宏观经济政策不会出现更加紧缩的调控措施，市场
将出现反弹机会，但放松的力度将相对有限。从结构上看，稳定增长类行业和周期性行业相比吸引力接近，
前期下跌幅度较大的低估值行业龙头公司会有较好表现。
上半年市场的下跌导致估值水平整体下移，大中市值股票估值水平较为合理，小市值股票估值水平较高，
结构性泡沫依然存在，周期性行业在大幅下跌后估值水平有一定吸引力。促进经济结构、产业结构的调整是
我国政府中长期发展的重要目标，我们坚定看好长期受益于经济转型的行业，将继续选择估值合理、业绩增
长较为确定的行业及龙头公司作为主要投资标的，适当把握周期性行业的阶段性投资机会。对于2010 年的市
场环境，我们将风险控制和绝对收益放在投资的首位，加强自下而上的选股能力，努力获取良好的收益水平。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估
值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、固定收益部、金融工程部、基金运营
部、监察稽核部、委托投资部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关
工作经历，估值委员会8 名成员中包括两名基金经理及一名投资经理。
股票投资部、固定收益部、金融工程部和委托投资部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投
资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证
券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需
要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其
持续适用；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整
事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值
调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估
值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易
情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用
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特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机
构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010 年上半年，中国光大银行在大成策略回报股票型证券投资基金托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实
施准则、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对大成策略回报股票型证券投资
基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地
向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽
责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010 年上半年，中国光大银行依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其他法律法
规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人——大成基金管理有限公司的投资运作、
信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎
回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对基金管理人——大成基金管理有限公司编制的“大成策略回报股票型证券投资基金2010
年半年度报告”进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容是
真实、准确和完整的。
中国光大银行投资与托管业务部
2010 年8 月20 日
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：大成策略回报股票型证券投资基金
报告截止日： 2010 年6 月30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
资 产：
银行存款 6.4.2.1 343,836,422.44 72,969,519.81
结算备付金 1,337,077.75 7,614,934.13
存出保证金 843,828.52 1,313,855.79
交易性金融资产 6.4.2.2 1,121,055,794.51 1,090,375,662.44
其中：股票投资 1,121,055,794.51 1,090,375,662.44
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.2.3 - -
买入返售金融资产 6.4.2.4 - -
应收证券清算款 - 9,448,283.35
应收利息 6.4.2.5 65,850.05 22,992.12
应收股利 - -
应收申购款 2,427,666.84 10,891,753.96
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.2.6 - -
资产总计 1,469,566,640.11 1,192,637,001.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.2.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 20,312,228.01 16,148,652.56
应付赎回款 883,339.81 6,297,828.45
应付管理人报酬 1,847,490.34 1,359,264.22
应付托管费 307,915.06 226,544.08
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.2.7 1,601,528.78 2,147,716.09
应交税费 - -
应付利息 - -
大成策略回报股票型证券投资基金2010 年半年度报告摘要
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应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.2.8 429,335.60 328,685.56
负债合计 25,381,837.60 26,508,690.96
所有者权益：
实收基金 6.4.2.9 1,521,331,448.43 1,088,457,457.37
未分配利润 6.4.2.10 -77,146,645.92 77,670,853.27
所有者权益合计 1,444,184,802.51 1,166,128,310.64
负债和所有者权益总计 1,469,566,640.11 1,192,637,001.60
注：报告截止日2010 年6 月30 日，基金份额净值0.949 元，基金份额总额1,521,331,448.43 份。
6.2 利润表
会计主体：大成策略回报股票型证券投资基金
本报告期： 2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010 年1 月1 日至
2010 年6 月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至
2009 年6 月30 日
一、收入 -145,524,960.99 172,240,827.10
1.利息收入 777,205.31 378,063.36
其中：存款利息收入 6.4.2.11 775,443.46 214,419.52
债券利息收入 1,761.85 163,643.84
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -47,953,646.37 118,414,317.11
其中：股票投资收益 6.4.2.12 -51,386,838.42 116,170,023.32
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.2.13 21,879.35 -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.2.14 - -
股利收益 6.4.2.15 3,411,312.70 2,244,293.79
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.2.16 -98,793,344.93 52,739,253.82
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.2.17 444,825.00 709,192.81
减：二、费用 14,698,532.21 6,344,352.02
1．管理人报酬 9,565,548.70 2,410,815.57
2．托管费 1,594,258.06 401,802.63
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.2.18 3,353,684.85 3,347,352.52
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
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6．其他费用 6.4.2.19 185,040.60 184,381.30
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
-160,223,493.20 165,896,475.08
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -160,223,493.20 165,896,475.08
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成策略回报股票型证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日
单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 项目 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,088,457,457.37 77,670,853.27 1,166,128,310.64
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- -160,223,493.20 -160,223,493.20
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”号填列）
432,873,991.06 5,405,994.01 438,279,985.07
其中：1.基金申购款 776,786,963.90 23,229,895.02 800,016,858.92
2.基金赎回款 -343,912,972.84 -17,823,901.01 -361,736,873.85
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,521,331,448.43 -77,146,645.92 1,444,184,802.51
上年度可比期间
项目 2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 467,415,025.35 1,684,245.46 469,099,270.81
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- 165,896,475.08 165,896,475.08
三、本期基金份额交易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-”号填列）
-52,824,646.46 -6,431,730.02 -59,256,376.48
其中：1.基金申购款 468,837,894.89 39,251,107.12 508,089,002.01
2.基金赎回款 -521,662,541.35 -45,682,837.14 -567,345,378.49
四、本期向基金份额持有人分配利润产生
的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
- -103,472,756.32 -103,472,756.32
五、期末所有者权益（基金净值） 414,590,378.89 57,676,234.20 472,266,613.09
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4 财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：王颢 主管会计工作负责人：刘彩晖 会计机构负责人：于雷
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计、税项与最近一期年度报告相一致的说明
大成策略回报股票型证券投资基金2010 年半年度报告摘要
11
本报告期所采用的会计政策、会计估计、税项与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 关联方关系
6.4.2.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.2.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国光大银行股份有限公司(“中国光大银行”) 基金托管人、基金代销机构
中泰信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”) 基金管理人的股东
注：1. 中国证监会于2005 年11 月6 日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。
2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.3.1.1 股票交易
无。
6.4.3.1.2 权证交易
无。
6.4.3.1.3 应支付关联方的佣金
无。
6.4.3.2 关联方报酬
6.4.3.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至
2010 年6 月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至
2009 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 9,565,548.70 2,410,815.57
其中：支付给销售机构的客户维护费 1,601,509.15 335,348.01
注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，
按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。
6.4.3.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至
2010 年6 月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至
2009 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,594,258.06 401,802.63
注：支付基金托管人中国光大银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月
底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 ×0.25% / 当年天数。
6.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.3.4 各关联方投资本基金的情况
大成策略回报股票型证券投资基金2010 年半年度报告摘要
12
6.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
基金合同生效日(2008 年11
月26 日)持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额 30,001,666.72 30,001,666.72
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额- -
期末持有的基金份额 30,001,666.72 30,001,666.72
期末持有的基金份额占基
金总份额比例
1.97% 7.24%
注：基金管理人大成基金在2008 会计期间认购本基金的交易委托招商证券股份有限公司办理，认购费1,000
元，费用公允。
6.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国光大银行 343,836,422.44 750,090.73 33,091,351.87 200,000.71
注: 本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按约定利率计息。
6.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.3.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.4 期末（2010 年6 月30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.4.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002024 苏宁电器 09-12-30 10-12-31 非公开发行 11.47 11.40 750,000.00 8,600,000.00 8,550,000.00 -
002419 天虹商场 10-05-21 10-09-01 网下新股认购40.00 34.19 32,006.00 1,280,240.00 1,094,285.14 -
002384 东山精密 10-03-31 10-07-09 网下新股认购26.00 57.67 6,466.00 168,116.00 372,894.22 -
002383 合众思壮 10-03-26 10-07-02 网下新股认购37.00 48.45 6,854.00 253,598.00 332,076.30 -
300071 华谊嘉信 10-04-12 10-07-21 网下新股认购25.00 29.82 7,564.00 189,100.00 225,558.48 -
注：1.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一
般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内
不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转
让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行
股票，所认购的股票自发行结束之日起12 个月内不得转让。
大成策略回报股票型证券投资基金2010 年半年度报告摘要
13
2. 上述“苏宁电器”股票认购价格及数量与2009 年年度报告相比发生变动的原因是该股票于本报告期内进
行了利润分配。
3．上述部分股票的可流通日期系根据上市公司的相关公告推算得出，具体可流通日期以上市公司后续公告为
准。
6.4.4.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
000895 双汇发展 10-03-22 资产重组 43.57 未定 - 749,938.00 39,087,382.31 32,674,798.66 -
601318 中国平安 10-06-30 资产重组 44.55 未定 - 659,995.00 33,206,774.30 29,402,777.25 -
000001 深发展A 10-06-30 资产重组 17.51 未定 - 1,505,000.00 32,519,294.94 26,352,550.00 -
注：本基金截至2010 年6 月30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该
类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.4.3.1 银行间市场债券正回购
于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.4.3.2 交易所市场债券正回购
于本报告期末，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.5 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,121,055,794.51 76.28
其中：股票 1,121,055,794.51 76.28
2 固定收益投资 - 0.00
其中：债券 - 0.00
资产支持证券 - 0.00
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 345,173,500.19 23.49
6 其他各项资产 3,337,345.41 0.23
7 合计 1,469,566,640.11 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
大成策略回报股票型证券投资基金2010 年半年度报告摘要
14
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 28,325,194.43 1.96
B 采掘业 10,416,000.00 0.72
C 制造业 813,544,455.05 56.33
C0 食品、饮料 301,362,952.80 20.87
C1 纺织、服装、皮毛 11,189,948.00 0.77
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 - 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 20,839,048.00 1.44
C5 电子 29,374,610.02 2.03
C6 金属、非金属 37,593,872.28 2.60
C7 机械、设备、仪表 123,484,692.77 8.55
C8 医药、生物制品 282,267,786.70 19.55
C99 其他制造业 7,431,544.48 0.51
D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,298,459.92 0.09
E 建筑业 - 0.00
F 交通运输、仓储业 - 0.00
G 信息技术业 53,385,098.71 3.70
H 批发和零售贸易 42,807,295.54 2.96
I 金融、保险业 131,284,337.30 9.09
J 房地产业 - 0.00
K 社会服务业 - 0.00
L 传播与文化产业 39,994,953.56 2.77
M 综合类 - 0.00
合计 1,121,055,794.51 77.63
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 600887 伊利股份 2,132,733 62,659,695.54 4.34
2 000423 东阿阿胶 1,681,579 58,451,686.04 4.05
3 600267 海正药业 2,306,942 58,019,591.30 4.02
4 600079 人福医药 3,456,478 55,303,648.00 3.83
5 000848 承德露露 1,466,728 52,802,208.00 3.66
6 600298 安琪酵母 1,323,586 46,272,566.56 3.20
7 601166 兴业银行 1,966,835 45,296,210.05 3.14
8 000538 云南白药 699,950 45,146,775.00 3.13
9 600600 青岛啤酒 1,321,362 43,631,373.24 3.02
10 002024 苏宁电器 3,659,036 41,713,010.40 2.89
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于大成基金管理有限公司网站
大成策略回报股票型证券投资基金2010 年半年度报告摘要
15
(https://www.dcfund.com.cn)的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 601318 中国平安 53,253,229.18 4.57
2 600298 安琪酵母 52,311,607.94 4.49
3 601166 兴业银行 43,494,825.83 3.73
4 600016 民生银行 43,136,829.61 3.70
5 000425 徐工机械 41,543,101.01 3.56
6 600339 天利高新 39,598,338.17 3.40
7 600028 中国石化 34,346,110.22 2.95
8 600267 海正药业 32,074,957.42 2.75
9 600079 人福医药 31,643,117.50 2.71
10 600406 国电南瑞 31,231,318.68 2.68
11 002050 三花股份 29,786,012.13 2.55
12 600036 招商银行 27,699,292.70 2.38
13 000001 深发展Ａ 26,886,783.97 2.31
14 000651 格力电器 25,329,451.54 2.17
15 000917 电广传媒 23,653,894.32 2.03
16 600549 厦门钨业 22,848,896.91 1.96
17 000400 许继电气 22,189,167.62 1.90
18 002154 报 喜 鸟 21,979,946.87 1.88
19 000157 中联重科 21,491,578.12 1.84
20 600887 伊利股份 21,347,827.52 1.83
注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 600036 招商银行 69,128,047.64 5.93
2 600030 中信证券 68,124,143.75 5.84
3 601318 中国平安 53,975,558.57 4.63
4 600028 中国石化 50,634,193.55 4.34
5 600016 民生银行 47,813,659.14 4.10
6 600339 天利高新 45,132,087.26 3.87
7 601398 工商银行 36,473,118.64 3.13
大成策略回报股票型证券投资基金2010 年半年度报告摘要
16
8 600519 贵州茅台 35,979,436.83 3.09
9 601628 中国人寿 27,627,363.24 2.37
10 000001 深发展Ａ 27,599,513.76 2.37
11 600089 特变电工 26,003,110.61 2.23
12 000667 名流置业 25,153,722.66 2.16
13 000792 盐湖钾肥 21,593,266.25 1.85
14 601601 中国太保 20,752,583.67 1.78
15 601666 平煤股份 20,684,747.95 1.77
16 600188 兖州煤业 20,552,695.65 1.76
17 600739 辽宁成大 19,748,511.87 1.69
18 002024 苏宁电器 19,145,815.04 1.64
19 000829 天音控股 18,059,540.38 1.55
20 601169 北京银行 17,859,224.85 1.53
注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,226,487,830.28
卖出股票收入（成交）总额 1,045,627,514.86
注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。
大成策略回报股票型证券投资基金2010 年半年度报告摘要
17
7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 843,828.52
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 65,850.05
5 应收申购款 2,427,666.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,337,345.41
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 002024 苏宁电器 8,550,000.00 0.59 非公开发行
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额 占总份额比例持有份额 占总份额比例
63,290 24,037.47 426,756,170.05 28.05% 1,094,575,278.38 71.95%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
213,103.11 0.014%
大成策略回报股票型证券投资基金2010 年半年度报告摘要
18
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2008 年11 月26 日）基金份额总额 1,058,010,199.76
本报告期期初基金份额总额 1,088,457,457.37
本报告期基金总申购份额 776,786,963.90
减:本报告期基金总赎回份额 343,912,972.84
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,521,331,448.43
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内没有涉及本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，该事务所自基金合
同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
大成策略回报股票型证券投资基金2010 年半年度报告摘要
19
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
注：1. 本基金本报告期内租用的券商交易单元未发生变更。
2. 租用券商专用交易单元的选择标准和程序：
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字<1998>29号)的有关规定，本
公司制定了租用券商专用交易单元的选择标准和程序。
租用券商专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价(财务状况、经营状况)、券商研究机构评
价(报告质量、及时性和数量)、券商每日信息评价(及时性和有效性)和券商协作表现评价等四个方面。
租用券商专用交易单元的程序：首先根据租用券商专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，
然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易
券商名称
交易单元
数量(个) 成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
备注
中金公司 1 9,480,641.20 100.00% - - -
中银国际 1 - 0.00% - - -
合 计 2 9,480,641.20 100.00% - - -
大成基金管理有限公司
二○一○年八月二十四日
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量(个) 成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中金公司 1 1,508,141,117.66 66.70% 1,281,910.48 67.70% -
中银国际 1 752,882,891.51 33.30% 611,721.91 32.30% -
合 计 2 2,261,024,009.17 100.00% 1,893,632.39 100.00% -

来源上海证券报)