长盛动态精选证券投资基金2010年半年度报告摘要

基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2010年8月24日

§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责

任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”）根据本基金合同规定，于2010年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。

§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 长盛动态精选混合
基金主代码 510081
交易代码 510081（前端） 511081（后端）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年5月21日
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,305,645,901.80份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为开放式股票型基金。将通过积极投资于能够充分分享中国经济长期增长的、在各自行业中已经或将要取得领袖地位的50家上市公司股票，在承担适度风险的前提下，追求当期收益和基金资产超过业绩比较基准的长期稳定回报。
投资策略 本基金为主动管理的股票型基金，投资策略上偏重选股能力的发挥，时机的选择放在次要位置。
业绩比较基准 中信标普A股综合指数收益率×95%＋金融同业存款利率×5%
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的适度风险品种，在承担适度风险的前提下，获取长期稳定的收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长盛基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露 负责人 姓名 叶金松 李芳菲
联系电话 010-82255818 010-66060069
电子邮箱 yejs@csfunds.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-888-2666、010-62350088 95599
传真 010-82255988 010-63201816
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 https://www.csfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公地址

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2010年1月1日-2010年6月30日)
本期已实现收益 34,906,833.07
本期利润 -388,685,796.96
加权平均基金份额本期利润 -0.2205
本期基金份额净值增长率 -20.40%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2010年6月30日）
期末可供分配基金份额利润 -0.0823
期末基金资产净值 1,198,155,052.86
期末基金份额净值 0.9177
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即6月30日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值 增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -7.58% 1.30% -7.99% 1.66% 0.41% -0.36%
过去三个月 -17.61% 1.38% -22.10% 1.74% 4.49% -0.36%
过去六个月 -20.40% 1.25% -23.19% 1.52% 2.79% -0.27%
过去一年 -5.51% 1.58% -9.83% 1.79% 4.32% -0.21%
过去三年 -13.01% 1.96% -17.76% 2.26% 4.75% -0.30%
自基金合同生效起至今 208.51% 1.62% 138.22% 1.92% 70.29% -0.30%
注：本基金业绩衡量基准＝中信标普A股综合指数收益率×95%＋金融同业存款利率×5%。
中信标普A股综合指数作为按流通股本加权的综合指数，其指数选股样本覆盖了上交所和深交所上市的所有A股，具有较强的指代作用。
由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照95%、5%的比例采取再平衡，再用连锁计算的方式得到基准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较



§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基字[1999]6号文件批准，于1999年3月成立，注册资本为人民币15000万元。目前，本公司股东及其出资比例为：国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”）占注册资本的41%；新加坡星展资产管理有限公司占注册资本的33%；安徽省信用担保集团有限公司占注册资本的13%；安徽省投资集团有限责任公司占注册资本的13%。截止2010年6月30日，基金管理人共管理两支封闭式基金、十二支开放式基金（包括一支QDII基金），并于2002年12月，首批取得了全国社保基金管理资格。基金管理人于2007年9月，取得合格境内机构投资者资格，并于2008年2月，取得从事特定客户资产管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券 从业年限 说明
任职日期 离任日期
邓永明 本基金基金经理，长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 2008年08月11日 - 11年 男，1971年7月出生，中国国籍。毕业于山西农业大学，获学士学位。1999年4月到2005年7月就职于大成基金管理有限公司，曾任职研究员、交易员和基金经理助理。2005年7月底加入长盛基金管理有限公司投资管理部，曾任基金同益基金经理助理、同德证券投资基金基金经理、长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金经理。现任长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金基金经理，长盛动态精选证券投资基金（本基金）基金经理。
注：1、经报中国证券业协会同意，解聘邓永明先生长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基金基金经理职务，同时聘任邓永明先生长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金经理职务。该事项已于2010年8月14日公告。
2、任职日期、离任日期均指公司作出决定之日。
3、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛动态精选证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发生异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010年上半年，全球经济在缓慢复苏中突然遭受欧元区主权债务危机的冲击，主要经济体刺激政策退出预计将放缓，但欧洲主要国家削减公共支出的计划也引发了大家对经济二次探底的担忧。中国政府年初以来的紧缩政策以及连续重拳出击调控房地产，对证券市场也形成较大压力，股指跌幅成为全球之最。
由于对政府调控政策超预期估计不足，本基金1季度组合结构偏于激进，受到损失较大。2季度在资产配置方向上较为犹豫：一方面大小盘收益率差不断创出新高，小盘股表现不断疯狂，估值严重偏离价值；另一方面继续紧缩的调控政策使得大盘股难有起色，估值继续创出新低。而从结构上看，以医药为主的防御板块前期超越指数，但随后的药价管控和打击商业贿赂等政策使得其防御优势尽失。总体而言，2010年上半年，几乎所有的板块都出现剧烈波动的特征。在这种政策主导的、波动的弱势行情下，本基金由于没有参与创业板行情，基金净值表现一般。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为0.9177元，本报告期份额净值增长率为-20.40%，同期业绩比较基准增长率为-23.19%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
一、对宏观经济和证券市场的展望
展望2010年下半年，我们认为，我国的经济增速将呈现见顶回落走势，主要原因是：房地产泡沫仍需挤压，调控政策不可能松懈；传统产业的高增长不可持续，新兴产业尚未形成规模；出口增速逐步回落，内需增速难以大幅提高。政府“保增长，调结构”实现经济转型是一个漫长的过程，牺牲经济增速是不可避免的，但政策重点扶持的行业无疑会从中受益。
未来投资过程中我们需要密切关注房价的变化、CPI的变化以及欧洲债务危机化解情况和美国经济的复苏状况等。虽然股指已经经过了大幅调整，但在以上问题未明朗化之前，市场仍将处于筑底阶段，市场可能会因短期的政策预期变化而出现局部反弹行情，但大幅反弹的时间仍未到来。
二、本基金下阶段投资策略
下阶段我们主要从几条主线寻找机会：第一条主线就是中长期配置大消费板块：政府着力提高中低人群的收入水平将会促进中低端消费品的发展，医药、食品饮料等；第二条就是挖掘政策支持的新兴产业，如新能源、新材料、节能减排等行业；第三条就是抓住估值大幅下降甚至已经回落到历史最低位的银行、保险、地产、水泥、工程机械、煤炭等超跌反弹的机会。从市场角度看，很可能因为一些政策预期的变化导致行情在上述几条主线间轮动，形成短期结构性行情。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。本基金管理人设立了由公司副总经理（担任估值小组组长）、督察长（担任估值小组组长）及投资管理部、金融工程及量化投资部、研究发展部、监察稽核部、业务运营部等部门负责人组成的基金估值小组，负责研究、指导并执行基金估值业务。小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金未签约与任何估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金截至2010年6月30日期末可供分配收益为-107,490,848.94元。其中未分配收益已实现部分为107,620,969.24元，未分配收益未实现部分为 -215,111,818.18 元。根据《证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十八条中对基金利润分配原则的约定，本基金2010年上半年度未实施利润分配。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管长盛动态精选证券投资基金的过程中，本基金托管人-中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《长盛动态精选证券投资基金基金合同》、《长盛动态精选证券投资基金托管协议》的约定，对长盛动态精选证券投资基金管理人-长盛基金管理有限公司2010年1月1日至2010年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，长盛基金管理有限公司在长盛动态精选证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，长盛基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的长盛动态精选证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：长盛动态精选证券投资基金
报告截止日：2010年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.2.1 269,360,859.91 128,256,093.58
结算备付金 　 4,187,742.60 2,568,899.55
存出保证金 　 2,406,143.01 1,588,155.41
交易性金融资产 6.4.2.2 1,141,099,155.23 1,964,179,572.19
其中：股票投资 　 852,106,155.23 1,949,388,172.19
基金投资 　 - -
债券投资 　 288,993,000.00 14,791,400.00
资产支持证券投资 　 - -
衍生金融资产 6.4.2.3 - -
买入返售金融资产 6.4.2.4 - -
应收证券清算款 　 - 18,578,233.95
应收利息 6.4.2.5 885,541.37 111,799.26
应收股利 　 - -
应收申购款 　 288,414.14 813,233.75
递延所得税资产 　 - -
其他资产 6.4.2.6 - -
资产总计 　 1,418,227,856.26 2,116,095,987.69
负债和所有者权益 附注号 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
负 债：
短期借款 　 - -
交易性金融负债 　 - -
衍生金融负债 6.4.2.3 - -
卖出回购金融资产款 　 - -
应付证券清算款 　 18,008,330.06 -
应付赎回款 　 196,037,295.72 2,771,828.62
应付管理人报酬 　 1,943,013.90 2,734,471.90
应付托管费 　 259,068.51 364,596.25
应付销售服务费 　 - -
应付交易费用 6.4.2.7 2,095,811.92 1,495,697.88
应交税费 　 62,550.40 46,550.40
应付利息 　 - -
应付利润 　 - -
递延所得税负债 　 - -
其他负债 6.4.2.8 1,666,732.89 846,317.57
负债合计 　 220,072,803.40 8,259,462.62
所有者权益： 　 　 　
实收基金 6.4.2.9 1,305,645,901.80 1,828,343,581.68
未分配利润 6.4.2.10 -107,490,848.94 279,492,943.39
所有者权益合计 　 1,198,155,052.86 2,107,836,525.07
负债和所有者权益总计 　 1,418,227,856.26 2,116,095,987.69
注：报告截止日2010年6月30日，基金份额净值0.9177元，基金份额总额1,305,645,901.80份。

6.2 利润表
会计主体：长盛动态精选证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
单位：人民币元
项目 附注号 本期 2010年1月1日至 2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至 2009年6月30日
一、收入 -363,964,388.80 596,810,951.55
1.利息收入 1,761,544.07 1,704,238.66
其中：存款利息收入 6.4.2.11 959,648.04 608,631.38
债券利息收入 801,896.03 1,095,607.28
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”号填列） 57,222,842.36 130,257,514.55
其中：股票投资收益 6.4.2.12 52,627,485.63 122,247,951.23
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.2.13 1,402,138.40 2,242,649.70
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.2.14 - -
股利收益 6.4.2.15 3,193,218.33 5,766,913.62
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.2.16 -423,592,630.03 464,693,928.24
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.2.17 643,854.80 155,270.10
减：二、费用 24,721,408.16 16,760,559.97
1.管理人报酬 6.4.5.2.1 14,034,673.90 10,414,835.63
2.托管费 6.4.5.2.2 1,871,289.77 1,388,644.77
3.销售服务费 - -
4.交易费用 6.4.2.18 8,632,332.38 4,769,557.46
5.利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6.其他费用 6.4.2.19 183,112.11 187,522.11
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -388,685,796.96 580,050,391.58
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -388,685,796.96 580,050,391.58

6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长盛动态精选证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,828,343,581.68 279,492,943.39 2,107,836,525.07
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -388,685,796.96 -388,685,796.96
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -522,697,679.88 1,702,004.63 -520,995,675.25
其中：1.基金申购款 33,882,614.19 2,221,660.39 36,104,274.58
2.基金赎回款 -556,580,294.07 -519,655.76 -557,099,949.83
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,305,645,901.80 -107,490,848.94 1,198,155,052.86
项目 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,616,756,574.23 -499,011,568.45 1,117,745,005.78
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 580,050,391.58 580,050,391.58
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -83,630,681.99 3,083,856.81 -80,546,825.18
其中：1.基金申购款 116,371,306.69 -18,441,565.60 97,929,741.09
2.基金赎回款 -200,001,988.68 21,525,422.41 -178,476,566.27
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,533,125,892.24 84,122,679.94 1,617,248,572.18
注：报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
陈礼华 杨思乐 戴君棉
--------- --------- --------
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 关联方关系
6.4.2.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，未存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.2.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
长盛基金管理有限公司(“长盛基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行 基金托管人、基金代销机构
国元证券 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.3.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方 名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例

国元证券 2,577,158,394.88 47.32% 644,658,388.64 20.54%
6.4.3.1.2 权证交易
本基金本报告期内(2010年1月1日至2010年6月30日)及上年度比较期内(2009年1月1日至2009年6月30日)通过关联方交易单元进行的权证交易量为零。
6.4.3.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方 名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比例

国元证券 15,404,266.99 88.89% - -


6.4.3.1.4 应支付关联方佣金
金额单位：人民币元
关联方 名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣金 总额的比例

国元证券 2,135,791.08 47.05% 440,618.23 21.06%
关联方 名称 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣金 总额的比例
国元证券 523,789.82 19.97% 31,057.76 1.57%
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.3.2 关联方报酬
6.4.3.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至 2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 14,034,673.90 10,414,835.63
其中：支付给销售机构的客户维护费 1,528,100.04 1,422,024.57
注：支付基金管理人长盛基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。
6.4.3.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目本期 2010年1月1日至 2010年6月30日上年度可比期间 2009年1月1日至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,871,289.77 1,388,644.77
注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
6.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内（2010年1月1日至2010年6月30日）及上年度比较期内（2009年1月1日至2009年6月30日）未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.3.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金基金管理人于本报告期内（2010年6月30日）止及上年度比较期内（2009年6月30日）均未投资本基金份额。
6.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方及其控制的机构于本报告期末（2010年6月30日）及上年度可比期末（2009年6月30日）均未持有本基金份额。
6.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国农业银行 269,360,859.91 928,987.99 151,240,712.96 587,924.46
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内(2010年1月1日至2010年6月30日)及上年度比较期内(2009年1月1日至2009年6月30日)均未参与关联方承销证券交易。
6.4.3.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.4 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.5 期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末(2010年6月30日)止，本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌日期 复牌开 盘单价 数量(股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备 注
601318 中国平安 2010-6-29 公布重 大事项 46.81 - - 970,312 43,911,757.98 45,420,304.72
000895 双汇发展 2010-3-22 公布重 大事项 43.54 - - 383,640 19,698,439.29 16,703,685.60
注：截至本报告期末2010年6月30日止，本基金持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末2010年6月30日止，本基金没有持有债券正回购交易中作为抵押的债券。

§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 852,106,155.23 60.08
其中：股票 852,106,155.23 60.08
2 固定收益投资 288,993,000.00 20.38
其中：债券 288,993,000.00 20.38
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 273,548,602.51 19.29
6 其他各项资产 3,580,098.52 0.25
7 合计 1,418,227,856.26 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 33,009.62 0.00
B 采掘业 18,755,037.60 1.57
C 制造业 501,063,065.08 41.82
C0 食品、饮料 92,440,226.84 7.72
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 22,348,535.77 1.87
C5 电子 41,075,649.42 3.43
C6 金属、非金属 37,444,290.87 3.13
C7 机械、设备、仪表 154,412,561.99 12.89
C8 医药、生物制品 153,341,800.19 12.80
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 1,906,702.38 0.16
F 交通运输、仓储业 22,109,756.40 1.85
G 信息技术业 75,160,220.69 6.27
H 批发和零售贸易 41,119,958.90 3.43
I 金融、保险业 153,015,467.36 12.77
J 房地产业 3,538.22 0.00
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 6,578,893.44 0.55
M 综合类 32,360,505.54 2.70
合计 852,106,155.23 71.12
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 600036 招商银行 4,300,394 55,948,125.94 4.67
2 601318 中国平安 970,312 45,420,304.72 3.79
3 000581 威孚高科 3,213,075 43,697,820.00 3.65
4 600750 江中药业 1,369,029 42,234,544.65 3.52
5 600983 合肥三洋 2,687,964 40,937,691.72 3.42
6 600312 平高电气 3,885,264 39,513,134.88 3.30
7 000858 五 粮 液 1,600,688 38,784,670.24 3.24
8 600557 康缘药业 2,030,973 35,968,531.83 3.00
9 000423 东阿阿胶 1,000,637 34,782,142.12 2.90
10 600157 鲁润股份 1,463,614 32,360,505.54 2.70
11 600000 浦发银行 2,283,585 31,056,756.00 2.59
12 600765 中航重机 2,805,467 29,766,004.87 2.48
13 600693 东百集团 2,914,981 29,557,907.34 2.47
14 002066 瑞泰科技 1,900,838 23,019,148.18 1.92
15 000887 中鼎股份 1,465,035 22,341,783.75 1.86
16 000582 北 海 港 2,002,146 21,382,919.28 1.78
17 600410 华胜天成 1,825,961 21,382,003.31 1.78
18 002339 积成电子 660,546 20,939,308.20 1.75
19 600016 民生银行 3,402,957 20,587,889.85 1.72
20 600267 海正药业 783,884 19,714,682.60 1.65
21 600887 伊利股份 643,640 18,910,143.20 1.58
22 002207 准油股份 801,840 18,755,037.60 1.57
23 600406 国电南瑞 476,722 18,301,357.58 1.53
24 000729 燕京啤酒 910,725 18,032,355.00 1.51
25 000895 双汇发展 383,640 16,703,685.60 1.39
26 000400 许继电气 606,404 15,936,297.12 1.33
27 300086 康芝药业 281,272 14,772,405.44 1.23
28 000063 中兴通讯 755,590 14,537,551.60 1.21
29 000656 ST 东 源 1,823,659 14,425,142.69 1.20
30 002028 思源电气 485,004 12,319,101.60 1.03
31 600739 辽宁成大 459,541 11,562,051.56 0.96
32 600551 时代出版 400,176 6,578,893.44 0.55
33 000522 白云山Ａ 505,555 5,869,493.55 0.49
34 002013 中航精机 501,055 5,586,763.25 0.47
35 300029 天龙光电 234,105 4,789,788.30 0.40
36 600481 双良节能 200,000 2,760,000.00 0.23
37 000415 *ST汇通 242,583 1,906,702.38 0.16
38 601111 中国国航 70,704 726,837.12 0.06
39 600563 法拉电子 5,821 137,957.70 0.01
40 002299 圣农发展 1,092 28,228.20 0.00
41 002249 大洋电机 801 19,264.05 0.00
42 002364 中恒电气 550 15,570.50 0.00
43 002385 大 北 农 290 9,372.80 0.00
44 000338 潍柴动力 100 6,150.00 0.00
45 600309 烟台万华 378 5,515.02 0.00
46 002041 登海种业 98 4,781.42 0.00
47 600256 广汇股份 127 3,538.22 0.00
48 600031 三一重工 146 2,667.42 0.00
49 601601 中国太保 105 2,390.85 0.00
50 002019 鑫富药业 100 1,237.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值的比例(%)
1 000983 西山煤电 84,888,974.29 4.03
2 600016 民生银行 66,606,259.46 3.16
3 600312 平高电气 64,381,175.08 3.05
4 600000 浦发银行 61,108,584.27 2.90
5 601318 中国平安 59,507,794.57 2.82
6 601111 中国国航 58,607,992.34 2.78
7 000937 冀中能源 57,306,776.82 2.72
8 002066 瑞泰科技 49,805,584.29 2.36
9 600557 康缘药业 49,690,838.16 2.36
10 600050 中国联通 49,580,372.49 2.35
11 600391 成发科技 49,532,793.93 2.35
12 600036 招商银行 47,362,677.40 2.25
13 000582 北 海 港 47,194,684.92 2.24
14 000759 武汉中百 46,002,785.21 2.18
15 600309 烟台万华 45,366,176.42 2.15
16 000061 农 产 品 43,375,312.41 2.06
17 000001 深发展Ａ 42,862,704.73 2.03
18 000656 ST 东 源 39,302,981.45 1.86
19 600202 哈 空 调 37,714,874.88 1.79
20 600143 金发科技 37,145,688.86 1.76
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值的比例(%)
1 000001 深发展Ａ 107,898,136.50 5.12
2 601318 中国平安 95,129,655.68 4.51
3 600000 浦发银行 92,100,438.35 4.37
4 600348 国阳新能 80,318,476.06 3.81
5 600188 兖州煤业 79,266,876.97 3.76
6 600325 华发股份 75,491,657.82 3.58
7 600036 招商银行 74,920,687.46 3.55
8 000983 西山煤电 73,114,306.47 3.47
9 600202 哈 空 调 70,625,622.75 3.35
10 601166 兴业银行 68,451,625.89 3.25
11 000937 冀中能源 65,271,378.99 3.10
12 000063 中兴通讯 64,870,741.39 3.08
13 601001 大同煤业 60,381,736.56 2.86
14 002019 鑫富药业 57,469,578.36 2.73
15 601111 中国国航 54,666,989.75 2.59
16 600391 成发科技 53,994,585.49 2.56
17 600166 福田汽车 53,611,769.30 2.54
18 600048 保利地产 52,305,051.08 2.48
19 000422 湖北宜化 51,980,764.90 2.47
20 000625 长安汽车 51,886,661.59 2.46
21 002042 华孚色纺 49,603,722.25 2.35
22 601088 中国神华 46,402,648.99 2.20
23 000759 武汉中百 46,315,200.04 2.20
24 000338 潍柴动力 45,694,621.76 2.17
25 000878 云南铜业 45,464,750.10 2.16
26 002258 利尔化学 44,618,605.53 2.12
27 000061 农 产 品 42,234,956.75 2.00
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,364,941,513.66
卖出股票收入（成交）总额 3,092,248,633.40
注：本项中7.4.1、7.4.2和7.4.3表中的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 249,005,000.00 20.78
3 金融债券 39,988,000.00 3.34
其中：政策性金融债 39,988,000.00 3.34
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 288,993,000.00 24.12
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 1001026 10央行票据26 1,000,000 99,630,000.00 8.32
2 1001031 10央行票据31 1,000,000 99,570,000.00 8.31
3 1001029 10央行票据29 500,000 49,805,000.00 4.16
4 070413 07农发13 400,000 39,988,000.00 3.34
注：本基金本报告期末仅持有上述四支债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
对于本期内进入重仓股的五粮液，由于2009年9月9日受到证监会立案调查，我们作出特别说明如下：
1、公司在2009年12月22日和2009年12月31日两次分别公告了整改措施和完成时间，所涉及的问题已经基本得到解决；
2、从经营情况看，高档白酒行业仍处于较快发展阶段，五粮液作为全国白酒的龙头企业之一，在公司解决关联交易后，经营情况更加健康，市场一致预期今年业绩将有较大幅度增长，1季报良好的业绩也能说明这一点，目前估值处于行业低端，具有一定的投资价值；
3、下阶段，我们将继续深入跟踪这家公司，认真研究，关注公司整改的进展情况，力争把投资风险降到最低。
7.9.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,406,143.01
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 885,541.37
5 应收申购款 288,414.14
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,580,098.52
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 601318 中国平安 45,420,304.72 3.79 公布重大事项
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
86,424 15,107.45 10,503,003.78 0.80% 1,295,142,898.02 99.20%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

项 目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 585,439.00 0.04%

§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004年5月21日）基金份额总额 4,108,187,244.80
本报告期期初基金份额总额 1,828,343,581.68
本报告期基金总申购份额 33,882,614.19
减：本报告期基金总赎回份额 556,580,294.07
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,305,645,901.80


§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 本基金管理人的高级管理人员重大人事变动情况
本基金管理人于2010年6月18日发布公告，经长盛基金管理有限公司第五届董事会第一次会议审议通过，并报中国证监会审核批准(证监许可[2010]762号)，聘任公司董事凤良志先生担任公司董事长，陈平先生不再担任公司董事长一职。
本基金管理人于2010年6月23日发布公告，经长盛基金管理有限公司第五届董事会第二次会议审议通过，决定聘任朱剑彪先生担任公司副总经理职务。
10.2.2 基金经理的变动情况
本基金的基金经理未变动。
10.2.3 本基金托管人的基金托管部门重大人事变动情况
本基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略不曾改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额 占当期股票成交 总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例
国元证券 2 2,577,158,394.88 47.32% 2,135,791.08 47.05%
中银国际 1 1,036,683,360.28 19.03% 881,179.96 19.41%
光大证券 1 947,886,537.25 17.40% 770,163.73 16.97%
广发华福证券 1 884,812,640.56 16.25% 752,088.69 16.57%
中金公司 1 - - - -
申银万国 1 - - - -
中信建投 1 - - - -
中投证券 1 - - - -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行债券投资及债券回购的情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 债券交易 债券回购交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交总额 占当期债券回购 成交总额的比例
国元证券 2 15,404,266.99 88.89% - -
中银国际 1 1,925,761.60 11.11% - -
光大证券 1 - - - -
广发华福证券 1 - - - -
中金公司 1 - - - -
申银万国 1 - - - -
中信建投 1 - - - -
中投证券 1 - - - -
10.7.3 基金租用证券公司交易单元进行权证投资的情况
本报告期内本基金未发生权证交易。
注：1、本公司选择证券经营机构的标准
（1）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本公司提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
（2）资力雄厚，信誉良好。
（3）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（4）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚。
（5）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（6）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司基金进行证券交易的需要，并能为本公司基金提供全面的信息服务。
2、本公司租用券商交易单元的程序
（1）研究机构提出服务意向，并提供相关研究报告；
（2）研究机构的研究报告需要有一定的试用期。试用期视服务情况和研究服务评价结果而定；
（3）研究发展部、投资管理等部门试用研究机构的研究报告后，按照研究服务评价规定，对研究机构进行综合评价；
（4）试用期满后，评价结果符合条件，双方认为有必要继续合作，经公司领导审批后，我司与研究机构签定《研究服务协议》、《券商交易单元租用协议》，并办理基金专用交易单元租用手续。评价结果如不符合条件则终止试用；
（5）本公司每两个月对签约机构的服务进行一次综合评价。经过评价，若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；
（6）交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
3、本报告期内本基金租用证券公司交易单元情况：无。

来源上海证券报)