长城货币市场证券投资基金2010年半年度报告

基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
送出日期：2010年8月24日
重要提示及目录
1.1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法

律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年08月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年01月01日起至6月30日止。

1.2 目录

1 重要提示及目录....................................................................................................................................................1
1.1 重要提示........................................................................................................................................................1
1.2 目录.................................................................................................................................................................2
2 基金简介..................................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人...............................................................................................................................4
2.4 信息披露方式.................................................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.................................................................................................................................................5
3主要财务指标和基金净值表现.................................................................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标...............................................................................................................................5
3.2 基金净值表现.................................................................................................................................................6
4 管理人报告................................................................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明....................................................................................8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................................................................8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明................................................................................9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望................................................................................9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..........................................................................................10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................................................................................11
§5 托管人报告............................................................................................................................................................11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................................................11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..............................11
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..................................................11
§6半年度财务会计报告（未经审计）.......................................................................................................................12
6.1资产负债表....................................................................................................................................................12
6.2 利润表...........................................................................................................................................................13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表..................................................................................................................14
6.4 报表附注.......................................................................................................................................................15
§7 投资组合报告......................................................................................................................................................27
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................................27
7.2 债券回购融资情况........................................................................................................................................28
7.3 基金投资组合平均剩余期限..........................................................................................................................28
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合..........................................................................................................29
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细..................................................29
7.6 "影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离..................................................................30
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细......................................30
7.8 投资组合报告附注........................................................................................................................................30
§8 基金份额持有人信息............................................................................................................................................31
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................................31
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况..............................................................................31
- 2 - 长城货币 2010 年半年度报告

§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................................31
§10 重大事件揭示......................................................................................................................................................32
10.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................................................32
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............................................................32
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................................................32
10.4 基金投资策略的改变..................................................................................................................................32
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................................................32
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................................................32
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................................................33
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况..................................................................................................................34
10.9 其他重大事件.............................................................................................................................................34
§11 备查文件目录.....................................................................................................................................................35
11.1备查文件目录...............................................................................................................................................35
11.2存放地点.......................................................................................................................................................35
11.3查阅方式.......................................................................................................................................................35
- 3 - 长城货币 2010 年半年度报告
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 长城货币市场证券投资基金
基金简称 长城货币
基金主代码 200003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年5月30日
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 368,917,012.31份
基金合同存续期 -

2.2 基金产品说明
投资目标 在本金安全和足够流动性的前提下，寻求货币资产稳定的收益。
投资策略 在严格控制风险的前提下，保证资金的安全性和高流动性，通过积极主动的三级资产配置和投资组合管理实现收益率的最大化。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为税后一年期银行定期存款利率。
风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长城基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 彭洪波 郑鹏
联系电话 0755-23982338 010-85238667
电子邮箱 penghb@ccfund.com.cn zhjjtgb@hxb.com.cn
客户服务电话 400-8868-666 95577
传真 0755-23982328 010-85238680
注册地址 深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层 北京市东城区建国门内大街22号
办公地址 深圳市福田区益田路6009 北京市东城区建国门内大街22

- 4 - 长城货币 2010 年半年度报告
号新世界商务中心40、41层 号
邮政编码 518026 100005
法定代表人 杨光裕 吴建

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ccfund.com.cn
基金半年度报告报告备置地点 深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层

2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 长城基金管理有限公司 深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心40层、41层

3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2010年1月1日至2010年6月30日 )
本期已实现收益 3,581,091.56
本期利润 3,581,091.56
本期净值收益率 0.9539%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010年6月30日)
期末基金资产净值 368,917,012.31
期末基金份额净值 1.0000
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010年6月30日)
累计净值收益率 12.1947%

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
②本基金收益分配按日结转份额。
- 5 - 长城货币 2010 年半年度报告
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值收益率① 份额净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 0.1234% 0.0013% 0.1849% 0.0000% -0.0615% 0.0013%
过去三个月 0.4729% 0.0071% 0.5610% 0.0000% -0.0881% 0.0071%
过去六个月 0.9539% 0.0075% 1.1158% 0.0000% -0.1619% 0.0075%
过去一年 1.3316% 0.0057% 2.2500% 0.0000% -0.9184% 0.0057%
过去三年 7.6376% 0.0088% 8.8359% 0.0021% -1.1983% 0.0067%
自基金合同生效日起至今 12.1947% 0.0071% 12.8683% 0.0021% -0.6736% 0.0050%

注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
- 6 - 长城货币 2010 年半年度报告
注：本基金合同规定本基金的组合配置比例范围为：央行票据：0-80%，回购0-70%，短期债券0-80%，同业存款/现金比例0-70%。本报告期本基金的投资运作符合法律法规和基金合同的相关规定。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司，由长城证券有限责任公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国际信托投资股份有限公司（15％）、中原信托投资有限公司（15％）于2001年12月27日共同出资设立，当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，现有股东为长城证券有限责任公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际信托股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007年10月12日，经中国证监会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有封闭式基金：久嘉证券投资基金；开放式基金：长城久富核心成长股票型证券投资基金（LOF）、长城久恒平衡型证券投资基金、长城久泰中信标普300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值股票型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城品牌优选股票型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力股票型证券投资基金和长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
钟光正 本基金的基金经理、长城稳健增利债券型证券投资基金的基金经理 2010年2月24日 - 1年 男，中国籍，经济学硕士。具有7年债券投资管理经历。曾就职于安徽安凯汽车股份有限公司、广发银行总行资金部、招商银行总行资金交易部。2009年11月进入长城基金管理有限公司，曾任债券研究员。

- 7 - 长城货币 2010 年半年度报告
王定元 本基金基金经理、长城稳健增利债券型证券投资基金基金经理、研究部总经理 2009年9月22日 - 18年 男，中国籍。东北工学院数学系理学学士、中南财经大学计划统计系经济学硕士、中南财经政法大学投资系经济学博士。具有18年证券从业经验。曾就职于武汉钢铁学院、东莞市城区政府审计师事务所、广东宏远工业区股份有限公司、东莞证券有限责任公司、联合证券有限责任公司。2005年进入长城基金管理有限公司，曾任长城货币基金基金经理、固定收益部副经理、基金管理部副总经理。

注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城货币市场证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本报告期运作过程中曾出现投资组合指标被动偏离规定标准的情况，本基金管理人在规定的合理期限内进行了调整，有效地保护了基金持有人利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究支持、投资决策上享有公平的机会。
公司严格执行了公平交易分配制度和公平交易程序，保证各基金获得了公平的交易机会。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为货币市场基金，投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期公司内部风险控制和监察稽核工作中未发现异常交易行为，未发现直接或通过第三
- 8 - 长城货币 2010 年半年度报告
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1季度经济增长保持了回升向好的态势，GDP增速同比达到11.9%的高位，但同期的信贷投放过快，并且房地产行业的价格上涨过快，使得国家在2季度将调结构放在首要位置，主动加强了对经济的宏观调控，从商业银行信贷角度对地方融资平台和房地产行业出台了诸多严厉措施进行管制，受此影响，2季度的经济增速有所回落。
为配合国家的宏观调控，人民银行上半年提高了3次存款准备金率，同时通过公开市场操作引导1年期央票发行利率从1.76%提高到了2.09%，另外，央行通过公开市场基本对冲了到期的大量流动性。受央行的货币紧缩影响，加上期间外汇占款逐步减少，银行间市场的资金面逐步趋紧，7天回购利率整个季度上行了110BP左右，一度造成收益率曲线短端大幅度上移。
我们在年初的投资中，基于经济基本面持续向好，企业盈利能力持续改善的认识，适当加大了对信用产品的投资力度，在进行充分信用分析并严格把控信用风险的前提下，将组合结构向信用端进一步延伸，较好地把握住了1季度中货币市场存在的投资配置机会，全季度为组合贡献了相对较高的收益。从2季度开始，鉴于公开市场开始持续回笼市场流动性，预计资金面宽松局面将有所改变，于是开始围绕资金面展开债券配置和波段操作。我们在组合的配置中保留了较高的现金比例，并持有了较高比例的浮息债以应对可能出现的利率上涨局面。在随后的货币市场利率迅速上涨阶段，我们将大量资金集中配置在利率较高的短期回购上，这使得我们在市场利率上涨阶段受到的损失相对较小，并使得我们组合始终保持了良好的流动性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值收益率为0.9539%，较同期业绩比较基准低0.1619%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
目前的国内经济减速是国家政策主动调整的结果，并且经济已经朝宏观调控的预期方向发展。当前市场驱动的消费、投资和出口共同拉动经济增长的格局已初步形成，经济增长动力结构正发生积极变化，增长的稳定性和可持续性增强，全年有望继续保持一个合理增长。
由于政府在政策调控上已从保增长趋于调结构，我们预期3季度政府会继续加强经济结构调整，继续执行偏紧的信贷管制政策。利率政策方面，央行从管理通胀预期角度考虑可能在3季度继续提高央票发行利率，但就央行的数量紧缩政策而言，央行在三季度可能有所放松。
- 9 - 长城货币 2010 年半年度报告
总体而言，在3季度我们应充分重视央票利率的上行因素给市场带来的影响，并继续关注市场资金面的变化，争取在规避利率风险的同时，做好流动性管理，并提高组合收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了基金估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司分管估值业务副总经理、运行保障部经理、基金会计、基金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽核人员列席基金估值委员会。
基金估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。基金会计凭借其专业技能和对市场产品长期丰富的估值经验以及对相关法律法规的熟练掌握，在其专业领域提供估值专业意见。基金经理及研究员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行业发展、及单个证券状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。金融工程人员根据基金估值委员会提出的多种估值方法预案，利用金融工程研究体系各种经济基础数据和数量化工具，针对不同的估值方法及估值模型进行演算，为估值委员会寻找公允的、操作性较强的估值方法提供数理依据。监察稽核人员对估值委员会做出的决议进行合规性审查，对估值委员提交的基金估值信息披露文件进行合规性审查。
基金估值委员会成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力；基金会计具有会计从业资格和基金行业从业资格，精通基金估值政策、流程和标准，具有五年以上基金估值和会计核算工作经验；基金经理和研究员均拥有五年以上基金、证券投资工作经验，精通投资、研究理论知识和工具方法。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，向基金估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。
基金经理有权出席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
估值委员会秉承基金持有人利益至上的宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。
- 10 - 长城货币 2010 年半年度报告
本基金管理人旗下管理的基金，其参与估值流程各方之间不存在任何重大的利益冲突。
4、已签约的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人尚未就投资品种的定价服务签署任何协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《长城货币市场证券投资基金基金合同》规定，本基金收益"每日分配、按月支付"，每月累计收益支付方式只采用红利再投资（即红利转基金份额）方式。
本报告期应以再投资形式分配利润人民币3,581,091.56元，已分配利润人民币3,581,091.56元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
基金管理人在报告期内的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支、利润分配等方面，能够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。对本报告期运作过程中出现的投资组合指标被动偏离的情况，托管人根据有关规定对基金管理人进行了提示，基金管理人按照规定进行了调整。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2010年半年度报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
- 11 - 长城货币 2010 年半年度报告
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：长城货币市场证券投资基金
报告截止日： 2010年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,889,141.96 34,376,519.96
结算备付金 2,280,000.00 22,978,000.41
存出保证金 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 6.4.7.2 341,960,326.14 80,017,377.85
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 341,960,326.14 80,017,377.85
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 60,000,000.00 -
应收证券清算款 - 40,015,477.76
应收利息 6.4.7.5 2,705,655.72 574,938.42
应收股利 - -
应收申购款 1,258,875.43 50,158,681.84
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 411,343,999.25 228,370,996.24
负债和所有者权益 附注号 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 39,999,780.00 -
应付证券清算款 - 10,001,126.11
应付赎回款 792,636.90 262,664.33
应付管理人报酬 140,850.66 38,466.92
应付托管费 42,682.04 11,656.65
应付销售服务费 106,705.04 29,141.58
应付交易费用 6.4.7.7 9,723.90 4,384.00
应交税费 957,600.00 957,600.00

- 12 - 长城货币 2010 年半年度报告
应付利息 2,740.55 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 374,267.85 305,331.94
负债合计 42,426,986.94 11,610,371.53
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 368,917,012.31 216,760,624.71
未分配利润 6.4.7.10 - -
所有者权益合计 368,917,012.31 216,760,624.71
负债和所有者权益总计 411,343,999.25 228,370,996.24

注：报告截止日2010年06月30日，基金份额净值1.0000元，基金份额总额368,917,012.31份。
6.2 利润表
会计主体：长城货币市场证券投资基金
本报告期： 2010年1月1日至2010年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
一、收入 5,098,422.44 10,573,880.77
1.利息收入 3,816,856.11 8,983,828.83
其中：存款利息收入 6.4.7.11 252,648.87 2,321,923.25
债券利息收入 3,177,082.48 5,664,238.87
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 387,124.76 997,666.71
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以"-"填列） 1,281,566.33 1,590,051.94
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 1,281,566.33 1,590,051.94
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 6.4.7.17 - -
4.汇兑收益（损失以"-"号填列） - -
5.其他收入（损失以"-"号填列） 6.4.7.18 - -
减：二、费用 1,517,330.88 4,620,707.05
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 660,334.95 1,946,741.33
2．托管费 6.4.10.2.2 200,101.54 589,921.59

- 13 - 长城货币 2010 年半年度报告
3．销售服务费 6.4.10.2.3 500,253.73 1,474,804.06
4．交易费用 6.4.7.19 - -
5．利息支出 21,812.81 459,808.44
其中：卖出回购金融资产支出 21,812.81 459,808.44
6．其他费用 6.4.7.20 134,827.85 149,431.63
三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 3,581,091.56 5,953,173.72
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以"-"号填列） 3,581,091.56 5,953,173.72

6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长城货币市场证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 216,760,624.71 - 216,760,624.71
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 3,581,091.56 3,581,091.56
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以"-"号填列） 152,156,387.60 - 152,156,387.60
其中：1.基金申购款 2,768,741,716.25 - 2,768,741,716.25
2.基金赎回款 -2,616,585,328.65 - -2,616,585,328.65
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -3,581,091.56 -3,581,091.56
五、期末所有者权益（基金净值） 368,917,012.31 - 368,917,012.31
项目 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,202,913,869.06 - 2,202,913,869.06
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 5,953,173.72 5,953,173.72

- 14 - 长城货币 2010 年半年度报告
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以"-"号填列） -1,574,565,279.11 - -1,574,565,279.11
其中：1.基金申购款 1,676,368,726.58 - 1,676,368,726.58
2.基金赎回款 -3,250,934,005.69 - -3,250,934,005.69
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -5,953,173.72 -5,953,173.72
五、期末所有者权益（基金净值） 628,348,589.95 - 628,348,589.95

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4 财务报表由下列负责人签署：
杨光裕 关林戈 余骏
--------- --------- --------
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
长城货币市场证券投资基金(以下简称"本基金")，系经中国证券监督管理委员会（"中国证监会"）证监基金字[2005]52号文《关于同意长城货币市场证券投资基金募集的批复》的核准，由长城基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，首次设立募集规模为2,934,887,104.33份基金份额，本基金基金合同于2005年5月30日生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构为长城基金管理有限公司，基金托管人为华夏银行股份有限公司（"华夏银行"）。
本基金投资于国内依法发行、高信用等级、具有一定剩余到期期限的债券、央行票据、回购，以及法律法规允许投资的其他金融工具。包括：现金；一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在397天以内（含397天）的债券；期限在一年以内（含一年）的债券回购；期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准为：税后一年期银行定期存款利率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38
- 15 - 长城货币 2010 年半年度报告
项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计准则"）编制，并按照中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》和《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定进行具体会计核算和信息披露。
本基金财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2010年06月30日的财务状况以及2010年上半年的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金于本报告期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
1、营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
2、个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的债券的利息等收入，由债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
- 16 - 长城货币 2010 年半年度报告
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
活期存款 2,889,141.96
定期存款 -
其他存款 -
合计： 2,889,141.96

6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债券 交易所市场 - - - -
银行间市场 341,960,326.14 341,830,000.00 -130,326.14 -0.0353%
合计 341,960,326.14 341,830,000.00 -130,326.14 -0.0353%

注： 偏离金额＝影子定价－摊余成本；偏离度＝偏离金额/基金资产净值。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
账面余额 其中；买断式逆回购
上交所买入返售金融资产 60,000,000.00 -
合计 60,000,000.00 -

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本期末未持有因买断式逆回购交易取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
应收活期存款利息 2,420.51
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 798.00
应收债券利息 2,672,837.23

- 17 - 长城货币 2010 年半年度报告
应收买入返售证券利息 29,599.98
应收申购款利息 -
其他 -
合计 2,705,655.72

6.4.7.6 其他资产
本基金于本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 9,723.90
合计 9,723.90

6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2010年6月30日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 -
应付银行划付手续费 828.00
预提审计费 19,835.79
预提银行间账户维护费 4,426.92
预提信息披露费 99,177.14
合计 374,267.85

6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 216,760,624.71 216,760,624.71
本期申购 2,768,741,716.25 2,768,741,716.25
本期赎回（以"-"号填列） -2,616,585,328.65 -2,616,585,328.65
本期末 368,917,012.31 368,917,012.31

注： 本年申购包含红利再投资和基金转入的份额及金额；本年赎回包含基金转出的份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 3,581,091.56 - 3,581,091.56

- 18 - 长城货币 2010 年半年度报告
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -3,581,091.56 - -3,581,091.56
本期末 - - -

注： 本基金以份额面值1.00元固定份额净值交易方式，每日计算当日收益并全部分配，每月以红利再投资方式集中支付累积收益，即按份额面值1.00元转为基金份额。
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
活期存款利息收入 33,001.54
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 219,608.01
其他 39.32
合计 252,648.87

注：其他为申购款利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
本基金于本期未发生股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 1,140,454,349.45
减:卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 1,133,862,732.36
减:应收利息总额 5,310,050.76
债券投资收益 1,281,566.33

6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金于本期未发生资产支持证券投资收益/损失。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金于本期未发生衍生工具收益/损失。
6.4.7.16 股利收益
本基金于本期未发生股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
本基金于本期未发生公允价值变动收益/损失。
- 19 - 长城货币 2010 年半年度报告
6.4.7.18 其他收入
本基金于本期未发生其他收入。
6.4.7.19 交易费用
本基金于本期未发生交易费用。
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
审计费用 19,835.79
信息披露费 99,177.14
银行划付手续费 6,888.00
银行间账户维护费 8,926.92
合计 134,827.85

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本基金财务报表批准日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本期无与本基金存在控制关系或其他重大影响关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
华夏银行 基金托管人、基金代销机构
长城证券有限责任公司（"长城证券"） 基金管理人股东、基金代销机构
东方证券股份有限公司（"东方证券"） 基金管理人股东、基金代销机构

注： 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金于本期及上年度可比期间，均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 660,334.95 1,946,741.33

- 20 - 长城货币 2010 年半年度报告
其中：支付销售机构的客户维护费 113,073.14 100,421.20

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.33%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 200,101.54 589,921.59

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。
6.4.10.2.3 销售服务费
金额单位：人民币元
获得销售服务费 各关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华夏银行 30,760.95
长城基金管理有限公司 37,964.91
长城证券 4,751.20
东方证券 161.35
合计 73,638.41
获得销售服务费 各关联方名称 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华夏银行 55,074.57
长城基金管理有限公司 675,251.96
长城证券 5,776.22

- 21 - 长城货币 2010 年半年度报告
东方证券 1,058.69
合计 737,161.44

注：基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金销售服务费
E为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取，并由注册登记机构代付给销售机构。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于本期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本期及上年度可比期间未运用固有资金投资于本基金。基金管理人于本期末及上年度末均未持有本基金份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方于本期末及上年度末未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
华夏银行 2,889,141.96 33,001.54 2,629,523.17 486,327.39

注： 本基金的银行存款由基金托管人华夏银行保管，并按银行间同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本期及上年度可比期间未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
已按再投资形式转实收基金 直接通过应付 赎回款转出金额 应付利润 本年变动 本期利润分配合计 备注
3,581,091.56 - - 3,581,091.56 -

6.4.12 期末（ 2010年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金于本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
- 22 - 长城货币 2010 年半年度报告
本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2010年06月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额39,999,780.00元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
090205 09国开05 2010-07-01 100.52 300,000 30,155,387.55
090213 09国开13 2010-07-01 101.77 100,000 10,176,774.79
合计 400,000 40,332,162.34

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末本基金无从事证券交易所债券正回购交易所形成的卖出回购证券款余额，因此没有相关抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、投资决策委员会和监察稽核部、相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
- 23 - 长城货币 2010 年半年度报告 - 24 -
而带来的变现困难。本基金投资于高信用等级且具有较短剩余期限的国内货币市场工具，因此投资组合具有较高的短期变现能力，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的国债的公允价值。本基金所持有的金融负债以及可赎回基金份额净值(所有者权益)的合约约定到期日均为三个月以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
由于本基金所有资产及负债均以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的组合配置比例范围为：央行票据：0-80%，回购0-70%，短期债券0-80%，同业存款/现金比例0-70%，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上取决于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、权证保证金、债券投资、应收申购款及买入返售金融资产等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 长城货币 年半年度报告 2010 - 25 -
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2010年6月30日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,889,141.96 - - - - - 2,889,141.96
结算备付金 2,280,000.00 - - - - - 2,280,000.00
存出保证金 - - - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 110,404,336.83 50,179,175.07 181,376,814.24 - - - 341,960,326.14
买入返售金融资产 60,000,000.00 - - - - - 60,000,000.00
应收利息 - - - - - 2,705,655.72 2,705,655.72
应收申购款 - - - - - 1,258,875.43 1,258,875.43
资产总计 175,573,478.79 50,179,175.07 181,376,814.24 - - 4,214,531.15 411,343,999.25
负债
卖出回购金融资产款 39,999,780.00 - - - - - 39,999,780.00
应付赎回款 - - - - - 792,636.90 792,636.90
应付管理人报酬 - - - - - 140,850.66 140,850.66
应付托管费 - - - - - 42,682.04 42,682.04
应付交易费用 - - - - - 9,723.90 9,723.90
应付销售服务费 - - - - - 106,705.04 106,705.04
应付利息 - - - - - 2,740.55 2,740.55
应交税费 - - - - - 957,600.00 957,600.00
其他负债 - - - - - 374,267.85 374,267.85
负债总计 39,999,780.00 - - - - 2,427,206.94 42,426,986.94
利率敏感度缺口 135,573,698.79 50,179,175.07 181,376,814.24 - -
上年度末 2009年12月31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
长城货币 2010 年半年度报告 - 26 -
资产
银行存款 34,376,519.96 - - - - - 34,376,519.96
结算备付金 22,978,000.41 - - - - - 22,978,000.41
存出保证金 - - - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 - 29,966,915.85 50,050,462.00 - - - 80,017,377.85
应收证券清算款 - - - - - 40,015,477.76 40,015,477.76
应收利息 - - - - - 574,938.42 574,938.42
应收申购款 50,158,681.84 - - - - - 50,158,681.84
其他资产 - - - - - - -
资产总计 107,513,202.21 29,966,915.85 50,050,462.00 - - 40,840,416.18 228,370,996.24
负债
应付证券清算款 - - - - - 10,001,126.11 10,001,126.11
应付赎回款 - - - - - 262,664.33 262,664.33
应付管理人报酬 - - - - - 38,466.92 38,466.92
应付托管费 - - - - - 11,656.65 11,656.65
应付交易费用 - - - - - 4,384.00 4,384.00
应付销售服务费 - - - - - 29,141.58 29,141.58
应交税费 - - - - - 957,600.00 957,600.00
其他负债 - - - - - 305,331.94 305,331.94
负债总计 - - - - - 11,610,371.53 11,610,371.53
利率敏感度缺口 107,513,202.21 29,966,915.85 50,050,462.00 - -

注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。长城货币 2010 年半年度报告
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2010年6月30日 ） 上年度末（ 2009年12月31日 ）
利率上升25个基准点 -994,813.35 -505,624.43
利率下降25个基准点 1,005,141.62 513,836.97

注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
于本期末，本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的固定收益品种，未持有股票投资、权证投资等其他交易性金融资产，因此无重大的其他价格风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 341,960,326.14 83.13
其中：债券 341,960,326.14 83.13
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 60,000,000.00 14.59
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 5,169,141.96 1.26
4 其他各项资产 4,214,531.15 1.02
5 合计 411,343,999.25 100.00

- 27 - 长城货币 2010 年半年度报告
7.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 0.85
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 39,999,780.00 10.84
其中：买断式回购融资 - -

注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 120
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 178
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 48

报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生违规超过180天的情况。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例（%） 各期限负债占基金资产净值的比例（%）
1 30天以内 47.66 10.84
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 2.76 -
2 30天(含)-60天 5.43 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
3 60天(含)-90天 8.17 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 8.17 -
4 90天(含)-180天 2.71 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

- 28 - 长城货币 2010 年半年度报告
5 180天(含)-397天（含） 46.45 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
合计 110.43 10.84

7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 50,943,096.82 13.81
3 金融债券 140,559,724.38 38.10
其中：政策性金融债 140,559,724.38 38.10
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 150,457,504.94 40.78
6 其他 - -
7 合计 341,960,326.14 92.69
8 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 40,332,162.34 10.93

7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值比例（％）
1 060202 06国开02 1,000,000 100,227,562.04 27.17
2 0801044 08央行票据44 500,000 50,943,096.82 13.81
3 090205 09国开05 300,000 30,155,387.55 8.17
4 1081049 10吉粮CP01 300,000 30,154,195.61 8.17
5 1081101 10焦作铝CP01 300,000 30,033,729.76 8.14
6 1081027 10神火CP01 200,000 20,089,874.52 5.45
7 1081041 10闽交运CP01 200,000 20,083,896.82 5.44
8 1081021 10苏汇鸿CP01 200,000 20,063,423.97 5.44
9 1081039 10辰州矿CP01 200,000 20,023,787.52 5.43
10 090213 09国开13 100,000 10,176,774.79 2.76

- 29 - 长城货币 2010 年半年度报告
7.6 "影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 1
报告期内偏离度的最高值 0.2560%
报告期内偏离度的最低值 -0.0370%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1149%

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 投资组合报告附注
7.8.1 基金计价方法说明。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

7.8.2 本基金在本报告期内未出现过剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。
7.8.3本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚，不存在需说明的证券投资决策程序。
7.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 2,705,655.72
4 应收申购款 1,258,875.43
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
6 其他 -
8 合计 4,214,531.15

- 30 - 长城货币 2010 年半年度报告
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
10,190 36,203.83 150,288,188.25 40.74% 218,628,824.06 59.26%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 484.45 0.00%

§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2005年5月30日）基金份额总额 2,934,887,104.33
本报告期期初基金份额总额 216,760,624.71
本报告期基金总申购份额 2,768,741,716.25
减：本报告期基金总赎回份额 2,616,585,328.65
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 368,917,012.31

- 31 - 长城货币 2010 年半年度报告
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人重大人事变动 经长城基金管理有限公司第三届董事会第二十五次会议审议通过，同意汪钦先生辞去公司副总经理职务。 2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内为基金进行审计的会计师事务所无变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚。
- 32 - 长城货币 2010 年半年度报告
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例
1 - - - - -
1 - - - - -

长城证券
银河证券
注：本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：
(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。
根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例
- - - - - -
- - 1,693,800,000.00 100.00% - -

长城证券
银河证券

成交金额 成交金额 - 33 - 长城货币 2010 年半年度报告
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期没有偏离度绝对值超过0.5%的情况。
10.9 其他重大事件
序号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
长城货币基金招募说明书更新及摘要（2009年第2号） 中国证券报、上海证券报和本基金管理人网站 2010-01-12
长城基金管理有限公司关于开通民生银行借记卡基金网上直销业务的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报和本基金管理人网站 2010-01-26
长城货币基金2010年春节假期前暂停申购和转换转入业务的公告 中国证券报、上海证券报和本基金管理人网站 2010-02-09
长城基金管理有限公司关于调整基金经理的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报和本基金管理人网站 2010-02-25
关于暂停向深交所发送旗下部分基金基金净值数据的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报和本基金管理人网站 2010-03-03
长城基金管理有限公司关于设立深圳分公司的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报和本基金管理人网站 2010-03-12
长城基金管理有限公司关于变更基金直销账户的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报和本基金管理人网站 2010-04-15
长城基金管理有限公司关于调整旗下基金所持停牌股票估值方法的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报和本基金管理人网站 2010-04-21
长城基金管理有限公司关于恢复旗下基金所持中信证券股票市价估值方法的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报和本基金管理人网站 2010-05-06
长城基金管理有限公司关于恢复旗下基金所持华夏银行股票市价估值方法的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报和本基金管理人网站 2010-05-08
长城基金管理有限公司关于设立上海分公司的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报和本基金管理人网站 2010-05-12
长城货币基金2010年端午假期前暂停申购和转换转入业务的公告 中国证券报、上海证券报和本基金管理人网站 2010-06-07
长城基金管理有限公司关于旗下开放式基金通过申银万国证券开办基金定期定额投资业务的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报和本基金管理人网站 2010-06-07
长城基金管理有限公司关于网上交 中国证券报、证券时报、上海证券报 2010-06-09

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- 34 - 长城货币 2010 年半年度报告
易开通建设银行卡定期定额投资业务的公告 和本基金管理人网站
长城基金管理有限公司关于副总经理离职的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报和本基金管理人网站 2010-06-26
关于在华夏银行开通旗下部分开放式基金基金转换业务的公告 中国证券报、证券时报、上海证券报和本基金管理人网站 2010-06-29
本报告期刊登的其他公告

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§11 备查文件目录
11.1备查文件目录
（一）本基金设立批准的相关文件 （二）《长城货币市场证券投资基金基金合同》 （三）《长城货币市场证券投资基金托管协议》 （四）《长城货币市场证券投资基金招募说明书》 （五）基金管理人业务资格批件、营业执照 （六）基金托管人业务资格批件、营业执照 （七）中国证监会规定的其他文件
11.2存放地点
广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
11.3查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。
咨询电话：0755-23982338
客户服务电话：400-8868-666
公司网址：http://www.ccfund.com.cn
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来源上海证券报)