金鑫证券投资基金2010年半年度报告

基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年八月二十五日

1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担

个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010 年8 月23 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010 年1 月1 日起至2010 年6 月30 日止。
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
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1.2 目录
1 重要提示及目录.................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录....................................................................................................................................3
2 基金简介.............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................6
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................6
3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
4 管理人报告.........................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................12
5 托管人报告.......................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13
6 半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................13
6.1 资产负债表.......................................................................................................................13
6.2 利润表...............................................................................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................15
6.4 报表附注...........................................................................................................................16
7 投资组合报告...................................................................................................................34
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................34
7.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................35
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...................38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.......39
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...................39
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
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7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................39
8 基金份额持有人信息.......................................................................................................40
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................40
8.2 期末上市基金前十名持有人...........................................................................................40
9 重大事件揭示...................................................................................................................41
9.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................41
9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...............................41
9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...................................................41
9.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................41
9.5 报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................41
9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况...........................41
9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................42
9.8 其他重大事件...................................................................................................................44
10 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................45
11 备查文件目录...................................................................................................................46
11.1 备查文件目录...................................................................................................................46
11.2 存放地点...........................................................................................................................46
11.3 查阅方式...........................................................................................................................46
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 金鑫证券投资基金
基金简称 国泰金鑫封闭
基金主代码 500011
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1999年10月21日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,000,000,000份
基金合同存续期 至2014年10月20日止
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 1999年11月26日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金是以具有良好成长性的国企股为投资重点的成长型基
金；所追求的投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提
下，谋求基金资产长期稳定增值。
投资策略
本基金的投资组合由股票投资和债券投资两部分组成，其中股
票投资部分主要包括稳定成长型国企股和快速成长型国企股。
稳定成长型股票的判断标准为：成长性来自于企业自身主营业
务的增长潜力，具体表现为企业主营业务的行业地位和市场地
位突出，主营业务的增长是公司利润长期持续增长的主要源泉，
有产品、技术、销售渠道、特许权等方面的竞争优势等特点。
快速成长型股票的判断标准为：成长性来自于因企业的重大实
质性变化而带来的公司业绩的高速增长潜力。本基金的快速成
长国企股部分将侧重于具有资产重组题材股票的投资。
在遵循以上投资组合目标和范围的基础上，基金管理人将根据
具体情况变化，适时调整投资组合。
业绩比较基准 无
风险收益特征 承担中等风险，获取中等的超额收益。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 李峰 尹东
联系电话 021-38561600 转 010-6759500信息披露负责人 3
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com yindong@ccb.cn
客户服务电话 400-888-8688 010-67595096
传真 021-38561800 010-66275853
注册地址
上海市世纪大道100 号上海
环球金融中心39 楼
北京市西城区金融大街25 号
办公地址
上海市世纪大道100 号上海
环球金融中心39 楼
北京市西城区闹市口大街1
号院1 号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 陈勇胜 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
http://www.gtfund.com
基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道100 号上海环球金融中心39 楼
北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司上
海分公司
上海市浦东新区陆家嘴东路166 号
中国保险大厦36 楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日）
本期已实现收益 83,382,308.82
本期利润 -683,042,935.44
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
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加权平均基金份额本期利润 -0.2277
本期加权平均净值利润率 -19.66%
本期基金份额净值增长率 -18.38%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010 年6 月30 日)
期末可供分配利润 18,843,668.53
期末可供分配基金份额利润 0.0063
期末基金资产净值 3,018,843,668.53
期末基金份额净值 1.0063
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2010 年6 月30 日)
基金份额累计净值增长率 232.13%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-8.52% 2.48% - - - -
过去三个
月
-16.34% 2.31% - - - -
过去六个
月
-18.38% 2.14% - - - -
过去一年 -5.55% 2.56% - - - -
过去三年 -10.18% 3.40% - - - -
自基金成
立起至今
232.13% 2.71% - - - -
注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
金鑫证券投资基金
份额累计净值增长率历史走势图
（1999 年10 月21 日至2010 年6 月30 日）
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
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注：本基金的合同生效日为1999 年10 月21 日。本基金在三个月建仓结束时，各项资
产配置比例符合法律法规和基金合同的规定。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于1998 年3 月5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号
文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1 亿元人民币，公司注册
地为上海，并在北京和深圳设有分公司。经中国证监会证监许可[2009]1163 号文核准，本
基金管理人股东中国建银投资有限责任公司、万联证券有限责任公司将其所持有的本基金管
理人合计30%的股权转让给意大利忠利集团，同时，本基金管理人住所变更为上海市浦东新
区世纪大道100 号上海环球金融中心39 楼。经中华人民共和国商务部批准（商外资资审字
[2009]0023 号），本公司变更为中外合资企业。
截至2010 年6 月30 日，本基金管理人共管理2 只封闭式证券投资基金：金泰证券投资
基金、金鑫证券投资基金，以及14 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、
国泰金龙系列证券投资基金（包括2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国
泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价
值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证
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券投资基金、国泰沪深300 指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型
而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长
股票型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰估值优势可分离交易
股票型证券投资基金、国泰纳斯达克100 指数证券投资基金。另外，本基金管理人于2004
年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个
投资组合。2007 年11 月19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年2 月
24 日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之
一，并于3 月24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业
内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII
等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
姓名 职务 （助理）期限
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
黄焱 本基金的基
金经理、国
泰金鹏蓝筹
混合的基金
经理、基金
管理部副总
监
2007-04-30 - 17 硕士研究生。曾任职于
中期国际期货公司、和
利投资发展公司、平安
保险公司投资管理中
心。2003 年1 月加盟国
泰基金管理有限公司，
曾任国泰金泰封闭基金
经理、金鹿保本增值基
金和金象保本增值基金
的共同基金经理，2006
年7 月至2008 年5 月担
任金龙行业混合的基金
经理，2007 年4 月起任
国泰金鑫封闭的基金经
理，2008 年5 月起兼任
国泰金鹏蓝筹混合的基
金经理，2009 年5 月起
任基金管理部副总监。
王航 本基金的基
金经理、国
泰金龙行业
混合的基金
经理
2010-04-07 - 13 硕士研究生，CFA。曾
任职于南方证券有限公
司。2003 年1 月加盟国
泰基金管理有限公司，
历任社保111 组合基金
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经理助理、国泰金鹿保
本基金和国泰金象保本
基金经理助理、国泰金
马稳健混合的基金经理
助理、国泰金牛创新股
票的基金经理助理，
2008 年5 月起任国泰金
龙行业混合的基金经
理，2010 年4 月起兼任
国泰金鑫封闭的基金经
理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公
司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，
本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和
基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及
时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间
严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理
和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
11
本报告期，本基金与国泰金泰封闭基金的业绩表现差异超过5%，主要由于个股选择差
异所致。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
持续偏紧的财政货币政策、欧债危机蔓延，使得市场对经济走势产生负面预期，A 股上
半年呈现震荡调整走势，钢铁、地产等周期性行业领跌。6 月份，国际金融动荡形势有所缓
和、国内没有进一步出台超预期的调控政策，释放了部分系统性风险，市场呈现窄幅波动特
征，航空、保险、地产等周期性行业反弹，医药、电力设备等前期强势行业补跌。本基金在
二季度适度降低股票配置比例，减持了钢铁、煤炭、有色、券商等周期类行业，增持了食品
饮料、医药等防御性行业。
虽然目前A 股整体20 倍以下的PE 已是底部区域，但由于国际金融危机影响的严重性和
经济复苏的曲折性都超出预期,宏观调控面临“两难”问题增多的考验，股票市场对经济不
确定性增强的反应可能就是估值水平难以得到提升，本基金下半年组合管理的重点将放在仓
位控制上，以期规避系统性风险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在2010 年半年度的净值增长率为-18.38%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中小盘品种在经历了09 年四季度以来相对大盘蓝筹的大幅超额收益后，受高估值、供
给增加、大小非解禁三重压力下，有进一步调整可能，大小盘今年以来收益率水平有向均值
收敛的趋势。本基金将认真审视组合持仓的成长性品种的安全边际。中国目前正处在经济结
构调整的转型期，这次转型因为国际政治经济形势以及和国内经济持续发展的需要而更具有
迫切性，任何变革必然伴随阵痛，因此下半年组合配置核心策略仍然以防御为主，降低组合
beta 值；符合政策导向并从结构调整中受益的消费品特别是中低端的大众消费品、改变经
济增长方式受益的新经济新能源以及节能环保行业以及城镇化建设受益的相关投资品行业
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
12
等将是组合重点配置行业；同时对受益于人民币升值、通胀的航空、金融等行业也将保持持
续关注。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人常设的估值委员会按照相关法律法规规定，并依据相关制度及
流程，对基金估值相关工作进行评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。公
司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务
骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如
认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不
存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金已于2010 年实施利润分配75,000,004.81 元。
截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为18,843,668.53 元，可供分配的份额利润
为0.0063 元，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的
利润。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基
金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
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报告期内，本基金实施利润分配的金额为75,000,004.81 元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：金鑫证券投资基金
报告截止日：2010 年6 月30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 50,155,699.61 79,965,143.72
结算备付金 1,977,548.03 7,432,444.39
存出保证金 1,390,741.00 640,516.41
交易性金融资产 6.4.7.2 2,960,991,485.37 3,755,493,929.76
其中：股票投资 2,240,201,508.47 2,961,208,131.26
基金投资 - -
债券投资 720,789,976.90 794,285,798.50
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 31,355,820.61
应收利息 6.4.7.5 12,265,632.38 11,486,817.32
应收股利 450,000.00 -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 146,808.75 25,498.73
资产总计 3,027,377,915.14 3,886,400,170.94
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
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14
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - 100,000,000.00
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 3,942,353.33 4,763,293.88
应付托管费 657,058.87 793,882.32
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 1,061,373.35 1,153,971.11
应交税费 2,423,239.69 2,423,239.69
应付利息 - 7,472.28
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 450,221.37 371,702.88
负债合计 8,534,246.61 109,513,562.16
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未分配利润 6.4.7.10 18,843,668.53 776,886,608.78
所有者权益合计 3,018,843,668.53 3,776,886,608.78
负债和所有者权益总计 3,027,377,915.14 3,886,400,170.94
注：报告截止日2010 年6 月30 日，基金份额净值1.0063 元，基金份额总额
3,000,000,000.00 份。
6.2 利润表
会计主体：金鑫证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010 年1 月1 日 至 2010
年6 月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日 至 2009
年6 月30 日
一、收入 -649,051,520.94 1,113,966,553.81
1.利息收入 12,187,873.10 11,933,596.98
其中：存款利息收入 6.4.7.11 367,088.17 707,473.29
债券利息收入 11,816,701.53 11,225,223.69
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收入 4,083.40 900.00
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 105,175,850.22 103,858,157.37
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
15
其中：股票投资收益 6.4.7.12 98,845,909.80 91,081,885.22
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -2,808,573.37 458,304.23
资产支持证券投资收
益
- -
衍生工具收益 - -
股利收益 6.4.7.14 9,138,513.79 12,317,967.92
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.15 -766,425,244.26 998,174,799.46
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.16 10,000.00 -
减：二、费用 33,991,414.50 26,867,381.65
1．管理人报酬 25,903,131.03 20,110,269.42
2．托管费 4,317,188.54 3,351,711.53
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.17 2,838,458.99 3,176,546.65
5．利息支出 660,164.33 24,520.00
其中：卖出回购金融资产支出 660,164.33 24,520.00
6．其他费用 6.4.7.18 272,471.61 204,334.05
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-683,042,935.44 1,087,099,172.16
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-683,042,935.44 1,087,099,172.16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金鑫证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日
单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月项目 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,000,000,000.00 776,886,608.78 3,776,886,608.78
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -683,042,935.44 -683,042,935.44
三、本期基金份额交易产- - -
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
16
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -75,000,004.81 -75,000,004.81
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,000,000,000.00 18,843,668.53 3,018,843,668.53
上年度可比期间
2009 年1 月1 日 至 2009 年6 月项目 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,000,000,000.00 -823,158,678.37 2,176,841,321.63
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,087,099,172.16 1,087,099,172.16
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,000,000,000.00 263,940,493.79 3,263,940,493.79
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金鑫证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国
证监会”)证监基金字[1999]第29 号文批准，由国泰证券有限公司(后合并组建国泰君安证
券股份有限公司)、上海爱建信托投资有限责任公司、浙江省国际信托投资有限责任公司(后
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
17
更名为中投信托有限责任公司)和国泰基金管理有限公司四家发起人依照《金鑫证券投资基
金基金契约》(后更名为《金鑫证券投资基金基金合同》)发起，并于1999 年10 月21 日募
集成立。本基金为契约型封闭式，存续期为15 年，发行规模为3,000,000,000 份基金份额。
本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公
司。本基金经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证上字[1999]第76 号文审核同意，
于1999 年11 月26 日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和中国证监会证监基金字[1999]29 号文的有
关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会允许基金
投资的其他金融工具，其中股票投资部分主要投资于沪深两市中具有良好成长性的国企股。
本基金原发起人之一的国泰证券有限公司于1999 年8 月与原君安证券有限责任公司通
过新设合并、增资扩股组建成立国泰君安证券股份有限公司。本基金原发起人之一的浙江省
国际信托投资有限责任公司于2007 年3 月被中国建银投资有限责任公司(“中国建投”)收
购原股东持有的全部股权，后经中国银行业监督管理委员会批准，于2007 年11 月更名为“中
投信托有限责任公司”。国泰证券有限公司和浙江省国际信托投资有限责任公司作为本基金
发起人的权利义务及持有的基金份额，由国泰君安证券股份有限公司和中投信托有限责任公
司承接。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2010 年8 月23 日批准报
出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》、《金鑫证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行
业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2010 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2010 年6 月30 日的财务状况以及2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日止期间的经营成果
和基金净值变动情况等有关信息。
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
18
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财
税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个
人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充
通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实
务操作，主要税项列示如下：
(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公
司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
活期存款 50,155,699.61
定期存款 -
其他存款 -
合计 50,155,699.61
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
19
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,300,208,255.76 2,240,201,508.47 -60,006,747.29
交易所市场 202,251,924.50 200,819,976.90 -1,431,947.60
银行间市场 526,053,033.08 519,970,000.00 -6,083,033.0债券 8
合计 728,304,957.58 720,789,976.90 -7,514,980.68
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,028,513,213.34 2,960,991,485.37 -67,521,727.97
注：1. 于2010 年6 月30 日，股票投资余额中包括按照指数收益法估值的特殊事项停
牌相关股票34,226,010.28 元。采用该估值技术的股票投资于2010 年半年度利润表中确认
的公允价值变动损失为77,079,932.53 元。
2. 债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值，具体估值模型、参
数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。采用该估值技术的银行间同业市场交
易债券于2010 年半年度利润表中确认的公允价值变动损失为919,400.00 元。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
应收活期存款利息 9,597.30
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 692.20
应收债券利息 12,255,293.68
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 49.20
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
20
合计 12,265,632.38
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
其他应收款 -
待摊费用 146,808.75
合计 146,808.75
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
交易所市场应付交易费用 1,060,973.35
银行间市场应付交易费用 400.00
合计 1,061,373.35
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 -
应付后端申购费 -
债券利息税 -
预提费用 178,518.49
银行手续费 -
其他应付款 21,702.88
合计 450,221.37
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 项目 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
注：按照《金鑫证券投资基金基金合同》的有关规定，在基金存续期间，各基金发起人
持有的基金份额不得低于其认购份额的50%。于2010 年6 月30 日，基金发起人持有的非流
通部分基金份额为15,000,000.00 份(2009 年12 月31 日：同)。
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
21
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 77,983,092.49 698,903,516.29 776,886,608.78
本期利润 83,382,308.82 -766,425,244.26 -683,042,935.44
本期基金份额交易产生的
变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -75,000,004.81 - -75,000,004.81
本期末 86,365,396.50 -67,521,727.97 18,843,668.53
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日
活期存款利息收入 341,902.33
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 24,294.21
其他 891.63
合计 367,088.17
注：其中“其他”金额为本期权证保证金利息收入的发生额。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日
卖出股票成交总额 992,962,316.21
减：卖出股票成本总额 894,116,406.41
买卖股票差价收入 98,845,909.80
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 266,694,501.90
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 262,477,573.37
减：应收利息总额 7,025,501.90
债券投资收益 -2,808,573.37
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
22
6.4.7.14 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 9,138,513.79
基金投资产生的股利收益 -
合计 9,138,513.79
6.4.7.15 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
1. 交易性金融资产 -766,425,244.26
——股票投资 -766,045,526.03
——债券投资 -379,718.23
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -766,425,244.26
6.4.7.16 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
基金赎回费收入 -
债券兑息手续费返还 10,000.00
合计 10,000.00
6.4.7.17 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
交易所市场交易费用 2,836,958.99
银行间市场交易费用 1,500.00
合计 2,838,458.99
6.4.7.18 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
23
审计费用 49,588.57
信息披露费 99,177.14
持有人名册查询费 500.00
上市年费 29,752.78
分红手续费 78,191.26
债券账户服务费 9,000.00
银行费用 6,261.86
合计 272,471.61
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
2010 年6 月21 日，本基金管理人发布公告，经中国证监会证监许可[2009]1163 号文核
准，本基金管理人股东中国建银投资有限责任公司、万联证券有限责任公司将其所持有的本
基金管理人合计30%的股权转让给意大利忠利集团。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司（“国泰基金”） 基金管理人、基金发起人
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人
中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东
中信建投证券有限责任公司（“中信建投”） 受中国建投重大影响的公司
国泰君安证券股份有限公司（“国泰君安”） 基金发起人
中国国际金融有限公司（“中金公司”） 受中国建投重大影响的公司
上海爱建信托投资公司（“爱建信托”） 基金发起人
中投信托有限责任公司（“中投信托”，原名
为“浙江省国际信托投资有限责任公司”） 基金发起人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年关联方名称 6月30日
成交金额 占当期股成交金额 占当期股
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
24
票成交总
额的比例
票成交总
额的比例
中信建投 139,090,096.52 7.70% 367,420,913.28 18.95%
国泰君安 282,039,344.09 15.62% 128,557,957.79 6.63%
中投证券 - - 425,469,576.40 21.95%
6.4.10.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中信建投 115,764.85 7.64% - -
国泰君安 231,296.94 15.27% 122,569.62 11.55%
中投证券 - - - -
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中信建投 312,307.74 19.14% 312,307.74 31.62%
国泰君安 109,274.70 6.70% 28,428.53 2.88%
中投证券 361,649.54 22.17% - -
注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证
管费和经手费后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
25,903,131.03 20,110,269.42
其中：支付销售机构的客户
维护费
- -
注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。如果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有
现金比例超过基金资产净值的20%，超过部分不计提管理人报酬。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
25
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
4,317,188.54 3,351,711.53
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年1月1日 至 2010年6
月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年6月30日
期初持有的基金份额 7,500,000.00 7,500,000.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 7,500,000.00 7,500,000.00
期末持有的基金份额占基金
总份额比例
0.25% 0.25%
注：1.根据中国证监会证监基金字[2005]96 号《关于基金管理公司运用固有资金进行
基金投资有关事项的通知》的有关规定,国泰基金运用固有资金投资本基金,其持有本基金份
额的比例不得超过本基金份额的10%,且持有的基金份额在基金合同终止前不得出售。
2.封闭式基金均是通过交易所买入,除交易所统一收取的手续费外无其他费用。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
国泰君安 3,750,000.00 0.13% 3,750,000.00 0.13%
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
26
中投信托 3,750,000.00 0.13% 3,750,000.00 0.13%
爱建信托 7,500,000.00 0.25% 7,500,000.00 0.25%
中金公司 - - 418,900.00 0.01%
注：封闭式基金均是通过交易所买入,除交易所统一收取的手续费外无其他费用。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日 至 2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日 至 2009年关联方名称 6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 50,155,699.61 341,902.33 52,559,992.74 694,471.80
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
股/张）
总金额
中金公司 600036 招商银行 配股 1,251,688 11,077,438.80
国泰君安 113001 中行转债
新债
网下发行
75,660 7,566,000.00
上年度可比期间
2009 年1 月1 日 至 2009 年6 月30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：
股/张）
总金额
- - - - - -
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式
发放总额
利润分配
合计
备注
1 2010-03-23 2010-03-24 0.250 75,000,004.81 - 75,000,004.81 -
合- - - 75,000,004.81 - 75,000,004.81 -
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
27
计 -
6.4.12 期末（2010 年6 月30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600060
海信
电器
2009-12-
25
2010-12-
24
非公
开发
行
18.38 12.05
2,700,0
00
33,084,00
0.00
32,535,00
0.00
-
600219
南山
铝业
2010-03-
29
2011-03-
29
非公
开发
行
8.82 7.76
5,000,0
00
44,100,00
0.00
38,800,00
0.00
-
600486
扬农
化工
2009-09-
30
2010-09-
29
非公
开发
行
30.20 17.73
1,300,0
00
30,200,00
0.00
23,049,00
0.00
-
600875
东方
电气
2009-12-
03
2010-12-
01
非公
开发
行
42.07 42.93
2,000,0
00
84,140,00
0.00
85,860,00
0.00
-
002024
苏宁
电器
2009-12-
30
2010-12-
31
非公
开发
行
17.20 11.40
3,000,0
00
34,400,00
0.00
34,200,00
0.00
-
002092
中泰
化学
2010-04-
19
2011-04-
20
非公
开发
行
16.33 16.54
3,000,0
00
48,990,00
0.00
49,620,00
0.00
-
注：（1）基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股
申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协
议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获
配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，
认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自
发行结束之日起12 个月内不得转让；
（2）本基金于2009 年9 月30 日参与扬农化工的非公开发行，购入数量1,000,000 股，
该股票于2010 年5 月20 日实施2009 年利润分配及资本公积金转增股本，按每10 股转增3
股新增300,000 股；
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
28
（3）本基金于2009 年12 月30 日参与苏宁电器的非公开发行，购入数量2,000,000
股，该股票于2010 年4 月16 日实施2009 年利润分配及资本公积金转增股本，按每10 股转
增5 股新增1,000,000 股；
（4）本基金于2009 年12 月25 日参与海信电器的非公开发行，购入数量1,800,000
股，该股票于2010 年5 月14 日实施2009 年利润分配及资本公积金转增股本，按每10 股转
增5 股新增900,000 股。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00233
1
皖通
科技
2010-06-
07
公
布
重
大
事
项
停
牌
25.75
2010-0
7-30
28.3
3
34,773
722,196.0
0
895,404.7
5
-
00089
5
双汇
发展
2010-03-
22
公
布
重
大
事
项
停
牌
43.54 - - 786,082
30,841,04
9.34
34,226,01
0.28
-
60131
8
中国
平安
2010-06-
29
公
布
重
大
事
项
停
牌
46.81 - -
2,892,38
6
134,392,7
65.91
135,392,5
88.66
-
注：本基金截至2010 年6 月30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被
暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
29
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营
活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基
金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“在获取市场平均收益的同时，力争获得更高的
超额收益”的风险收益目标。
本基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管
理委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业
务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由监察稽核部负责，组织、
协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类
别的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。监察稽核部由督察长分
管，配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的
限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2010 年6 月30 日，本基金持
有的信用类债券占基金资产净值的比例为0.2535%(2009 年12 月31 日，本基金未持有信用
类债券)。
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
30
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投资品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情
况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除
附注6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据
本基金的基金管理人的投资意图以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融
资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价
值。
本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，因此账面余
额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结
算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010 年6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 50,155,699.61 - - - 50,155,699.61
结算备付金 1,977,548.03 - - - 1,977,548.03
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
31
存出保证金 140,741.00 - - 1,250,000.00 1,390,741.00
交易性金融资产
274,352,252.4
0
415,855,724.5
0
30,582,000.00 2,240,201,508.47
2,960,991,485.3
7
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 12,265,632.38 12,265,632.38
应收股利 - - - 450,000.00 450,000.00
其他资产 - - - 146,808.75 146,808.75
资产总计
326,626,241.0
4
415,855,724.5
0
30,582,000.00 2,254,313,949.60
3,027,377,915.1
4
负债
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 3,942,353.33 3,942,353.33
应付托管费 - - - 657,058.87 657,058.87
应付交易费用 - - - 1,061,373.35 1,061,373.35
应交税费 - - - 2,423,239.69 2,423,239.69
应付利息 - - - - -
其他负债 - - - 450,221.37 450,221.37
负债总计 - - - 8,534,246.61 8,534,246.61
利率敏感度缺口
326,626,241.0
4
415,855,724.5
0
30,582,000.00 2,245,779,702.99
3,018,843,668.5
3
上年度末2009年
12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 79,965,143.72 - - - 79,965,143.72
结算备付金 7,432,444.39 - - - 7,432,444.39
存出保证金 140,741.00 - - 499,775.41 640,516.41
交易性金融资产
442,962,496.0
0
321,677,302.5
0
29,646,000.00 2,961,208,131.26
3,755,493,929.7
6
应收证券清算款 - - - 31,355,820.61 31,355,820.61
应收利息 - - - 11,486,817.32 11,486,817.32
应收股利 - - - - -
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
32
其他资产 - - - 25,498.73 25,498.73
资产总计
530,500,825.1
1
321,677,302.5
0
29,646,000.00 3,004,576,043.33
3,886,400,170.9
4
负债
卖出回购金融资
产款
100,000,000.0
0
- - - 100,000,000.00
应付证券清算款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 4,763,293.88 4,763,293.88
应付托管费 - - - 793,882.32 793,882.32
应付交易费用 - - - 1,153,971.11 1,153,971.11
应交税费 - - - 2,423,239.69 2,423,239.69
应付利息 - - - 7,472.28 7,472.28
其他负债 - - - 371,702.88 371,702.88
负债总计
100,000,000.0
0
- - 9,513,562.16 109,513,562.16
利率敏感度缺口
430,500,825.1
1
321,677,302.5
0
29,646,000.00 2,995,062,481.17
3,776,886,608.7
8
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动 本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
分析
市场利率下降25个基点 增加约300万元增加约286万元
市场利率上升25个基点 减少约297万元减少约284万元
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
33
况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票、债券的比例不低
于基金资产总值的80%，投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20%。此外，本基金
的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行
风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠
地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
2,240,201,508.47 74.21 2,961,208,131.26 78.40
衍生金融资产－权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 2,240,201,508.47 74.21 2,961,208,131.26 78.40
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动 本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
分析
沪深300指数上升5% 增加约10,141万元增加约12,530万元
沪深300指数下降5% 减少约10,141万元减少约12,530万元
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
34
无。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,240,201,508.47 74.00
其中：股票 2,240,201,508.47 74.00
2 固定收益投资 720,789,976.90 23.81
其中：债券 720,789,976.90 23.81
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 52,133,247.64 1.72
6 其他各项资产 14,253,182.13 0.47
7 合计 3,027,377,915.14 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 48,096,201.25 1.59
C 制造业 1,073,130,750.93 35.55
C0 食品、饮料 191,784,606.72 6.35
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 124,456,819.72 4.12
C5 电子 54,661,013.88 1.81
C6 金属、非金属 182,801,321.61 6.06
C7 机械、设备、仪表 308,808,234.38 10.23
C8 医药、生物制品 210,618,754.62 6.98
C99 其他制造业 - -
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
35
D 电力、煤气及水的生产和供应业 70,545,235.53 2.34
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 111,681,971.80 3.70
G 信息技术业 155,183,291.85 5.14
H 批发和零售贸易 175,387,047.54 5.81
I 金融、保险业 526,864,974.72 17.45
J 房地产业 60,426,533.31 2.00
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 3,494,421.00 0.12
M 综合类 15,391,080.54 0.51
合计 2,240,201,508.47 74.21
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600875 东方电气3,300,000 142,475,000.00 4.72
2 600036 招商银行10,880,061 141,549,593.61 4.69
3 601318 中国平安2,892,386 135,392,588.66 4.48
4 601166 兴业银行4,810,091 110,776,395.73 3.67
5 600535 天士力3,326,229 89,375,773.23 2.96
6 600406 国电南瑞2,100,000 80,619,000.00 2.67
7 600016 民生银行10,330,846 62,501,618.30 2.07
8 601111 中国国航5,615,632 57,728,696.96 1.91
9 600597 光明乳业7,378,836 54,308,232.96 1.80
10 600153 建发股份4,689,686 53,134,142.38 1.76
11 000422 湖北宜化4,064,978 51,787,819.72 1.72
12 002092 中泰化学3,000,000 49,620,000.00 1.64
13 000937 冀中能源2,049,891 45,610,074.75 1.51
14 600993 马应龙1,517,762 45,593,570.48 1.51
15 600499 科达机电2,232,849 44,656,980.00 1.48
16 600900 长江电力3,443,817 43,013,274.33 1.42
17 600519 贵州茅台333,642 42,492,645.12 1.41
18 600048 保利地产3,960,890 40,519,904.70 1.34
19 600739 辽宁成大1,599,950 40,254,742.00 1.33
20 600030 中信证券3,417,466 39,984,352.20 1.32
21 600570 恒生电子2,592,348 38,937,066.96 1.29
22 600219 南山铝业5,000,000 38,800,000.00 1.29
23 601169 北京银行3,022,294 36,660,426.22 1.21
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
36
24 000895 双汇发展786,082 34,226,010.28 1.13
25 002024 苏宁电器3,000,000 34,200,000.00 1.13
26 600887 伊利股份1,151,448 33,829,542.24 1.12
27 000157 中联重科2,044,260 33,219,225.00 1.10
28 600655 豫园商城1,501,333 33,209,485.96 1.10
29 600060 海信电器2,700,000 32,535,000.00 1.08
30 600485 中创信测2,506,686 32,511,717.42 1.08
31 000825 太钢不锈6,193,876 31,464,890.08 1.04
32 000028 一致药业1,081,796 30,939,365.60 1.02
33 000800 一汽轿车1,921,363 29,204,717.60 0.97
34 600125 铁龙物流2,134,260 28,833,852.60 0.96
35 600795 国电电力8,419,560 27,531,961.20 0.91
36 601766 中国南车5,617,265 27,075,217.30 0.90
37 600029 南方航空3,999,908 25,119,422.24 0.83
38 600436 片仔癀620,572 24,251,953.76 0.80
39 000858 五 粮 液1,000,000 24,230,000.00 0.80
40 002073 软控股份1,563,182 23,353,939.08 0.77
41 600486 扬农化工1,300,000 23,049,000.00 0.76
42 000656 ST 东 源2,802,562 22,168,265.42 0.73
43 002056 横店东磁1,500,000 22,125,000.00 0.73
44 600085 同仁堂903,227 20,458,091.55 0.68
45 600325 华发股份1,945,907 19,906,628.61 0.66
46 600660 福耀玻璃2,110,699 18,785,221.10 0.62
47 000878 云南铜业1,000,000 17,900,000.00 0.59
48 000612 焦作万方1,000,000 16,910,000.00 0.56
49 600585 海螺水泥993,276 16,001,676.36 0.53
50 600157 鲁润股份696,114 15,391,080.54 0.51
51 600704 中大股份983,845 13,931,245.20 0.46
52 000778 新兴铸管1,805,058 11,263,561.92 0.37
53 000708 大冶特钢922,183 9,507,706.73 0.31
54 000951 中国重汽515,974 8,823,155.40 0.29
55 300027 华谊兄弟110,934 3,494,421.00 0.12
56 002353 杰瑞股份31,610 2,486,126.50 0.08
57 002365 永安药业69,949 2,153,030.22 0.07
58 300044 赛为智能71,023 1,502,136.45 0.05
59 002331 皖通科技34,773 895,404.75 0.03
60 002315 焦点科技10,913 717,966.27 0.02
61 000061 农 产 品41,400 657,432.00 0.02
62 002304 洋河股份3,711 545,145.90 0.02
63 000016 深康佳Ａ 213 1,013.88 0.00
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
37
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600597 光明乳业 79,862,771.07 2.11
2 601111 中国国航 74,835,666.77 1.98
3 000937 冀中能源 69,252,807.50 1.83
4 600993 马应龙 62,066,365.93 1.64
5 600739 辽宁成大 58,522,895.45 1.55
6 601166 兴业银行 50,505,218.20 1.34
7 600485 中创信测 49,320,975.53 1.31
8 002092 中泰化学 48,990,000.00 1.30
9 601318 中国平安 46,238,700.45 1.22
10 600900 长江电力 46,060,956.48 1.22
11 600219 南山铝业 44,100,000.00 1.17
12 600029 南方航空 35,514,867.22 0.94
13 000778 新兴铸管 34,303,236.08 0.91
14 600125 铁龙物流 30,668,663.72 0.81
15 000858 五 粮 液 28,574,745.97 0.76
16 600085 同仁堂 21,814,069.09 0.58
17 600157 鲁润股份 18,164,996.92 0.48
18 000800 一汽轿车 17,810,639.40 0.47
19 600036 招商银行 16,792,438.80 0.44
20 000951 中国重汽 14,990,642.61 0.40
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601088 中国神华 50,572,618.83 1.34
2 600028 中国石化 44,055,458.96 1.17
3 000635 英 力 特 43,920,641.50 1.16
4 600406 国电南瑞 42,952,114.23 1.14
5 000016 深康佳Ａ 41,367,306.31 1.10
6 600063 皖维高新 40,758,352.31 1.08
7 600550 天威保变 33,415,687.68 0.88
8 600348 国阳新能 33,055,447.02 0.88
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
38
9 600837 海通证券 32,957,646.93 0.87
10 000667 名流置业 32,450,079.58 0.86
11 000707 双环科技 32,296,347.91 0.86
12 601006 大秦铁路 31,851,624.09 0.84
13 601628 中国人寿 31,703,986.78 0.84
14 601390 中国中铁 31,081,831.32 0.82
15 600383 金地集团 29,185,398.57 0.77
16 000422 湖北宜化 26,536,226.15 0.70
17 600655 豫园商城 26,431,434.85 0.70
18 002022 科华生物 25,146,774.16 0.67
19 000625 长安汽车 24,773,782.71 0.66
20 000709 河北钢铁 24,690,983.09 0.65
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 939,155,309.65
卖出股票的收入（成交）总额 992,962,316.21
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 263,685,724.50 8.73
2 央行票据 170,740,000.00 5.66
3 金融债券 278,712,000.00 9.23
其中：政策性金融债 278,712,000.00 9.23
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 7,652,252.40 0.25
7 其他 - -
8 合计 720,789,976.90 23.88
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
39
1 1001042 10 央行票据42 1,000,000 100,000,000.00 3.31
2 010009 01 国债09 700,000 70,518,000.00 2.34
3 090223 09 国开23 700,000 69,874,000.00 2.31
4 010112 21 国债⑿ 614,550 62,309,224.50 2.06
5 080308 08 进出08 500,000 51,565,000.00 1.71
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情
况。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,390,741.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 450,000.00
4 应收利息 12,265,632.38
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 146,808.75
8 其他 -
9 合计 14,253,182.13
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资
产净值比
流通受限情况说明
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
40
例(%)
1 601318 中国平安 135,392,588.66 4.48 公布重大事项停牌
2 600875 东方电气 85,860,000.00 2.84 定向增发
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
89,037 33,693.86 1,544,986,069 51.50% 1,455,013,931 48.50%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中国人寿保险股份
有限公司
242,364,791 8.08%
2 中国人寿保险（集
团）公司
207,842,560 6.93%
3 中国太平洋人寿保
险股份有限公司－
传统－普通保险产
品
151,668,826 5.06%
4 中国太平洋人寿保
险股份有限公司－
分红－个人分红
98,129,920 3.27%
5 阳光人寿保险股份
有限公司－分红保
险产品
94,015,425 3.13%
6 太平人寿保险有限
公司
85,360,972 2.85%
7 UBS AG 75,609,879 2.52%
8 泰康人寿保险股份
有限公司－分红－
个人分红－019LFH002
沪
38,481,389 1.28%
9 中国太平洋人寿保30,999,980 1.03%
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
41
险股份有限公司－
传统－普通保险产
品-013C-CT001 沪
10 阳光财产保险股份
有限公司－自有资
金
30,931,911 1.03%
9 重大事件揭示
9.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2010 年4 月30 日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登
了《国泰基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告》，经本基金管理人第四届董事会第23
次会议审议通过，同意聘任梁之平先生担任公司副总经理。梁之平先生的副总经理任职资格
已获中国证监会核准（证监许可[2010]472 号文）。
本报告期内，本基金托管人的专门托管部门无重大人事变动。
9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
9.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
9.5 报告期内改聘会计师事务所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。
9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
报告期内，基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
42
9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
9.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国元证券股
份有限公司
1 714,184,015.34 39.54% 607,052.43 40.07%
本期
新增
中信证券股
份有限公司
1 333,639,425.80 18.47% 283,585.66 18.72%
-
招商证券股
份有限公司
2 313,005,062.88 17.33% 256,766.19 16.95%
-
国泰君安证
券股份有限
公司
2 282,039,344.09 15.62% 231,296.94 15.27%
-
中信建投证
券有限责任
公司
2 139,090,096.52 7.70% 115,764.85 7.64%
-
中国银河证
券股份有限
公司
1 20,192,318.02 1.12% 17,163.18 1.13%
-
平安证券有
限责任公司
1 3,964,392.00 0.22% 3,221.13 0.21%
-
中国建银投
资证券有限
责任公司
1 - - - -
-
国盛证券有
限责任公司
1 - - - -
-
民生证券有
限责任公司
1 - - - -
-
宏源证券股
份有限公司
1 - - - -
-
注：基金租用席位的选择标准是：
(1)资力雄厚，信誉良好；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
43
选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商
标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。
(5)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济
面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能
根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、
研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调
整名单及调整原因），并经公司批准。
9.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国元证券股
份有限公司
- - 685,000,000.00 24.64% - -
中信证券股
份有限公司
- - 1,054,600,000.00 37.93% - -
招商证券股
份有限公司
- - 400,000,000.00 14.39% - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - 320,000,000.00 11.51% - -
中信建投证
券有限责任
公司
- - 190,000,000.00 6.83% - -
中国银河证
券股份有限
公司
- - 130,700,000.00 4.70% - -
平安证券有
限责任公司
- - - - - -
中国建银投
资证券有限
责任公司
- - - - - -
国盛证券有
限责任公司
- - - - - -
民生证券有
限责任公司
- - - - - -
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
44
宏源证券股
份有限公司
- - - - - -
9.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 刊登了《金鑫证券投
资基金2010 年第一
次利润分配公告》，
以2009 年12 月31 日
的期末可分配收益
为基准，本基金按每
10份基金份额派发
现金红利0.25元。
《中国证券报》、《上海证
券报》
2010-03-18
2 刊登了《国泰基金管
理有限公司关于增
聘基金经理的公
告》，增聘王航先生
担任本基金的基金
经理，与黄焱先生共
同管理本基金。
《中国证券报》、《上海证
券报》
2010-04-07
3 刊登了《国泰基金管
理有限公司调整长
期停盘股票估值方
法及影响的公告》，
本基金管理人与托
管银行协商一致，自
2010年4月22日起按
指数收益法对本基
金持有的双汇发展
股票进行估值。
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》
2010-04-24
4 刊登了《国泰基金管
理有限公司调整长
期停盘股票估值方
法及影响的公告》，
本基金管理人与托
管银行协商一致，自
2010年4月26日起按
指数收益法对本基
金持有的中信证券
股票进行估值。
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》
2010-04-28
5 刊登了《国泰基金管
理有限公司恢复旗
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》
2010-05-07
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
45
下基金持有的中信
证券股票市价估值
方法的公告》，本基
金管理人与托管银
行协商一致，自2010
年5月5日起对本基
金所持有的中信证
券股票恢复按市价
估值法进行估值。
6 刊登了《国泰基金管
理有限公司关于公
司股权及住所变更
的公告》，根据中国
证监会证监许可
[2009]1163 号文批
准，本基金管理人股
东中国建银投资有
限责任公司、万联证
券有限责任公司将
其所持有的本基金
管理人合计30%的股
权转让给意大利忠
利集团。同时，本基
金管理人的住所变
更为上海市浦东新
区世纪大道100号上
海环球金融中心39
楼。经商务部批准，
本基金管理人变更
为中外合资企业。
《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》
2010-06-21
10 影响投资者决策的其他重要信息
2010 年1 月29 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会
议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任本行副行长。
2010 年5 月13 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公
告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。
2010 年6 月21 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任
公司承诺认购配股股票的公告。
金鑫证券投资基金2010 年半年度报告
46
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、关于同意设立金鑫证券投资基金的批复
2、金鑫证券投资基金合同
3、金鑫证券投资基金托管协议
4、金鑫证券投资基金半年度报告、年度报告及收益分配公告
5、报告期内披露的各项公告
6、国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程
11.2 存放地点
1、本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道100 号上海环球
金融中心39 楼。
2、本基金托管人中国建设银行股份有限公司投资托管服务部办公地点——北京市西城区
闹市口大街1 号院1 号楼
11.3 查阅方式
可咨询本基金管理人，部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）38569000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）38569000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十五日

来源上海证券报)