华商盛世成长股票型证券投资基金2010年半年度报告摘要

基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2010年8月26日



第一节 重要提示
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律

责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。

第二节 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 华商盛世成长股票
基金主代码 630002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年9月23日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,301,514,250.27份
基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明
投资目标把握中国经济增长的主线，寻找具有持续成长潜质的、估值合理的企业；在严格控制投资风险的前提下保持基金资产持续稳健增长。
投资策略 本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理方法，通过定性和定量研究，对股票、债券及现金进行灵活配置 (详见本基金的基金合同和招募说明书) 。
业绩比较基准 中信标普300成长指数×75%+中信国债指数×25%
风险收益特征 本基金是股票型基金，其预期收益和风险水平较混合型基金和债券型基金高，属于高风险、高收益的基金产品。

2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 程丹倩 尹东
联系电话 010-58553000 010-67595003
电子邮箱 chengdq@hsfund.com yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 400 700 8880 010-67595096
传真 010-66091878 010-66275853

2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所

第三节 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010年1月1日至2010年6月30日）
本期已实现收益 -91,125,787.60
本期利润 -396,185,792.52
加权平均基金份额本期利润 -0.1568
本期加权平均净值利润率 -8.81%
本期基金份额净值增长率 -1.52%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2010年6月30日）
期末可供分配利润 1,714,900,048.15
期末可供分配基金份额利润 0.3987
期末基金资产净值 7,274,983,431.61
期末基金份额净值 1.6913
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2010年6月30日）
基金份额累计净值增长率 106.20%
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。

3.2基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -8.45% 1.52% -6.70% 1.38% -1.75% 0.14%
过去三个月 -4.52% 1.61% -19.98% 1.56% 15.46% 0.05%
过去六个月 -1.52% 1.40% -23.71% 1.36% 22.19% 0.04%
过去一年 19.81% 1.69% -14.74% 1.71% 34.55% -0.02%
自基金合同生效起至今 106.20% 1.57% 18.59% 1.84% 87.61% -0.27%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华商盛世成长股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008年9月23日至2010年6月30日）

注: 1.本基金合同生效日为2008年9月23日。
2.根据《华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%－95%，权证资产占基金资产的0%-3%，债券资产占基金资产的0%-35%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。

第四节 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司由华龙证券有限责任公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立，于2005年12月20日成立，注册资本金为1亿元人民币。
华商基金管理有限公司自2008年9月23日华商盛世成长股票型证券投资基金正式成立之日起，成为该基金的管理人。目前本公司旗下管理五只基金产品，分别为华商领先企业混合型证券投资基金（基金代码：630001）、华商盛世成长股票型证券投资基金（基金代码：630002）、华商收益增强债券型证券投资基金（基金代码：A类630003，B类630103）、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：630005）、华商产业升级股票型证券投资基金（基金代码：630006）。
4.1.2基金经理及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
庄涛 基金经理，本公司总经理助理兼投资总监兼投资管理部总经理，投资决策委员会委员 2008-09-23 - 11年 男，在读博士，CFA，中国籍，具有基金从业资格。1999年9月至2001年5月就职于中国经济开发信托投资公司北京证券营业部任研究员；2001年5月至2002年10月起就职于长江证券资产管理事业部，任基金经理；2002年10月至2006年4月就职于航天科工集团财务公司，先后任基金经理、投资总监。2006年4月，进入华商基金管理有限公司，2007年5月15日至2008年9月23日担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理助理。
梁永强 基金经理，本公司投资管理部副总经理，投资决策委员会委员 2008-09-23 - 8年 男，经济学博士，中国籍，具有基金从业资格。2002年7月至2004年7月就职于华龙证券有限公司投资银行部，担任研究员、高级研究员；2004年7月至2005年12月担任华商基金管理公司筹备组成员；2007年5月15日至2008年9月23日担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理助理。2009年11月24日至今担任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
孙建波 基金经理，本公司投资管理部副总经理、投资决策委员会委员 2009-11-18 - 12年 男，硕士，中国籍，具有基金从业资格。1998年7月至2000年3月，在中国人保信托投资公司证券总部任业务经理；2000年4月至2005年10月在中国银河证券有限责任公司资产管理总部任高级经理；2005年10月至2009年1月在中信基金管理有限责任公司先后任策略分析师、投委会成员、中信红利精选股票型证券投资基金基金经理（2008年5月19日至2009年4月18日）；2009年1月至2009年8月在华夏基金管理有限公司任策略分析师；2009年8月加入华商基金管理有限公司。
注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定的公告之日，证券从业年限计算的起始时间按照从事证券行业开始时间计算。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金运作符合《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和本公司相关公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同，华商盛世成长基金属于成长型股票基金，其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前，华商基金管理公司旗下没有与本基金风格相同的基金。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，无异常交易行为和违法违规行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2010年上半年，A股市场发生了较大调整，在盘整了几个月后，4-6月连续出现三根中阴线，上证指数跌幅分别达到7.67%、9.7%、7.48%，累计跌幅为22.87%，整个上半年的跌幅为26.8%。
上半年基本面最重要的重大事件是地产新政的推出，空前严厉的调控使一、二线城市交易量大幅萎缩，房价上涨势头也戛然而止。房地产行业的景气逆转使投资者对于宏观经济的预测急速恶化，辅之以海外市场的波动和货币政策的持续偏紧，二次探底的担忧使A股的大市值股票连续大跌：其中，银行股的估值水平创历史新低，主要蓝筹股A股股价低于H股已成普遍现象。
上半年，本基金对于地产政策的负面影响有比较充分的预判，在新政出台之前，准确地预见到该行业将面对严厉的调控，进而拖累整个A股市场，因此，将地产产业链条的股票尽数出尽，取得了良好的相对回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2010年6月30日，本基金份额净值为1.6913元，份额累计净值为1.9563元，本报告期内本基金份额净值增长率为-1.52%，同期业绩比较基准收益率为-23.71%，本基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率22.19个百分点；自本基金合同成立至本报告期末，本基金份额净值增长率为106.20%，同期业绩比较基准收益率为18.59%，本基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率87.61个百分点。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
当前，困扰投资者最重要的问题就是对于宏观经济增速放缓的程度判断，尤其是如果房地产调控常态化，地方政府财力将受到极大销弱，并带动整个产业链条景气度逆转。与此同时，在内需增速放缓的情况下，海外经济的探底迷团如何揭晓，国内通胀能否控制住，都将大大影响最终的宏观局面，进而决定A股的长期走势。
今后一段时间，是宏观的观察期，在货币政策已经无法再次大幅放松，财政刺激空间也不大，房地产政策更是需要常态化的情况下，指望A股市场发生反转性行情难度很大。另一方面，考虑到主要蓝筹股的PB值也已经非常合理，指数创出新低也很难。因此，短期最大的可能是A股也进入“观察期”，2500-2800成为主要波动区间，上下两难。
到底什么样的股票能够在盘局中率先突围？选股能力成为考验每一位基金经理的课题。我们坚信，在转型期，大消费类股票、自主创新类股票是牛股的主要产地，当然，周期类股票的波段行情也可能非常可观。
在不明朗的环境下，我们将更加谨慎地进行仓位配置选择和个股选择，绝对回报是我们下半年的重要目标，希望在年底能够给投资者一份满意的答卷。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金遵循下列6.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估值。
为确保估值政策和估值原则的合理合法性，公司成立估值委员会和风险内控小组。公司总经理任估值委员会负责人，委员包括投资管理部经理、运营保障部经理、基金会计主管、研究发展部经理（若负责人认为必要，可适当增减委员会委员），主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人，成员包括监察稽核部和基金事务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组成员），主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。
在严格遵循公平、合理原则下，公司制订了健全、有效的估值政策流程：
1.运营保障部基金会计每天按照相关政策对基金资产和负债进行估值并计算基金净值，实时监控股票停牌情况，对于连续5个交易日不存在活跃市场的股票及时提示研究发展部并发出预警；金融工程部门在每周定期投资组合分析中发现存在交易不活跃的股票需及时提示研究发展部并发出预警；
2.由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值，若确定用估值方法计算公允价值，则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法；
3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值，并将计算结果提交风险内控小组；
4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性，出具审核意见并提交公司管理层；
5.公司管理层审批后，该估值方法方可实施。
为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性，风险内控小组应定期对估值政策、程序及估值方法进行审核，并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下，公司旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新估值政策或程序的情形，已确定的估值政策和程序应当持续适用。
风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订建议由估值委员会提议，风险内控小组审核并提交公司管理层，待管理层审批后方可实施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时，应由风险内控小组对现有估值政策和程序的适用性做出评价。
在采用估值政策和程序时，风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设、参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金在本报告期内未进行基金利润分配。

第五节 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

第六节 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：华商盛世成长股票型证券投资基金
报告截止日：2010年6月30日
单位：人民币元
资 产 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
资 产：
银行存款 1,133,674,741.50 80,787,444.84
结算备付金 35,731,230.97 22,679,995.29
存出保证金 7,032,931.32 1,486,207.85
交易性金融资产 5,859,176,728.22 1,904,863,601.71
其中：股票投资 5,037,084,830.62 1,854,463,601.71
基金投资 - -
债券投资 822,091,897.60 50,400,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 210,000,000.00 -
应收证券清算款 37,030,078.04 -
应收利息 2,114,710.78 923,981.82
应收股利 - -
应收申购款 100,391,858.02 221,609,878.44
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 7,385,152,278.85 2,232,351,109.95
负债和所有者权益 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - 29,000,000.00
应付证券清算款 28,337,282.11 19,566,651.16
应付赎回款 56,800,299.00 37,378,972.77
应付管理人报酬 9,355,145.83 2,322,892.26
应付托管费 1,559,190.99 387,148.72
应付销售服务费 - -
应付交易费用 11,382,624.58 8,765,076.88
应交税费 - -
应付利息 - 1,906.18
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 2,734,304.73 2,253,019.43
负债合计 110,168,847.24 99,675,667.40
所有者权益：
实收基金 4,301,514,250.27 1,241,776,421.39
未分配利润 2,973,469,181.34 890,899,021.16
所有者权益合计 7,274,983,431.61 2,132,675,442.55
负债和所有者权益总计 7,385,152,278.85 2,232,351,109.95
注：报告截止日2010年6月30日，基金份额净值1.6913元，基金份额总额4,301,514,250.27份。

6.2利润表
会计主体：华商盛世成长股票型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
单位：人民币元
项 目 本期 2010年1月1日至 2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至 2009年6月30日
一、收入 -322,652,144.76 172,110,695.71
1.利息收入 5,322,044.68 284,842.93
其中：存款利息收入 2,739,735.66 205,029.01
债券利息收入 2,114,191.23 79,813.92
资产支持证券利息收入 　- -
买入返售金融资产收入 468,117.79 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -25,707,873.01 107,409,409.33
其中：股票投资收益 -34,253,507.79 103,414,902.13
基金投资收益 - -
债券投资收益 -920,331.69 1,209,792.71
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 9,465,966.47 2,784,714.49
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -305,060,004.92 63,882,965.37
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 2,793,688.49 533,478.08
减：二、费用 73,533,647.76 9,226,296.73
1．管理人报酬 33,392,778.29 2,391,505.19
2．托管费 5,565,463.02 398,584.18
3．销售服务费 - -
4．交易费用 34,228,103.99 6,229,940.92
5．利息支出 115,141.34 5,209.77
其中：卖出回购金融资产支出 115,141.34 5,209.77
6．其他费用 232,161.12 201,056.67
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -396,185,792.52 162,884,398.98
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -396,185,792.52 162,884,398.98

6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商盛世成长股票型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,241,776,421.39 890,899,021.16 2,132,675,442.55
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -396,185,792.52 -396,185,792.52
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 3,059,737,828.88 2,478,755,952.70 5,538,493,781.58
其中：1.基金申购款 4,313,613,035.75 3,463,169,964.16 7,776,782,999.91
2.基金赎回款 -1,253,875,206.87 -984,414,011.46 -2,238,289,218.33
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 4,301,514,250.27 2,973,469,181.34 7,274,983,431.61
项目 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 157,638,877.79 1,967,014.45 159,605,892.24
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 162,884,398.98 162,884,398.98
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 393,251,891.94 114,225,304.04 507,477,195.98
其中：1.基金申购款 723,612,441.18 209,899,827.33 933,512,268.51
2.基金赎回款 -330,360,549.24 -95,674,523.29 -426,035,072.53
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -52,347,153.68 -52,347,153.68
五、期末所有者权益（基金净值） 550,890,769.73 226,729,563.79 777,620,333.52
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：


李晓安 王 锋 程 蕾
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基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
华商盛世成长股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]705号《关于核准华商盛世成长股票型证券投资基金募集的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集384,936,572.19元，业经天华会计师事务所有限公司天华验字[2008]第1221-05号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同》于2008年9月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为385,045,736.62份基金份额，其中认购资金利息折合109,164.43份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商盛世成长股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%-95%，权证资产占基金资产的0%-3%，债券资产占基金资产的0%-35%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金不低于80%的非现金股票基金资产投资于成长类上市公司。本基金的业绩比较基准为中信标普300成长指数×75%+中信国债指数×25% 。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2010年6月30日的财务状况以及2010年1月1日至2010年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计政策和会计估计的变更以及差错更正的说明。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的管理方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
华龙证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例
华龙证券有限责任公司 2,994,845,658.10 12.63% 648,355,705.18 15.32%

6.4.8.1.2债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例
华龙证券有限责任公司 100,127,350.00 62.60% 6,745,800.80 17.95%

6.4.8.1.3债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例
华龙证券有限责任公司 - - 10,000,000.00 100.00%

6.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
华龙证券有限责任公司 2,449,223.22 12.38% 717,098.59 6.30%
关联方名称 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
华龙证券有限责任公司 527,032.31 14.87% 145,341.61 6.18%
注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至 2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 33,392,778.29 2,391,505.19
其中：支付销售机构的客户维护费 5,833,437.39 379,973.61
注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。

6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日至 2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 5,565,463.02 398,584.18
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期 2010年1月1日至 2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至 2009年6月30日
基金合同生效日（2008年9月23日）持有的基金份额 - -
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 5,201,132.82 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 5,201,132.82 -
期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.12% -
注：本基金关联方投资本基金时所适用的费率为本基金基金合同中约定的费率。
6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期内其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称 本期 2010年1月1日至2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 1,133,674,741.50 2,304,844.32 73,175,033.71 157,667.47
注：基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算公司等结算账户，该资金实质上类似于存放在托管银行，按托管银行同业存款利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未参与关联方承销证券的买卖。
6.4.9 期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
证券代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末 估值总额
600252 中恒集团 2010.6.12 2011.6.10 非公开发行流通受限 31.85 29.41 2,700,000 85,995,000.00 79,407,000.00
002391 长青股份 2010.4.8 2010.7.16 网下新股锁定期内 51.00 45.39 46,228 2,357,628.00 2,098,288.92
002399 海普瑞 2010.4.28 2010.8.6 网下新股锁定期内 148.00 117.03 21,965 3,250,820.00 2,570,563.95
002405 四维图新 2010.5.6 2010.8.18 网下新股锁定期内 25.60 33.18 67,838 1,736,652.80 2,250,864.84
002407 多氟多 2010.5.6 2010.8.18 网下新股锁定期内 39.39 41.65 37,099 1,461,329.61 1,545,173.35
002432 九安医疗 2010.6.2 - 网下新股锁定期内 19.38 23.06 73,232 1,419,236.16 1,688,729.92
002433 皮宝制药 2010.6.4 - 网下新股锁定期内 29.82 27.18 94,091 2,805,793.62 2,557,393.38
002441 众业达 2010.6.25 - 网下新股锁定期内 39.90 39.90 178,235 7,111,576.50 7,111,576.50
300070 碧水源 2010.4.12 2010.7.21 网下新股锁定期内 69.00 93.20 8,469 584,361.00 789,310.80
300073 当升科技 2010.4.16 2010.7.27 网下新股锁定期内 36.00 58.75 33,955 1,222,380.00 1,994,856.25
300077 国民技术 2010.4.23 2010.8.2 网下新股锁定期内 87.50 116.75 17,039 1,490,912.50 1,989,303.25
300093 金刚玻璃 2010.6.30 - 网下新股锁定期内 16.20 16.20 119,402 1,934,312.40 1,934,312.40
300094 国联水产 2010.6.30 - 网下新股锁定期内 14.38 14.38 439,938 6,326,308.44 6,326,308.44
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位:人民币元
股票 代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 估值单价 复牌日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末 估值总额
601318 中国平安 2010.6.29 筹划重大资产重组事项 46.81 - - 500,000 23,906,944.30 23,405,000.00
601989 中国重工 2010.5.6 筹划重大资产重组事项 7.50 2010.7.16 6.72 9,016,294 62,519,461.89 67,622,205.00
000001 深发展A 2010.6.30 筹划重大资产重组事项 17.51 - - 599,986 11,140,344.64 10,505,754.86

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期期末没有债券正回购交易中作为抵押的债券。

第七节 投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 5,037,084,830.62 68.21
其中：股票 5,037,084,830.62 68.21
2 固定收益投资 822,091,897.60 11.13
其中：债券 822,091,897.60 11.13
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 210,000,000.00 2.84
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 1,169,405,972.47 15.83
6 其他各项资产 146,569,578.16 1.98
7 合计 7,385,152,278.85 100.00

7.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 639,454,434.87 8.79
B 采掘业 137,865,400.40 1.90
C 制造业 2,139,741,911.89 29.41
C0 食品、饮料 266,579,303.40 3.66
C1 纺织、服装、皮毛 18,801,023.49 0.26
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 164,797,944.08 2.27
C5 电子 188,039,407.19 2.58
C6 金属、非金属 402,130,041.74 5.53
C7 机械、设备、仪表 357,136,939.95 4.91
C8 医药、生物制品 622,152,252.04 8.55
C99 其他制造业 120,105,000.00 1.65
D 电力、煤气及水的生产和供应业 57,144,550.00 0.79
E 建筑业 24,899,377.50 0.34
F 交通运输、仓储业 60,795,000.00 0.84
G 信息技术业 682,578,881.59 9.38
H 批发和零售贸易 175,662,471.49 2.41
I 金融、保险业 59,930,754.86 0.82
J 房地产业 640,778,523.42 8.81
K 社会服务业 49,376,833.80 0.68
L 传播与文化产业 0.00 0.00
M 综合类 368,856,690.80 5.07
合计 5,037,084,830.62　 69.24　

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600256 广汇股份 22,999,947 640,778,523.42 8.81
2 600406 国电南瑞 16,628,673 638,374,756.47 8.77
3 600252 中恒集团 12,541,880 368,856,690.80 5.07
4 002041 登海种业 6,480,633 316,190,084.07 4.35
5 000401 冀东水泥 19,267,914 287,284,597.74 3.95
6 600887 伊利股份 7,000,000 205,660,000.00 2.83
7 600694 大商股份 3,522,829 149,050,894.99 2.05
8 600354 敦煌种业 7,400,000 138,084,000.00 1.90
9 600547 山东黄金 3,787,511 137,865,400.40 1.90
10 600267 海正药业 5,122,283 128,825,417.45 1.77
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600256 广汇股份 663,328,163.48 31.10
2 600406 国电南瑞 591,118,255.85 27.72
3 600887 伊利股份 468,243,446.08 21.96
4 600252 中恒集团 444,947,723.89 20.86
5 000401 冀东水泥 342,227,596.81 16.05
6 002041 登海种业 340,157,528.99 15.95
7 601318 中国平安 263,870,801.39 12.37
8 002322 理工监测 255,059,610.79 11.96
9 600547 山东黄金 240,384,278.81 11.27
10 000983 西山煤电 235,922,855.91 11.06
11 000937 冀中能源 204,231,552.69 9.58
12 600489 中金黄金 193,351,327.23 9.07
13 600535 天士力 171,140,862.01 8.02
14 600694 大商股份 161,466,355.19 7.57
15 600354 敦煌种业 160,324,603.98 7.52
16 000998 隆平高科 158,983,087.71 7.45
17 002324 普利特 146,636,720.40 6.88
18 600267 海正药业 145,845,619.34 6.84
19 600118 中国卫星 138,729,608.27 6.50
20 600031 三一重工 136,328,832.28 6.39
21 600425 青松建化 132,593,034.15 6.22
22 600844 丹化科技 128,445,364.75 6.02
23 601601 中国太保 123,316,346.39 5.78
24 600422 昆明制药 111,947,137.88 5.25
25 000541 佛山照明 111,390,184.66 5.22
26 601166 兴业银行 110,057,799.01 5.16
27 000538 云南白药 106,518,728.08 4.99
28 000788 西南合成 103,505,079.43 4.85
29 600481 双良节能 100,055,964.01 4.69
30 000969 安泰科技 95,901,841.94 4.50
31 600197 伊力特 93,098,471.52 4.37
32 000069 华侨城Ａ 92,475,069.20 4.34
33 600161 天坛生物 91,409,932.20 4.29
34 601179 中国西电 88,958,728.78 4.17
35 000423 东阿阿胶 88,900,179.29 4.17
36 600863 内蒙华电 86,638,664.20 4.06
37 600460 士兰微 85,510,934.02 4.01
38 000024 招商地产 84,835,039.19 3.98
39 601169 北京银行 84,062,332.89 3.94
40 000939 凯迪电力 83,783,680.29 3.93
41 600499 科达机电 82,366,960.87 3.86
42 600048 保利地产 79,558,745.54 3.73
43 002094 青岛金王 79,258,941.29 3.72
44 601111 中国国航 76,541,052.09 3.59
45 002155 辰州矿业 74,946,985.97 3.51
46 600111 包钢稀土 74,930,937.16 3.51
47 002157 正邦科技 74,464,208.67 3.49
48 000877 天山股份 74,353,825.35 3.49
49 300055 万邦达 74,171,415.85 3.48
50 600019 宝钢股份 73,023,888.21 3.42
51 600456 宝钛股份 72,985,218.29 3.42
52 002241 歌尔声学 72,216,450.59 3.39
53 600315 上海家化 71,929,611.36 3.37
54 000002 万 科Ａ 71,464,019.62 3.35
55 600872 中炬高新 71,043,964.47 3.33
56 601699 潞安环能 71,014,295.17 3.33
57 000400 许继电气 70,106,287.43 3.29
58 600511 国药股份 69,930,186.32 3.28
59 601328 交通银行 69,085,322.55 3.24
60 002121 科陆电子 68,723,957.29 3.22
61 600458 时代新材 67,998,263.55 3.19
62 600125 铁龙物流 67,629,017.61 3.17
63 000514 渝 开 发 66,908,558.94 3.14
64 601398 工商银行 65,903,858.22 3.09
65 600186 莲花味精 64,364,876.32 3.02
66 600560 金自天正 64,148,958.00 3.01
67 000713 丰乐种业 63,234,286.60 2.97
68 300077 国民技术 63,139,156.59 2.96
69 601989 中国重工 62,519,461.89 2.93
70 000661 长春高新 62,049,069.61 2.91
71 600309 烟台万华 62,034,687.17 2.91
72 600158 中体产业 61,617,575.77 2.89
73 600100 同方股份 60,496,941.44 2.84
74 600106 重庆路桥 58,572,512.22 2.75
75 600348 国阳新能 57,763,164.92 2.71
76 600000 浦发银行 57,651,458.24 2.70
77 600329 中新药业 57,319,830.31 2.69
78 600521 华海药业 54,559,851.02 2.56
79 002380 科远股份 54,436,422.43 2.55
80 600075 新疆天业 54,081,622.87 2.54
81 000157 中联重科 53,420,593.94 2.50
82 600585 海螺水泥 53,154,415.74 2.49
83 000825 太钢不锈 51,651,018.53 2.42
84 002008 大族激光 51,390,767.89 2.41
85 000960 锡业股份 51,023,944.76 2.39
86 600279 重庆港九 48,857,676.27 2.29
87 600509 天富热电 47,694,923.81 2.24
88 000868 安凯客车 44,543,400.93 2.09
89 300048 合康变频 44,508,249.62 2.09
90 002345 潮宏基 44,275,923.27 2.08
91 600837 海通证券 43,995,257.26 2.06
92 300039 上海凯宝 42,713,296.50 2.00
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000983 西山煤电 263,701,840.48 12.36
2 601318 中国平安 238,313,156.22 11.17
3 600887 伊利股份 230,514,863.47 10.81
4 000937 冀中能源 198,150,111.11 9.29
5 600489 中金黄金 183,214,290.33 8.59
6 600031 三一重工 173,617,722.15 8.14
7 600118 中国卫星 156,277,352.49 7.33
8 601166 兴业银行 138,672,858.06 6.50
9 600425 青松建化 133,861,501.06 6.28
10 600547 山东黄金 131,929,757.90 6.19
11 601169 北京银行 123,652,955.63 5.80
12 000541 佛山照明 123,605,575.94 5.80
13 601398 工商银行 121,149,466.90 5.68
14 601601 中国太保 117,452,850.04 5.51
15 002322 理工监测 116,102,809.28 5.44
16 600535 天士力 116,097,387.35 5.44
17 600863 内蒙华电 110,962,635.53 5.20
18 002324 普利特 104,168,015.11 4.88
19 600256 广汇股份 102,659,875.87 4.81
20 600048 保利地产 101,577,773.41 4.76
21 600019 宝钢股份 95,962,908.17 4.50
22 000024 招商地产 94,307,682.35 4.42
23 600197 伊力特 93,304,407.08 4.37
24 600481 双良节能 92,130,879.82 4.32
25 000400 许继电气 91,815,786.82 4.31
26 000069 华侨城Ａ 91,592,353.10 4.29
27 600030 中信证券 90,710,183.60 4.25
28 600161 天坛生物 86,303,235.25 4.05
29 601179 中国西电 81,480,469.82 3.82
30 600499 科达机电 80,038,061.55 3.75
31 601699 潞安环能 78,364,396.72 3.67
32 600739 辽宁成大 77,665,408.83 3.64
33 601111 中国国航 75,357,145.03 3.53
34 000877 天山股份 71,731,971.53 3.36
35 000002 万 科Ａ 71,497,591.10 3.35
36 600844 丹化科技 71,243,597.00 3.34
37 600252 中恒集团 69,495,459.73 3.26
38 601328 交通银行 68,916,841.52 3.23
39 000514 渝 开 发 66,893,191.53 3.14
40 600186 莲花味精 66,495,539.32 3.12
41 600511 国药股份 66,127,154.68 3.10
42 600348 国阳新能 65,213,665.72 3.06
43 600872 中炬高新 64,593,359.38 3.03
44 002155 辰州矿业 62,556,593.54 2.93
45 600837 海通证券 62,515,284.55 2.93
46 600158 中体产业 62,492,736.29 2.93
47 000060 中金岭南 62,055,415.94 2.91
48 600106 重庆路桥 61,607,276.07 2.89
49 600309 烟台万华 60,716,614.97 2.85
50 002121 科陆电子 58,290,041.44 2.73
51 600000 浦发银行 58,273,503.50 2.73
52 000157 中联重科 57,618,047.93 2.70
53 600778 友好集团 57,269,353.93 2.69
54 300077 国民技术 56,404,611.10 2.64
55 600585 海螺水泥 56,250,513.04 2.64
56 002024 苏宁电器 55,830,401.54 2.62
57 600100 同方股份 55,788,445.04 2.62
58 000401 冀东水泥 55,644,289.62 2.61
59 600329 中新药业 54,342,289.81 2.55
60 600279 重庆港九 53,709,195.80 2.52
61 000788 西南合成 53,685,175.30 2.52
62 600075 新疆天业 52,945,166.76 2.48
63 000933 神火股份 51,738,347.41 2.43
64 600509 天富热电 51,484,338.90 2.41
65 002008 大族激光 51,008,149.00 2.39
66 000568 泸州老窖 50,386,565.93 2.36
67 600560 金自天正 50,301,149.29 2.36
68 002041 登海种业 49,870,098.64 2.34
69 300039 上海凯宝 48,336,272.70 2.27
70 000415 *ST汇通 47,182,116.89 2.21
71 000825 太钢不锈 46,950,190.82 2.20
72 000973 佛塑股份 46,000,304.99 2.16
73 000868 安凯客车 45,905,705.90 2.15
74 000960 锡业股份 45,632,753.42 2.14
75 000661 长春高新 45,322,359.81 2.13
76 000537 广宇发展 44,720,790.05 2.10
77 002345 潮宏基 44,335,407.55 2.08
78 601628 中国人寿 43,953,650.46 2.06
79 600522 中天科技 43,106,383.30 2.02
80 600519 贵州茅台 42,885,457.20 2.01
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 13,675,301,114.32
卖出股票收入（成交）总额 10,151,910,107.30
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 764,041,600.00 10.50
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 58,050,297.60 0.80
7 其他 - -
8 合计 822,091,897.60 11.30

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 020033 10贴债07 3,000,000 295,900,200.00 4.07
2 020032 10贴债06 2,000,000 199,296,400.00 2.74
3 020029 10贴债03 1,700,000 168,725,000.00 2.32
4 019928 09国债28 1,000,000 100,120,000.00 1.38
5 113001 中行转债 520,160 52,608,982.40 0.72

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9投资组合报告附注
7.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,032,931.32
2 应收证券清算款 37,030,078.04
3 应收股利 -
4 应收利息 2,114,710.78
5 应收申购款 100,391,858.02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 146,569,578.16

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 600252 中恒集团 79,407,000.00 1.09 非公开发行股票锁定期内
注：本基金本报告期末同时持有中恒集团（600252）流通股和非公开发行股票，该股票的公允价值合计占期末基金资产净值的比例为5.07%，其中非公开发行部分占期末基金资产净值的比例为1.09%。

第八节 基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
184,206 23,351.65 1,147,030,306.66 26.67% 3,154,483,943.61 73.33%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 66,665.11 0.0015%

第九节 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2008年9月23日）基金份额总额 385,045,736.62
报告期期初基金份额总额 1,241,776,421.39
报告期期间基金总申购份额 4,313,613,035.75
减：本报告期基金总赎回份额 1,253,875,206.87
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,301,514,250.27
注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。

第十节 重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期未举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
普华永道中天会计师事务所有限公司自2008年12月29日起至今为本基金提供审计服务， 本报告期内未发生变动。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 债券交易 回购交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成 交总额的比例 成交金额 占当期债券成 交总额的比例 成交金额 占当期回购成 交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例
华龙证券 2 2,994,845,658.10 12.63% 100,127,350.00 62.60% - - 2,449,223.22 12.38% -
招商证券 1 1,323,378,832.97 5.58% - - 100,000,000.00 4.75% 1,124,869.66 5.69% -
中信证券 2 2,544,093,476.96 10.73% - - - - 2,067,092.06 10.45% -
安信证券 1 - - - - - - - - -
银河证券 1 736,163,335.81 3.11% - - - - 625,735.07 3.16% -
中金公司 1 761,148,749.01 3.21% - - 210,000,000.00 9.97% 646,975.04 3.27% -
高华证券 1 242,851,437.73 1.02% - - - - 197,319.94 1.00% -
东方证券 1 1,663,519,936.36 7.02% - - 20,000,000.00 0.95% 1,413,985.16 7.15% -
中信建投证券 1 1,992,577,451.03 8.41% - - 100,000,000.00 4.75% 1,693,690.76 8.56% -
国金证券 1 - - - - - - - -
申银万国 1 1,775,138,916.38 7.49% 55,148,953.20 34.48% 548,500,000.00 26.05% 1,508,866.25 7.63% -
国都证券 1 578,461,317.08 2.44% - - - - 491,688.45 2.48% -
光大证券 1 2,673,232,498.89 11.28% - - - - 2,172,021.61 10.98% -
东海证券 1 556,120,246.08 2.35% - - - - 451,851.03 2.28% -
平安证券 1 2,607,969,554.89 11.00% - - 608,300,000.00 28.89% 2,216,771.79 11.20% -
民族证券 1 409,004,380.42 1.73% 4,674,891.62 2.92% - - 332,318.18 1.68% -
国盛证券 1 798,943,891.36 3.37% - - 19,000,000.00 0.90% 679,097.75 3.43% 新增
世纪证券 1 419,191,725.11 1.77% - - 100,000,000.00 4.75% 356,311.58 1.80% 新增
东兴证券 1 305,716,598.13 1.29% - - - - 259,857.17 1.31% 新增
广发证券 1 666,130,618.37 2.81% - - 400,000,000.00 19.00% 566,206.10 2.86% 新增
华创证券 1 408,848,294.49 1.72% - - - - 332,191.42 1.68% 新增
中银国际证券 1 246,820,785.23 1.04% - - - - 200,542.99 1.01% 新增
注：选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。
（2） 选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，基金管理人留存监察稽核部备案。

第十一节 影响投资者决策的其他重要信息
1、2010年1月29日，托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任本行副行长。
2、2010年5月13日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。
3、2010年6月21日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任公司承诺认购配股股票的公告。








华商基金管理有限公司

2010年8月26日

来源上海证券报)

(责任编辑：Newshoo)