兴和证券投资基金2010年半年度报告

基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年八月二十六日

§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担

个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010 年8
月24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010 年1 月1 日起至6 月30 日止。
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录...................................................................................................................1
§2 基金简介...............................................................................................................................3
§3 主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................4
3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................4
3.2 基金净值表现..............................................................................................................4
§4 管理人报告...........................................................................................................................5
§5 托管人报告...........................................................................................................................9
§6 半年度财务会计报告（未经审计）...................................................................................9
6.1 资产负债表..................................................................................................................9
6.2 利润表........................................................................................................................10
6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................ 11
6.4 报表附注....................................................................................................................12
§7 投资组合报告.....................................................................................................................27
7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................27
7.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................27
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................29
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................35
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................37
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细............37
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细37
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细............37
7.9 投资组合报告附注....................................................................................................38
§8 基金份额持有人信息.........................................................................................................38
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................38
8.2 期末上市基金前十名持有人....................................................................................39
§9 重大事件揭示.....................................................................................................................39
§10 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................41
§11 备查文件目录...................................................................................................................42
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 兴和证券投资基金
基金简称 华夏兴和封闭
基金主代码 500018
交易代码 500018
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1999年7月14日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,000,000,000份
基金合同存续期 15年
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 1999年7月30日
2.2 基金产品说明
投资目标
通过运用指数化投资方法和积极的投资运作，力求基金
收益率超越我国证券市场的指数增长率(以中证100指数
为参考)，谋求基金资产长期增值。
投资策略
本基金资产在指数化投资、积极投资、债券投资中进行
适当分配,谋求较低风险下的稳定收益。
业绩比较基准 本基金未规定业绩比较基准。
风险收益特征
本基金在证券投资基金中属于中高风险的品种，其长期
平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公
司
姓名 崔雁巍 尹东
联系电话 400-818-6666 010-675950信息披露负责人 03
电子邮箱 service@ChinaAMC.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-63136700 010-66275853
注册地址
北京市顺义区天竺空港工
业区A 区
北京市西城区金融大街25
号
办公地址
北京市西城区金融大街33
号通泰大厦B 座3 层
北京市西城区闹市口大街
1 号院1 号楼
邮政编码 100033 100033
法定代表人 范勇宏 郭树清
2.4 信息披露方式
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本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理
人互联网网址
www.ChinaAMC.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
上海分公司
上海浦东新区陆家嘴东路166 号
中国保险大厦36 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日）
本期已实现收益 144,921,191.50
本期利润 -696,953,271.73
加权平均基金份额本期利润 -0.2323
本期加权平均净值利润率 -19.34%
本期基金份额净值增长率 -17.30%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2010 年6 月30 日）
期末可供分配利润 125,302,051.65
期末可供分配基金份额利润 0.0418
期末基金资产净值 3,125,302,051.65
期末基金份额净值 1.0418
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2010 年6 月30 日）
基金份额累计净值增长率 300.36%
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率
①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -5.37% 2.58% - - - -
过去三个月 -14.74% 2.14% - - - -
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过去六个月 -17.30% 2.00% - - - -
过去一年 -7.25% 2.81% - - - -
过去三年 -5.19% 3.33% - - - -
自基金合同生
效起至今
300.36% 2.66% - - - -
注：本基金未规定业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
兴和证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（1999 年7 月14 日至2010 年6 月30 日）
注：本基金未规定业绩比较基准。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于1998 年4 月9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成
都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、
企业年金基金投资管理人、QDII 基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首
只ETF 基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
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的基金管理公司之一。
2010 年上半年，在市场震荡下行的情况下，华夏基金坚持稳健的投资风格，
加强风险控制，努力为投资人分散投资风险。上半年，华夏基金为投资人实现分
红逾96 亿元。为引导投资者树立正确的基金投资理念，华夏基金广泛收集800
多个基金投资常见问题，编著出版了《做一个理性的投资者——中国基金投资指
南》一书，免费分发给投资者。
2010 年5 月，在《中国证券报》主办的“中国基金业金牛奖”评选活动中，
华夏基金荣获“2009 年年度金牛基金公司奖”。2010 年6 月，在《上海证券报》
主办的“第七届中国金基金奖”评选活动中，华夏基金荣获“2009 年度金基
金·TOP 公司奖”。
在践行企业社会责任方面，青海省玉树县发生地震灾害后，华夏基金及全体
员工通过华夏人慈善基金会向灾区捐款100 余万元，华夏基金香港公司向中联办
捐款专户捐赠港币10 万元整。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名 职务 期限
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
阳琨
本基金的基
金经理
2009-1-1 - 15年
北京大学MBA。曾任宝盈
基金管理有限公司基金经
理助理，益民基金管理有
限公司投资部部门经理，
中国对外经济贸易信托投
资公司财务部部门经理。
2006年加入华夏基金管理
有限公司，历任策略研究
员。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金
销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法
规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运
用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
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没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相
应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告
期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，A 股市场呈现逐波下行的走势。由于国家经济政策的着力点由“保
增长”转向“调结构”，前期采取的诸多经济刺激政策渐次退出，投资者担忧传统
产业的中长期增长前景不佳，因而大幅减持周期性股票，鉴于该类股票市值占比
较大，整体市场（以沪深300 计算）上半年跌幅超过28%。在下跌过程中，由于
市场存量资金依旧宽松，部分偏乐观的投资者仍积极追逐中小市值股票中的投资
机会，以新能源、信息技术为代表的新兴产业和以医药、食品饮料为代表的消费
类股票得到市场青睐，区间跌幅相对较小。
本基金在上半年保持了较高的股票投资比例，在行业配置方面，增持了医药、
食品、信息技术等行业，减持了金融、地产等周期性行业。根据基金合同的有关
规定，本基金投资于中证100 指数的比例不得低于30%，基金整体业绩受到权重
股下跌的影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2010 年6 月30 日，本基金份额净值为1.0418 元，本报告期份额净值
增长率为-17.30%，同期上证综指下跌26.82%，深证成指下跌31.48%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在过去几年中，实体经济和股票市场均表现为大起大落。“自上而下”的研究，
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
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尤其是对经济政策的研究，为投资者带来了较多的超额收益。展望未来，随着经
济回归常态，宏观调控渐趋成熟，实体经济和股票市场的波动幅度应会逐步缩小，
“自下而上”的研究有可能成为投资者超额收益的主要来源。从中长期来看，经济
结构的调整将反映到股票市场的市值结构中来，如果国家“调结构”的战略举措能
够得以有效贯彻实施，我们可以合理预期，传统产业的市值占比趋于下降，新兴
产业的市值占比趋于上升。因此，在转型受益行业中精选个股将是本基金下一时
期投资工作的重点。
本基金将在符合基金合同有关规定的基础上保持较低的指数化投资比例，在
积极投资部分相对淡化整体市场和行业分布的因素，加强个股研究，适度提高个
股集中度，以研究创造价值。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责
地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种
进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相
关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、投资风险负
责人、法律监察负责人及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具
有10 年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，
根据基金管理公司制定的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包
括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金
2009 年度需实施利润分配，分配比例不得低于基金年度可分配收益的90%。本
基金已遵循基金合同的有关规定，于本报告期向基金份额持有人按每10 份基金
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
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份额派发现金红利1.80 元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了
《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规
定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对
本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利
益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为540,000,000.00 元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：兴和证券投资基金
报告截止日：2010 年6 月30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
资产：
银行存款 6.4.7.1 71,220,057.84 220,094,978.58
结算备付金 1,172,160.55 5,499,219.85
存出保证金 861,923.05 1,866,113.41
交易性金融资产 6.4.7.2 3,079,874,859.67 4,315,373,939.17
其中：股票投资 2,380,161,396.67 3,415,272,010.97
基金投资 - -
债券投资 699,713,463.00 900,101,928.20
资产支持证券投资 - -
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
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衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 996,761.74 132,795,987.47
应收利息 6.4.7.5 4,338,301.59 10,341,137.59
应收股利 1,504,611.70 -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 5,000.00 5,000.00
资产总计 3,159,973,676.14 4,685,976,376.07
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - 289,199,626.20
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 3,372,975.52 4,577,991.65
应付托管费 674,595.09 915,598.33
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 28,240,556.92 26,722,225.63
应交税费 930,642.68 930,642.68
应付利息 - 20,468.20
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 1,452,854.28 1,354,500.00
负债合计 34,671,624.49 323,721,052.69
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未分配利润 6.4.7.10 125,302,051.65 1,362,255,323.38
所有者权益合计 3,125,302,051.65 4,362,255,323.38
负债和所有者权益总计 3,159,973,676.14 4,685,976,376.07
注：报告截止日2010 年6 月30 日，基金份额净值1.0418 元，基金份额总额3,000,000,000
份。
6.2 利润表
会计主体：兴和证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
单位：人民币元
项目 附注号本期 上年度可比期间
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
11
2010 年1 月1 日至
2010 年6 月30 日
2009 年1 月1 日至
2009 年6 月30 日
一、收入 -663,957,352.30 1,286,218,974.22
1.利息收入 11,282,395.63 13,320,885.95
其中：存款利息收入 6.4.7.11 860,389.79 712,219.38
债券利息收入 10,422,005.84 12,608,666.57
资产支持证券利 息收入 - -
买入返售金融资 产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 166,634,715.30 290,742,529.21
其中：股票投资收益 6.4.7.12 155,844,378.11 270,252,064.98
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -1,791,203.02 2,638,279.70
资产支持证券投 资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 12,581,540.21 17,852,184.53
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.16
-841,874,463.23 982,155,559.06
4.汇兑收益（损失以“ -”号填 列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 - -
减：二、费用 32,995,919.43 32,090,842.71
1.管理人报酬 22,381,040.28 19,835,233.92
2.托管费 4,476,208.05 3,967,046.74
3.销售服务费 - -
4.交易费用 6.4.7.18 3,055,436.59 8,074,895.47
5.利息支出 1,242,260.28 -
其中：卖出回购金融资产支出 1,242,260.28 -
6.其他费用 6.4.7.19 1,840,974.23 213,666.58
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-696,953,271.73 1,254,128,131.51
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -696,953,271.73 1,254,128,131.51
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴和证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
单位：人民币元
本期
项目 2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 1,362,255,323.38 4,362,255,323.38
二、本期经营活动产生的基金净- -696,953,271.73 -696,953,271.73
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
12
值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“-”
号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
- -540,000,000.00 -540,000,000.00
五、期末所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 125,302,051.65 3,125,302,051.65
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年6 月项目 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 -364,597,650.28 2,635,402,349.72
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 1,254,128,131.51 1,254,128,131.51
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“-”
号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 889,530,481.23 3,889,530,481.23
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4 财务报表由下列负责人签署：
范勇宏 崔雁巍 崔雁巍
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
兴和证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以
下简称“中国证监会”）证监基金字1999[19]号文《关于同意设立兴和证券投资
基金的批复》核准，由中信建投证券有限责任公司（原华夏证券有限公司）、北
京证券有限责任公司、华夏基金管理有限公司共三家发起人，依照《证券投资基
金管理暂行办法》（于2004 年9 月16 日被废止，由2004 年6 月1 日起实施的《中
华人民共和国证券投资基金法》取代）、《开放式证券投资基金试点办法》（已废
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
13
止）等有关规定和《兴和证券投资基金基金契约》（于2004 年10 月16 日改为《兴
和证券投资基金基金合同》）发起，于1999 年7 月14 日募集成立。本基金为契
约型封闭式基金，存续期为15 年，发行规模为30 亿份基金份额，业经北京京都
会计师事务所有限责任公司京都验字（1999）第078 号的验资报告予以验证。有
关基金设立等文件已按规定报中国证监会备案。本基金的基金管理人为华夏基金
管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。本基金经上海证券交
易所（以下简称“上交所”）上证上字（99）第51 号文审核同意，于1999 年7
月30 日在上交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《兴和证券投资基金基金合同》、
中国证监会证监基字[1999]19 号批文的规定及本基金管理人于2007 年2 月15 日
发布的《华夏基金管理有限公司关于修改兴和证券投资基金基金合同中指数化投
资部分参照指标等条款的公告》，本基金的投资范围仅限于具有良好流动性的金
融工具，其中主要投资于国内依法公开发行、上市的股票、债券、权证、资产支
持证券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金为优化型指数基
金。基金的投资分为指数化股票投资、积极股票投资和债券投资三大部分。本基
金净资产的50%进行指数化投资，以中证100 指数为参照指标（最低可降至
30%）；另外30%进行积极投资，主要投资于成长型股票（最高可达50%）；其余
20%投资于债券。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－
基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会于2010
年2 月8 日发布的《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年
度报告>》、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2010 年
6 月30 日的财务状况以及2010 年1 月1 日至6 月30 日期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
14
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计
报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财
税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号
《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号《关于股
息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干
优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入，由上市公司、
债券发行企业在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入时代扣代缴20%
的个人所得税。其中，对基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人
在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额。
4、基金买卖股票于2008 年4 月24 日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印
花税，自2008 年4 月24 日起至2008 年9 月18 日止按0.1%的税率缴纳。自2008
年9 月19 日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征
收股票交易印花税。
5、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的
股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
15
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
活期存款 71,220,057.84
定期存款 -
其他存款 -
合计 71,220,057.84
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年6月项目 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,458,930,939.82 2,380,161,396.67 -78,769,543.15
交易所市场 217,548,727.42 219,407,463.00 1,858,735.58
债券 银行间市场 479,994,030.00 480,306,000.00 311,970.00
合计 697,542,757.42 699,713,463.00 2,170,705.58
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,156,473,697.24 3,079,874,859.67 -76,598,837.57
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
应收活期存款利息 15,969.02
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
16
应收结算备付金利息 410.20
应收债券利息 4,321,873.17
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 49.20
合计 4,338,301.59
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
其他应收款 5,000.00
待摊费用 -
合计 5,000.00
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
交易所市场应付交易费用 28,237,531.92
银行间市场应付交易费用 3,025.00
合计 28,240,556.92
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
应付券商交易单元保证金 1,250,000.00
应付赎回费 -
预提费用 202,854.28
合计 1,452,854.28
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月项目 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
17
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 596,979,697.72 765,275,625.66 1,362,255,323.38
本期利润 144,921,191.50 -841,874,463.23 -696,953,271.73
本期基金份额交易产生的变
动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -540,000,000.00 - -540,000,000.00
本期末 201,900,889.22 -76,598,837.57 125,302,051.65
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
活期存款利息收入 832,105.88
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 27,392.28
其他 891.63
合计 860,389.79
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
卖出股票成交总额 1,163,822,537.16
减：卖出股票成本总额 1,007,978,159.05
买卖股票差价收入 155,844,378.11
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
1,141,468,230.97
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
1,125,644,975.72
减：应收利息总额 17,614,458.27
债券投资收益 -1,791,203.02
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
18
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
股票投资产生的股利收益 12,581,540.21
基金投资产生的股利收益 -
合计 12,581,540.21
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
1.交易性金融资产 -841,874,463.23
——股票投资 -846,963,472.55
——债券投资 5,089,009.32
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -841,874,463.23
6.4.7.17 其他收入
本基金本报告期无其他收入。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
交易所市场交易费用 3,051,386.59
银行间市场交易费用 4,050.00
合计 3,055,436.59
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 119,012.93
代理发放收益手续费 1,620,000.00
上市费 29,752.78
银行费用 11,619.95
银行间账户维护费 9,000.00
其他费用 2,000.00
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
19
合计 1,840,974.23
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人
中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东
中信建投证券有限责任公司（“中信建投证券”） 基金发起人、基金管理人股东控股的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
中信建投证券 251,957,288.68 13.13% 1,829,896,873.84 34.49%
中信证券 204,320,997.32 10.64% 936,687,772.08 17.65%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月关联方名称 30日
成交金额 占当期债券成成交金额 占当期债券成
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
20
交总额的比例 交总额的比例
中信证券 923,232,032.90 86.90% 219,173,204.70 59.27%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
中信证券 2,407,000,000.00 90.74% - -
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中信建投证券 204,717.13 13.48% 7,084,059.28 25.09%
中信证券 173,671.21 11.44% 1,641,482.23 5.81%
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中信建投证券 1,555,402.05 35.01% 6,237,114.45 18.75%
中信证券 796,178.10 17.92% 914,808.30 2.75%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、
经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至
2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 22,381,040.28 19,835,233.92
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。本基金成立三个月后，若持有现金的比例超过本基金资产
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
21
净值的20％，超出部分不计提基金管理费。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.25% /
当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至
2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 4,476,208.05 3,967,046.74
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天
数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 银行间市场交 基金正回购
易的各关联方
名称
基金买入 基金卖出 交易金额利息收入交易金额 利息支出
中国建设银行 - 49,920,582.97 - - 259,350,000.00 90,028.25
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
银行间市场交债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
易的各关联方
名称
基金买入 基金卖出 交易金额利息收入交易金额 利息支出
中国建设银行 - - - - - -
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年1月1日至
2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年6月30日
期初持有的基金份额 165,089,737.00 165,089,737.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
22
期末持有的基金份额 165,089,737.00 165,089,737.00
期末持有的基金份额占基
金总份额比例
5.50% 5.50%
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
中信建投证券 10,000,000.00 0.33% 10,000,000.00 0.33%
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月关联方名称 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 71,220,057.84 832,105.88 36,650,485.24 683,171.89
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称发行方式数量
（单位：股/张）
总金额
中信证券 601166 兴业银行配股 184,982 3,329,676.00
中信建投证券 601328 交通银行配股 766,664 3,449,988.00
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称发行方式数量
（单位：股/张）
总金额
中信证券 - - - - -
中信建投证券 - - - - -
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额
现金形式
发放总额
再投资
形式发
利润分配
合计
备注
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
23
分红数放总额
1 2010-01-29 2010-02-01 1.800 540,000,000.00 - 540,000,000.00 -
合计 - - 1.800 540,000,000.00 - 540,000,000.00 -
6.4.12 期末（2010 年6 月30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002381 双箭股份 2010-03-26 2010-07-02
新发流
通受限
32.00 32.08 32,396 1,036,672.00 1,039,263.68 -
002383 合众思壮 2010-03-26 2010-07-02
新发流
通受限
37.00 48.45 34,270 1,267,990.00 1,660,381.50 -
002385 大 北 农 2010-03-31 2010-07-09
新发流
通受限
35.00 32.32 41,026 1,435,910.00 1,325,960.32 -
002402 和 而 泰 2010-04-30 2010-08-11
新发流
通受限
35.00 32.80 14,375 503,125.00 471,500.00 -
002417 三 元 达 2010-05-21 2010-09-01
新发流
通受限
20.00 21.47 101,752 2,035,040.00 2,184,615.44 -
002431 棕榈园林 2010-06-02 2010-09-10
新发流
通受限
45.00 54.89 68,712 3,092,040.00 3,771,601.68 -
002432 九安医疗 2010-06-02 2010-09-10
新发流
通受限
19.38 23.06 59,058 1,144,544.04 1,361,877.48 -
300072 三聚环保 2010-04-16 2010-07-27
新发流
通受限
32.00 40.82 49,377 1,580,064.00 2,015,569.14 -
300075 数字政通 2010-04-16 2010-07-27
新发流
通受限
54.00 47.65 28,000 1,512,000.00 1,334,200.00 -
300077 国民技术 2010-04-23 2010-08-02
新发流
通受限
87.50 116.75 46,007 4,025,612.50 5,371,317.25 -
300088 长信科技 2010-05-17 2010-08-26
新发流
通受限
24.00 28.40 64,990 1,559,760.00 1,845,716.00 -
002089 新 海 宜 2010-06-23 2011-06-24
非公开
发行流
通受限
15.11 15.13 205,488 3,104,923.68 3,109,033.44 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
000001 深发展Ａ 2010-06-30 筹划重大17.51 - - 2,865,851 56,009,761.30 50,181,051.01 -
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
24
资产重
组事项
000539 粤电力Ａ 2010-06-30
筹划重大
资产重
组事项
6.45 2010-07-29 6.88 476,481 4,219,047.90 3,073,302.45 -
601318 中国平安 2010-06-29
筹划重大
资产重
组事项
46.81 - - 2,256,472 100,432,280.74 105,625,454.32 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2010 年6 月30 日止，本基金没有因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2010 年6 月30 日止，本基金没有因从事交易所市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金
管理人建立了由风险管理委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部和相关业务
部门构成的多层次风险管理架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，
通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委
员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险
可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；
从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工
具特征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，
将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，
债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违
约，而造成基金资产损失的可能性。
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
25
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行
人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额
度，以控制可能的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人可能无法
迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基
金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易，除在“6.4.12 期末本基金持有
的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及
时变现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理
人通过监测组合久期、Beta 值等指标来衡量市场风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从
而影响基金投资收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控，并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010 年6 月30 日
1 年以内 1-5年 5年以上 合计
银行存款 71,220,057.84 - - 71,220,057.84
结算备付金 1,172,160.55 - - 1,172,160.55
权证保证金 140,741.00 - - 140,741.00
债券投资 29,991,000.00 577,435,851.00 92,286,612.00 699,713,463.00
资产支持证券 - - - -
买入返售金融资产 - - - -
应收直销申购款 - - - -
卖出回购金融资产 - - - -
上年度末
2009年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 合计
银行存款 220,094,978.58 - - 220,094,978.58
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
26
结算备付金 5,499,219.85 - - 5,499,219.85
权证保证金 1,866,113.41 - - 1,866,113.41
债券投资 449,316,956.00 450,784,972.20 - 900,101,928.20
资产支持证券 - - - -
买入返售金融资产 - - - -
应收直销申购款 - - - -
卖出回购金融资产 289,199,626.20 - - 289,199,626.20
注：本表所示为本基金生息资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险
状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。
假设
3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
利率下降25个基点 5,736,466.13 3,435,421.71
分析
利率上升25个基点 -5,649,621.20 -3,409,840.72
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的
价格波动风险。本基金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票
资产损失的可能性。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金管理人对本
基金所持有的股票价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，
以对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产- 2,380,161,396.67 76.16 3,415,272,010.97 78.29
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
27
股票投资
衍生金融资产-权
证投资
- - - -
合计 2,380,161,396.67 76.16 3,415,272,010.97 78.29
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
1、估测组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时，股票资产相应的理论变
动值对基金资产净值的影响金额。
2、假定沪深300指数变化5%，假设 ，其他市场变量均不发生变化。
3、Beta系数是根据组合在报表日股票持仓资产在过去100个交易日与其对应的指
数数据回归加权得出，对于交易少于100个交易日的资产，默认其波动与市场同步。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
+5% 111,474,859.01 168,799,819.14
分析
-5% -111,474,859.01 -168,799,819.14
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,380,161,396.67 75.32
其中：股票 2,380,161,396.67 75.32
2 固定收益投资 699,713,463.00 22.14
其中：债券 699,713,463.00 22.14
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 72,392,218.39 2.29
6 其他各项资产 7,706,598.08 0.24
7 合计 3,159,973,676.14 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
28
B 采掘业 108,555,893.21 3.47
C 制造业 197,938,064.96 6.33
C0 食品、饮料 50,045,924.00 1.60
C1 纺织、服装、皮毛 5,476,571.80 0.18
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料20,486,242.93 0.66
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 65,140,999.94 2.08
C7 机械、设备、仪表 56,788,326.29 1.82
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业39,207,676.54 1.25
E 建筑业 9,834,570.40 0.31
F 交通运输、仓储业 65,672,943.06 2.10
G 信息技术业 32,976,351.68 1.06
H 批发和零售贸易 21,701,480.60 0.69
I 金融、保险业 437,210,335.44 13.99
J 房地产业 41,185,668.71 1.32
K 社会服务业 10,987,821.80 0.35
L 传播与文化产业 4,615,155.60 0.15
M 综合类 1,913,558.40 0.06
合计 971,799,520.40 31.09
7.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 12,126,206.00 0.39
B 采掘业 18,938,872.80 0.61
C 制造业 590,747,399.60 18.90
C0 食品、饮料 93,237,640.13 2.98
C1 纺织、服装、皮毛 12,244,163.20 0.39
C2 木材、家具 6,819,720.38 0.22
C3 造纸、印刷 4,316,838.08 0.14
C4 石油、化学、塑胶、塑料52,991,511.75 1.70
C5 电子 43,819,851.45 1.40
C6 金属、非金属 62,411,577.98 2.00
C7 机械、设备、仪表 167,516,594.14 5.36
C8 医药、生物制品 146,408,097.49 4.68
C99 其他制造业 981,405.00 0.03
D 电力、煤气及水的生产和供应业6,135,130.08 0.20
E 建筑业 25,013,840.58 0.80
F 交通运输、仓储业 57,899,059.10 1.85
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
29
G 信息技术业 133,279,254.69 4.26
H 批发和零售贸易 142,332,175.38 4.55
I 金融、保险业 239,160,147.70 7.65
J 房地产业 95,600,830.18 3.06
K 社会服务业 47,037,460.64 1.51
L 传播与文化产业 7,715,112.03 0.25
M 综合类 32,376,387.49 1.04
合计 1,408,361,876.27 45.06
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 9,556,828 124,334,332.28 3.98
2 601318 中国平安 1,363,059 63,804,791.79 2.04
3 600016 民生银行 8,706,050 52,671,602.50 1.69
4 600000 浦发银行 3,862,837 52,534,583.20 1.68
5 601088 中国神华 1,381,222 30,345,447.34 0.97
6 601398 工商银行 7,319,075 29,715,444.50 0.95
7 000002 万 科 Ａ 4,353,756 29,518,465.68 0.94
8 601166 兴业银行 1,109,890 25,560,766.70 0.82
9 601006 大秦铁路 2,662,681 21,754,103.77 0.70
10 600519 贵州茅台 170,292 21,688,389.12 0.69
11 002024 苏宁电器 1,897,934 21,636,447.60 0.69
12 600050 中国联通 3,722,464 19,840,733.12 0.63
13 601628 中国人寿 781,371 19,299,863.70 0.62
14 000568 泸州老窖 674,312 19,029,084.64 0.61
15 000001 深发展Ａ 1,085,854 19,013,303.54 0.61
16 600900 长江电力 1,348,791 16,846,399.59 0.54
17 601009 南京银行 1,643,070 16,496,422.80 0.53
18 000651 格力电器 726,570 13,659,516.00 0.44
19 601857 中国石油 1,296,659 13,290,754.75 0.43
20 000338 潍柴动力 209,909 12,909,403.50 0.41
21 000792 盐湖钾肥 321,158 12,525,162.00 0.40
22 000063 中兴通讯 646,212 12,433,118.88 0.40
23 000983 西山煤电 612,623 11,125,233.68 0.36
24 601001 大同煤业 361,242 10,107,551.16 0.32
25 601390 中国中铁 2,369,776 9,834,570.40 0.31
26 600583 海油工程 1,977,352 9,807,665.92 0.31
27 600028 中国石化 1,209,372 9,457,289.04 0.30
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
30
28 600031 三一重工 509,928 9,316,384.56 0.30
29 000858 五 粮 液 383,088 9,282,222.24 0.30
30 601328 交通银行 1,392,765 8,370,517.65 0.27
31 601898 中煤能源 981,800 8,237,302.00 0.26
32 000898 鞍钢股份 1,102,944 7,919,137.92 0.25
33 000527 美的电器 662,423 7,551,622.20 0.24
34 600019 宝钢股份 1,270,859 7,485,359.51 0.24
35 601169 北京银行 608,200 7,377,466.00 0.24
36 000402 金 融 街 866,040 7,205,452.80 0.23
37 600018 上港集团 1,869,602 7,123,183.62 0.23
38 600660 福耀玻璃 782,633 6,965,433.70 0.22
39 600188 兖州煤业 423,197 6,948,894.74 0.22
40 000069 华侨城Ａ 623,804 6,861,844.00 0.22
41 600029 南方航空 1,069,397 6,715,813.16 0.21
42 600005 武钢股份 1,490,856 6,395,772.24 0.20
43 000562 宏源证券 436,506 6,394,812.90 0.20
44 601666 平煤股份 457,314 5,977,093.98 0.19
45 600309 烟台万华 398,395 5,812,583.05 0.19
46 600717 天 津 港 699,594 5,806,630.20 0.19
47 600642 申能股份 737,165 5,676,170.50 0.18
48 600585 海螺水泥 345,006 5,558,046.66 0.18
49 600177 雅 戈 尔 531,706 5,476,571.80 0.18
50 600362 江西铜业 226,147 5,441,096.82 0.17
51 000709 河北钢铁 1,460,192 5,417,312.32 0.17
52 000039 中集集团 434,332 5,168,550.80 0.17
53 600104 上海汽车 400,396 4,912,858.92 0.16
54 600015 华夏银行 441,229 4,906,466.48 0.16
55 600026 中海发展 564,794 4,631,310.80 0.15
56 600037 歌华有线 333,465 4,615,155.60 0.15
57 600649 城投控股 496,747 4,257,121.79 0.14
58 601333 广深铁路 1,191,700 4,206,701.00 0.13
59 000825 太钢不锈 780,523 3,965,056.84 0.13
60 600009 上海机场 321,604 3,823,871.56 0.12
61 600320 振华重工 623,056 3,806,872.16 0.12
62 600663 陆 家 嘴 226,280 3,801,504.00 0.12
63 601866 中海集运 1,056,100 3,559,057.00 0.11
64 601919 中国远洋 404,300 3,529,539.00 0.11
65 600010 包钢股份 1,171,802 3,503,687.98 0.11
66 600808 马钢股份 1,075,669 3,409,870.73 0.11
67 000539 粤电力Ａ 476,481 3,073,302.45 0.10
68 601808 中海油服 267,460 2,958,107.60 0.09
69 000027 深圳能源 304,100 2,895,032.00 0.09
70 600098 广州控股 501,847 2,795,287.79 0.09
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
31
71 600150 中国船舶 49,155 2,723,678.55 0.09
72 601111 中国国航 257,314 2,645,187.92 0.08
73 002142 宁波银行 237,890 2,621,547.80 0.08
74 600008 首创股份 454,876 2,488,171.72 0.08
75 000783 长江证券 215,282 2,325,045.60 0.07
76 000878 云南铜业 124,300 2,224,970.00 0.07
77 600688 S 上石化 281,217 2,148,497.88 0.07
78 600832 东方明珠 237,120 1,913,558.40 0.06
79 002202 金风科技 118,048 1,835,646.40 0.06
80 600795 国电电力 521,470 1,705,206.90 0.05
81 600377 宁沪高速 275,767 1,679,421.03 0.05
82 601600 中国铝业 181,426 1,663,676.42 0.05
83 600350 山东高速 359,168 1,637,806.08 0.05
84 600011 华能国际 227,131 1,437,739.23 0.05
85 600837 海通证券 102,000 924,120.00 0.03
86 000728 国元证券 70,720 859,248.00 0.03
87 600271 航天信息 47,211 702,499.68 0.02
88 600048 保利地产 50,869 520,389.87 0.02
89 601991 大唐发电 52,896 364,453.44 0.01
90 601168 西部矿业 30,700 300,553.00 0.01
91 600027 华电国际 41,415 156,962.85 0.01
92 601872 招商轮船 37,000 150,220.00 0.00
93 601588 北辰实业 38,108 139,856.36 0.00
94 600600 青岛啤酒 1,400 46,228.00 0.00
95 000625 长安汽车 4,500 39,105.00 0.00
96 600500 中化国际 3,900 34,788.00 0.00
97 000927 一汽夏利 4,300 33,239.00 0.00
98 600631 百联股份 2,300 30,245.00 0.00
99 600269 赣粤高速 4,800 27,312.00 0.00
100 600456 宝钛股份 1,200 23,028.00 0.00
101 000088 盐 田 港 3,300 20,592.00 0.00
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 600887 伊利股份 1,499,930 44,067,943.40 1.41
2 601318 中国平安 893,413 41,820,662.53 1.34
3 600694 大商股份 969,311 41,011,548.41 1.31
4 600125 铁龙物流 3,000,000 40,530,000.00 1.30
5 601009 南京银行 3,740,447 37,554,087.88 1.20
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
32
6 600837 海通证券 3,600,000 32,616,000.00 1.04
7 000423 东阿阿胶 927,299 32,232,913.24 1.03
8 000001 深发展Ａ 1,779,997 31,167,747.47 1.00
9 600036 招商银行 2,333,891 30,363,921.91 0.97
10 000063 中兴通讯 1,500,000 28,860,000.00 0.92
11 600750 江中药业 919,472 28,365,711.20 0.91
12 600208 新湖中宝 5,853,081 27,919,196.37 0.89
13 600406 国电南瑞 723,698 27,782,766.22 0.89
14 000039 中集集团 2,316,100 27,561,590.00 0.88
15 002028 思源电气 1,082,039 27,483,790.60 0.88
16 601328 交通银行 4,484,991 26,954,795.91 0.86
17 600858 银座股份 978,209 24,856,290.69 0.80
18 000540 中天城投 2,688,060 24,326,943.00 0.78
19 600050 中国联通 4,171,800 22,235,694.00 0.71
20 000858 五 粮 液 799,901 19,381,601.23 0.62
21 000888 峨眉山Ａ 1,073,442 18,269,982.84 0.58
22 600738 兰州民百 2,051,116 17,311,419.04 0.55
23 600000 浦发银行 1,237,600 16,831,360.00 0.54
24 002008 大族激光 1,423,392 15,785,417.28 0.51
25 000514 渝 开 发 1,722,918 14,506,969.56 0.46
26 002007 华兰生物 320,000 14,425,600.00 0.46
27 000651 格力电器 764,620 14,374,856.00 0.46
28 600268 国电南自 899,900 14,263,415.00 0.46
29 600785 新华百货 420,000 13,784,400.00 0.44
30 600239 云南城投 847,316 13,540,109.68 0.43
31 600100 同方股份 600,000 12,624,000.00 0.40
32 601169 北京银行 1,018,097 12,349,516.61 0.40
33 600844 丹化科技 840,791 12,275,548.60 0.39
34 600280 南京中商 607,579 12,151,580.00 0.39
35 600528 中铁二局 1,499,959 12,149,667.90 0.39
36 002202 金风科技 771,200 11,992,160.00 0.38
37 600383 金地集团 1,800,000 10,908,000.00 0.35
38 000987 广州友谊 449,425 10,903,050.50 0.35
39 000792 盐湖钾肥 271,450 10,586,550.00 0.34
40 600489 中金黄金 200,000 10,332,000.00 0.33
41 002024 苏宁电器 877,500 10,003,500.00 0.32
42 002291 星 期 六 650,000 9,906,000.00 0.32
43 002038 双鹭药业 258,050 9,671,714.00 0.31
44 600990 四创电子 277,500 9,618,150.00 0.31
45 600104 上海汽车 773,500 9,490,845.00 0.30
46 300070 碧 水 源 99,936 9,314,035.20 0.30
47 600316 洪都航空 280,000 9,262,400.00 0.30
48 600096 云 天 化 562,921 9,012,365.21 0.29
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
33
49 600393 东华实业 1,499,950 8,594,713.50 0.28
50 600106 重庆路桥 879,903 8,535,059.10 0.27
51 600590 泰豪科技 662,045 8,520,519.15 0.27
52 300003 乐普医疗 316,497 8,384,005.53 0.27
53 002004 华邦制药 165,846 8,194,450.86 0.26
54 002424 贵州百灵 200,000 8,142,000.00 0.26
55 000046 泛海建设 999,972 8,009,775.72 0.26
56 002032 苏 泊 尔 403,000 7,818,200.00 0.25
57 600160 巨化股份 851,100 7,608,834.00 0.24
58 600016 民生银行 1,236,095 7,478,374.75 0.24
59 002060 粤 水 电 1,019,940 7,292,571.00 0.23
60 600132 重庆啤酒 200,000 7,200,000.00 0.23
61 000024 招商地产 480,000 7,142,400.00 0.23
62 002053 云南盐化 667,412 7,014,500.12 0.22
63 300058 蓝色光标 258,197 6,855,130.35 0.22
64 002138 顺络电子 299,989 6,824,749.75 0.22
65 600337 美克股份 999,959 6,819,720.38 0.22
66 000538 云南白药 105,200 6,785,400.00 0.22
67 002123 荣信股份 197,552 6,321,664.00 0.20
68 000826 桑德环境 307,210 6,285,516.60 0.20
69 600237 铜峰电子 999,915 6,249,468.75 0.20
70 600547 山东黄金 170,800 6,217,120.00 0.20
71 600198 大唐电信 399,924 6,074,845.56 0.19
72 600993 马 应 龙 200,000 6,008,000.00 0.19
73 600690 青岛海尔 309,200 5,905,720.00 0.19
74 600352 浙江龙盛 630,000 5,733,000.00 0.18
75 300039 上海凯宝 199,987 5,675,631.06 0.18
76 600664 哈药股份 300,000 5,547,000.00 0.18
77 002402 和 而 泰 164,334 5,390,155.20 0.17
78 300077 国民技术 46,007 5,371,317.25 0.17
79 600054 黄山旅游 290,000 5,341,800.00 0.17
80 002230 科大讯飞 146,945 5,238,589.25 0.17
81 600522 中天科技 300,000 5,193,000.00 0.17
82 000656 ST 东 源 638,700 5,052,117.00 0.16
83 000400 许继电气 191,450 5,031,306.00 0.16
84 600029 南方航空 800,000 5,024,000.00 0.16
85 000729 燕京啤酒 246,000 4,870,800.00 0.16
86 600586 金晶科技 540,256 4,840,693.76 0.15
87 300055 万 邦 达 69,654 4,806,126.00 0.15
88 600271 航天信息 317,256 4,720,769.28 0.15
89 002215 诺 普 信 194,896 4,720,381.12 0.15
90 000536 闽 闽 东 252,590 4,693,122.20 0.15
91 600276 恒瑞医药 118,800 4,641,516.00 0.15
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
34
92 600354 敦煌种业 247,900 4,625,814.00 0.15
93 600825 新华传媒 500,000 4,625,000.00 0.15
94 002385 大 北 农 135,126 4,367,272.32 0.14
95 601268 二重重装 462,866 4,216,709.26 0.13
96 000927 一汽夏利 531,000 4,104,630.00 0.13
97 600622 嘉宝集团 499,993 4,064,943.09 0.13
98 002013 中航精机 363,168 4,049,323.20 0.13
99 600895 张江高科 460,636 3,984,501.40 0.13
100 000488 晨鸣纸业 600,000 3,876,000.00 0.12
101 600018 上港集团 1,000,000 3,810,000.00 0.12
102 600553 太行水泥 372,200 3,785,274.00 0.12
103 002431 棕榈园林 68,712 3,771,601.68 0.12
104 002387 黑牛食品 100,000 3,696,000.00 0.12
105 600360 华微电子 516,000 3,539,760.00 0.11
106 600517 置信电气 191,209 3,309,827.79 0.11
107 600416 湘电股份 141,166 3,145,178.48 0.10
108 002089 新 海 宜 205,488 3,109,033.44 0.10
109 000690 宝新能源 599,927 3,023,632.08 0.10
110 600138 中 青 旅 200,000 3,020,000.00 0.10
111 000667 名流置业 949,989 2,992,465.35 0.10
112 600693 东百集团 292,500 2,965,950.00 0.09
113 002022 科华生物 199,560 2,937,523.20 0.09
114 002088 鲁阳股份 205,907 2,921,820.33 0.09
115 600079 人福医药 170,000 2,720,000.00 0.09
116 600535 天 士 力 100,000 2,687,000.00 0.09
117 600251 冠农股份 176,000 2,668,160.00 0.09
118 002093 国脉科技 204,900 2,643,210.00 0.08
119 000623 吉林敖东 99,400 2,640,064.00 0.08
120 601607 上海医药 150,000 2,457,000.00 0.08
121 600456 宝钛股份 128,000 2,456,320.00 0.08
122 000663 永安林业 333,400 2,447,156.00 0.08
123 002214 大立科技 84,950 2,403,235.50 0.08
124 600583 海油工程 481,805 2,389,752.80 0.08
125 600189 吉林森工 336,400 2,385,076.00 0.08
126 601766 中国南车 487,000 2,347,340.00 0.08
127 002369 卓翼科技 74,183 2,195,074.97 0.07
128 002417 三 元 达 101,752 2,184,615.44 0.07
129 000999 华润三九 94,617 2,171,460.15 0.07
130 002080 中材科技 65,500 2,168,050.00 0.07
131 600516 方大炭素 332,696 2,145,889.20 0.07
132 600219 南山铝业 270,000 2,095,200.00 0.07
133 300072 三聚环保 49,377 2,015,569.14 0.06
134 000926 福星股份 240,000 1,987,200.00 0.06
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
35
135 601628 中国人寿 80,000 1,976,000.00 0.06
136 002336 人 人 乐 78,591 1,922,335.86 0.06
137 300088 长信科技 64,990 1,845,716.00 0.06
138 002365 永安药业 59,531 1,832,364.18 0.06
139 601186 中国铁建 250,000 1,800,000.00 0.06
140 000550 江铃汽车 97,100 1,747,800.00 0.06
141 002383 合众思壮 34,270 1,660,381.50 0.05
142 000932 华菱钢铁 415,497 1,566,423.69 0.05
143 000800 一汽轿车 99,300 1,509,360.00 0.05
144 002364 中恒电气 49,194 1,392,682.14 0.04
145 002432 九安医疗 59,058 1,361,877.48 0.04
146 300075 数字政通 28,000 1,334,200.00 0.04
147 600178 东安动力 140,000 1,311,800.00 0.04
148 600011 华能国际 200,000 1,266,000.00 0.04
149 000951 中国重汽 71,700 1,226,070.00 0.04
150 000901 航天科技 113,700 1,208,631.00 0.04
151 000726 鲁 泰 Ａ 145,000 1,189,000.00 0.04
152 600683 京投银泰 204,700 1,166,790.00 0.04
153 002327 富 安 娜 26,601 1,149,163.20 0.04
154 002269 美邦服饰 59,400 1,122,066.00 0.04
155 002099 海翔药业 68,598 1,105,113.78 0.04
156 002381 双箭股份 32,396 1,039,263.68 0.03
157 600795 国电电力 317,400 1,037,898.00 0.03
158 002345 潮 宏 基 28,950 981,405.00 0.03
159 002338 奥普光电 31,583 972,124.74 0.03
160 600391 成发科技 53,600 863,496.00 0.03
161 601801 皖新传媒 79,188 859,981.68 0.03
162 000527 美的电器 75,000 855,000.00 0.03
163 600674 川投能源 67,300 807,600.00 0.03
164 002330 得 利 斯 50,957 807,158.88 0.03
165 002347 泰尔重工 33,542 715,115.44 0.02
166 300030 阳普医疗 25,052 662,625.40 0.02
167 002350 北京科锐 25,103 543,730.98 0.02
168 600704 中大股份 35,893 508,244.88 0.02
169 600261 浙江阳光 20,105 464,425.50 0.01
170 002348 高乐股份 26,116 440,838.08 0.01
171 601398 工商银行 11,744 47,680.64 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
36
1 000063 中兴通讯 46,656,744.77 1.07
2 600837 海通证券 38,895,673.16 0.89
3 002028 思源电气 28,649,783.91 0.66
4 600100 同方股份 27,408,430.29 0.63
5 000001 深发展Ａ 26,559,435.68 0.61
6 600844 丹化科技 23,643,256.85 0.54
7 000039 中集集团 23,497,915.03 0.54
8 600268 国电南自 20,181,952.80 0.46
9 600106 重庆路桥 16,391,276.17 0.38
10 600160 巨化股份 16,220,127.18 0.37
11 002350 北京科锐 15,532,626.44 0.36
12 000423 东阿阿胶 15,456,698.47 0.35
13 600406 国电南瑞 15,043,684.34 0.34
14 300070 碧 水 源 14,419,032.63 0.33
15 600383 金地集团 13,479,823.28 0.31
16 600125 铁龙物流 13,475,535.64 0.31
17 000713 丰乐种业 12,936,648.26 0.30
18 600590 泰豪科技 12,632,814.13 0.29
19 600183 生益科技 12,247,081.82 0.28
20 002038 双鹭药业 12,141,197.36 0.28
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 600739 辽宁成大 61,984,761.86 1.42
2 601328 交通银行 36,308,760.50 0.83
3 000983 西山煤电 34,715,423.02 0.80
4 601318 中国平安 32,567,311.79 0.75
5 600028 中国石化 29,991,353.44 0.69
6 600019 宝钢股份 28,321,679.87 0.65
7 000401 冀东水泥 24,974,611.03 0.57
8 000783 长江证券 22,921,193.61 0.53
9 600406 国电南瑞 21,180,053.47 0.49
10 600581 八一钢铁 20,549,147.47 0.47
11 000858 五 粮 液 19,942,448.62 0.46
12 002350 北京科锐 19,334,184.53 0.44
13 000937 冀中能源 19,248,432.43 0.44
14 600100 同方股份 18,610,792.15 0.43
15 600307 酒 钢宏兴 18,376,438.32 0.42
16 600547 山东黄金 17,836,031.79 0.41
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
37
17 002008 大族激光 17,808,506.46 0.41
18 601898 中煤能源 17,464,029.97 0.40
19 600837 海通证券 17,340,343.95 0.40
20 600720 祁 连 山 16,918,477.59 0.39
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 819,831,017.30
卖出股票收入（成交）总额 1,163,822,537.16
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 219,407,463.00 7.02
2 央行票据 450,315,000.00 14.41
3 金融债券 29,991,000.00 0.96
其中：政策性金融债 29,991,000.00 0.96
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 699,713,463.00 22.39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 1001037 10 央行票据37 2,000,000 200,160,000.00 6.40
2 1001032 10 央行票据32 1,500,000 150,225,000.00 4.81
3 010203 02 国债⑶ 1,100,000 110,715,000.00 3.54
4 1001047 10 央行票据47 1,000,000 99,930,000.00 3.20
5 010107 21 国债⑺ 850,960 92,286,612.00 2.95
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
38
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
7.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 861,923.05
2 应收证券清算款 996,761.74
3 应收股利 1,504,611.70
4 应收利息 4,338,301.59
5 应收申购款 -
6 其他应收款 5,000.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,706,598.08
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净值比例(%)
流通受限情
况说明
1 601318 中国平安 63,804,791.79 2.04
筹划重大资
产重组事项
7.9.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净值比例(%)
流通受限情
况说明
1 601318 中国平安 41,820,662.53 1.34
筹划重大资
产重组事项
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
39
持有人结构
机构投资者 持有人 个人投资者
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额 占总份额比例持有份额 占总份额比例
69,264 43,312.54 1,908,583,539.00 63.62% 1,091,416,461.00 36.38%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中国人寿保险股份有限公司 253,429,845 8.45%
2 中国人寿保险（集团）公司 226,218,761 7.54%
3
中国太平洋人寿保险股份有限公司－
传统－普通保险产品
180,552,653 6.02%
4 华夏基金管理有限公司 165,089,737 5.50%
5 新华人寿保险股份有限公司 97,761,472 3.26%
6 嘉禾人寿保险股份有限公司 94,228,829 3.14%
7 宝钢集团有限公司 84,293,564 2.81%
8
中国太平洋人寿保险股份有限公司－
分红－个人分红
83,999,802 2.80%
9
阳光人寿保险股份有限公司－分红保
险产品
73,519,250 2.45%
10 中粮集团有限公司 61,300,000 2.04%
§9 重大事件揭示
9.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
9.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人收到中国证监会基金监管部《关于督促规范华夏
基金管理公司股权的函》（基金部函[2010]17 号）及《关于进一步督促规范华夏
基金管理公司股权的函》（基金部函[2010]166 号），督促本基金管理人股东所持
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
40
华夏基金股权比例符合相关法律法规和监管要求。本基金管理人将按照中国证监
会规定积极配合有关方面做好工作。本基金管理人已分别于2010 年1 月16 日和
2010 年4 月8 日刊登有关临时公告。
本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员未受到任
何处分。
9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
9.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备
注
光大证券 1 882,557,013.94 45.98% 750,166.83 49.40% -
中信建投证券 3 251,957,288.68 13.13% 204,717.13 13.48% -
中信证券 1 204,320,997.32 10.64% 173,671.21 11.44% -
招商证券 1 202,576,647.94 10.55% 164,596.24 10.84% -
财富证券 1 167,532,951.09 8.73% 52,355.06 3.45% -
国泰君安证券 2 132,449,600.26 6.90% 107,615.89 7.09% -
华泰证券 1 52,082,747.26 2.71% 44,270.64 2.92% -
大同证券 1 26,159,359.10 1.36% 21,254.49 1.40% -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市
场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③除本表列示外，本基金还选择了申银万国证券、兴业证券、中银国际证券的交易单元
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
41
作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。
④在上述租用的券商交易单元中，财富证券的交易单元为本基金本期新增的交易单元。
本期没有剔除的券商交易单元。
9.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
光大证券 139,216,181.00 13.10% 245,500,000.00 9.26%
中信证券 923,232,032.90 86.90% 2,407,000,000.00 90.74%
9.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华夏基金管理有限公司关于调整信息
披露负责人的公告
中国证监会指定报
刊及网站
2010-01-04
2 华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指定报
刊及网站
2010-01-16
3 兴和证券投资基金利润分配公告
中国证监会指定报
刊及网站
2010-01-26
4 华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指定报
刊及网站
2010-04-08
5 华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指定报
刊及网站
2010-05-08
6
华夏基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加兴业银行股份有限公司A股配
股发行的公告
中国证监会指定报
刊及网站
2010-06-04
7
华夏基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加交通银行股份有限公司A股配
股发行的公告
中国证监会指定报
刊及网站
2010-06-25
8
华夏基金管理有限公司关于旗下基金
投资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报
刊及网站
2010-06-25
§10 影响投资者决策的其他重要信息
1、2010 年1 月29 日，中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二
十八次会议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任副行长。
2、2010 年5 月12 日，中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员
辞任的公告，范一飞先生辞去副行长的职务。
兴和证券投资基金2010 年半年度报告
42
3、2010 年6 月21 日，中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资
有限责任公司承诺认购配股股票的公告。
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
11.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
11.1.2《兴和证券投资基金基金合同》；
11.1.3《兴和证券投资基金托管协议》；
11.1.4 法律意见书；
11.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
11.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查
文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十六日

来源上海证券报)