华富竞争力优选混合型证券投资基金2010年半年度报告

基金管理人：华富基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2010 年8 月26 日

§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带

的法律责任。本半年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010 年8 月25 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010 年1 月1 日起至2010 年6 月30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................................2
1.1 重要提示.........................................................................................................................................................2
1.2 目录.................................................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..............................................................................................................................5
2.4 信息披露方式..................................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.................................................................................................................................................6
§3 主要财务指标和基金净值表现................................................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..............................................................................................................................6
3.2 基金净值表现.................................................................................................................................................7
§4 管理人报告..............................................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况..........................................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................................10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................................ 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................................ 11
§5 托管人报告............................................................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............................12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................................12
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ...........................................................................................................................12
6.1 资产负债表....................................................................................................................................................12
6.2 利润表...........................................................................................................................................................13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................................14
6.4 报表附注.......................................................................................................................................................15
§7 投资组合报告......................................................................................................................................................28
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................................28
7.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................................................28
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细....................................................29
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................................30
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................................32
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细................................................32
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细....................................32
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细................................................32
7.9 投资组合报告附注.......................................................................................................................................33
§8 基金份额持有人信息............................................................................................................................................34
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................................................34
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况............................................................................34
§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................................34
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§10 重大事件揭示......................................................................................................................................................34
10.1 基金份额持有人大会决议..........................................................................................................................34
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..........................................................35
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................................................................35
10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................................35
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......................................................................................................35
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......................................................................35
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...................................................................................................35
10.8 其他重大事件.............................................................................................................................................37
§11 影响投资者决策的其他重要信息.....................................................................................................................39
§12 备查文件目录....................................................................................................................................................40
12.1 备查文件目录..............................................................................................................................................40
12.2 存放地点......................................................................................................................................................40
12.3 查阅方式......................................................................................................................................................40
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华富竞争力优选混合型证券投资基金
基金简称 华富竞争力优选混合
基金主代码 410001
交易代码 410001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年3 月2 日
基金管理人 华富基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,056,648,587.86 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金采取适度主动资产配置和积极主动精选证券
的投资策略，对基金投资风险的控制遵循“事前防
范、事中控制、事后评估”的风险控制程序，运用华
富PMC 选股系统，力求实现基金资产的中长期稳定增
值。
投资策略 在资产配置方面，采用自上而下的方法，确定各类资
产的权重；在行业及股票选择方面，利用自身开发的
“华富PMC 选股系统”进行行业及股票综合筛选；在
债券选择方面，通过研究宏观经济、国家政策及收益
率曲线，积极调整债券组合的久期结构。
业绩比较基准 60%×中信标普300 指数＋35%×中信标普全债指数＋
5% ×同业存款利率
风险收益特征 本基金属于中等风险的混合型基金，其风险收益特征
从长期平均来看，介于单纯的股票型组合与单纯的债
券型组合之间。基金管理人通过适度主动的资产配置
与积极主动的精选证券，实现风险限度内的合理回
报。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华富基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 满志弘 尹东
联信息披露负责人 系电话 021-68886996 010-67595003
电子邮箱 manzh@hffund.com yindong.zh@ccb.com
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客户服务电话 400-700-8001 010-67595096
传真 021-68887997 010-66275853
注册地址 上海市浦东新区陆家嘴环
路1000 号31 层
北京市西城区金融大街25 号
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴环
路1000 号31 层
北京市西城区闹市口大街1 号
院1 号楼
邮政编码 200120 100140
法定代表人 姚怀然 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址http://www.hffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华富基金管理有限公司 上海市浦东新区陆家嘴环路1000 号31 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日 )
本期已实现收益 -299,841,011.57
本期利润 -424,765,921.20
加权平均基金份额本期利润 -0.2030
本期加权平均净值利润率 -27.42%
本期基金份额净值增长率 -24.63%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2010 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 50,695,025.14
期末可供分配基金份额利润 0.0246
期末基金资产净值 1,284,259,520.58
期末基金份额净值 0.6244
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2010 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 114.42%
注： 1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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2）以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数，表中的“期末”均指报告期最后一日，即6 月30 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -4.01% 1.26% -4.57% 0.98% 0.56% 0.28%
过去三个月 -21.15% 1.51% -13.92% 1.08% -7.23% 0.43%
过去六个月 -24.63% 1.34% -16.31% 0.95% -8.32% 0.39%
过去一年 -16.22% 1.49% -9.03% 1.13% -7.19% 0.36%
过去三年 -35.77% 1.95% -10.75% 1.42% -25.02% 0.53%
自基金合同
生效起至今
114.42% 1.78% 104.16% 1.26% 10.26% 0.52%
注： 业绩比较基准收益率＝60%×中信标普300 指数＋35%×中信标普全债指数＋5% ×同业存
款利率，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
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注：根据《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：
股票30%～90%、债券5%～65%、现金不低于基金资产净值的5％。本基金建仓期为2005 年3 月
2 日至9 月2 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行
了《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人华富基金管理有限公司于2004 年3 月29 日经中国证监会证监基金字[2004]47
号文核准开业，4 月19 日在上海正式注册成立，注册资本1.2 亿元，公司股东为华安证券有限
责任公司、安徽省信用担保集团有限公司和合肥兴泰控股集团有限公司。基金管理人于2005 年
3 月02 日发起成立并管理其第一只开放式基金--华富竞争力优选混合型证券投资基金。2006 年
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6 月21 日发起成立并管理其第二只开放式基金--华富货币市场基金。2007 年3 月19 日发起成
立并管理其第三只开放式基金--华富成长趋势股票型证券投资基金。2008 年5 月28 日发起成立
并管理其第四只开放式基金--华富收益增强债券型证券投资基金。2008 年12 月24 日发起成立
并管理其第五只开放式基金--华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金。2009 年7 月15 日发
起成立并管理其第六只开放式基金--华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金。2009 年12
月30 日发起成立并管理其第七只开放式基金--华富中证100 指数证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
鞠柏辉 华富竞争力优
选基金基金经
理、华富策略
精选基金基金
经理、公司投
资部副总监
2007 年10 月25 日 - 九年浙江大学工商管理硕士，曾任
天相投资顾问公司高级分析
师、华夏基金管理有限公司高
级研究员。2006 年7 月加入华
富基金管理有限公司，历任研
究主管、华富竞争力基金基金
经理助理。
张琦 华富竞争力优
选基金基金经
理
2010 年6 月2 日 - 六年英国里丁大学投资银行专业硕
士，六年证券从业经验，2004
年8 月至2006 年8 月在光大证
券有限公司从事证券研究工
作，2006 年8 月至2010 年3
月在银华基金管理有限公司从
事证券研究及专户投资工作，
2010 年4 月加入我公司。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限的计算标准上，证券从业的含
义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规、
基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，基金运作合法合规，不存在损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人在报告期内严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》以
10
及本公司公平交易制度的相关规定，在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照华富竞争力、华富策略精选和华富价值增长的基金合同，华富竞争力、华富策略精选
和华富价值增长都属于混合型基金， 2010 年上半年，华富竞争力、华富策略精选和华富价值增
长的净值增长率分别为-24.63%、-22.81%与-23.87%。三只基金的差异不大。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为发生。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年上半年中国资本市场呈现单边下跌走势，刺激政策的逐步退出，房地产调控不断推
出，新股高市盈率发行，加上对经济二次探底的担忧，导致A 股跌幅位居全球前列。全球股市
今年上半年则表现为震荡走低，导致下跌的两大主要因素是欧洲债务危机和投资者对欧美经济
复苏放缓的预期恶化。
期间各行业表现交替变换。一季度市场以主题投资为主，新能源、医药和区域经济板块表
现突出，中小市值股票强势。二季度末，前期的热点纷纷大幅调整，大盘蓝筹股逐步企稳，风
格切换初现端倪。
本基金上半年投资策略较为谨慎，下半年将不断总结经验，把握投资方向和市场热点，使
基金业绩尽快提升，回报投资者。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金于2005 年3 月2 日正式成立。截至2010 年6 月30 日，本基金份额净值为0.6244
元，累计基金份额净值为1.8842 元。报告期，本基金本报告期份额净值增长率为-24.63%，同
期业绩比较基准收益率-16.31%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2009 年下半年，宏观经济需要一个较长的整固期，整顿地方融资平台、对信贷的引导等从侧
面说明了刺激政策也会遇到制约因素，最终要靠自身的内在增长来稳定经济。上半年内需稳健
增长，未来则需要收入分配机制和税收政策的支持。预计内需对GDP 的贡献有望稳定在5-6%的
较高水平，投资和出口占比会下降，8%的GDP 可能是未来五年的常态。
在投资方面，本基金将着眼于行业轮换。在2300 点左右，蓝筹股的底部形成的迹象已经显
现，但中小盘股、医药股等前期强势股还需要进一步挤掉泡沫，即指数下行筑底的过程中将产
11
生结构分化，中小盘股会继续大幅下跌。
但是，长期来看，中国经济仍处于上升通道中，回落只是暂时性的，周期性回落之后，还
会进入新的上升周期，本基金试图把握这些经济上升或下跌时期带来的行业轮换机会。
我们认为投资机会一是来自于人民币升值，汇改带来人民币升值以及人民币的国际化的结
果是大概率事件。对于股市而言，升值会对部分行业构成直接利好，如航空、造纸，也会对以
人民币标价的资产起到支撑，如地产、金融；同时，升值会促进境外热钱的流入，从而改善A
股市场的资金充裕程度。
投资机会之二来自于政策上的变化，一系列重大会议和事件将于下半年发生，如：“北戴河
会议”、十七届五中全会、第四次全国金融工作会议等，调控政策的取向有望变得清晰。如果保
障性住房、部分区域的基建投资超出预期，下半年投资品如钢铁、水泥、玻璃、工程机械等行
业就有机会，这些行业本身的估值水平已经很低，具备估值修复的动力。另外的机会则来自于
受益于调结构政策红利的行业领域，如受益于收入分配机制改革的中低端消费、新能源汽车、
节能减排等战略新兴产业，这些板块我们在耐心等待进入的时机。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为了有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定，成立了估值委员会，
并制订了相关制度和流程。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确
保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。公司估值委员
会主席为公司运作保障部总监，成员包括总经理、督察长、监察稽核部负责人以及基金核算、
金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会所有相关人员均具有丰富的行业分析经验和会
计核算经验等证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的
情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投
资者利益最大化为最高准则。本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本报告，华富竞争力优选基金本期利润为-424,765,921.20 元，期末可供分配利润为
50,695,025.14 元。本报告期内未进行利润分配。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基
金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全
尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金
的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行
了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：华富竞争力优选混合型证券投资基金
报告截止日： 2010 年6 月30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 443,270,519.10 143,699,231.13
结算备付金 2,247,304.26 4,779,301.22
存出保证金 1,340,718.46 3,807,608.23
交易性金融资产 6.4.7.2 842,958,843.30 1,625,315,087.50
其中：股票投资 774,720,686.86 1,524,455,480.38
基金投资 - -
债券投资 68,238,156.44 100,859,607.12
资产支持证券投资 - -
13
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 2,059,732.15 36,511,673.24
应收利息 6.4.7.5 792,780.36 472,942.15
应收股利 411,872.58 -
应收申购款 108,966.05 247,238.88
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 1,293,190,736.26 1,814,833,082.35
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 3,237,349.64 25,123,390.64
应付赎回款 213,398.22 2,813,588.85
应付管理人报酬 1,630,675.90 2,242,806.56
应付托管费 271,779.30 373,801.07
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 2,306,366.67 2,309,410.36
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 1,271,645.95 1,485,768.28
负债合计 8,931,215.68 34,348,765.76
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,122,308,043.52 1,172,765,915.67
未分配利润 6.4.7.10 161,951,477.06 607,718,400.92
所有者权益合计 1,284,259,520.58 1,780,484,316.59
负债和所有者权益总计 1,293,190,736.26 1,814,833,082.35
注： 报告截止日2010 年6 月30 日,基金份额净值0.6244 元，基金份额总额2,056,648,587.86
份。后附报表附注为本财务报表的组成部分。
6.2 利润表
会计主体：华富竞争力优选混合型证券投资基金
本报告期： 2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2010 年1 月1 日至
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至
14
2010 年6 月30 日 2009 年6 月30 日
一、收入 -402,447,084.91 515,029,456.85
1.利息收入 1,005,935.66 1,854,645.25
其中：存款利息收入 6.4.7.11 464,117.74 1,176,972.86
债券利息收入 489,086.61 676,700.95
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 52,731.31 971.44
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -278,580,971.13 167,982,468.89
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -293,008,999.18 147,270,679.3
债券投资收益 6.4.7.13 8,287,836.31 14,935,484.34
基金投资收益 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 6,140,191.74 5,776,305.25
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 -124,924,909.63 345,021,755.64
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 52,860.19 170,587.07
减：二、费用 22,318,836.29 33,422,125.03
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 11,529,625.37 12,917,392.14
2．托管费 6.4.10.2.2 1,921,604.24 2,152,898.7
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.19 8,624,971.36 18,112,954.28
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.20 242,635.32 238,879.91
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
-424,765,921.2 481,607,331.82
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -424,765,921.2 481,607,331.82
注： 后附报表附注为本财务报表的组成部分。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华富竞争力优选混合型证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
15
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,172,765,915.67 607,718,400.92 1,780,484,316.59
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -424,765,921.2 -424,765,921.2
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-50,457,872.15 -21,001,002.66 -71,458,874.81
其中：1.基金申购款 8,179,479.3 2,965,407.02 11,144,886.32
2.基金赎回款 -58,637,351.45 -23,966,409.68 -82,603,761.13
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,122,308,043.52 161,951,477.06 1,284,259,520.58
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 项目 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,460,164,208.10 39,805,046.88 1,499,969,254.98
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 481,607,331.82 481,607,331.82
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-146,832,182.17 -41,124,968.06 -187,957,150.23
其中：1.基金申购款 17,934,756.99 4,237,529.93 22,172,286.92
2.基金赎回款 -164,766,939.16 -45,362,497.99 -210,129,437.15
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,313,332,025.93 480,287,410.64 1,793,619,436.57
注：后附报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4 财务报表由下列负责人签署；
姚怀然 谢庆阳 陈大毅
————————— ————————— ————————
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华富竞争力优选混合型证券投资基金由华富基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及相关规定和《华富竞争力优选混合型证券投资
基金基金合同》发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字【2004】199 号文核准募集设立。
16
本基金自2005 年1 月4 日起公开向社会发行，至2005 年2 月25 日募集结束。经安永大华会计
师事务所有限责任公司验资并出具安永大华业字（2005）第0015 号验资报告后，向中国证监会
报送基金备案材料。本次募集资金总额600,803,457.07 元；募集资金的银行存款利息
303,413.67 元，折成基金份额，归投资人所有；设立募集期共募集601,106,870.74 份基金单位。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为华富基金管理有限公司，基金托管人为
中国建设银行股份有限公司；有关基金设立文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基
金合同于2005 年3 月2 日生效，该日的基金份额为601,106,870.74 份基金单位。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于2007 年5
月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金
合同》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2010 半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2010
年6 月30 日的财务状况以及2010 半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估值与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期本基金会计政策无变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本报告期本基金会计估计无变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本报告期本基金无重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策问题的通知》、财税[2005]102 号文
《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关
税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、
财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1 号《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税
项如下：
以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
基金买卖股票、债券的差价收入，从2004 年1 月1 日起，继续免征收营业税。
17
对基金买卖股票、债券的差价收入，从2004 年1 月1 日起，继续免征收企业所得税；对基
金取得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向
基金支付上述收入时代扣代缴20.00%的个人所得税。（注：自2005 年6 月13 日起，基金从上
市公司取得的股息红利所得减按50.00％计算应纳税所得额。）
基金买卖股票，经国务院批准，从2008 年4 月24 日起证券（股票）交易印花税税率由3‰
调整为1‰。经国务院批准，从2008 年9 月19 日起，对证券交易印花税政策进行调整，由双边
征收改为向卖方单边征收，税率保持1‰。
基金作为流通股股东，在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对
价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2010 年6 月30 日
活期存款 443,270,519.10
定期存款 -
其中：存款期限1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 443,270,519.10
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010 项目 0 年6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 903,569,582.80 774,720,686.86 -128,848,895.94
交易所市场 70,315,048.25 68,238,156.44 -2,076,891.81
债券
银行间市场 - - -
合计
70,315,048.25 68,238,156.44 -2,076,891.81
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 973,884,631.05 842,958,843.30 -130,925,787.75
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
18
本基金报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
应收活期存款利息 66,343.15
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 786.50
应收债券利息 725,532.58
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 68.93
其他 49.20
合计 792,780.36
注： 本表列示的其他为应收权证保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
交易所市场应付交易费用 2,305,763.83
银行间市场应付交易费用 602.84
合计 2,306,366.67
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年6 月30 日
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00
应付赎回费 214.57
应付债券税金 102,826.00
应付审计费 49,588.57
应付信息披露费 119,016.81
合计 1,271,645.95
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日至2010 项目 0 年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,149,113,815.80 1,172,765,915.67
本期申购 14,989,042.30 8,179,479.30
本期赎回(以"-"号填列) -107,454,270.24 -58,637,351.45
19
本期末 2,056,648,587.86 1,122,308,043.52
注： 申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 366,206,191.26 241,512,209.66 607,718,400.92
本期利润 -299,841,011.57 -124,924,909.63 -424,765,921.20
本期基金份额交易
产生的变动数
-15,670,154.55 -5,330,848.11 -21,001,002.66
其中：基金申购款 2,467,025.96 498,381.06 2,965,407.02
基金赎回款 -18,137,180.51 -5,829,229.17 -23,966,409.68
本期已分配利润 - - -
本期末 50,695,025.14 111,256,451.92 161,951,477.06
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
活期存款利息收入 438,723.74
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 24,330.65
其他 1,063.35
合计 464,117.74
注： 其他所列本期金额包括权证保证金利息收入891.63 元、申购款停留管理公司清算账户产
生的申购款利息收入171.72 元。
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
卖出股票成交总额 2,915,356,447.64
减：卖出股票成本总额 3,208,365,446.82
买卖股票差价收入 -293,008,999.18
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 79,203,273.66
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 70,457,244.50
减：应收利息总额 458,192.85
债券投资收益 8,287,836.31
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券收益。
20
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 6,140,191.74
基金投资产生的股利收益 -
合计 6,140,191.74
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
1.交易性金融资产 -124,924,909.63
——股票投资 -115,577,718.31
——债券投资 -9,347,191.32
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -124,924,909.63
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
基金赎回费收入 46,846.79
印花税返还 242.80
转换费收入 5,770.60
合计 52,860.19
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
交易所市场交易费用 8,624,971.36
银行间市场交易费用 -
合计 8,624,971.36
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
21
审计费用 49,588.57
信息披露费 178,195.31
银行汇划费用 5,851.44
自营托管帐户维护费 9,000.00
合计 242,635.32
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华富基金管理有限公司 基金发起人、管理人、注册登记人、销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
华安证券有限责任公司（“华安证券”） 基金管理人的股东、代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例(%)
成交金额
占当期股票
成交总额的比例(%)
华安证券 279,351,851.25 5.09 2,293,054,144.69 19.61
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例(%)
成交金额
占当期债券
成交总额的比例(%)
华安证券 - - 58,902,312.80 15.40
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元发生的债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元发生的权证交易。
22
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例(%)
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额
的比例(%)
华安证券 226,974.33 4.93 - -
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量的
比例(%)
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
(%)
华安证券 1,929,776.43 19.58 514,116.20 9.38
注： 上述佣金按市场佣金率计算。以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经
手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6
月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009
年6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 11,529,625.37 12,917,392.14
其中：支付给销售机构的客户维护费 1,763,593.51 1,935,299.89
注： 基金管理费按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提，按月支付。计算方法H＝E×
年管理费率÷当年天数（H 为每日应计提的基金管理费，E 为前一日基金资产净值）。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6
月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,921,604.24 2,152,898.70
注： 基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提，按月支付。计算方法H＝E×
年托管费率÷当年天数（H 为每日应计提的基金托管费，E 为前一日基金资产净值）。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
23
份额单位：份
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6
月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年6 月
30 日
基金合同生效日（ 2005 年
3 月2 日 ）持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额 36,372,790.53 78,246,274.45
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - 41,873,483.92
期末持有的基金份额 36,372,790.53 36,372,790.53
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.77% 1.51%
注： 关联方投资本基金的费率按照基金合同及招募说明书的规定确定，符合公允性要求。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2010 年6 月30 日
上年度末
2009 年12 月31 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
合肥兴泰控股
集团有限公司
9,162,317.04 0.45% 9,162,317.04 0.43%
注: 关联方投资本基金的费率按照基金合同及招募说明书的规定确定，符合公允性要求。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年6 月30 日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 443,270,519.10 438,723.74 123,285,308.07 1,118,816.48
注： 本表仅列示活期存款余额及产生利息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期内及上年度可比期间内未参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2010 年6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票 股票 停牌 停牌 期末估复牌复牌 数量（股） 期末 期末估值总额备注
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代码 名称 日期 原因 值单价

来源上海证券报)