诺安灵活配置混合型证券投资基金2010年半年度报告摘要

基金管理人：诺安基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2010年8月28日




§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责

任。本半年度报告已经全体独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。

§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 诺安灵活配置混合
基金主代码 320006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年5月20日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,819,240,404.82份
基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明
投资目标积极调整,稳健投资,力图在将风险控制在一定水平的基础上获得超过比较基准的投资收益。
投资策略 本基金实施积极主动的投资策略,具体由资产配置策略,股票投资策略,债券投资策略和权证投资策略四部分组成。 (1)在资产配置方面,本基金自上而下进行,具体由类别资产配置和行业资产配置组成。 (2)在股票投资方面,本基金综合运用优势企业增长策略、内在价值低估策略、景气回归上升策略这三种策略构建股票组合。 (3)在债券投资方面,本基金将实施利率预测策略、收益率曲线模拟、收益率溢价策略、个券估值策略以及无风险套利策略等投资策略,力求获取高于市场平均水平的投资回报。 (4)在权证投资方面,本基金主要运用的策略包括:价值发现策略、价差策略、对敲策略、卖出有担保的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等。作为辅助性投资工具,本基金会结合自身资产状况审慎投资,力图获得最佳风险调整收益。
业绩比较基准 60%×沪深300指数＋40%×上证国债指数
风险收益特征 较高风险,较高收益。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 陈勇 蒋松云
联系电话 0755-83026688 010-66105799
电子邮箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-888-8998 95588
传真 0755-83026677 010-66105798

2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层诺安基金管理有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2010年1月1日-2010年6月30日)
本期已实现收益 -15,256,433.28
本期利润 -162,800,914.45
加权平均基金份额本期利润 -0.1232
本期基金份额净值增长率 -6.74%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 -0.0041
期末基金资产净值 1,811,782,666.78
期末基金份额净值 0.996
注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -4.32% 1.19% -4.47% 1.00% 0.15% 0.19%
过去三个月 -9.12% 1.24% -14.19% 1.09% 5.07% 0.15%
过去六个月 -6.74% 1.11% -16.91% 0.95% 10.17% 0.16%
过去一年 20.63% 1.37% -9.69% 1.13% 30.32% 0.24%
自基金合同生效起至今 45.48% 1.13% -16.32% 1.39% 61.80% -0.26%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较



§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
诺安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字【2003】132号文批准,公司股东为中国对外经济贸易信托有限公司、深圳市捷隆投资有限公司、北京中关村科学城建设股份有限公司,公司注册资本为1.5亿元人民币。公司建立了完善的内部风险控制制度、投资管理制度、监察稽核制度、财务管理制度、人力资源管理制度、信息披露制度、信息技术管理制度、基金会计核算制度、基金销售管理制度、保密制度、紧急应变制度、授权管理制度、资料档案管理制度等公司管理制度体系。截至2010年6月30日,公司共管理十只开放式基金:诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安股票证券投资基金,诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证100指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
夏俊杰 本基金的基金经理 2010年3月12日 - 4 硕士,南开大学金融学专业毕业,具有基金从业资格。曾任嘉实基金行业研究员;2008年9月加入诺安基金管理有限公司,历任研究员、机构理财部投资经理,2010年3月起任诺安灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
林健标 本基金的基金经理、诺安平衡证券投资基金的基金经理、诺安中小盘精选股票型证券投资基金的基金经理。 2008年5月20日 2010年6月5日 6 MBA,具有基金从业资格。曾任职于广东移动通信有限责任公司、博时基金管理有限公司、华西证券;2006年7月加入诺安基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理。曾于2008年5月至2010年6月担任诺安灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2008年1月起担任诺安平衡证券投资基金基金经理,2010年4月起担任诺安中小盘精选股票型证券投资基金基金经理。
注：①此处林健标先生的任职日期为诺安灵活配置混合型证券投资基金基金合同生效之日,林健标先生的离任日期和夏俊杰先生的任职日期均为公司作出决定并对外公告之日;
②证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安灵活配置混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,并根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程,并通过系统和人工等方式在各环节严格控制,保证了公平交易的严格执行,本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金不存在异常交易情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年,中国经济进入后复苏时代。一方面,经济的快速增长在一季度已逐步反映到企业的盈利之中,部分行业甚至出现了过热的信号;而另一方面,伴随着对过热的担忧,政府的宏观调控措施开始陆续出台,而调控的效果也在第二季逐步显现出来;另外,随着今年IPO 和再融资进程的加快,资金面问题始终是影响市场最核心的因素,在这些因素的共振下,市场选择了阻力最小的方向,即震荡下行。
从结构来看,消费板块以及受政策支持的新兴产业上半年表现相对较好,周期类行业跌幅较深,板块间的估值差异在继续拉大,估值天平承受着前所未有的考验,旧的平衡已经打破,而新的均衡尚未诞生。
本期在操作上相对谨慎,一季度本基金对医药、TMT等消费以及新兴产业进行了前瞻性的配置,同时用合理的价格对创业板的公司进行了战略性的配置,取得了比较好的收益;二季度基金在仓位以及结构上都进行了较严格的控制,在保持较低仓位的同时,对防御性板块,如医药、零售、食品饮料等进行重点配置,取得了一定的相对收益。
4.4.2 报告期内基金业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为0.996元,本报告期基金份额净值增长率为-6.74%,同期业绩比较基准收益率为-16.91%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,多项经济数据仍处于回落趋势之中,不排除市场在悲观预期下出现非理性的杀跌行情,但机会也许会随之而生,政策、流动性的收紧预期届时或许会达到峰值,而后这两者的逐步放松对市场会形成有力的支撑,尽管这一过程必然会受到基本面恶化的现实考验,但总体上看,市场在“政策底”与“业绩底”之间会反复博弈,以便寻找新的平衡。
作为战略性配置,本基金未来仍会在大消费板块以及新兴产业中重点布局,同时力求提高组合集中度,尽管这一过程在未来半年仍会面临众多挑战,而首当其冲的便是年底前小盘股的解禁高潮会对整个板块的估值以及持股信心造成莫大压力,但流动性的冲击只是暂时的,潮落后金子的光芒无疑会更加耀眼。灵活配置基金未来仍会坚持“自下而上”的价值投资理念,勤勉谨慎,力争创造更好的投资业绩。最后感谢各位持有人对本基金的信任,谢谢!
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人完成估值后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。
报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、监察稽核部和风险管理人员、固定收益人员及基金经理等组成了估值小组,负责研究、指导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入基金日常估值业务,但应参加估值小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关议案但仅享有一票表决权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同约定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为六次,全年分配比例不得低于年度可供分配收益的90%, 基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配;基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配。
本基金本报告期内未进行利润分配。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010年上半年，本基金托管人在对诺安灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010年上半年，诺安灵活配置混合型证券投资基金的管理人--诺安基金管理有限公司在诺安灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，诺安灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安灵活配置混合型证券投资基金2010年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体：诺安灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2010年6月30日
单位：人民币元
资产 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
资 产：
银行存款 696,355,805.48 232,578,987.69
结算备付金 7,887,293.56 7,482,647.59
存出保证金 1,481,100.42 1,516,545.07
交易性金融资产 1,129,905,171.35 708,066,803.22
其中：股票投资 1,124,166,487.75 708,066,803.22
基金投资 - -
债券投资 5,738,683.60 -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 1,792,942.78
应收利息 139,636.67 90,556.82
应收股利 126,536.72 -
应收申购款 653,446.49 32,290,867.73
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,836,548,990.69 983,819,350.90
负债和所有者权益 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 15,797,797.67 25,134,815.37
应付赎回款 929,435.83 1,357,545.94
应付管理人报酬 2,349,328.57 1,230,403.60
应付托管费 391,554.78 205,067.28
应付销售服务费 - -
应付交易费用 3,846,645.29 2,770,864.80
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,451,561.77 855,116.27
负债合计 24,766,323.91 31,553,813.26
所有者权益：
实收基金 1,819,240,404.82 891,855,988.62
未分配利润 -7,457,738.04 60,409,549.02
所有者权益合计 1,811,782,666.78 952,265,537.64
负债和所有者权益总计 1,836,548,990.69 983,819,350.90
注：报告截止日2010年6月30日,基金份额净值0.996元,基金份额总额1,819,240,404.82份。
6.2利润表
会计主体：诺安灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
单位：人民币元
项 目 本期 2010年1月1日-2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日-2009年6月30日
一、收入 -139,190,526.76 141,539,676.91
1.利息收入 1,681,373.14 2,541,083.82
其中：存款利息收入 1,679,569.90 420,199.73
债券利息收入 1,803.24 2,113,026.94
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 7,857.15
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 6,150,991.42 114,470,671.95
其中：股票投资收益 2,848,253.80 114,424,571.50
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -1,343,990.00
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 3,302,737.62 1,390,090.45
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -147,544,481.17 24,074,435.29
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 521,589.85 453,485.85
减：二、费用 23,610,387.69 9,047,507.13
1．管理人报酬 10,429,834.50 3,209,652.47
2．托管费 1,738,305.79 534,942.10
3．销售服务费 - -
4．交易费用 11,234,611.07 5,095,321.47
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 207,636.33 207,591.09
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -162,800,914.45 132,492,169.78
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -162,800,914.45 132,492,169.78

6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年6月30日
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日-2010年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 891,855,988.62 60,409,549.02 952,265,537.64
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -162,800,914.45 -162,800,914.45
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 927,384,416.20 94,933,627.39 1,022,318,043.59
其中：1.基金申购款 1,314,783,292.57 125,827,567.17 1,440,610,859.74
2.基金赎回款 -387,398,876.37 -30,893,939.78 -418,292,816.15
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,819,240,404.82 -7,457,738.04 1,811,782,666.78
项目 上年度可比期间 2009年1月1日-2009年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 505,716,353.76 -51,543,208.24 454,173,145.52
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 132,492,169.78 132,492,169.78
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -197,438,311.50 -17,977,416.41 -215,415,727.91
其中：1.基金申购款 145,938,650.28 -940,338.61 144,998,311.67
2.基金赎回款 -343,376,961.78 -17,037,077.80 -360,414,039.58
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -33,073,822.82 -33,073,822.82
五、期末所有者权益（基金净值） 308,278,042.26 29,897,722.31 338,175,764.57

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
奥成文 薛有为 薛有为
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致、除6.4.2.2外,会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
本基金所持有的股票中信证券(600030)自2010年4月20日起,采用指数收益法进行估值,此项会计估计变更对本基金当日净利润和资产净值的影响为减少人民币2,330,000.00元；该股票于2010年5月4日复牌，经与基金托管人协商一致,复牌后对该股票恢复采用市价估值方法进行估值。
6.4.2.3 差错更正的说明
本基金本报告期无差错更正。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人
中国工商银行股份有限公司 托管人
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东

6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.4.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间不存在应支付关联方的佣金。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日-2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日-2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 10,429,834.50 3,209,652.47
其中：支付销售机构的客户维护费 1,050,863.32 516,531.20
注：A. 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提,计算方法如下:
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
B. 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日-2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日-2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,738,305.79 534,942.10
注：A. 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
B. 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期 2010年1月1日-2010年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行股份有限公司 - - - - - -
上年度可比期间 2009年1月1日-2009年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行股份有限公司 99,555,356.16 - - - - -
注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期 2010年1月1日-2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日-2009年6月30日
基金合同生效日(2008年5月20日)持有的基金份额 - -
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 105,725,991.19 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 105,725,991.19 -
期末持有的基金份额占基金总份额比例 5.81% -
注：基金管理人运用固有资金投资本基金相关费率按照基金合同规定执行。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的比例 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的比例
深圳市捷隆投资有限公司 16,611,295.68 0.91% 16,611,295.68 1.86%

6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日-2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日-2009年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股份有限公司 696,355,805.48 1,541,740.03 43,456,150.64 404,241.04

6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。
6.4.4.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.5 期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期期末未持有因认购新发或增发而流通受限证券。
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.5.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.2.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2010年6月30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0.00元。
6.4.5.2.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2010年6月30日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额0.00元。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。

§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,124,166,487.75 61.21
其中：股票 1,124,166,487.75 61.21
2 固定收益投资 5,738,683.60 0.31
其中：债券 5,738,683.60 0.31
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 704,243,099.04 38.35
6 其他各项资产 2,400,720.30 0.13
7 合计 1,836,548,990.69 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 52,614,464.59 2.90
C 制造业 705,505,781.06 38.94
C0 食品、饮料 114,056,270.30 6.30
C1 纺织、服装、皮毛 38,226,750.27 2.11
C2 木材、家具 6,610,948.74 0.36
C3 造纸、印刷 13,575,381.40 0.75
C4 石油、化学、塑胶、塑料 40,787,426.25 2.25
C5 电子 20,945,562.00 1.16
C6 金属、非金属 31,113,457.08 1.72
C7 机械、设备、仪表 192,147,947.91 10.61
C8 医药、生物制品 248,042,037.11 13.69
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 29,648,434.86 1.64
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 27,663,884.80 1.53
G 信息技术业 130,365,631.25 7.20
H 批发和零售贸易 153,346,867.29 8.46
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 25,021,423.90 1.38
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,124,166,487.75 62.05

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600267 海正药业 3,825,608 96,214,041.20 5.31
2 600859 王府井 2,258,444 76,787,096.00 4.24
3 002261 拓维信息 2,153,327 58,570,494.40 3.23
4 600587 新华医疗 3,712,125 51,784,143.75 2.86
5 600600 青岛啤酒 1,466,806 48,433,934.12 2.67
6 600879 航天电子 4,546,048 45,460,480.00 2.51
7 002153 石基信息 1,145,296 38,321,604.16 2.12
8 002424 贵州百灵 886,529 36,090,595.59 1.99
9 002430 杭氧股份 1,421,334 35,320,149.90 1.95
10 000858 五 粮 液 1,418,533 34,371,054.59 1.90
提示：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.lionfund.com.cn网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 136,370,102.14 14.32
2 600036 招商银行 133,264,439.82 13.99
3 600048 保利地产 123,609,600.10 12.98
4 600267 海正药业 103,395,359.51 10.86
5 600859 王府井 100,148,932.60 10.52
6 600879 航天电子 92,906,827.59 9.76
7 600812 华北制药 87,622,556.77 9.20
8 601001 大同煤业 78,673,913.51 8.26
9 600587 新华医疗 76,622,337.71 8.05
10 000858 五 粮 液 69,604,220.08 7.31
11 601899 紫金矿业 66,785,787.16 7.01
12 000063 中兴通讯 66,665,704.47 7.00
13 600517 置信电气 64,748,747.48 6.80
14 600830 香溢融通 64,581,148.74 6.78
15 600664 哈药股份 56,293,316.06 5.91
16 002261 拓维信息 55,539,720.02 5.83
17 600600 青岛啤酒 53,591,373.60 5.63
18 300026 红日药业 53,040,723.39 5.57
19 000002 万 科Ａ 51,555,459.00 5.41
20 601111 中国国航 50,428,766.74 5.30
21 601788 光大证券 49,919,466.48 5.24
22 600270 外运发展 49,143,980.90 5.16
23 002088 鲁阳股份 48,859,928.96 5.13
24 601939 建设银行 48,763,925.18 5.12
25 601857 中国石油 45,550,983.06 4.78
26 600251 冠农股份 43,156,461.47 4.53
27 600030 中信证券 42,940,768.77 4.51
28 600383 金地集团 41,307,491.91 4.34
29 002153 石基信息 41,093,735.10 4.32
30 002024 苏宁电器 40,990,981.95 4.30
31 601006 大秦铁路 39,462,804.45 4.14
32 600780 通宝能源 38,746,139.98 4.07
33 002353 杰瑞股份 38,588,701.55 4.05
34 000998 隆平高科 38,012,758.43 3.99
35 000903 云内动力 37,546,201.69 3.94
36 600016 DR民生银 36,922,305.12 3.88
37 600583 海油工程 36,504,032.38 3.83
38 000338 潍柴动力 36,400,859.01 3.82
39 002424 贵州百灵 36,294,281.32 3.81
40 600581 八一钢铁 35,547,739.70 3.73
41 601668 中国建筑 34,003,742.20 3.57
42 600529 山东药玻 33,327,342.73 3.50
43 002430 杭氧股份 32,845,805.76 3.45
44 002269 美邦服饰 32,302,916.73 3.39
45 600432 吉恩镍业 31,128,474.40 3.27
46 600031 三一重工 30,377,562.39 3.19
47 600723 西单商场 30,154,665.27 3.17
48 000527 美的电器 29,977,640.76 3.15
49 600479 千金药业 29,893,770.73 3.14
50 600655 豫园商城 29,257,548.38 3.07
51 600035 楚天高速 29,112,512.79 3.06
52 600739 辽宁成大 29,045,382.90 3.05
53 002241 歌尔声学 28,897,467.10 3.03
54 300015 爱尔眼科 28,709,367.27 3.01
55 601989 中国重工 27,260,000.00 2.86
56 600386 北巴传媒 27,094,803.58 2.85
57 600029 南方航空 26,776,785.12 2.81
58 600585 海螺水泥 26,552,670.01 2.79
59 600068 DR葛洲坝 25,990,322.74 2.73
60 002157 正邦科技 25,801,618.22 2.71
61 002080 中材科技 25,300,747.55 2.66
62 000514 渝 开 发 24,484,383.12 2.57
63 600350 山东高速 24,389,279.29 2.56
64 600570 恒生电子 24,096,190.96 2.53
65 000650 仁和药业 23,956,170.48 2.52
66 002293 罗莱家纺 23,782,224.19 2.50
67 600354 敦煌种业 23,545,031.89 2.47
68 600960 滨州活塞 23,509,355.03 2.47
69 601601 中国太保 23,431,939.75 2.46
70 600509 天富热电 22,531,567.49 2.37
71 000059 辽通化工 22,237,078.00 2.34
72 600132 重庆啤酒 22,059,635.78 2.32
73 600967 北方创业 21,599,735.77 2.27
74 600228 昌九生化 21,522,512.08 2.26
75 600058 五矿发展 21,485,653.18 2.26
76 002351 漫步者 21,477,634.56 2.26
77 600280 南京中商 20,250,185.13 2.13
注：本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 153,222,708.16 16.09
2 600048 保利地产 124,031,900.87 13.02
3 600036 招商银行 118,150,598.35 12.41
4 601939 建设银行 90,637,688.06 9.52
5 601001 大同煤业 79,539,996.56 8.35
6 600270 外运发展 79,195,099.87 8.32
7 600487 亨通光电 66,999,875.92 7.04
8 600812 华北制药 65,757,507.10 6.91
9 000063 中兴通讯 63,270,144.37 6.64
10 600030 中信证券 62,120,124.92 6.52
11 600517 置信电气 61,593,210.28 6.47
12 600309 烟台万华 59,383,501.64 6.24
13 000002 万 科Ａ 51,143,650.99 5.37
14 601111 中国国航 50,629,234.51 5.32
15 601788 光大证券 49,921,195.95 5.24
16 601857 中国石油 45,432,974.52 4.77
17 600383 金地集团 43,766,848.67 4.60
18 600664 哈药股份 43,702,337.45 4.59
19 600519 贵州茅台 42,946,208.00 4.51
20 601601 中国太保 42,272,363.59 4.44
21 601006 大秦铁路 40,061,942.42 4.21
22 002024 苏宁电器 39,332,919.48 4.13
23 000998 隆平高科 38,432,181.58 4.04
24 300026 红日药业 38,344,363.80 4.03
25 600251 冠农股份 38,124,137.98 4.00
26 600830 香溢融通 37,020,008.43 3.89
27 000338 潍柴动力 36,607,316.20 3.84
28 600016 DR民生银 36,222,248.30 3.80
29 002241 歌尔声学 36,127,469.68 3.79
30 600529 山东药玻 35,962,475.60 3.78
31 601668 中国建筑 34,861,804.25 3.66
32 600879 航天电子 32,855,821.35 3.45
33 600583 海油工程 32,524,667.60 3.42
34 600100 同方股份 32,354,577.22 3.40
35 600581 八一钢铁 31,421,036.98 3.30
36 600725 云维股份 30,062,241.84 3.16
37 600739 辽宁成大 29,589,771.26 3.11
38 600723 西单商场 29,490,522.33 3.10
39 600432 吉恩镍业 29,419,451.32 3.09
40 002269 美邦服饰 29,069,646.49 3.05
41 600035 楚天高速 29,035,029.33 3.05
42 600479 千金药业 29,027,435.52 3.05
43 000650 仁和药业 28,871,898.32 3.03
44 002080 中材科技 28,784,418.95 3.02
45 601989 中国重工 28,414,954.58 2.98
46 600585 海螺水泥 27,748,334.07 2.91
47 002157 正邦科技 27,602,874.81 2.90
48 600031 三一重工 27,525,791.37 2.89
49 600068 DR葛洲坝 27,425,156.70 2.88
50 601899 紫金矿业 27,232,929.72 2.86
51 600655 豫园商城 27,203,067.27 2.86
52 600570 恒生电子 26,490,879.08 2.78
53 600354 敦煌种业 26,434,327.77 2.78
54 000858 五 粮 液 26,024,140.57 2.73
55 600029 南方航空 24,541,330.46 2.58
56 600350 山东高速 24,039,921.80 2.52
57 000514 渝 开 发 23,239,863.07 2.44
58 600859 王府井 23,154,580.00 2.43
59 000059 辽通化工 22,978,370.55 2.41
60 000679 大连友谊 22,838,129.17 2.40
61 600132 重庆啤酒 21,348,379.65 2.24
62 600960 滨州活塞 21,304,884.81 2.24
63 600256 广汇股份 21,122,038.00 2.22
64 600509 天富热电 20,449,759.27 2.15
65 600967 北方创业 20,264,028.65 2.13
66 600870 ST厦华 20,235,184.09 2.12
67 600058 五矿发展 19,924,912.35 2.09
68 600386 北巴传媒 19,856,672.12 2.09
69 000607 华立药业 19,815,725.73 2.08
70 600104 上海汽车 19,327,131.01 2.03
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,055,456,773.05
卖出股票收入（成交）总额 3,494,596,177.55

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 5,738,683.60 0.32
7 其他 - -
8 合计 5,738,683.60 0.32

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 113001 中行转债 56,740 5,738,683.60 0.32

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金本报告期投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,481,100.42
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 126,536.72
4 应收利息 139,636.67
5 应收申购款 653,446.49
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,400,720.30

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
26,856 67,740.56 1,255,925,784.52 69.04% 563,314,620.30 30.96%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 8,209,251.92 0.45%

§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2008年5月20日)基金份额总额 857,290,847.05
本报告期期初基金份额总额 891,855,988.62
本报告期基金总申购份额 1,314,783,292.57
减:本报告期基金总赎回份额 387,398,876.37
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,819,240,404.82
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开本基金的基金份额持有人大会,没有基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金的投资组合策略没有发生重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例
中银国际证券有限责任公司 1 1,089,459,362.57 14.43% 885,192.41 13.97% -
华泰联合证券有限责任公司 1 1,025,670,035.14 13.59% 871,814.33 13.76% -
长江证券股份有限公司 1 514,961,653.75 6.82% 418,411.68 6.60% -
中国建银投资证券有限责任公司 1 810,089,882.48 10.73% 688,570.67 10.87% -
平安证券有限责任公司 1 1,220,378,218.93 16.17% 1,037,321.17 16.37% -
江海证券有限公司 1 - - - - -
安信证券股份有限公司 1 - - - - -
兴业证券股份有限公司 1 515,041,708.57 6.82% 418,475.90 6.60% -
光大证券股份有限公司 1 1,256,489,671.45 16.65% 1,068,008.30 16.85% -
东莞证券有限责任公司 1 1,116,427,964.26 14.79% 948,961.87 14.98% -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况
本期新增1家证券公司的1个交易单元:东莞证券有限责任公司(1个交易单元)。
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1) 实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3 亿元人民币。
(2) 财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3) 经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4) 内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。
(6) 研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订《专用证券交易单元租用协议》。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金租用证券公司交易单元未进行其他证券投资。


投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998或客户服务中心电话：0755-83026888，亦可登陆基金管理人网站www.lionfund.com.cn查阅详情。






诺安基金管理有限公司
2010年8月28日

来源上海证券报)