银华货币市场证券投资基金2010年半年度报告

基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：二〇一〇年八月二十八日
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§1重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真
实性、准确性和完整性承担个别及连

带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董
事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年8月27日复核了本报告中的财务指标、
净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明
书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010 年1 月1日起至6月30日止。
3
1.2 目录
§1重要提示及目录............................................................................................................................................................2
1.1 重要提示.........................................................................................................................................................2
1.2 目录......................................................................................................................................................................3
§2 基金简介.....................................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况......................................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明......................................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人...................................................................................................................................5
2.4 信息披露方式......................................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料......................................................................................................................................................6
§3主要财务指标和基金净值表现....................................................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标...................................................................................................................................6
3.2 基金表现...............................................................................................................................................................7
§4 管理人报告...................................................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况................................................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明........................................................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明....................................................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..................................................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..................................................................................10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...............................................................................................10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.................................................................................................. 11
§5 托管人报告................................................................................................................................................................. 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................................................... 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.................................. 11
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...................................................... 11
§6 半年度财务会计报告（未经审计）..........................................................................................................................12
6.1 资产负债表.........................................................................................................................................................12
6.2 利润表................................................................................................................................................................13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表......................................................................................................................14
6.4 报表附注............................................................................................................................................................15
§7 投资组合报告...........................................................................................................................................................25
7.1 期末基金资产组合情况....................................................................................................................................25
7.2 债券回购融资情况............................................................................................................................................26
7.3 基金投资组合平均剩余期限..............................................................................................................................26
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合..............................................................................................................27
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细......................................................27
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离......................................................................28
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..........................................28
7.8 投资组合报告附注............................................................................................................................................28
§8 基金份额持有人信息.................................................................................................................................................29
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..........................................................................................................29
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况...................................................................................29
§9 开放式基金份额变动...............................................................................................................................................29
4
§10 重大事件揭示...........................................................................................................................................................30
10.1 基金份额持有人大会决议................................................................................................................................30
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动................................................................30
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼....................................................................................30
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................................................30
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况............................................................................................................30
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况............................................................................30
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.........................................................................................................30
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况......................................................................................................................31
10.9 其他重大事件..................................................................................................................................................31
§11 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................................................33
§12 备查文件目录.........................................................................................................................................................33
12.1 备查文件目录...................................................................................................................................................33
12.2 存放地点..........................................................................................................................................................33
12.3 查阅方式...........................................................................................................................................................34
5
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华货币市场证券投资基金
基金简称 银华货币
基金主代码 180008
交易代码 A 级基金份额代码180008、B 级基金份额代码180009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年1月31日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,198,542,906.02 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 银华货币A 银华货币B
下属分级基金的交易代码： 180008 180009
报告期末下属分级基金的份额总额 680,124,293.90 份 518,418,612.12 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在保持本金低风险的前提下，力求实现高流动性和高于业绩比较
基准的收益。
投资策略 本基金以市场价值分析为基础，以主动式的科学投资管理为手
段，把握宏观与微观脉搏，通过以久期为核心的资产配置、品种
与类属选择，充分考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征，
追求基金资产稳定的当期收益。
业绩比较基准 银行一年期定期存款的税后利率：（1-利息税率）×银行一年期
定期储蓄存款利率。
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风
险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 凌宇翔 张咏东
联系电话 (010)58163000 021-321699信息披露负责人 99
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 4006783333,（010）85186558 95559
传真 (010)58163027 021-62701216
6
注册地址 广东省深圳市深南大道6008号特
区报业大厦19层
上海市银城中路188号
办公地址 北京市东城区东长安街1 号东方
广场东方经贸城C2办公楼15层
上海市银城中路188号
邮政编码 100738 200120
法定代表人 彭越 胡怀邦
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金半年度报告报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 银华基金管理有限公司
北京市东城区东长安街1 号东方广场东
方经贸城C2 办公楼15 层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2010年1月1日至2010 年6 月30 日)
基金级别 银华货币A 银华货币B
本期已实现收益 4,713,162.33 8,820,758.95
本期利润 4,713,162.33 8,820,758.95
本期净值收益率 0.8961% 1.0159%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2010 年6 月30 日）
基金级别 银华货币A 银华货币B
期末基金资产净值 680,124,293.90 518,418,612.12
期末基金份额净值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2010 年6 月30 日）
基金级别 银华货币A 银华货币B
7
累计净值收益率 12.3054% 13.7736%
注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后
的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，
公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金利润分配方式为按日结转份额。
3.2 基金表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银华货币A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.1159% 0.0003% 0.1851% 0.0000% -0.0692% 0.0003%
过去三个月 0.4872% 0.0078% 0.5625% 0.0000% -0.0753% 0.0078%
过去六个月 0.8961% 0.0068% 1.1220% 0.0000% -0.2259% 0.0068%
过去一年 1.4013% 0.0050% 2.2754% 0.0000% -0.8741% 0.0050%
过去三年 6.9113% 0.0058% 9.2376% 0.0021% -2.3263% 0.0037%
自基金合同生
效起至今 12.3054% 0.0052% 14.4018% 0.0021% -2.0964% 0.0031%
银华货币B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.1358% 0.0003% 0.1851% 0.0000% -0.0493% 0.0003%
过去三个月 0.5472% 0.0078% 0.5625% 0.0000% -0.0153% 0.0078%
过去六个月 1.0159% 0.0068% 1.1220% 0.0000% -0.1061% 0.0068%
过去一年 1.6446% 0.0050% 2.2754% 0.0000% -0.6308% 0.0050%
过去三年 7.6825% 0.0058% 9.2376% 0.0021% -1.5551% 0.0037%
自基金合同生
效起至今 13.7736% 0.0052% 14.4018% 0.0021% -0.6282% 0.0031%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
8
0.0000%
2.0000%
4.0000%
6.0000%
8.0000%
10.0000%
12.0000%
14.0000%
16.0000%
2005-1-31
2005-4-1
2005-5-31
2005-07-30
2005-09-28
2005-11-27
2006-1-26
2006-3-27
2006-5-26
2006-07-25
2006-09-23
2006-11-22
2007-01-21
2007-03-22
2007-05-21
2007-07-20
2007-09-18
2007-11-17
2008-01-16
2008-03-16
2008-05-15
2008-07-14
2008-09-12
2008-11-11
2009-01-10
2009-03-11
2009-5-10
2009-7-9
2009-9-7
2009-11-06
2010-1-5
2010-3-6
2010-5-5
A级：基金累计净值收益率A级：业绩比较基准收益率
0.0000%
2.0000%
4.0000%
6.0000%
8.0000%
10.0000%
12.0000%
14.0000%
16.0000%
2005-1-31
2005-4-1
2005-5-31
2005-07-30
2005-09-28
2005-11-27
2006-1-26
2006-3-27
2006-5-26
2006-07-25
2006-09-23
2006-11-22
2007-01-21
2007-03-22
2007-05-21
2007-07-20
2007-09-18
2007-11-17
2008-01-16
2008-03-16
2008-05-15
2008-07-14
2008-09-12
2008-11-11
2009-01-10
2009-03-11
2009-5-10
2009-7-9
2009-9-7
2009-11-06
2010-1-5
2010-3-6
2010-5-5
B级：基金累计净值收益率B级：业绩比较基准收益率
注： 1、根据《银华货币市场证券投资基金基金合同》的规定：本基金的资产配置比例范围为：央行票据：0%
－80%；短期债券：0%－80%；债券回购：0%－70%；同业存款/现金：0%－70%。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全
国性基金管理公司。公司注册资本为2 亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资比例：29
9
％）、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29％）、东北证券股份有限公司（出资比例：21％）及山西海鑫实
业股份有限公司（出资比例：21％）。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其
他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截至2010 年6 月30 日，本基金管理人管理着十四只开放式证券投资基金（含一只QDII 基金、两只上市契
约型开放式基金及一只创新型分级基金）和一只创新型封闭式基金，包括银华优势企业证券投资基金、银华保本
增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选股票型
证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证
券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型
证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型投资基金、银华沪深300 指数证券投资基金(LOF)、银华深证100
指数分级证券投资基金和银华信用债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理(助理)期
姓名 职务 限
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
孙健先
生
本基金基
金经理。
2009年2月18
日
- 8 年 硕士学位。曾在湘财证券有限责任公
司、太平人寿保险有限公司、摩根士
丹利华鑫基金管理有限公司从事行
业研究和投资管理工作。自2007 年1
月4 日至2008 年11 月10 日担任摩
根士丹利华鑫货币市场基金基金经
理。2008 年11 月加盟银华基金管理
有限公司，自2010 年6 月29日起兼
任银华信用债券型证券投资基金基
金经理。具有从业资格。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、
《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实
施准则、《银华货币市场证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行
为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。本基金在个别工作日存在以下情况：“债券正回购的资金
余额超过基金资产净值的20%”。本基金于规定时间内将上述比例调整到规定比例以内，未对基金份额持有人利
益造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公平交易制度。
公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动。公平交易的执
行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送；
10
在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机
会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理
人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年宏观经济经历了第一季度经济强劲复苏转向偏热状态，通货膨胀预期逐渐升温。第二季度宏观政策随
即展开，调整经济结构，对房地产行业采取较为严厉的控制措施，控制高能耗，限制高污染，减少信贷投放，清
理整顿地方融资平台等措施使得市场对经济回落产生较强预期。工业增加值，PMI，固定资产投资等经济指标自
4 月份以来呈现回落态势，与此同时CPI和PPI继续保持上升势头，通货膨胀影响仍未消除。上半年央行公开市
场操作表现为前紧后松，第一季度净回笼1450亿元，第二季度在市场利率大幅度提升的影响下净投放3040 亿元，
市场利率经历了快速回升的走势。与此同时，短期债券市场经历了收益率先下后上的过程，由于3 月期央票和1
年期央票发行利率逐步走高，市场总体利率水平上升0.3%-0.5%。
上半年本基金基于利率水平过低的谨慎判断，对债券类资产采取灵活的操作策略，年初在收益率下行过程
减持了债券，保持相对充裕的流动性组合防御了6月份市场利率大幅度上涨的风险，风险释放后新增了短期融资
券投资。在整体利率水平偏低和预期通货膨胀回升的背景下，本基金一直保持了较高的浮动利率债券作为防御性
品种，适当投资了部分短期存款，提高现金类资产的收益水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，银华货币A 基金份额净值收益率为0.8961%，同期业绩比较基准收益率为1.1220%；银华货
币B 基金份额净值收益率为1.0159%，同期业绩比较基准收益率为1.1220%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年上半年债券市场无论利率产品还是信用产品均表现为较好的正收益，市场需求较强和资本市场的低迷给
债券投资创造了良好的投资动力。在宏观经济呈现回落预期的同时，债券收益率水平也较为充分地反应了市场的
悲观预期，但是通货膨胀预期仍旧未消除，负利率状况在下半年将维持较长的时间段，经济走势有滞胀的趋向，
宏观政策也面临反复的变化，债券市场因为收益率价值下降容易受到各种变化因素的冲击，因此本基金对下半年
保持防御的策略，等待利率风险释放后价值再平衡的机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相
关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值
后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进
行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障
11
部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的
基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉
及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金的利润分配方式为按日结转份额。本基金的各级基金份额均采用人民币1.00元的固定份额净值交易方
式，每日将各级基金份额实现的基金净收益分配给该级基金份额持有人，并以红利再投资的方式于分配次日按单
位面值1.00元转入持有人权益。本基金本报告期内向A级份额持有人分配利润: 4,713,162.33元,向B级份额持有
人分配利润: 8,820,758.95元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010 年上半年度，托管人在银华货币市场证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及
其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利
益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010年上半年度，银华基金管理有限公司在银华货币市场证券投资基金资产净值的计算、基金收益的计算、
基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。根据《关于货币市场基金投资等相关问题的
通知》的规定，托管人发现基金在个别工作日存在以下情况：“债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%”。
对于上述情况，托管人对基金管理人进行了提示，基金管理人根据规定进行了调整。本基金本报告期内向A 级
份额持有人分配利润：4,713,162.33元，向B级份额持有人分配利润：8,820,758.95 元。
5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2010 年上半年度，由银华基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关银华货币市场证券投资基金的
半年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、
完整。
12
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：银华货币市场证券投资基金
报告截止日： 2010年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 200,930,288.03 501,437,680.87
结算备付金 31,521,234.57 810,775,904.40
存出保证金 - -
交易性金融资产 6.4.7.2 761,446,731.51 659,949,798.14
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 761,446,731.51 659,949,798.14
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 188,000,602.00 600,000,000.00
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 7,171,144.06 5,266,167.75
应收股利 - -
应收申购款 12,381,083.31 2,898,026,200.97
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 1,201,451,083.48 5,475,455,752.13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年6月30日
上年度末
2009年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 650,780,938.36
应付赎回款 1,880,393.44 -
应付管理人报酬 394,754.74 330,580.63
应付托管费 119,622.64 100,175.97
应付销售服务费 184,588.17 66,134.88
应付交易费用 6.4.7.7 9,154.30 2,730.00
应交税费 158,500.00 158,500.00
13
应付利息 - -
应付利润 55,059.01 82,921.65
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 106,105.16 94,500.00
负债合计 2,908,177.46 651,616,481.49
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,198,542,906.02 4,823,839,270.64
未分配利润 6.4.7.10 - -
所有者权益合计 1,198,542,906.02 4,823,839,270.64
负债和所有者权益总计 1,201,451,083.48 5,475,455,752.13
注：报告截止日2010 年6月30日，基金份额净值1.00 元，基金份额总额1,198,542,906.02份，其中
银华货币A 级的基金份额总额为680,124,293.90 份，银华货币B 级的基金份额总额为518,418,612.12
份。
6.2 利润表
会计主体：银华货币市场证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日至2010年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年1月1日至
2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年6月30日
一、收入 17,860,843.07 43,553,470.94
1.利息收入 13,888,724.11 34,694,487.33
其中：存款利息收入 6.4.7.11 3,566,864.75 15,635,133.29
债券利息收入 9,242,491.67 18,348,822.61
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,079,367.69 710,531.43
其他利息收入 - -
2.投资收益 3,972,118.96 8,858,983.61
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.12 3,972,118.96 8,858,983.61
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益 - -
4.汇兑收益 - -
5.其他收入 6.4.7.13 - -
减：二、费用 4,326,921.79 12,397,877.00
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,470,978.01 7,667,552.51
2．托管费 6.4.10.2.2 748,781.28 2,323,500.77
14
3．销售服务费 6.4.10.2.3 699,761.77 1,369,543.53
4．交易费用 - -
5．利息支出 273,730.95 924,247.23
其中：卖出回购金融资产支出 273,730.95 924,247.23
6．其他费用 6.4.7.14 133,669.78 113,032.96
三、利润总额 13,533,921.28 31,155,593.94
减：所得税费用 - -
四、净利润 13,533,921.28 31,155,593.94
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华货币市场证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010 年6 月30 日
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月项目 附注号 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 4,823,839,270.64 - 4,823,839,270.64
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 13,533,921.28 13,533,921.28
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
-3,625,296,364.62 - -3,625,296,364.62
其中：1.基金申购款 5,155,165,725.91 - 5,155,165,725.91
2.基金赎回款 -8,780,462,090.53 - -8,780,462,090.53
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动
6.4.11.1
- -13,533,921.28 -13,533,921.28
五、期末所有者权益（基金净值） 1,198,542,906.02 - 1,198,542,906.02
上年度可比期间
项目 附注号 2009年1月1日至2009年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 14,751,428,547.98 - 14,751,428,547.98
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 31,155,593.94 31,155,593.94
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
-12,886,829,470.10 - -12,886,829,470.10
其中：1.基金申购款
10,062,160,040.01
- 10,062,160,040.01
2.基金赎回款 -22,948,989,510.11 - -22,948,989,510.11
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动
- -31,155,593.94 -31,155,593.94
五、期末所有者权益（基金净值） 1,864,599,077.88 - 1,864,599,077.88
报表附注为财务报表的组成部分。
15
本报告6.1至6.4 财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人 王立新 主管会计工作负责人 龚飒 会计机构负责人 张树峰
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银华货币市场证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证
监会”）证监基金字[2005]4号文《关于同意银华货币市场证券投资基金募集的批复》的核准，由银华基金
管理有限公司依照《基金法》、基金合同及其他有关规定向社会公开发行募集，基金合同于2005年1月31
日正式生效，首次设立募集规模为591,035,712.30份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。
本基金的基金管理人和注册登记机构均为银华基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
本基金分设两级基金份额，A级基金份额和B级基金份额。A级基金份额适用于在单个基金账户保留份额在500
万份以下的持有人，B级基金份额适用于在单个基金账户保留份额在500万份以上（含500万）的持有人。
根据《货币市场基金管理暂行规定》和《银华货币市场证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投
资范围为现金；一年以内的银行定期存款、大额存单；剩余期限在397天以内的债券；期限在一年以内的债
券回购；期限在一年以内的中央银行票据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货
币市场工具。本基金的业绩比较基准为当期银行一年期定期储蓄存款的税后利率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁
布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、中国证券业协会制定的《证券投资基
金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披
露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投
资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第
5号《货币市场基金信息披露特别规定》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告
>》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2010年6月30日的财务状况以及2010
年1月1日至2010年6月30日的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期不涉及会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期不涉及会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
16
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1. 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，
对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收
入，继续免征营业税和企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资
基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收
入及其他收入，暂不征收企业所得税。
2. 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基
金取得的股票的股息、红利及债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴
20%的个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2010年6月30日
活期存款 930,288.03
定期存款 200,000,000.00
其中：存款期限1-3个月 -
存款期限3 个月-1年 200,000,000.00
其他存款 -
合计： 200,930,288.03
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年6月项目 30日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债券 银行间市场 761,446,731.51 761,002,000.00 -444,731.51 -0.0371%
注：1、偏离金额=影子定价-摊余成本
2、偏离度=偏离金额/基金资产净值
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于2010年6月30日未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
17
单位: 人民币元
本期末
2010年6月项目 30日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 188,000,602.00 -
合计 188,000,602.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于2010年6月30 日无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应收活期存款利息 711.78
应收定期存款利息 864,890.66
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 56,322.40
应收债券利息 6,022,240.69
应收买入返售证券利息 224,877.10
应收申购款利息 2,101.43
其他 -
合计 7,171,144.06
6.4.7.6 其他资产
本基金于2010年6月30日无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
银行间市场应付交易费用 9,154.30
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年6月30日
应付赎回费 12,343.20
预提审计费 44,630.98
预提信息披露费 44,630.98
预提账户维护费 4,500.00
合计 106,105.16
18
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
银华货币A
本期
2010年1月1日至2010年6月项目 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 389,415,379.96 389,415,379.96
本期申购 3,277,373,271.43 3,277,373,271.43
本期赎回 -2,986,664,357.49 -2,986,664,357.49
本期末 680,124,293.90 680,124,293.90
银华货币B
本期
项目 2010年1月1日至2010年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,434,423,890.68 4,434,423,890.68
本期申购 1,877,792,454.48 1,877,792,454.48
本期赎回 -5,793,797,733.04 -5,793,797,733.04
本期末 518,418,612.12 518,418,612.12
注: 本期申购包含红利再投资，分级调整及转入的份额及金额；本期赎回包含分级调整及转出的份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
银华货币A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 4,713,162.33 - 4,713,162.33
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -4,713,162.33 - -4,713,162.33
本期末 - - -
银华货币B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 8,820,758.95 - 8,820,758.95
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
19
本期已分配利润 -8,820,758.95 - -8,820,758.95
本期末 - - -
6.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
活期存款利息收入 15,662.10
定期存款利息收入 1,263,890.66
其他存款利息收入 874,677.78
结算备付金利息收入 1,114,165.20
应收申购款利息收入 298,469.01
合计 3,566,864.75
注:其他存款利息收入为七天通知存款利息收入。
6.4.7.12 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
卖出债券（、债券到期兑付）成交总额 1,506,938,600.57
减:卖出债券（、债券到期兑付）成本总额 1,490,658,160.29
减:应收利息总额 12,308,321.32
债券投资收益 3,972,118.96
6.4.7.13 其他收入
本基金本报告期无其他收入。
6.4.7.14 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
审计费用 44,630.98
信息披露费 44,630.98
银行汇划费用 35,407.82
债券账户维护费 9,000.00
合计 133,669.78
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
20
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券有限责任公司(“第一创业”) 基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金托管人、基金代销机构
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1债券回购交易
金额单位:人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例(%)
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例(%)
西南证券 1,928,000,000.00 100.00 1,000,000,000.00 100.00
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至
2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,470,978.01 7,667,552.51
其中：支付给销售机构的客户维护费 331,834.23 912,890.67
注： 基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.33%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从基
金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
21
2010年1月1日至
2010年6月30日
2009年1月1日至
2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 748,781.28 2,323,500.77
注： 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.1%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.1%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付,由基金托管人于次月前五个工作日内从基金
资产中一次性支取。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
银华货币A 银华货币B 合计
交通银行 33,660.57 193.65 33,854.22
银华基金管理有限公司 102,624.53 28,922.84 131,547.37
西南证券 17.37 - 17.37
东北证券 534.95 - 534.95
第一创业证券 1,033.65 - 1,033.65
合计 137,871.07 29,116.49 166,987.56
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
银华货币A 银华货币B 合计
交通银行 84,843.66 1,648.49 86,492.15
银华基金管理有限公司 47,666.86 96,603.36 144,270.22
西南证券 80.51 - 80.51
东北证券 2,802.19 70.79 2,872.98
第一创业证券 8,407.80 322.23 8,730.03
合计 143,801.02 98,644.87 242,445.89
注： 基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售、服务等各项费用。A级基金份额按前一日基金资产
净值的0.25%的年费率，B级基金份额按前一日基金资产净值的0.01%的年费率逐日计提销售服务费。
计算方法如下：
H=E×R/当年天数
H为每日应支付的基金销售服务费
E为前一日该级基金份额的基金资产净值
R为该级基金份额的销售服务年费率
22
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金销
售费划付指令，经基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，
再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于本报告期和上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于2010 年6月30日和2009年12 月31 日均未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年6月30日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 930,288.03 15,662.10 681,268.44 17,944.40
注：本基金于2010年6月30 日通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算公司等结算账户的证券交易结
算资金余额为人民币31,521,234.57 元（2009 年6 月30 日为人民币507,357,999.13 元），2010 年1 月1 日至
2010 年6 月30日上述账户产生的利息收入为人民币1,114,165.20 元（2009 年1 月1 日至2009 年6月30 日为
人民币13,692,359.47 元）。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金的收益分配方式为按日结转份额。本基金的各级基金份额均采用人民币1.00 元的固定份额净值交易
方式，每日将各级基金份额实现的基金净收益分配给该级基金份额持有人，并以红利再投资的方式于分配次日按
单位面值1.00元转入持有人权益。
本基金于2010年1月1日至2010 年6 月30 日按不同级别的基金份额收益分配的情况如下:
金额单位：人民币元
银华货币A
已按再投资形式转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合计 备注
4,683,897.44 - 29,264.89 4,713,162.33 -
银华货币B
已按再投资形式转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合计 备注
23
8,794,964.83 - 25,794.12 8,820,758.95 -
6.4.12 期末（ 2010年6月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
截至2010年6月30日,本基金无期末基金资产流通受限的情况。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定
了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续
监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业
务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层和其他业务部门的督察长和监察
稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒
绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的债券、国债、央行
票据等，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的短期企业债券的比例不超过基金资产
净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发
生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可
随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券为剩余期限较短、信誉良好的国债、企业债及央行票据等，除在证券交易所的债券回购及
返售交易，其余均在银行间同业市场交易，均能够及时变现。本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金
应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债
的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，
因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时根据设定的流动性比例要求，对流动性指标进行持续的
监测和分析。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的
风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间市
场交易的固定收益品种，以摊余成本计价，并通过“影子定价”机制使按摊余成本确认的基金资产净值能近似反
映基金资产的公允价值，因此本基金的运作仍然存在相应的利率风险。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏
感性缺口进行监控。
24
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010 年6 月30 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 930,288.03 100,000,000.00 100,000,000.00 - - - 200,930,288.03
结算备付金 31,521,234.57 - - - - - 31,521,234.57
交易性金融资产 70,040,101.62 271,000,848.59 420,405,781.30 - - - 761,446,731.51
买入返售证券 188,000,602.00 - - - - - 188,000,602.00
应收利息 - - - - - 7,171,144.06 7,171,144.06
应收申购款 12,381,083.31 - - - - - 12,381,083.31
资产总计 302,873,309.53 371,000,848.59 520,405,781.30 - - 7,171,144.06 1,201,451,083.48
负债
应付赎回款 - - - - - 1,880,393.44 1,880,393.44
应付管理人报酬 - - - - - 394,754.74 394,754.74
应付托管费 - - - - - 119,622.64 119,622.64
应付交易费用 - - - - - 9,154.30 9,154.30
应付销售服务费 - - - - - 184,588.17 184,588.17
应交税费 - - - - - 158,500.00 158,500.00
应付利润 - - - - - 55,059.01 55,059.01
其他负债 - - - - - 106,105.16 106,105.16
负债总计 - - - - - 2,908,177.46 2,908,177.46
利率敏感度缺口 302,873,309.53 371,000,848.59 520,405,781.30 - - 4,262,966.60 1,198,542,906.02
上年度末
2009年12月31日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 401,437,680.87 100,000,000.00 - - - - 501,437,680.87
结算备付金 810,775,904.40 - - - - - 810,775,904.40
交易性金融资产 - 200,210,255.54 459,739,542.60 - - - 659,949,798.14
买入返售证券 600,000,000.00 - - - - - 600,000,000.00
应收利息 - - - - - 5,266,167.75 5,266,167.75
应收申购款 2,898,026,200.97 - - - - - 2,898,026,200.97
其他资产 - - - - - - -
资产总计 4,710,239,786.24 300,210,255.54 459,739,542.60 - - 5,266,167.75 5,475,455,752.13
负债
应付证券清算款 - - - - - 650,780,938.36 650,780,938.36
应付管理人报酬 - - - - - 330,580.63 330,580.63
应付托管费 - - - - - 100,175.97 100,175.97
应付交易费用 - - - - - 2,730.00 2,730.00
应付销售服务费 - - - - - 66,134.88 66,134.88
应交税费 - - - - - 158,500.00 158,500.00
应付利润 - - - - - 82,921.65 82,921.65
25
其他负债 - - - - - 94,500.00 94,500.00
负债总计 - - - - - 651,616,481.49 651,616,481.49
利率敏感度缺口 4,710,239,786.24 300,210,255.54 459,739,542.60 - - -646,350,313.74 4,823,839,270.64
注： 上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约
规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动25 个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元 相关风险变量的变动 ）
本期末（ 2010年6月30日 ） 上年度末（ 2009 年12月31 日 ）
+25 个基准点 -871,561.12 -935,181.58
-25 个基准点 871,561.12 935,181.58
分析
6.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市
场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收
益品种，且以摊余成本进行后续计量，因此无重大市场价格风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产
的比例（%）
1 固定收益投资 761,446,731.51 63.38
其中：债券 761,446,731.51 63.38
资产支持证券 - -
26
2 买入返售金融资产 188,000,602.00 15.65
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 232,451,522.60 19.35
4 其他各项资产 19,552,227.37 1.63
5 合计 1,201,451,083.48 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 2.90
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平
均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
序号 发生日期 融资余额占基金资产净值比例（%） 原因 调整期
1 2010-1-22 31.41 巨额赎回 4 个交易日
2 2010-1-25 23.73 调整期 -
3 2010-1-26 23.78 调整期 -
4 2010-1-27 23.89 调整期 -
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 127
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 158
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 29
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内投资组合平均剩余期限未有超过180 天的情况。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30 天以内 24.24 -
27
其中：剩余存续期超过397 天的浮动利
率债
3.34 -
2 30 天(含)—60天 12.56 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮动利
率债
8.39 -
3 60 天(含)—90天 10.05 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮动利
率债
7.54 -
4 90 天(含)—180天 19.19 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮动利
率债
- -
5 180 天(含)—397 天（含） 32.57 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮动利
率债
- -
合计 98.61 -
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 50,084,775.44 4.18
3 金融债券 260,963,236.43 21.77
其中：政策性金融债 260,963,236.43 21.77
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 450,398,719.64 37.58
6 其他 - -
7 合计 761,446,731.51 63.53
8 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 230,908,185.79 19.27
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产
净值比例（％）
1 090306 09 进出06 1,000,000 100,507,635.62 8.39
2 1081173 10 中冶CP01 1,000,000 100,036,234.16 8.35
3 090407 09 农发07 900,000 90,415,499.19 7.54
4 1081064 10 粤交通CP01 800,000 80,079,130.33 6.68
5 0701082 07 央行票据82 500,000 50,084,775.44 4.18
6 1081082 10 广控CP01 500,000 50,083,419.77 4.18
7 1081035 10 蒙东CP01 400,000 40,050,894.27 3.34
28
8 1081159 10 铁道CP03 400,000 40,007,519.25 3.34
9 1081065 10 鲁晨鸣CP01 300,000 30,082,395.68 2.51
10 1081041 10 闽交运CP01 300,000 30,055,728.65 2.51
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 6
报告期内偏离度的最高值 0.2593%
报告期内偏离度的最低值 -0.0371%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1684%
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 投资组合报告附注
7.8.1 基金计价方法说明
本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑
其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。
7.8.2本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本
超过当日基金资产净值的20%的情况。
7.8.3本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 7,171,144.06
4 应收申购款 12,381,083.31
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 19,552,227.37
7.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
本基金本报告期内无需要说明的证券投资决策程序。
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
29
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投份额 资者
级别
持有人户
数(户)
户均持有的基金
份额
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
A 级 20,816 32,673.15 33,718,378.27 4.96% 646,405,915.63 95.04%
B级 24 21,600,775.51 424,155,723.94 81.82% 94,262,888.18 18.18%
合计 20,840 57,511.66 457,874,102.21 38.20% 740,668,803.81 61.80%
注：对于A、B级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对于合计数，比例的分母采用期末基金份额总额。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
银华货币A 459,243.56 0.07%
基金管理公司所有从业人员持银华货币B - -
有本开放式基金
合计
459,243.56 0.04%
注：对于A、B级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对于合计数，比例的分母采用期末基金份额总额。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
银华货币A 银华货币B 合计
基金合同生效日（2005 年1 月
31 日）基金份额总额
402,974,537.90 188,061,174.40 591,035,712.30
本报告期期初基金份额总额 389,415,379.96 4,434,423,890.68 4,823,839,270.64
本报告期基金总申购份额 3,277,373,271.43 1,877,792,454.48 5,155,165,725.91
减：本报告期基金总赎回份额 2,986,664,357.49 5,793,797,733.04 8,780,462,090.53
本报告期期末基金份额总额 680,124,293.90 518,418,612.12 1,198,542,906.02
30
注:总申购份额含转换入、分级调整、红利再投的基金份额，本期总赎回份额含转换出、分级调整的基金份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期未变更为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受到任何处分。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
单位：人民币元
债券回购交易 备注
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
西南证券 1 1,928,000,000.00 100．00% -
注： 1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基
金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、市场服务报告以及全面
的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择
的证券经营机构签订协议。
3、本基金本报告期内未变更交易单元。
31
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。
10.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《银华基金管理有限公司关于银华货币市场证
券投资基金继续限制大额申购业务的提示性公
告》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-06-18
2 《银华基金管理有限公司关于旗下基金在信达
证券开通定期定额投资业务的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-06-11
3 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在
上海银行开通转换业务的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-06-08
4 《银华基金管理有限公司关于银华货币市场证
券投资基金继续限制大额申购业务的提示性公
告》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-06-05
5 《银华基金管理有限公司关于旗下基金在申银
万国证券开通定期定额投资业务的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-06-05
6 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在
安信证券开通定期定额投资业务的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-06-02
7 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在
平安银行开通转换业务的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-05-26
8 《银华基金管理有限公司关于银华货币市场证
券投资基金继续限制大额申购业务的提示性公
告》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-05-22
9 《银华基金管理有限公司关于增加红塔证券为
旗下基金代销及转换业务办理机构的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-05-17
10 《银华基金管理有限公司关于上海银联电子支
付服务有限公司（ChinaPay）旗下“银联通”
基金平台上的基金交易单笔交易金额限制的提
示性公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-05-11
11 银华基金管理有限公司关于银华货币市场证券
投资基金继续限制大额申购业务的提示性公告
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-05-08
12 《银华基金管理有限公司关于调整旗下开放式
基金转换业务补差费用计算方法的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-05-04
13 《银华基金管理有限公司关于再次提请投资者《中国证券报》、《上海证券2010-04-27
32
及时更新已过期身份证件或者身份证明文件的
公告》
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
14 《银华基金管理有限公司关于银华货币市场证
券投资基金继续限制大额申购业务的提示性公
告》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-04-23
15 《银华基金管理有限公司关于旗下基金在广州
证券、广发华福证券开通定期定额投资业务的
公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-04-23
16 《银华货币市场证券投资基金2010年第1季度
报告》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-04-20
17 《银华基金管理有限公司关于银华货币市场证
券投资基金继续限制大额申购业务的提示性公
告》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-04-08
18 《银华基金管理有限公司关于持中国工商银行
借记卡的投资者办理基金网上直销和基金网上
直销定期定额投资业务的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-03-31
19 《银华基金管理有限公司关于增加乌鲁木齐市
商业银行为旗下基金代销、定期定额投资及转
换业务办理机构的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-03-31
20 《银华基金管理有限公司关于调整银华货币市
场证券投资基金申购限额的公告》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-03-26
21 《银华货币市场证券投资基金2009 年年度报
告》
公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-03-26
22 《银华货币市场证券投资基金2009年年度报告
摘要》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-03-26
23 《银华货币市场证券投资基金更新招募说明书
（2010 年第1号）》
公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-03-17
24 《银华货币市场证券投资基金更新招募说明书
摘要（2010 年第1号）》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-03-17
25 《银华基金管理有限公司关于银华货币市场证
券投资基金继续限制大额申购业务的提示性公
告》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-03-15
26 《银华基金管理有限公司关于调整旗下开放式
基金转换业务规则的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-03-10
27 《银华基金管理有限公司关于银华货币市场证
券投资基金限制大额申购业务的公告》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-03-01
28 《银华基金管理有限公司关于暂停在深交所系
统披露旗下部分基金基金净值数据的提示性公
告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-02-27
29 《银华基金管理有限公司关于银华货币市场基
金春节假日前暂停申购业务的公告》
《中国证券报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-02-08
30 《银华货币市场证券投资基金2009年第4季度《中国证券报》和公司网站2010-01-22
33
报告》 http://www.yhfund.com.cn
31 《银华基金管理有限公司关于增加杭州银行为
旗下基金代销、定期定额投资及转换业务办理
机构的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-01-19
32 《银华基金管理有限公司关于旗下部分基金在
华夏银行开通转换业务的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-01-11
33 《银华基金管理有限公司关于增加西部证券为
旗下基金代销及转换业务办理机构的公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
http://www.yhfund.com.cn
2010-01-08
34 《银华基金管理有限公司2009年12月31日基
金净值公告》
《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》和公司网站
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2010-01-01
§11 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准银华货币市场证券投资基金设立的文件
12.1.2《银华货币市场证券投资基金招募说明书》
12.1.3《银华货币市场证券投资基金基金合同》
12.1.4《银华货币市场证券投资基金托管协议》
12.1.5 《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
12.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照
12.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众
查阅、复制。
34
12.3查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文
件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。

来源上海证券报)