大成创新成长混合型证券投资基金（LOF）2010年第三季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年10月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和

投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期为2010年7月1日起至2010年9月30日止。

§2 基金产品概况

■

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

■

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：按基金合同规定，大成创新成长混合型证券投资基金自基金合同生效之日起3个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成创新成长混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成创新成长混合型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

■

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2010年三季度的资本市场基本可以分为两个阶段。第一阶段，在三季度起始市场从低点开始反弹，市场对于经济走势和政策压力的悲观情绪得以修复，以煤炭、工程机械、水泥为代表的绩优蓝筹股引领了市场的反弹。之后的第二阶段，市场走势又趋向平淡，前期经过调整的医药、消费、TMT及中小板股票走势重新活跃，并不断受到资金的追捧。

在三季度的下半阶段，本基金的重点投资品种不断创出新高，对基金业绩产生了较大贡献。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止本报告期末，本基金份额资产净值为0.932元，本报告期基金份额净值增长率为21.83%，同期业绩比较基准收益率为10.36%，高于业绩比较基准的表现。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2010年四季度的资本市场，在极度悲观预期修复的情况下，市场出现一波以蓝筹股和资源股为代表的行情可能性在增大。从外部环境来看，美国欧洲的经济依然疲软，因此以美国为代表的第二轮量化宽松政策使得全球的货币环境较为充裕，原油、有色金属、黄金、农产品等资源价格上涨的动力很强。从国内的经济及政策走势分析，国家对于通胀的容忍程度提高、较为稳健的经济基本面以及新增房地产政策力度的减弱都使得市场的悲观预期得以修复。从资本市场的结构看，前期涨幅过大的医药、消费与煤炭、有色为代表的资源股的估值差距加剧。综上考虑，市场的风格切换可能发生。在这样的市场背景下，虽然本基金规模较大，客观上造成了结构调整难度的加大，但基金组合结构的调整势在必行。

本基金管理人会坚持“勤奋、思考、执行力”的原则尽最大努力做好基金的管理工作，为持有人创造更好的回报。最后，本基金管理人郑重承诺，将继续保持勤勉尽责的工作态度，用良好的业绩回报投资者的长期信任和支持。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

■

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

■

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

■

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

■

■

5.8.3 其他资产构成

■

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

■

§6 开放式基金份额变动

单位：份

■

§7 影响投资者决策的其他重要信息

■

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会《关于核准景博证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》；

2、《大成创新成长混合型证券投资基金基金合同》；

3、《大成创新成长混合型证券投资基金托管协议》；

4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

8.2 存放地点

本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。

大成基金管理有限公司

二〇一〇年十月二十五日



基金简称
大成创新成长混合




交易代码
160910




基金运作方式
契约型上市开放式（LOF）




基金合同生效日
2007年6月12日




报告期末基金份额总额
12,755,067,926.30 份




投资目标
在控制风险和保证流动性的前提下，超越业绩比较基准，寻求基金资产的长期稳健增值。




投资策略
本基金以股票投资为主，采用积极的投资策略，精选具备持续增长能力，价格处于合理区间的优质股票构建投资组合；本基金以固定收益品种投资为辅，确保投资组合具有良好的流动性。




业绩比较基准
沪深300指数×70%＋中国债券总指数×30%




风险收益特征
本基金为混合型基金，风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金，属于中高风险的证券投资基金品种。




基金管理人
大成基金管理有限公司




基金托管人
中国农业银行股份有限公司











主要财务指标
报告期（2010年7月1日 － 2010年9月30日）




1.本期已实现收益
137,081,202.70




2.本期利润
2,155,869,580.95




3.加权平均基金份额本期利润
0.1663




4.期末基金资产净值
11,881,831,254.12




5.期末基金份额净值
0.932











阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④




过去三个月
21.83%
1.15%
10.36%
0.92%
11.47%
0.23%











姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明




任职日期
离任日期




倪明先生
本基金基金经理
2008年1月12日
--
6年
博士研究生，2004年加入大成基金管理有限公司，历任固定收益小组信用分析师、大成债券基金基金经理助理、大成精选增值混合型基金基金经理助理、金融行业研究员。具有基金从业资格。国籍：中国。











阶段
基金
净值增长率




过去三个月
大成创新成长混合型证券投资基金
21.83%




大成积极成长股票型证券投资基金
25.98%




大成景阳领先股票型证券投资基金
25.62%











序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）




1
权益投资
10,454,710,655.25
86.54





其中：股票
10,454,710,655.25
86.54




2
固定收益投资
196,808,861.20
1.63





其中：债券
196,808,861.20
1.63





资产支持证券
-
0.00




3
金融衍生品投资
-
0.00




4
买入返售金融资产
170,000,495.00
1.41





其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
0.00




5
银行存款和结算备付金合计
1,159,012,756.15
9.59




6
其他资产
99,774,439.30
0.83




7
合计
12,080,307,206.90
100.00











代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)




A
农、林、牧、渔业
452,052,479.29
3.80




B
采掘业
-
0.00




C
制造业
6,812,022,970.93
57.33




C0
食品、饮料
1,809,730,001.93
15.23




C1
纺织、服装、皮毛
298,959,055.00
2.52




C2
木材、家具
-
0.00




C3
造纸、印刷
104,509,325.80
0.88




C4
石油、化学、塑胶、塑料
867,413,477.18
7.30




C5
电子
183,863,479.61
1.55




C6
金属、非金属
394,786,515.10
3.32




C7
机械、设备、仪表
1,588,196,015.38
13.37




C8
医药、生物制品
1,564,565,100.93
13.17




C99
其他制造业
-
0.00




D
电力、煤气及水的生产和供应业
-
0.00




E
建筑业
159,118,725.64
1.34




F
交通运输、仓储业
205,222,328.24
1.73




G
信息技术业
398,409,727.59
3.35




H
批发和零售贸易
604,473,308.40
5.09




I
金融、保险业
484,293,320.82
4.08




J
房地产业
267,837,053.04
2.25




K
社会服务业
477,227,941.49
4.02




L
传播与文化产业
258,907,344.81
2.18




M
综合类
335,145,455.00
2.82





合计
10,454,710,655.25
87.99











序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）




1
600132
重庆啤酒
12,779,919
677,335,707.00
5.70




2
600315
上海家化
12,769,059
515,359,221.24
4.34




3
600887
伊利股份
11,319,224
474,615,062.32
3.99




4
600690
青岛海尔
19,248,311
452,527,791.61
3.81




5
600079
人福医药
19,362,650
437,983,143.00
3.69




6
000538
云南白药
5,069,103
353,215,097.04
2.97




7
002344
海宁皮城
5,952,850
335,145,455.00
2.82




8
000826
桑德环境
11,726,646
295,628,745.66
2.49




9
000423
东阿阿胶
5,812,968
286,463,063.04
2.41




10
600880
博瑞传播
13,576,683
258,907,344.81
2.18











序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）




1
国家债券
-
0.00




2
央行票据
195,860,000.00
1.65




3
金融债券
-
0.00





其中：政策性金融债
-
0.00




4
企业债券
-
0.00




5
企业短期融资券
-
0.00




6
可转债
948,861.20
0.01




7
其他
-
0.00




8
合计
196,808,861.20
1.66











序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）




1
1001072
10央行票据72
2,000,000
195,860,000.00
1.65




2
128233
塔牌转债
6,980
948,861.20
0.01











5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。











5.8.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。











序号
名称
金额（元）




1
存出保证金
8,951,322.90




2
应收证券清算款
90,000,000.00




3
应收股利
-




4
应收利息
729,643.28




5
应收申购款
93,473.12




6
其他应收款
-




7
待摊费用
-




8
其他
-




9
合计
99,774,439.30











5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分




由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。











本报告期期初基金份额总额
13,065,485,298.42




本报告期基金总申购份额
18,303,723.09




减:本报告期基金总赎回份额
328,721,095.21




本报告期期末基金份额总额
12,755,067,926.30











无。









大成创新成长混合型证券投资基金（LOF）

2010年第三季度报告

2010年9月30日

基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2010年10月25日

来源上海证券报)