景顺长城动力平衡证券投资基金2010年第三季度报告

景顺长城动力平衡证券投资基金
2010 年第三季度报告
2010年9月30日



基金管理人：景顺长城基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年十月二十六日
景顺长城动力平衡证券投资基金2010年第三季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事

会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 10 月
22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2010 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 景顺长城动力平衡混合
基金主代码 260103
交易代码 260103
系列基金名称 景顺长城景系列开放式证券投资基金
系列其他子基金名称 景顺长城货币(260102)、 景顺长城优选股票(260101)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年10月24日
报告期末基金份额总额 8,045,960,024.63份
投资目标
本系列基金运用专业化的投资管理， 为基金持有人提
供长期稳定并可持续的资本增值，动力平衡基金以获
取高于银行一年期定期存款年利率2 倍的回报为目
标， 注重通过动态的资产配置以达到当期收益与长期
资本增值的兼顾，争取为投资者提供长期稳定的回
2
景顺长城动力平衡证券投资基金2010年第三季度报告
报。
投资策略
通过在股票、 债券和现金之间动态的资产配置来获得
资本保全，并获得稳定的回报。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%＋中国债券总指数收益率
×45%＋银行同业存款收益率×5%
风险收益特征
本基金是一种具有中等风险的投资工具， 除了结合景
顺长城股票及债券投资的风险管理程序以外，为达到
平稳回报的目的， 该基金还将独立地对风险来源进行
评估，并设立额外的风险控制管理手段。
基金管理人 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2010年7月1日-2010年9月30日)
1.本期已实现收益 -274,850,498.40
2.本期利润 695,895,060.26
3.加权平均基金份额本期利润 0.0852
4.期末基金资产净值 5,879,122,006.70
5.期末基金份额净值 0.7307
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。

3
景顺长城动力平衡证券投资基金2010年第三季度报告
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 13.18% 0.90% 7.57% 0.66% 5.61% 0.24%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
景顺长城动力平衡证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003 年 10 月 24 日至 2010 年 9 月 30 日）

注：本基金的资产配置比例为：股票投资的比例为基金资产净值的20%至80%；
债券投资和现金的比例为基金资产净值的 20%至 80%。按照本系列基金基金合
同的规定，本基金自 2003 年 10 月 24 日合同生效日起至 2004 年 1 月 23 日为建
仓期。本基金于 2007 年 9 月 10日实施分红，此后基金资产规模持续增长，根据
4
景顺长城动力平衡证券投资基金2010年第三季度报告
基金部函[2007]91 号《关于实施基金份额拆分后调整基金建仓期有关问题的复
函》的有关规定，本基金证券投资比例的调整期限延长至 2007年10月9日止。
建仓期结束时，本基金投资组合均达到上述投资组合比例的要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
毛从
容
本基金
基金经
理
2005-4-6 - 10
华中理工大学经济学硕士，
10年证券基金从业经历。曾
任职于交通银行、长城证券
金融研究所，历任研究员、
金融研究所债券业务小组组
长。2003年3月加入本公司，
曾任研究员，2005年4月至今
担任景系列基金基金经理。
张继
荣
本基金
基金经
理、景顺
长城鼎
益股票
型证券
投资基
金
（LOF）
基金经
理
2009-8-7 - 10
清华大学化学工程博士。曾
任大鹏证券研究所分析师，
融通基金行业研究员、研究
策划部总监助理及基金经
理，银华基金投资管理部策
略分析师及基金经理等职
务。具有10年证券、基金行
业从业经历。2009年3月加入
本公司。
注：1、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、
5
景顺长城动力平衡证券投资基金2010年第三季度报告
《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基
金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、 《景顺长城景系列开放
式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最
大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行
为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》 ，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严
格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本基金管理人管理的其他基金的投资风格与本基金的投资风格
不相似。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
3 季度本基金坚持稳健的策略，股票资产配置比例逐步提高，在行业配置上
增持汽车及配件、消费及新兴产业的股票，并且精选高成长性的个股。因此，3
季度跑赢业绩基准。我们仍然认为市场将在“稳增长、调结构”的背景下呈现复
杂的走势，但需要关注的是，行业估值差异过大需要修复。
债券方面，3 季度增加了转债的配置。利率产品方面，坚持短久期策略。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2010 年 3 季度，本基金收益率为 13.18%，超越业绩基准 5.61 个百分点。
§5 投资组合报告

6
景顺长城动力平衡证券投资基金2010年第三季度报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 4,356,770,038.28 73.86
其中：股票 4,356,770,038.28 73.86
2 固定收益投资 1,289,019,665.44 21.85
其中：债券 1,289,019,665.44 21.85
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 175,653,360.00 2.98
6 其他各项资产 77,451,639.13 1.31
7 合计 5,898,894,702.85 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 67,566,130.25 1.15
B 采掘业 67,900,000.00 1.15
C 制造业 2,860,805,029.91 48.66
C0 食品、饮料 344,018,012.32 5.85
C1
纺织、服装、皮
毛
112,221,942.88 1.91
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
7
景顺长城动力平衡证券投资基金2010年第三季度报告
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
113,106,449.81 1.92
C5 电子 247,494,098.62 4.21
C6 金属、非金属 177,175,194.62 3.01
C7
机械、设备、仪
表
1,199,343,012.52 20.40
C8 医药、生物制品 578,231,892.72 9.84
C99 其他制造业 89,214,426.42 1.52
D
电力、煤气及水的生产
和供应业
- -
E 建筑业 69,599,304.00 1.18
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 89,439,337.60 1.52
H 批发和零售贸易 769,870,410.47 13.09
I 金融、保险业 307,636,656.77 5.23
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 123,953,169.28 2.11
M 综合类 - -
合计 4,356,770,038.28 74.11

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002024 苏宁电器 13,000,000 207,610,000.00 3.53
2 600741 华域汽车 15,499,771 198,862,061.93 3.38
8
景顺长城动力平衡证券投资基金2010年第三季度报告
3 000568 泸州老窖 5,398,419 195,908,625.51 3.33
4 600518 康美药业 10,000,000 186,600,000.00 3.17
5 601318 中国平安 3,470,091 183,533,112.99 3.12
6 000987 广州友谊 5,000,000 156,850,000.00 2.67
7 002073 软控股份 6,230,000 130,892,300.00 2.23
8 000550 江铃汽车 4,299,929 128,567,877.10 2.19
9 600690 青岛海尔 5,310,335 124,845,975.85 2.12
10 600880 博瑞传播 6,499,904 123,953,169.28 2.11

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 1,219,880,000.00 20.75
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 69,139,665.44 1.18
7 其他 - -
8 合计 1,289,019,665.44 21.93

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 0801047 08央行票据47 2,800,000 283,864,000.00 4.83
9
景顺长城动力平衡证券投资基金2010年第三季度报告
2 0801044 08央行票据44 2,700,000 273,618,000.00 4.65
3 0801017 08央行票据17 2,200,000 222,024,000.00 3.78
4 0801029 08央行票据29 1,000,000 101,100,000.00 1.72
5 0801014 08央行票据14 1,000,000 100,830,000.00 1.72

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查
或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,453,157.38
2 应收证券清算款 46,709,245.14
3 应收股利 -
4 应收利息 27,187,938.72
5 应收申购款 101,297.89
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
10
景顺长城动力平衡证券投资基金2010年第三季度报告
9 合计 77,451,639.13
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 8,230,603,838.36
本报告期基金总申购份额 8,842,101.84
减：本报告期基金总赎回份额 193,485,915.57
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 8,045,960,024.63
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准景顺长城景系列开放式证券投资基金设立的文件；
2、《景顺长城景系列开放式证券投资基金基金合同》；
3、《景顺长城景系列开放式证券投资基金招募说明书》；
4、《景顺长城景系列开放式证券投资基金托管协议》；
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临
时公告。

7.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。

11
景顺长城动力平衡证券投资基金2010年第三季度报告
7.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。



景顺长城基金管理有限公司
二〇一〇年十月二十六日

12

来源上海证券报)