华夏收入股票型证券投资基金2010年第3季度报告

基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年十月二十六日 华夏收入股票型证券投资基金（原中信红利精选股票型证券投资基金）2010 年第 3 季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚

假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 华夏收入股票
基金主代码 288002
交易代码 288002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年11月17日
报告期末基金份额总额 1,817,818,608.89份
投资目标 本基金在严格执行投资风险管理的前提下，主要投资于盈利增长稳定的红利股，追求稳定的股息收入和长期的资本增值。
投资策略 本基金遵循积极主动的投资理念，以红利股为主要投资对象，通过自下而上的方法精选个股获得股息收入和资本的长期增值。以债券和短期金融工具作为降低组合风险的策略性投资

1 华夏收入股票型证券投资基金（原中信红利精选股票型证券投资基金）2010 年第 3 季度报告
工具，通过适当的资产配置来降低组合的系统性风险。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为80％新华富时150红利指数+20％新华富时中国国债指数。
风险收益特征 本基金是股票型基金，遵循积极主动的投资理念，以盈利增长稳定的高股息和连续分红股票类资产为主要投资工具，在股票型证券投资基金中属于中等风险的基金产品。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2010年7月1日-2010年9月30日)
1.本期已实现收益 -36,538,796.41
2.本期利润 448,194,148.71
3.加权平均基金份额本期利润 0.2401
4.期末基金资产净值 4,298,982,777.31
5.期末基金份额净值 2.365

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 11.14% 1.05% 16.03% 1.05% -4.89% 0.00%

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏收入股票型证券投资基金（原中信红利精选股票型证券投资基金）
2 华夏收入股票型证券投资基金（原中信红利精选股票型证券投资基金）2010 年第 3 季度报告
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005年11月17日至2010年9月30日）
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
郑煜 本基金的基金经理、股票投资部副总经理 2009-2-4 - 12年 中国科技大学管理科学与工程学硕士。曾任华夏证券高级分析师，大成基金高级分析师、投资经理，原中信基金股权投资部总监。2009年1月加入华夏基金管理有限公司。

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有
3 华夏收入股票型证券投资基金（原中信红利精选股票型证券投资基金）2010 年第 3 季度报告
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
3季度，国内消费稳步增长，房地产投资旺盛，信贷连续超出预期，出口增速超过了金融危机前水平，而同时，房租、猪价上涨，加上后期自然灾害频发，导致通胀预期升级，加息预期强烈。从市场表现来看，医药、白酒、商业等非周期性行业保持稳步上涨，销售数据超预期的建材、汽车行业出现大幅反弹，银行、地产行业因受政策压制，继续保持弱势。
报告期内，本基金超配了商业，保持了医药行业原有配置水平，增持了部分超跌的通讯设备和节能环保行业个股，小幅降低了银行业配置。由于对新出台的银行拨备政策缺乏预期，基金业绩受到一定的影响。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2010年9月30日，本基金份额净值为2.365元，本报告期份额净值增长率为11.14%，同期业绩比较基准增长率为16.03%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望4季度，投资、消费平稳，出口由于基数的原因会出现一定回落。受秋粮丰收及翘尾因素影响，物价水平将会出现一定幅度的回落，但仍处于加息与否的临界水平。目前需要关注的是房价，如果部分城市出现明显上涨，则政策仍有紧缩的可能。汇率方面，人民币仍有小幅升值趋势。
年底，节能减排的攻坚战将直接导致高耗能周期品生产受限，库存迅速下降，
4 华夏收入股票型证券投资基金（原中信红利精选股票型证券投资基金）2010 年第 3 季度报告
电力、煤炭消耗低于往年，节能环保投入明显加大。"十二五"规划将引发新兴产业大规模投资，新技术应用加速。
4季度，我们将认真分析结构性投资机会，如价格可能出现剧烈波动的大宗商品相对应的短期投资机会，高端装备制造业相对应的长期投资机会，等等。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司"为信任奉献回报"的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％）
1 权益投资 3,211,320,091.37 73.63
其中：股票 3,211,320,091.37 73.63
2 固定收益投资 249,152,909.70 5.71
其中：债券 249,152,909.70 5.71
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 893,311,801.30 20.48
6 其他各项资产 7,596,533.30 0.17
7 合计 4,361,381,335.67 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 284,689,002.17 6.62
C 制造业 1,275,624,596.49 29.67
C0 食品、饮料 65,727,073.55 1.53
C1 纺织、服装、皮毛 30,241,309.15 0.70
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 121,427,408.24 2.82
C4 石油、化学、塑胶、塑料 97,811,825.30 2.28
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 168,995,877.04 3.93
C7 机械、设备、仪表 625,158,221.28 14.54
C8 医药、生物制品 166,262,881.93 3.87
C99 其他制造业 - -

5 华夏收入股票型证券投资基金（原中信红利精选股票型证券投资基金）2010 年第 3 季度报告
D 电力、煤气及水的生产和供应业 85,682,114.93 1.99
E 建筑业 77,678,999.91 1.81
F 交通运输、仓储业 101,897,652.36 2.37
G 信息技术业 360,486,412.51 8.39
H 批发和零售贸易 275,075,240.28 6.40
I 金融、保险业 472,628,117.91 10.99
J 房地产业 134,062,565.24 3.12
K 社会服务业 83,320,255.62 1.94
L 传播与文化产业 34,030,133.95 0.79
M 综合类 26,145,000.00 0.61
合计 3,211,320,091.37 74.70

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 000063 中兴通讯 6,402,738 157,827,491.70 3.67
2 600028 中国石化 16,999,876 139,398,983.20 3.24
3 600582 天地科技 6,488,467 114,521,442.55 2.66
4 601328 交通银行 19,384,943 112,432,669.40 2.62
5 000527 美的电器 7,249,980 110,924,694.00 2.58
6 600500 中化国际 9,866,032 105,467,882.08 2.45
7 601166 兴业银行 4,238,935 98,004,177.20 2.28
8 600036 招商银行 7,000,000 90,650,000.00 2.11
9 000537 广宇发展 7,434,990 81,413,140.50 1.89
10 600581 八一钢铁 6,410,430 79,809,853.50 1.86

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 5,661,165.60 0.13
2 央行票据 197,710,000.00 4.60
3 金融债券 20,070,000.00 0.47
其中：政策性金融债 20,070,000.00 0.47
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 25,711,744.10 0.60
7 其他 - -
8 合计 249,152,909.70 5.80

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 1001056 10央行票据56 1,500,000 146,910,000.00 3.42
2 0801062 08央行票据62 500,000 50,800,000.00 1.18
3 113002 工行转债 221,830 24,762,882.90 0.58
4 080303 08进出03 200,000 20,070,000.00 0.47
5 010107 21国债⑺ 52,770 5,661,165.60 0.13

6 华夏收入股票型证券投资基金（原中信红利精选股票型证券投资基金）2010 年第 3 季度报告
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8投资组合报告附注
5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,024,588.32
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 1,744,644.87
4 应收利息 1,755,053.44
5 应收申购款 72,246.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,596,533.30

5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,886,150,208.24
本报告期基金总申购份额 21,170,688.16
减：本报告期基金总赎回份额 89,502,287.51
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,817,818,608.89

7 华夏收入股票型证券投资基金（原中信红利精选股票型证券投资基金）2010 年第 3 季度报告
§7影响投资者决策的其他重要信息
7.1报告期内披露的主要事项
2010年7月17日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告。
2010年7月20日发布华夏基金管理有限公司公告。
2010年8月12日发布华夏基金管理有限公司关于设立南京分公司的公告。
2010年8月19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在华泰联合证券办理定期定额申购业务的公告。
2010年8月23日发布华夏基金管理有限公司关于调整中国农业银行金穗借记卡基金网上交易优惠费率的公告。
2010年9月7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国工商银行股份有限公司A股可转换公司债券公开发行的公告。
7.2其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都和南京设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
3季度，华夏基金继续坚持稳健的投资风格，在加强风险控制的基础上，把握结构性投资机会，旗下基金业绩表现良好。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告（截至2010年9月24日数据），今年以来，华夏基金旗下12只开放式基金实现净值正增长。其中，华夏复兴股票在166只标准股票型基金中排名第9；华夏大盘精选混合在43只偏股型基金（股票上限95%）中排名第5；华夏稳增混合在12只灵活配置型基金（股票上限95%）中排名第1；华夏策略混合在40只灵活配置型基金（股票上限80%）中排名第2。本季度，华夏基金为投资人实现分红逾168亿元。
在客户服务方面，3季度，华夏基金继续加大服务力度：举办多场客户见面会，加强与客户沟通；持续改善服务系统，提升用户体验。
8 华夏收入股票型证券投资基金（原中信红利精选股票型证券投资基金）2010 年第 3 季度报告
在践行企业社会责任方面，2010年8月，甘肃舟曲地区发生特大山洪泥石流灾害，华夏基金员工通过"华夏人慈善基金会"，向舟曲灾区踊跃捐款用于灾后重建。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
8.1.1中国证监会核准基金募集的文件；
8.1.2《华夏收入股票型证券投资基金基金合同》；
8.1.3《华夏收入股票型证券投资基金托管协议》；
8.1.4法律意见书；
8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；
8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
8.3查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一〇年十月二十六日
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来源上海证券报)