长城货币市场证券投资基金

基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：华夏银行股份有限公司

报告送出日期：２０１０年１０月２６日

§１ 重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基

金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１０月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１０年０７月０１日起至０９月３０日止。

§２ 基金产品概况

■

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

■

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

３．２ 基金净值表现

３．２．１本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：本基金收益分配按日结转份额。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：本基金合同规定本基金的组合配置比例范围为：央行票据：０—８０％，回购０—７０％，短期债券０—８０％，同业存款／现金比例０—７０％。本报告期本基金的投资运作符合法律法规和基金合同的相关规定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：王定元先生从２０１０年１０月２２日起不再担任本基金的基金经理。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城货币市场证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本报告期运作过程中曾出现投资组合指标被动偏离规定标准的情况，本基金管理人在规定的合理期限内进行了调整，有效地保护了基金持有人利益。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究支持、投资决策上享有公平的机会。

公司严格执行了公平交易分配制度和公平交易程序，保证各基金获得了公平的交易机会。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

注：本基金为货币市场基金，投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

本报告期公司内部风险控制和监察稽核工作中未发现异常交易行为，未发现直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

（１）操作回顾

由于２季度宏观调控的效果显著，主要经济指标增速有所回落，使得国家在３季度的紧缩力度没有再继续加强，表现为相对宽松。另外，为配合国家的宏观调控，央行在３季度一直维持存贷款基础利率、公开市场央票及回购利率稳定不变。此外，央行３季度通过公开市场操作向市场净投放基础货币千亿以上。总体来看，３季度央行的货币政策仍属适度宽松。

虽然３季度央行的货币政策保持适度宽松，但其间受新股发行，月末季末商业银行存款考核以及长假因素的影响，货币市场利率逐步走高。截止９月末，隔夜回购利率和７天回购利率分别上升３６ＢＰ和２０ＢＰ至２．６１％和２．８５％，二级市场上３个月央票利率较３季度最低点大幅上升了３９ＢＰ，达２．０３８％。

我们在３季度的投资中继续对市场的资金面予以高度重视，并围绕资金面展开债券配置和波段操作策略。其间我们高度重视具有抗风险能力的浮息债的配置价值，在组合配置中一直予以重点配置未予改变。另外，我们根据信用债的供给和需求变化，结合市场资金面的变化，对组合持有的信用配置进行了波段操作和新老置换。此外，我们在３季度的货币组合中，一直持有较大比例的现金备付，加强组合的安全支付能力。通过这些操作，我们在３季度很大程度上规避了短债收益的上调风险，并提高了组合收益。

（２）市场展望

由于经济增速短期内仍处于下行通道，底部至少要在４季度才能得到确立，加上美元一直维持低利率使得人民币面临的升值压力较大，由此可以判断央行在４季度提高基础利率的空间不大。另外，随着人民币升值速度的加快，外汇占款的增加有望继续维持在一个较高水平，并由此会进一步提高基础货币存量，因而４季度的市场流动性仍应会继续得到维持。总体来看，４季度货币市场面临一定利率上行风险，但流动性风险仍然较低，总体看机会大于风险。在４季度我们应充分重视货币市场利率上行后存在的投资配置机会，同时也会继续关注市场资金面的变化，争取在规避利率风险的同时，做好流动性管理，提高组合收益。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值收益率为０．５８２４％，较同期业绩比较基准高０．０１５３％。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

■

５．２ 报告期债券回购融资情况

■

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

５．３ 期末基金组合剩余期限

５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

■

报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生违规超过１８０天的情况。

５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

■

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

■

５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

■

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 基金计价方法说明

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。本基金通过每日分红使得基金份额的净值始终维持在１．００００元。

５．８．２ 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

本基金在本报告期内存在剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值２０％的情况。

■

５．８．３ 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚，不存在需说明的证券投资决策程序。

５．８．４ 其他资产构成

■

５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

７．１．１ 本基金设立等相关批准文件

７．１．２ 《长城货币市场证券投资基金基金合同》

７．１．３ 《长城货币市场证券投资基金托管协议》

７．１．４ 法律意见书

７．１．５ 基金管理人业务资格批件 营业执照

７．１．６ 基金托管人业务资格批件 营业执照

７．１．７ 中国证监会规定的其他文件

７．２ 存放地点

广东省深圳市福田区益田路６００９号新世界商务中心４１层

７．３ 查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。

咨询电话：０７５５－２３９８２３３８

客户服务电话：４００－８８６８－６６６

网站：ｗｗｗ．ｃｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ



基金简称
长城货币




交易代码
２００００３




基金运作方式
契约型开放式




基金合同生效日
２００５年５月３０日




报告期末基金份额总额
３９３，５４１，０９０．９２ 份




投资目标
在本金安全和足够流动性的前提下，寻求货币资产稳定的收益。




投资策略
在严格控制风险的前提下，保证资金的安全性和高流动性，通过积极主动的三级资产配置和投资组合管理实现收益率的最大化。




业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为税后一年期银行定期存款利率。




风险收益特征
本基金在证券投资基金中属于高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。




基金管理人
长城基金管理有限公司




基金托管人
华夏银行股份有限公司











主要财务指标
报告期（ ２０１０年７月１日 － ２０１０年９月３０日 ）




１． 本期已实现收益
２，１５３，２０４．２２




２．本期利润
２，１５３，２０４．２２




３．期末基金资产净值
３９３，５４１，０９０．９２











阶段
净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④




过去三个月
０．５８２４％
０．００６０％
０．５６７１％
０．００００％
０．０１５３％
０．００６０％











姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明




任职日期
离任日期




钟光正
本基金的基金经理、长城稳健增利债券型证券投资基金的基金经理
２０１０年２月２４日
－
１年
男，中国籍，经济学硕士。具有７年债券投资管理经历。曾就职于安徽安凯汽车股份有限公司、广发银行总行资金部、招商银行总行资金交易部。２００９年１１月进入长城基金管理有限公司，曾任债券研究员。




王定元
本基金基金经理、长城稳健增利债券型证券投资基金基金经理、研究部总经理
２００９年９月２２日
－
１８年
男，中国籍。东北工学院数学系理学学士、中南财经大学计划统计系经济学硕士、中南财经政法大学投资系经济学博士。具有１８年证券从业经验。曾就职于武汉钢铁学院、东莞市城区政府审计师事务所、广东宏远工业区股份有限公司、东莞证券有限责任公司、联合证券有限责任公司。２００５年进入长城基金管理有限公司，曾任长城货币基金基金经理、固定收益部副经理、基金管理部副总经理。











序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（％）




１
固定收益投资
３１０，７０１，０９５．０４
７８．５９





其中：债券
３１０，７０１，０９５．０４
７８．５９





资产支持证券
－
－




２
买入返售金融资产
８０，０００，３６０．００
２０．２４





其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－




３
银行存款和结算备付金合计
２，９０５，３０８．６９
０．７３




４
其他资产
１，７１７，４６８．５４
０．４３




５
合计
３９５，３２４，２３２．２７
１００．００











序号
项目
占基金资产净值的比例（％）




１
报告期内债券回购融资余额
５．０２





其中：买断式回购融资
－




序号
项目
金额
占基金资产净值的比例（％）




２
报告期末债券回购融资余额
－
－





其中：买断式回购融资
－
－











项目
天数




报告期末投资组合平均剩余期限
１１１




报告期内投资组合平均剩余期限最高值
１５３




报告期内投资组合平均剩余期限最低值
８３











序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值的比例（％）
各期限负债占基金资产净值的比例（％）




１
３０天以内
４９．１６
－





其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债
２．５９
－




２
３０天（含）－６０天
－
－





其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债
－
－




３
６０天（含）－９０天
１２．７７
－





其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债
１２．７７
－




４
９０天（含）－１８０天
１０．１７
－





其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债
－
－




５
１８０天（含）－３９７天（含）
２７．９８
－





其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债
－
－




合计
１００．０８
－











序号
债券品种
摊余成本（元）
占基金资产净值的比例（％）




１
国家债券
－
－




２
央行票据
－
－




３
金融债券
１６０，５８６，９１０．６７
４０．８１





其中：政策性金融债
１６０，５８６，９１０．６７
４０．８１




４
企业债券
－
－




５
企业短期融资券
１５０，１１４，１８４．３７
３８．１４




６
其他
－
－




７
合计
３１０，７０１，０９５．０４
７８．９５




８
剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券
６０，４３３，３５５．１４
１５．３６











序号
债券代码
债券名称
债券数量（张）
摊余成本（元）
占基金资产净值比例（％）




１
０６０２０２
０６国开０２
１，０００，０００
１００，１５３，５５５．５３
２５．４５




２
０９０２０５
０９国开０５
５００，０００
５０，２６０，１５４．１３
１２．７７




３
１０８１１９９
１０丰原ＣＰ０２
３００，０００
３０，０２５，３５０．９６
７．６３




４
１０８１２７６
１０北建工ＣＰ０２
２００，０００
２０，０２７，５６３．３３
５．０９




５
１０８１０３９
１０辰州矿ＣＰ０１
２００，０００
２０，０１３，５７９．９５
５．０９




６
１０８１２８９
１０粤水电ＣＰ０１
２００，０００
２０，０００，５０４．２９
５．０８




７
１０８１３２４
１０凤凰ＣＰ０１
２００，０００
１９，９９９，０１０．３０
５．０８




８
０９０２１３
０９国开１３
１００，０００
１０，１７３，２０１．０１
２．５９




９
１０８１２３５
１０北建工ＣＰ０１
１００，０００
１０，０１５，８５９．７１
２．５５




１０
１０８１２５１
１０昊融ＣＰ０２
１００，０００
１０，０１５，３１７．８６
２．５４











项目
偏离情况




报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数
－




报告期内偏离度的最高值
０．１７５６％




报告期内偏离度的最低值
－０．０１２１％




报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值
０．０９００％











序号
发生日期
该类浮动债占基金资产净值的比例（％）
原因
调整期




１
２０１０年７月２８日
２０．２３
持续赎回
２个交易日




２
２０１０年７月２９日
２０．１２
持续赎回





３
２０１０年８月２０日
２１．４９
持续赎回
７个交易日




４
２０１０年８月２３日
２０．２９
持续赎回





５
２０１０年８月２４日
２３．６３
巨额赎回





６
２０１０年８月２５日
２３．８８
持续赎回





７
２０１０年８月２６日
２４．５１
持续赎回





８
２０１０年８月２７日
２４．５４
持续赎回





９
２０１０年８月３０日
２３．９８
持续赎回





１０
２０１０年９月２１日
２０．７６
持续赎回
４个交易日




１１
２０１０年９月２５日
２０．７５
持续赎回





１２
２０１０年９月２６日
２０．７５
持续赎回





１３
２０１０年９月２７日
２１．２０
持续赎回












序号
其他资产
金额（元）




１
存出保证金
２５０，０００．００




２
应收证券清算款
－




３
应收利息
１，４６７，３６８．５４




４
应收申购款
１００．００




５
其他应收款
－




６
待摊费用
－




７
其他
－




８
合计
１，７１７，４６８．５４











本报告期期初基金份额总额
３６８，９１７，０１２．３１




本报告期基金总申购份额
８４１，９９４，６８０．９６




减：本报告期基金总赎回份额
８１７，３７０，６０２．３５




报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以＂－＂填列）
－




本报告期期末基金份额总额
３９３，５４１，０９０．９２

来源上海证券报)