富国天源平衡混合型证券投资基金

基金管理人：富国基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2010年10月26日

§１ 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于２０１０年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１０年７月１日起至２０１０年９月３０日止。

§２ 基金产品概况

■

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位： 人民币元

■

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：过去三个月指２０１０年７月１日－２０１０年９月３０日

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：１．截止日期为２０１０年９月３０日。

２．本基金于２００２年８月１６日成立，建仓期６个月，从２００２年８月１６日至２００３年２月１５日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

■

４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天源平衡混合型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天源平衡证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

■

４．３．３异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

回顾三季度，在短暂的一个季度内，宏观经济政策尤其是房地产政策和基本面之间的不断预期变化为主线，市场在风格转换、估值回归和强者恒强之间不断切换，最终形成了大盘股、周期股反弹企稳同时消费和新兴产业继续上涨的局面，以及风格估值差异继续扩大的现象。

在三季度，本基金在执行中期制定的策略的基础上，适度增加换手以适应市场节奏，获得了一定的超额收益。

展望四季度，在全年经济形势基本确定明朗的前提下，我们预计，市场本身的一些特征诸如风格偏差，市场参与者的配置偏差以及对明年的预期将会导致市场发生再平衡的过程。

本基金计划在四季度仍然坚持原有的长期投资竞争力强大的公司，同时增加配置预期２０１１年景气的行业。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

三季度，本基金净值增长率为１３．１８％，业绩比较基准收益率为９．８４％

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

■

５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

■

５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

注：此处金融债券为国家开发银行债券，根据中国证监会２００４年１月５日《关于将国家开发银行等政策性银行发行的债券作为国家债券的通知》（基金部通知［２００４］０１号）的规定，可计入国债投资比例。

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

■

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

５．８．２申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

５．８．３其他资产构成

■

５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准设立富国天源平衡混合型证券投资基金的文件

２、富国天源平衡混合型证券投资基金基金合同

３、富国天源平衡混合型证券投资基金托管协议

４、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

５、富国天源平衡混合型证券投资基金财务报表及报表附注

６、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

７．２ 存放地点

上海市浦东新区花园石桥路３３号花旗集团大厦５层

７．３ 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

咨询电话：９５１０５６８６、４００８８８０６８８（全国统一，免长途话费）

公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｆｕｌｌｇｏａｌ．ｃｏｍ．ｃｎ

富国基金管理有限公司

２０１０年１０月２６日



基金简称
富国天源平衡混合




基金主代码
１０００１６




交易代码
前端交易代码：１０００１６


后端交易代码：１０００１７





基金运作方式
契约型开放式




基金合同生效日
２００２年０８月１６日




报告期末基金份额总额（单位：份）
６８３，０９３，００６．０８




投资目标
尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长。本基金为平衡型证券投资基金，将基金资产按比例投资于股票和债券，在股票投资中主要投资于成长型股票和价值型股票，并对基金的投资组合进行主动的管理，从而使投资者在承受相对较小风险的情况下，尽可能获得稳定的投资收益。




投资策略
采取自上而下主动性管理策略，资产配置突出两个层面的平衡，一、资产配置的平衡，通过主动调整基金资产中股票和债券的投资比例，以求基金资产在股票市场和债券市场的投资中达到风险和收益的最佳平衡；二、持股结构的平衡，即通过调整股票资产中成长型股票和价值型股票的投资比例实现持股结构的平衡。在投资于良好成长性上市公司的同时，兼顾收益稳定的价值型上市公司。




业绩比较基准
本基金采用“证券市场平均收益率”作为衡量本基金操作水平的比较基准。


证券市场平均收益率＝中信标普３００指数收益率×６５％＋中信国债指数收益率×３０％＋同业存款利率×５％





风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其长期平均的风险和预期收益低于股票型基金，高于债券和货币市场基金。




基金管理人
富国基金管理有限公司




基金托管人
中国农业银行股份有限公司











主要财务指标
报告期（２０１０年０７月０１日－２０１０年０９月３０日）




１．本期已实现收益
１９，６０７，０８８．９１




２．本期利润
８３，９１３，５１２．５５




３．加权平均基金份额本期利润
０．１２０１




４．期末基金资产净值
７０１，９７６，３８４．９０




５．期末基金份额净值
１．０２７６











阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④




过去三个月
１３．１８％
０．８８％
９．８４％
０．８３％
３．３４％
０．０５％











姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明




任职日期
离任日期




李晓铭
本基金基金经理
２００９－１０－２９
－
６年
硕士，曾任华富基金管理有限公司研究员，富国基金管理有限公司行业研究部行业研究员，富国天博创新主题股票型证券投资基金基金经理助理，２００９年１０月至今任富国天源基金经理。具有基金从业资格，中国国籍。











序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（％）




１
权益投资
４６７，２８１，９４６．５９
６６．１０





其中：股票
４６７，２８１，９４６．５９
６６．１０




２
固定收益投资
２１４，１９６，６００．００
３０．３０





其中：债券
２１４，１９６，６００．００
３０．３０





资产支持证券
－
－




３
金融衍生品投资
－
－




４
买入返售金融资产
－
－





其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－




５
银行存款和结算备付金合计
２０，４８５，３１０．００
２．９０




６
其他资产
４，９１５，６２０．５６
０．７０




７
合计
７０６，８７９，４７７．１５
１００．００











代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




Ａ
农、林、牧、渔业
４５１，０５９．４５
０．０６




Ｂ
采掘业
４０，４６５，０００．００
５．７６




Ｃ
制造业
２１４，３２７，４５９．８６
３０．５３




Ｃ０
食品、饮料
５５，２９４，１７９．９８
７．８８




Ｃ１
纺织、服装、皮毛
６，３９２，２５４．４４
０．９１




Ｃ２
木材、家具
－
－




Ｃ３
造纸、印刷
－
－




Ｃ４
石油、化学、塑胶、塑料
４７，３９５，８２２．８８
６．７５




Ｃ５
电子
２１，１０２，７２２．０９
３．０１




Ｃ６
金属、非金属
８，１４７，５３４．５０
１．１６




Ｃ７
机械、设备、仪表
４７，５０８，７６８．６３
６．７７




Ｃ８
医药、生物制品
２３，５７４，１７７．３４
３．３６




Ｃ９９
其他制造业
４，９１２，０００．００
０．７０




Ｄ
电力、煤气及水的生产和供应业
－
－




Ｅ
建筑业
－
－




Ｆ
交通运输、仓储业
－
－




Ｇ
信息技术业
６５，３９７，９２５．１８
９．３２




Ｈ
批发和零售贸易
５９，３２２，７６５．７７
８．４５




Ｉ
金融、保险业
７２，３０４，８８８．１５
１０．３０




Ｊ
房地产业
３，７０７，４９３．２４
０．５３




Ｋ
社会服务业
－
－




Ｌ
传播与文化产业
１１，３０５，３５４．９４
１．６１




Ｍ
综合类
－
－





合计
４６７，２８１，９４６．５９
６６．５７











序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
６０１３１８
中国平安
４２０，０００
２２，２１３，８００．００
３．１６




２
６００８８７
伊利股份
５００，０００
２０，９６５，０００．００
２．９９




３
０００５６８
泸州老窖
５２０，０００
１８，８７０，８００．００
２．６９




４
００２３５３
杰瑞股份
１６０，０００
１８，７３４，４００．００
２．６７




５
６００６９４
大商股份
３００，０００
１７，６８８，０００．００
２．５２




６
００００６３
中兴通讯
６８０，０００
１６，７６２，０００．００
２．３９




７
００２２３０
科大讯飞
３１２，６９４
１６，３２２，６２６．８０
２．３３




８
００２０２４
苏宁电器
１，０００，０００
１５，９７０，０００．００
２．２８




９
０００５８１
威孚高科
６００，０００
１４，７３０，０００．００
２．１０




１０
６００１４６
大元股份
４６０，０００
１４，７２０，０００．００
２．１０











序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
国家债券
１５５，３６０，６００．００
２２．１３




２
央行票据
５８，８３６，０００．００
８．３８




３
金融债券
－
－





其中：政策性金融债
－
－




４
企业债券
－
－




５
企业短期融资券
－
－




６
可转债
－
－




７
其他
－
－




８
合计
２１４，１９６，６００．００
３０．５１











序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
０１０１１２
２１国债⑿
８１０，０００
８２，２９６，０００．００
１１．７２




２
１００１０１１
１０央行票据１１
６００，０００
５８，８３６，０００．００
８．３８




３
０１０１１０
２１国债⑽
５００，０００
５０，７５０，０００．００
７．２３




４
０１０２０３
０２国债⑶
２２０，０００
２２，３１４，６００．００
３．１８











序号
名称
金额（元）




１
存出保证金
１，２６９，２０６．５１




２
应收证券清算款
－




３
应收股利
－




４
应收利息
３，２８１，９１２．３５




５
应收申购款
３６３，９５４．６７




６
其他应收款
５４７．０３




７
待摊费用
－




８
其他
－




９
合计
４，９１５，６２０．５６











报告期期初基金份额总额
７０５，２５０，０４１．５０




报告期期间基金总申购份额
１０，８５７，５１４．２９




报告期期间基金总赎回份额
３３，０１４，５４９．７１




报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列）
－




报告期期末基金份额总额
６８３，０９３，００６．０８

来源上海证券报)