富国天利增长债券投资基金

基金管理人： 富国基金管理有限公司

基金托管人： 交通银行股份有限公司

报告送出日期： 2010年10月26日

§１ 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自２０１０年７月１日起至２０１０年９月３０日止

§２ 基金产品概况

■

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位： 人民币元

■

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：过去三个月指２０１０年７月１日－２０１０年９月３０日

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：截止日期为２０１０年９月３０日。本基金于２００３年１２月２日成立，建仓期６个月，从２００３年１２月２日至２００４年６月１日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

■

４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天利增长债券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天利增长债券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投资者减少和分散风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。

４．３．３异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１０年３季度，欧债危机逐渐缓解而美国的复苏进程开始出现波折。资本市场预期美国将继续通过加印美元来刺激经济，美元指数逐渐走软，进而推动大宗商品价格上涨，并提升非美货币升值预期。国内来看，紧缩预期开始降温，部分领域政策有所放松，美元贬值再次加大人民币升值预期。国内月度数据来看，经济增速下滑势头趋缓，通胀预期有所抬头。这种经济格局对股市开始逐渐有利，而对债市则出现压制。

基于以上判断，３季度我们逐渐加大了可转债配置比例，认为未来可转债机会远大于利率产品和信用债。大部分时间里，我们对转债越跌越买，在较低成本获得了较多仓位。与此同时我们维持了信用债的比例。尽管我们对信用债短期表现有所担心，但根据近三年来的投资经验，我们放弃了对信用债的选时操作。我们认为债券基金的首要宗旨是为投资者每年获得稳定的正收益，其次才是争取超额收益。而信用债的高票息恰恰是符合债券基金的这项需求。另外，我们积极申购新股，特别是大盘低价新股，我们认为相对而言大盘股的泡沫要远远小于小盘股，尽管在三季度之内小盘股表现远好于大盘股，且对于天利这样规模较大的债券基金而言，大盘股的申购更具吸引力。利率产品方面我们基本放弃，认为在通胀预期下，利率产品很难获得超额收益。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

三季度本基金净值增长率为５．１５％，业绩比较基准收益率为０．８２％。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

■

５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

■

５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

■

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

５．８．２申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

５．８．３其他资产构成

■

５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

■

５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

■

５．８．６投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准设立富国天利增长债券投资基金的文件

２、富国天利增长债券投资基金基金合同

３、富国天利增长债券投资基金托管协议

４、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

５、富国天利增长债券投资基金财务报表及报表附注

６、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

７．２ 存放地点

上海市浦东新区花园石桥路３３号花旗集团大厦５层

７．３ 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

咨询电话：９５１０５６８６、４００８８８０６８８（全国统一，免长途话费）

公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｆｕｌｌｇｏａｌ．ｃｏｍ．ｃｎ

富国基金管理有限公司

２０１０年１０月２６日



基金简称
富国天利增长债券




基金主代码
１０００１８




交易代码
前端交易代码：１０００１８


后端交易代码：１０００１９





基金运作方式
契约型开放式




基金合同生效日
２００３年１２月０２日




报告期末基金份额总额（单位：份）
３，１５７，９７９，０６８．９０




投资目标
本基金为主要投资于高信用等级固定收益证券的投资基金，投资目标是在充分重视本金长期安全的前提下，力争为基金持有人创造较高的当期收益。




投资策略
久期控制下的主动性投资策略。




业绩比较基准
中国债券总指数




风险收益特征
本基金为主要投资于高信用等级固定收益证券的投资基金，属于低风险的基金品种。




基金管理人
富国基金管理有限公司




基金托管人
中国工商银行股份有限公司











主要财务指标
报告期（２０１０年０７月０１日－２０１０年０９月３０日）




１．本期已实现收益
６０，９３４，５４１．５３




２．本期利润
１９１，４６５，５６０．０１




３．加权平均基金份额本期利润
０．０６２２




４．期末基金资产净值
４，０２１，６５０，７１１．６４




５．期末基金份额净值
１．２７３５











阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④




过去三个月
５．１５％
０．２１％
０．８２％
０．０４％
４．３３％
０．１７％











姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明




任职日期
离任日期




饶刚
本基金基金经理兼任固定收益部总经理、富国天丰强化收益债券型证券投资基金基金经理、富国汇利分级债券型证券投资基金基金经理。
２００６－０１－１２
－
１２年
硕士，曾任职兴业证券投资银行部；２００３年７月任富国基金管理有限公司债券研究员，２００６年１月至今任富国天利基金经理，２００８年１０月起兼任富国天丰基金经理，２０１０年９月起兼任富国汇利分级债券基金经理。兼任公司固定收益部总经理。具有基金从业资格，中国国籍。




杨贵宾
本基金基金经理
２００９－０９－０１
－
６年
博士，２００５年９月任富国基金管理有限公司债券研究员、策略分析师；２００９年３月至２０１０年６月任富国天时基金经理；２００９年９月至今任富国天利基金经理。具有基金从业资格，中国国籍。











序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（％）




１
权益投资
５２９，０２５，５３４．４５
１０．５２





其中：股票
５２９，０２５，５３４．４５
１０．５２




２
固定收益投资
４，３６１，６７３，２０２．６４
８６．７７





其中：债券
４，３６１，６７３，２０２．６４
８６．７７





资产支持证券
－
－




３
金融衍生品投资
－
－




４
买入返售金融资产
－
－





其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－




５
银行存款和结算备付金合计
４８，７６８，００２．９３
０．９７




６
其他资产
８７，２８２，３８８．１０
１．７４




７
合计
５，０２６，７４９，１２８．１２
１００．００











代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




Ａ
农、林、牧、渔业
７，００１，９６７．４０
０．１７




Ｂ
采掘业
－
－




Ｃ
制造业
２４０，９２１，６１９．８２
５．９９




Ｃ０
食品、饮料
１，２０８，０１１．２０
０．０３




Ｃ１
纺织、服装、皮毛
－
－




Ｃ２
木材、家具
－
－




Ｃ３
造纸、印刷
２，３６１，３４０．８０
０．０６




Ｃ４
石油、化学、塑胶、塑料
３３，９７０，１０５．４４
０．８４




Ｃ５
电子
３５，４１３，９０１．１４
０．８８




Ｃ６
金属、非金属
２６，４１７，１９３．９２
０．６６




Ｃ７
机械、设备、仪表
１２１，５２３，２８５．６０
３．０２




Ｃ８
医药、生物制品
１８，０９０，５３８．０４
０．４５




Ｃ９９
其他制造业
１，９３７，２４３．６８
０．０５




Ｄ
电力、煤气及水的生产和供应业
－
－




Ｅ
建筑业
２，８２４，５２７．４２
０．０７




Ｆ
交通运输、仓储业
１３２，３２０，０５１．７０
３．２９




Ｇ
信息技术业
４０，８６３，９６９．４５
１．０２




Ｈ
批发和零售贸易
２，３２２，８７８．２１
０．０６




Ｉ
金融、保险业
４８，５４７，３８５．０５
１．２１




Ｊ
房地产业
－
－




Ｋ
社会服务业
－
－




Ｌ
传播与文化产业
－
－




Ｍ
综合类
５４，２２３，１３５．４０
１．３５





合计
５２９，０２５，５３４．４５
１３．１５











序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
６０１０１８
宁波港
３７，２７３，２５４
１３２，３２０，０５１．７０
３．２９




２
６０１７１８
际华集团
１１，０６５，９４６
５４，２２３，１３５．４０
１．３５




３
６０１２８８
农业银行
１８，５８５，２０５
４８，５０７，３８５．０５
１．２１




４
６０１７１７
郑煤机
１，２７６，３５３
４０，６２６，３１５．９９
１．０１




５
００２４６５
海格通信
３８６，３６３
１５，５３５，６５６．２３
０．３９




６
３００１１８
东方日升
２７７，３０２
１２，８６１，２６６．７６
０．３２




７
００２４３４
万里扬
３９０，７５１
１１，０１９，１７８．２０
０．２７




８
００２４３７
誉衡药业
１４０，３６０
１１，０１８，２６０．００
０．２７




９
３００１００
双林股份
２２８，４３８
８，１７５，７９６．０２
０．２０




１０
００２４７８
常宝股份
４８４，４７８
７，９０６，６８０．９６
０．２０











序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
国家债券
１７０，８９８，０００．００
４．２５




２
央行票据
４３１，２７１，０００．００
１０．７２




３
金融债券
２７８，２９８，０００．００
６．９２





其中：政策性金融债
２７８，２９８，０００．００
６．９２




４
企业债券
２，１７２，１０８，９４６．８１
５４．０１




５
企业短期融资券
４２１，１９２，０００．００
１０．４７




６
可转债
８８７，９０５，２５５．８３
２２．０８




７
其他
－
－




８
合计
４，３６１，６７３，２０２．６４
１０８．４５











序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
１１３００１
中行转债
３，９１０，０００
４１１，５６６，６００．００
１０．２３




２
１１０００３
新钢转债
１，５０７，２６０
１７７，２９８，９９３．８０
４．４１




３
０１０１０７
２１国债⑺
１，５００，０００
１６０，９２０，０００．００
４．００




４
０８０１０４４
０８央行票据４４
１，３００，０００
１３１，７４２，０００．００
３．２８




５
１００１０４２
１０央行票据４２
１，２００，０００
１２０，０８４，０００．００
２．９９











序号
名称
金额（元）




１
存出保证金
５９８，７８０．４９




２
应收证券清算款
－




３
应收股利
－




４
应收利息
７７，３００，４１４．５８




５
应收申购款
９，３８３，１９３．０３




６
其他应收款
－




７
待摊费用
－




８
其他
－




９
合计
８７，２８２，３８８．１０











序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
１１０００３
新钢转债
１７７，２９８，９９３．８０
４．４１




２
１２５７０９
唐钢转债
１１５，７６２，７３３．９３
２．８８




３
１１０００７
博汇转债
６１，３４４，８８３．６０
１．５３




４
１１０００８
王府转债
４３，４８５，７５０．００
１．０８




５
１１００７８
澄星转债
５，６７３，５１０．５０
０．１４




６
１２５９６０
锡业转债
４，４７６，４００．００
０．１１











序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
流通受限情况说明




１
６０１０１８
宁波港
１３２，３２０，０５１．７０
３．２９
新股认购




２
６０１７１８
际华集团
５４，２２３，１３５．４０
１．３５
新股认购




３
６０１２８８
农业银行
４８，５０７，３８５．０５
１．２１
新股认购




４
６０１７１７
郑煤机
４０，６２６，３１５．９９
１．０１
新股认购




５
００２４６５
海格通信
１５，５３５，６５６．２３
０．３９
新股认购




６
３００１１８
东方日升
１２，８６１，２６６．７６
０．３２
新股认购




７
３００１００
双林股份
８，１７５，７９６．０２
０．２０
新股认购




８
００２４７８
常宝股份
７，９０６，６８０．９６
０．２０
新股认购











报告期期初基金份额总额
２，９２７，４９４，８９０．００




报告期期间基金总申购份额
８２２，９６８，２１３．８０




报告期期间基金总赎回份额
５９２，４８４，０３４．９０




报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列）
－




报告期期末基金份额总额
３，１５７，９７９，０６８．９０

来源上海证券报)