兴业磐稳增利债券型证券投资基金

基金管理人：兴业全球基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一〇年十月二十七日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带

责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１０月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１０年７月１日起至９月３０日止。

§２ 基金产品概况

■

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１主要财务指标

单位：人民币元

■

注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

兴业磐稳增利债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２００９年７月２３日至２０１０年９月３０日）

■

注：１、净值表现所取数据截至到２０１０年９月３０日。

２、按照《兴业磐稳增利债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为２００９年７月２３日至２０１０年１月２２日，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：１、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。

２、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。

３、“证券从业年限”按照中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定计算。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴业磐稳增利债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

目前，本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度宏观经济出现筑底回升的迹象。４月份开始的调控政策在三季度有所放缓，环比来看经济活动的活跃程度从７月份开始逐步回升。受基数效应及蔬菜、猪肉价格上涨的影响，三季度ＣＰＩ连创新高，通胀预期有所升温。虽然三季度资金面依然宽松，但在宏观经济回暖和通胀预期上升的影响下，债券收益率震荡上行。

报告期初本基金预计三季度ＣＰＩ会上行，采取了积极防守策略，适度缩短久期，同时保持一定的短债和中期信用债配置，并积极参与新股和新发可转债的申购，保持整个基金组合的适度流动性，在注重组合安全前提下实现收益的稳定增长。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

二季度，本基金净值增长率１．８４％，同期业绩比较基准收益率０．８４％。

４．４．３ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

四季度ＣＰＩ有可能先冲高再回落，同时经济有望延续复苏的态势，因此四季度的操作将以防守为主，适当控制组合久期，在防范利率风险和信用风险的同时，通过择时择券实现组合收益的稳定增长。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

■

５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

■

５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

■

５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３ 其他各项资产构成

■

５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

■

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

■

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、 中国证监会批准兴业磐稳增利债券型证券投资基金设立的文件

２、 《兴业磐稳增利债券型证券投资基金基金合同》

３、 《兴业磐稳增利债券型证券投资基金托管协议》

４、 《兴业磐稳增利债券型证券投资基金更新招募说明书》

５、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

６、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。

７．２ 存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所。

７．３ 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。


兴业全球基金管理有限公司

二〇一〇年十月二十七日



基金简称
兴业磐稳增利债券




基金主代码
３４０００９




交易代码
３４０００９




基金运作方式
契约型开放式




基金合同生效日
２００９年７月２３日




报告期末基金份额总额
６３０，６５２，１２２．５５份




投资目标
本基金在保证基金资产良好流动性的基础上，通过严格风险控制下的债券及其他证券产品投资，追求低风险下的稳定收益，并争取在基金资产保值的基础上，积极利用各种稳健的投资工具力争资产的持续增值。




投资策略
在严格的风险控制和确保基金资产流动性的前提下，在系统性分析研究的基础上，通过对债券类属配置和目标久期的适时调整，适时合理地利用现有的企业债券等投资工具，配合套利策略的积极运用，追求低风险下的稳健收益。




业绩比较基准
中信标普全债指数×９５％＋同业存款利率×５％




风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金，预计长期平均风险与收益低于股票型、混合型以及可转债证券投资基金，高于货币市场基金。




基金管理人
兴业全球基金管理有限公司




基金托管人
交通银行股份有限公司











主要财务指标
报告期（２０１０年７月１日－２０１０年９月３０日）




１．本期已实现收益
８，０３４，７０８．８４




２．本期利润
１６，５３６，５５９．３３




３．加权平均基金份额本期利润
０．０１９６




４．期末基金资产净值
６４９，３６０，６０５．６９




５．期末基金份额净值
１．０２９７











阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④




过去三个月
１．８４％
０．０６％
０．８４％
０．０３％
１．００％
０．０３％











姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明




任职日期
离任日期




李友超
兴业货币市场证券投资基金、本基金基金经理
２００７－４－１７
－
７年
１９６５年生，理学硕士，历任安徽农师院助教、建设银行滁州分行支行行长、建设银行监察室监察员、平安资产管理公司交易员、华富货币市场基金基金经理。











序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（％）




１
权益投资
７１，５１０．００
０．０１





其中：股票
７１，５１０．００
０．０１




２
固定收益投资
５７６，７４３，１４６．２２
８８．３９





其中：债券
５７６，７４３，１４６．２２
８８．３９





资产支持证券
－
－




３
金融衍生品投资
－
－




４
买入返售金融资产
９，９００，０００．００
１．５２





其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－




５
银行存款和结算备付金合计
４８，３９６，４２５．４９
７．４２




６
其他各项资产
１７，３８１，７５６．４６
２．６６




７
合计
６５２，４９２，８３８．１７
１００．００











代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




Ａ
农、林、牧、渔业
－
－




Ｂ
采掘业
－
－




Ｃ
制造业
５，４５０．００
０．００




Ｃ０
食品、饮料
－
－




Ｃ１
纺织、服装、皮毛
５，４５０．００
０．００




Ｃ２
木材、家具
－
－




Ｃ３
造纸、印刷
－
－




Ｃ４
石油、化学、塑胶、塑料
－
－




Ｃ５
电子
－
－




Ｃ６
金属、非金属
－
－




Ｃ７
机械、设备、仪表
－
－




Ｃ８
医药、生物制品
－
－




Ｃ９９
其他制造业
－
－




Ｄ
电力、煤气及水的生产和供应业
－
－




Ｅ
建筑业
６６，０６０．００
０．０１




Ｆ
交通运输、仓储业
－
－




Ｇ
信息技术业
－
－




Ｈ
批发和零售贸易
－
－




Ｉ
金融、保险业
－
－




Ｊ
房地产业
－
－




Ｋ
社会服务业
－
－




Ｌ
传播与文化产业
－
－




Ｍ
综合类
－
－





合计
７１，５１０．００
０．０１











序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
００２４８２
广田股份
１，０００
６６，０６０．００
０．０１




２
００２４８６
嘉麟杰
５００
５，４５０．００
０．００











序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
国家债券
２４，６７４，４００．００
３．８０




２
央行票据
１１０，５２８，０００．００
１７．０２




３
金融债券
２０，１８４，０００．００
３．１１





其中：政策性金融债
－
－




４
企业债券
２３２，８０２，７５６．９３
３５．８５




５
企业短期融资券
４０，０１２，０００．００
６．１６




６
可转债
１４８，５４１，９８９．２９
２２．８８




７
其他
－
－




８
合计
５７６，７４３，１４６．２２
８８．８２











序号
债券


代码

债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
１１３００１
中行转债
７２９，１３０
７６，７４８，２２３．８０
１１．８２




２
１００１０３７
１０央行票据３７
６００，０００
６０，０７２，０００．００
９．２５




３
１１２０１２
０９名流债
４６２，９００
４８，３０３，６１５．００
７．４４




４
１０８１１７４
１０亨通ＣＰ０１
４００，０００
４０，０１２，０００．００
６．１６




５
１２２０５０
１０杉杉债
３６８，７６０
３８，２７７，２８８．００
５．８９











序号
名称
金额（人民币元）




１
存出保证金
２５０，０００．００




２
应收证券清算款
６０９，３４６．５４




３
应收股利
－




４
应收利息
１１，１４６，３８０．３３




５
应收申购款
５，３７６，０２９．５９




６
其他应收款
－




７
待摊费用
－




８
其他
－




９
合计
１７，３８１，７５６．４６











序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
１２５７０９
唐钢转债
１９，８７９，８５４．６９
３．０６




２
１１０００７
博汇转债
１６，２４３，１９８．４０
２．５０




３
１１０００３
新钢转债
２，３５２，６００．００
０．３６




４
１１０００８
王府转债
１，４３９，８６１．５０
０．２２











序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
流通受限情况说明




１
００２４８６
嘉麟杰
５，４５０．００
０．００
新股未上市











本报告期期初基金份额总额
９１９，２２５，５１９．５５




本报告期基金总申购份额
２０３，５１４，１１７．７５




减：本报告期基金总赎回份额
４９２，０８７，５１４．７５




本报告期基金拆分变动份额
－




本报告期期末基金份额总额
６３０，６５２，１２２．５５

来源上海证券报)