融智•中国对冲基金指数月度报告(2010年12月)

　　摘要

　　2010年12月，共有539只私募证券投资基金入选融智•中国对冲基金指数。截至2010年12月31日，融智•中国对冲基金指数为2320.22，月降幅为-2.71%，2010年全年回报率为6.86%。

图 1 融智•中国对冲基金指数走势图

　　一、短期及中期业绩表现

　　2010年12月，沪深300指数跌幅为-0.28%，全年下跌了12.51%。 融智•中国对冲基金指数12月末收于2320.22，月度跌幅为2.17%，全年回报率为6.86%，比沪深300指数回报率高9个百分点。

　　在风险指标方面，融智•中国对冲基金指数最近一年波动率为9.98%，夏普比率为0.44。

　　12月份，共有539只私募证券投资基金入选融智•中国对冲基金指数。成份基金的本月度收益率中值为-2.5%。有281只成份基金月度收益率大于本指数，占比为52.13%；成份基金月度收益率最高为17.92%，最低收益率为-24.63%，相差约43个百分点。

　　二、长期业绩表现

　　截止2010年12月末，融智•中国对冲基金指数最近两年的总回报率为64.03%，波动率为13.67%，夏普比率为1.87；最近三年的回报率为3.39%，波动率为17.03%，夏普比率为-0.08；自基期以来的回报率为132.02%，最高月回报率为17.1%，最低月回报率为-11.99%；正月度回报率占比62.5%。基期至今波动率为20.10%，夏普比率为1.07。图2为融智•中国对冲基金指数自基期以来过往回报与沪深300指数的对比。

图 2 融智•中国对冲基金指数过往回报图

　　数据显示，融智•中国对冲基金指数自基期以来的年化收益明显大于沪深300指数，而其波动率明显小于沪深300指数。

图 3 融智•中国对冲基金指数风险回报图

　　附件：融智•中国对冲基金指数历史数据