基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期: 2011年1月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基
金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝兴业宝康配置混合
基金主代码 240002
交易代码 240002
系列基金名称 华宝兴业宝康系列
系列其他子基金名称 华宝兴业宝康消费品混合(240001)、华宝兴业宝康债券(240003)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年7月15日
报告期末基金份额总额 819,754,516.71份
投资目标 规避系统风险,降低投资组合波动性,提高投资组合的长期报酬。
投资策略 本基金采用资产灵活配置策略,以债券投资为基础,并把握股市重大投资机会,获取超额回报,同时执行严格的投资制度和风险控制制度。
业绩比较基准 65%中信标普全债指数+35%上证180指数和深证100指数的复合指数。 复合指数=(上证180流通市值/成分指数总流通市值)× 上证180指数+(深证100流通市值/成分指数总流通市值)×深证100指数 成分指数总流通市值=上证180流通市值+深证100流通市值
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2010年10月1日-2010年12月31日)
1.本期已实现收益 49,992,774.61
2.本期利润 69,930,837.06
3.加权平均基金份额本期利润 0.0797
4.期末基金资产净值 1,176,462,596.87
5.期末基金份额净值 1.4351
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去3个月 4.45% 1.18% 1.22% 0.64% 3.23% 0.54%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2003年7月15日至2010年12月31日)
注:按照基金合同的约定,自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合,截至2004年1月15日,本系列基金下设的各基金均已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
牟旭东 国内投资部总经理、本基金基金经理、多策略增长基金基金经理、增强收益基金基金经理 2010-1-22 - 13年 硕士。1997年9月至2003年1月在南方证券有限公司从事证券研究工作,2003年1月加入本公司,任高级分析师,2004年9月起任研究部副总经理,2007年9月起任研究部总经理,2007年10月至今任多策略基金基金经理,2009年2月至今兼任增强收益基金基金经理,2010年1月至今兼任华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基金经理,,2010年7月起任国内投资部总经理。
郭鹏飞 本基金基金经理 2010-6-26 - 6年 博士,拥有CFA资格。2004年2月加入华宝兴业基金管理有限公司任研究部行业分析师,2007年9月任公司研究部副总经理,2009年3月至2010年6月任公司研究部总经理,2010年6月至今任华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基金经理,2010年12月兼任华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金基金经理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险,宝康灵活配置证券投资基金在短期内出现过总投资比例略低于80%的情况和国债总投资比例略低于20%的情况。发生此类情况后,该基金均在合理期限内得到了调整,没有给投资人带来额外风险或损失。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易日结报告等机制,确保所管理的各基金在交易中被公平对待。
本报告期内,基金管理人严格实施公平交易制度;加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析;分析结果没有发现交易价差异常。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内,基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度,A股市场出现较大波动,先是在美日“量化宽松”政策及人民币升值预期下出现连续大幅度上涨,11月中旬却又因为国内通胀高企引发了货币紧缩预期,市场又出现短期较大下跌,随后维持震荡走势,沪深300指数季度涨幅为6.56%。风格表现上,10月份以煤炭有色为代表的周期股涨幅领先,但11月份中小盘股迎头赶上,最终中小板指数涨幅略高于沪深300指数。本基金在9月底10月初大幅度增加了股票仓位,因此在上涨行情中受益较大;但在11月下跌前减仓幅度不够大,又受到一定损失;12月震荡行情中,本基金仓位变动较小。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期末,本基金单位净值为1.4351元,四季度基金净值涨幅为4.45%,基金基准涨幅为1.22%,基金表现超越基准3.23个百分点。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2011年一季度,国内通胀仍将处于高位,但继续大幅上升可能性较小,预计政府将维持积极的财政政策,货币政策可能继续收紧但不会短期剧烈紧缩,考虑到一季度发放贷款较多,市场流动性可能维持中性局面。基于通胀稳定和货币温和收缩的判断,我们认为中国经济不会因紧缩政策而出现明显下滑,从而企业盈利不会出现明显下调。两会前后很可能出现重点城市房产税试点,但预计力度不大,市场已有充分预期,不会对经济及股市带来大的冲击。
我们判断一季度A股继续维持震荡行情的可能性较大。一方面,通胀短期内难以显著下降,紧缩政策不会结束,从而指数缺乏大的上涨空间;另一方面,以金融地产及周期品为代表的权重行业估值较低,已经较充分反映了经济低增速和流动性收紧的预期,指数也缺乏大的下跌空间。预计地产股、资源股、消费品、及新兴产业为代表的中小盘股都可能会有阶段性表现,但都难以出现持续的上涨行情。
基于上述判断,我们计划基本维持仓位在中等偏高水平,等待通胀显著高于或低于预期带来的下跌或上涨机会,一旦判断到通胀可能超出预期,我们即会进行相应的减仓或加仓操作。个股方面,仍继续精选受益经济结构调整、业绩确定高增长的公司为主,同时进行部分波段操作。我们将努力为投资人创造好的回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 831,773,156.79 70.12
其中:股票 831,773,156.79 70.12
2 固定收益投资 306,128,729.12 25.81
其中:债券 306,128,729.12 25.81
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 40,081,481.95 3.38
6 其他资产 8,289,995.21 0.70
7 合计 1,186,273,363.07 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 8,628,321.69 0.73
B 采掘业 77,327,624.90 6.57
C 制造业 392,357,922.02 33.35
C0 食品、饮料 43,703,023.51 3.71
C1 纺织、服装、皮毛 14,799,868.00 1.26
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 20,172,490.00 1.71
C4 石油、化学、塑胶、塑料 58,346,628.30 4.96
C5 电子 3,600,067.89 0.31
C6 金属、非金属 55,114,567.86 4.68
C7 机械、设备、仪表 169,721,499.18 14.43
C8 医药、生物制品 24,488,600.76 2.08
C99 其他制造业 2,411,176.52 0.20
D 电力、煤气及水的生产和供应业 19,485,905.46 1.66
E 建筑业 19,966,463.22 1.70
F 交通运输、仓储业 28,062,304.94 2.39
G 信息技术业 24,185,724.86 2.06
H 批发和零售贸易 21,937,647.50 1.86
I 金融、保险业 154,782,907.95 13.16
J 房地产业 32,514,059.98 2.76
K 社会服务业 36,995,767.48 3.14
L 传播与文化产业 1,090,502.04 0.09
M 综合类 14,438,004.75 1.23
合计 831,773,156.79 70.70
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 002367
康力电梯 983,012 27,907,710.68 2.37
2 300070
碧水源 180,000 22,500,000.00 1.91
3 601318
中国平安 390,664 21,939,690.24 1.86
4 002303
美盈森 463,213 19,417,888.96 1.65
5 600036
招商银行 1,471,263 18,846,879.03 1.60
6 002358
森源电气 400,000 17,932,000.00 1.52
7 002454
松芝股份 537,410 16,391,005.00 1.39
8 601328
交通银行 2,491,820 13,655,173.60 1.16
9 600016
民生银行 2,689,985 13,503,724.70 1.15
10 600703
三安光电 264,928 12,149,598.08 1.03
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%)
1 国家债券 69,159,705.80 5.88
2 央行票据 180,708,000.00 15.36
3 金融债券 51,315,000.00 4.36
其中:政策性金融债 51,315,000.00 4.36
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 4,946,023.32 0.42
7 其他 - -
8 合计 306,128,729.12 26.02
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 0801044 08央行票据44 800,000 80,288,000.00 6.82
2 010110 21国债⑽ 643,720 64,783,980.80 5.51
3 080215 08国开15 500,000 51,315,000.00 4.36
4 0801056 08央行票据56 500,000 50,225,000.00 4.27
5 0801047 08央行票据47 500,000 50,195,000.00 4.27
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。
5.8.2 本基金建立有基金股票备选库。本报告期内本基金的前十名股票投资没有超出基金合同规定的股票备选库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,207,722.48
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,987,315.91
5 应收申购款 94,956.82
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,289,995.21
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 980,234,671.65
本报告期基金总申购份额 120,454,082.12
减:本报告期基金总赎回份额 280,934,237.06
本报告期基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
本报告期期末基金份额总额 819,754,516.71
注:总申购份额含红利再投资和转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件;
华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同;
华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金招募说明书;
华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金托管协议;
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;
基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
7.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
二〇一一年一月二十一日
来源上海证券报)
(责任编辑:Newshoo)