华夏希望债券型证券投资基金2010年第4季度报告

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一一年一月二十一日

§１重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基

金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１０年１０月１日起至１２月３１日止。

§２基金产品概况

■

§３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要财务指标

单位：人民币元

■

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２基金净值表现

３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华夏希望债券Ａ：

■

华夏希望债券Ｃ：

■

３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华夏希望债券型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２００８年３月１０日至２０１０年１２月３１日）

■

■

§４管理人报告

４．１基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３公平交易专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

４．３．３异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

４季度，美联储推出第二轮量化宽松货币政策，财政政策也通过延续减税维持积极的态势，市场对美国经济复苏前景的预期转好，国际大宗商品价格上涨明显。中国经济增长动力仍然较强，出口、投资、消费均保持相对强势，通胀压力快速上升，央行２次加息，并３次普调法定存款准备金率，货币政策基调由适度宽松逐步转向稳健。

在上述因素影响下，中国债券市场调整明显，４季度中信标普国债指数下跌０．８％。银行间国债收益率曲线呈现熊市扁平的特征，１０年期国债收益率上升６０ＢＰ。中信标普企业债指数也随之出现调整，跌幅为０．７％。１０月至１１月上旬，在国内经济向好、外围市场上涨的背景下，中国股市大幅上涨，上证指数涨幅接近２０％，随后受通胀大幅超越预期、货币政策基调转变等影响，股市出现了较大幅度的调整。

报告期内，本基金降低了组合久期，主要减持了中长期金融债等利率产品，增持了中短期企业债。权益相关资产方面，本基金主要增持了中行转债，参与了部分新股申购，并对股票持仓结构进行了一些调整。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至２０１０年１２月３１日，华夏希望债券Ａ基金份额净值为１．０９６元，本报告期份额净值增长率为０．７９％；华夏希望债券Ｃ基金份额净值为１．０８６元，本报告期份额净值增长率为０．７０％，同期业绩比较基准增长率为－１．７７％。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１１年１季度，市场普遍预期美国经济状况将会继续改善，但欧债危机对欧洲经济可能产生负面影响。中国迎来“十二五计划”的开局之年，各地发展经济的热情高涨。在外部经济整体改善、输入性通胀压力上升的背景下，如果没有实质性的紧缩政策，中国的持续通胀压力较难抑制。我们认为，２０１１年１季度的经济背景将是增长冲动、通胀高企和政策紧缩，股票市场和债券市场均难取得很好的表现。

基于以上判断，２０１１年１季度本基金将采取相对谨慎的投资策略，主要持有中短期债券，以实现良好的利息收益。在债市方面，本基金将关注国际经济变化、资金面改善等因素可能带来的投资机会。在股市方面，本基金将继续按“按质论价”的原则参与新股申购，并积极寻找估值合理、成长性好、能够抵御政策紧缩风险、并能带来一定绝对收益的二级市场股票进行投资。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

§５投资组合报告

５．１报告期末基金资产组合情况

■

５．２报告期末按行业分类的股票投资组合

■

５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

■

５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８投资组合报告附注

５．８．１报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．２基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３其他资产构成

■

５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

■

５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

■

５．８．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６开放式基金份额变动

单位：份

■

§７影响投资者决策的其他重要信息

７．１报告期内披露的主要事项

２０１０年１０月１３日发布华夏基金管理有限公司公告。

２０１０年１０月２２日发布华夏基金管理有限公司关于网上下单转账支付业务增加指定银行收款账户的公告。

２０１０年１０月２２日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在部分销售机构开办定期定额申购业务的公告。

２０１０年１１月４日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增华夏银行股份有限公司为代销机构的公告。

２０１０年１２月１０日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。

２０１０年１２月１７日发布华夏希望债券型证券投资基金第五次分红公告。

２０１０年１２月３１日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加深圳发展银行基金申购及定期定额申购费率优惠活动的公告。

７．２其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于１９９８年４月９日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京和杭州设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、ＱＤＩＩ基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ＥＴＦ基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

４季度，在市场冲高回落、大幅震荡的情况下，华夏基金加强风险控制，坚持稳健的投资风格，主动管理的股票型基金与混合型基金根据自身投资目标及投资策略，谨慎运作，整体上实现了正收益；固定收益类基金持续创造正回报；指数型基金继续紧密跟踪标的指数。

根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，２０１０年共有３０只基金净值增长率超过２０％，其中华夏基金旗下４只基金在列。在分类排名中，华夏优势股票在１６６只标准股票型基金中排名第３；华夏大盘精选混合在４３只偏股型基金（股票上限９５％）中排名第１；华夏策略混合在４０只灵活配置型基金（股票上限８０％）中排名第１。

在客户服务方面，４季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高服务质量：通过网上查询推出“账户分析”服务；延长在线客服人工服务时间，并提供系统自助答疑服务。

在践行企业社会责任方面，２０１０年１０月，华夏人慈善基金会组织实施了“爱在深秋，同舟共济”活动，由华夏基金员工志愿者组成的赈灾小组亲赴甘肃舟曲灾区，为８个村、４０２户、总计１０６１位灾民送上援助物资。同月，在“燃煤之基，寒冬暖玉”活动中，华夏人慈善基金会联合玉树教育局，捐赠２４万元采购优质燃煤２００吨，用于保障９所学校、总计１１２３９名学生和教职工的冬季取暖。

§８备查文件目录

８．１备查文件目录

８．１．１中国证监会核准基金募集的文件；

８．１．２《华夏希望债券型证券投资基金基金合同》；

８．１．３《华夏希望债券型证券投资基金托管协议》；

８．１．４法律意见书；

８．１．５基金管理人业务资格批件、营业执照；

８．１．６基金托管人业务资格批件、营业执照。

８．２存放地点

备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

８．３查阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二〇一一年一月二十一日



基金简称
华夏希望债券




基金主代码
００１０１１




基金运作方式
契约型开放式




基金合同生效日
２００８年３月１０日




报告期末基金份额总额
４，１０８，０１６，５４９．７７份




投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下，追求较高的当期收入和总回报。




投资策略
基金将坚持稳健投资，在严格控制风险的基础上，追求较高的当期收入和总回报。




业绩比较基准
本基金业绩比较基准为“中信标普全债指数”。




风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。




基金管理人
华夏基金管理有限公司




基金托管人
中国工商银行股份有限公司




下属两级基金的基金简称
华夏希望债券Ａ
华夏希望债券Ｃ




下属两级基金的交易代码
００１０１１
００１０１３




报告期末下属两级基金的份额总额
１，９０４，３２４，５２６．０６份
２，２０３，６９２，０２３．７１份











主要财务指标
报告期（２０１０年１０月１日－２０１０年１２月３１日）





华夏希望债券Ａ
华夏希望债券Ｃ




１．本期已实现收益
７９，４７６，５２３．２２
８７，９３６，１６８．８８




２．本期利润
２０，６３１，５８３．６１
２１，５３２，５５４．０９




３．加权平均基金份额本期利润
０．００９９
０．００９１




４．期末基金资产净值
２，０８７，９５４，８２１．６６
２，３９４，１４１，６３７．７８




５．期末基金份额净值
１．０９６
１．０８６











阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④




过去三个月
０．７９％
０．２５％
－１．７７％
０．１０％
２．５６％
０．１５％











阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④




过去三个月
０．７０％
０．２５％
－１．７７％
０．１０％
２．４７％
０．１５％











姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明






任职日期
离任日期






韩会永
本基金的基金经理、固定收益副总监
２００８－３－１０
－
１０年
经济学硕士。曾任职于招商银行北京分行。２０００年加入华夏基金管理有限公司。历任研究发展部副总经理、基金经理助理、华夏现金增利证券投资基金基金经理（２００５年４月１２日至２００６年１月２４日期间，２００７年１月６日至２００８年２月４日期间）。











序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（％）




１
权益投资
４３７，２０１，２３６．８１
７．６９





其中：股票
４３７，２０１，２３６．８１
７．６９




２
固定收益投资
４，３１０，６８７，７８１．１６
７５．８２





其中：债券
４，３１０，６８７，７８１．１６
７５．８２





资产支持证券
－
－




３
金融衍生品投资
－
－




４
买入返售金融资产
－
－





其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－




５
银行存款和结算备付金合计
８７３，１１１，２７８．５１
１５．３６




６
其他各项资产
６４，６３０，２１０．１５
１．１４




７
合计
５，６８５，６３０，５０６．６３
１００．００











代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




Ａ
农、林、牧、渔业
１，８７７，５８６．３０
０．０４




Ｂ
采掘业
－
－




Ｃ
制造业
２５６，５５２，５３２．８７
５．７２




Ｃ０
食品、饮料
１４，８５８，４７４．０６
０．３３




Ｃ１
纺织、服装、皮毛
１１，７７３，６４９．８７
０．２６




Ｃ２
木材、家具
－
－




Ｃ３
造纸、印刷
２３，０３３，７６２．２０
０．５１




Ｃ４
石油、化学、塑胶、塑料
３３，９７４，９９１．００
０．７６




Ｃ５
电子
１１，６１８，１９３．８３
０．２６




Ｃ６
金属、非金属
－
－




Ｃ７
机械、设备、仪表
１２６，０４０，３５５．４１
２．８１




Ｃ８
医药、生物制品
１９，０６６，６０６．５０
０．４３




Ｃ９９
其他制造业
１６，１８６，５００．００
０．３６




Ｄ
电力、煤气及水的生产和供应业
９，６３２，０００．００
０．２１




Ｅ
建筑业
４，８７１，９３０．４０
０．１１




Ｆ
交通运输、仓储业
１９，１５８，５６２．０８
０．４３




Ｇ
信息技术业
５９，４７８，８６１．４３
１．３３




Ｈ
批发和零售贸易
２７，３４９，８２１．７５
０．６１




Ｉ
金融、保险业
１５，１３５，０００．００
０．３４




Ｊ
房地产业
１０，３２５，８５０．５６
０．２３




Ｋ
社会服务业
１７，５３１，６６５．００
０．３９




Ｌ
传播与文化产业
１５，２８７，４２６．４２
０．３４




Ｍ
综合类
－
－





合计
４３７，２０１，２３６．８１
９．７５











序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
００２５０８
老板电器
８００，０００
２９，８８０，０００．００
０．６７




２
００２５１９
银河电子
５８０，０００
２９，２６１，０００．００
０．６５




３
００２５１３
蓝丰生化
５４０，０００
２８，９１７，０００．００
０．６５




４
００２５３５
林州重机
１，０００，０００
２５，０００，０００．００
０．５６




５
０００９４８
南天信息
１，４０５，１３２
２１，３５８，００６．４０
０．４８




６
００２５１１
中顺洁柔
５００，０００
２０，０５０，０００．００
０．４５




７
６０１００６
大秦铁路
２，４４９，９４４
１９，１５８，５６２．０８
０．４３




８
００２２９０
禾盛新材
４５０，０００
１６，１８６，５００．００
０．３６




９
６０１０９８
中南传媒
１，２７６，０７９
１５，２８７，４２６．４２
０．３４




１０
６００５１１
国药股份
６００，０００
１４，８８０，０００．００
０．３３











序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
国家债券
２４１，０５０，０２５．００
５．３８




２
央行票据
１０７，８００，０００．００
２．４１




３
金融债券
５２３，９６３，０００．００
１１．６９





其中：政策性金融债
５２３，９６３，０００．００
１１．６９




４
企业债券
２，９３０，３５９，０７７．３６
６５．３８




５
企业短期融资券
７０，１０６，０００．００
１．５６




６
可转债
４３７，４０９，６７８．８０
９．７６




７
其他
－
－




８
合计
４，３１０，６８７，７８１．１６
９６．１８











序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
１１３００１
中行转债
２，８５９，８９０
３１４，１８７，５１５．４０
７．０１




２
１００２３４
１０国开３４
２，０００，０００
２００，８２０，０００．００
４．４８




３
１２６０１８
０８江铜债
２，０２８，２３０
１５７，５７３，１８８．７０
３．５２




４
０８０２１６
０８国开１６
１，５００，０００
１５５，２３５，０００．００
３．４６




５
１２６００１
０６马钢债
１，３６９，９５０
１３４，９４０，０７５．００
３．０１











序号
名称
金额（元）




１
存出保证金
１，１６０，６９５．８７




２
应收证券清算款
２，０３５，８６１．９３




３
应收股利
－




４
应收利息
５９，５５６，３９９．５９




５
应收申购款
１，８７７，２５２．７６




６
其他应收款
－




７
待摊费用
－




８
其他
－




９
合计
６４，６３０，２１０．１５











序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
１１３００１
中行转债
３１４，１８７，５１５．４０
７．０１




２
１２５７０９
唐钢转债
６８，４８４，９３６．８８
１．５３




３
１１０００７
博汇转债
１２，４７６，６８４．８０
０．２８




４
１１００７８
澄星转债
８２４，４３２．００
０．０２











序号
股票 代码
股票名称
流通受限部分的 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
流通受限情况说明




１
００２５０８
老板电器
２９，８８０，０００．００
０．６７
新发流通受限




２
００２５１９
银河电子
２９，２６１，０００．００
０．６５
新发流通受限




３
００２５１３
蓝丰生化
２８，９１７，０００．００
０．６５
新发流通受限




４
００２５３５
林州重机
２５，０００，０００．００
０．５６
新发流通受限




５
００２５１１
中顺洁柔
２０，０５０，０００．００
０．４５
新发流通受限




６
６０１０９８
中南传媒
１５，２８７，４２６．４２
０．３４
新发流通受限











项目
华夏希望债券Ａ
华夏希望债券Ｃ




本报告期期初基金份额总额
２，３２５，０６１，０６３．０１
２，６７５，０３２，２２４．５５




本报告期基金总申购份额
８９，９２８，５６１．８６
１６４，６８９，５１７．６０




减：本报告期基金总赎回份额
５１０，６６５，０９８．８１
６３６，０２９，７１８．４４




本报告期基金拆分变动份额
－
－




本报告期期末基金份额总额
１，９０４，３２４，５２６．０６
２，２０３，６９２，０２３．７１

来源上海证券报)