基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2011年1月22日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责
任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
■
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
■
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
注:业绩比较基准=沪深300指数收益率×70%+中证综合债指数收益率×30%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注:1、本基金合同于2007年1月9日生效。
2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
■
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在四季度,A股市场出现较大波动。我们分析的主要原因是:在美国推出QE2继续释放流动性和中国连续两次加息收紧流动性政策交织下,黄金、有色、煤炭、工程机械、化工等周期类板块,以及食品饮料、医药等非周期板块出现轮番上涨及大幅调整,市场对政策预期分歧加大。
本基金在此次市场大幅波动中进行了相应的仓位调整,在农业及资源类板块投资中取得了较好的效果。与此同时,对估值偏低、行业基本面较好的银行、家电等板块也做了重点投资。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2010年第四季度,本基金净值增长率为4.58%。同期上证指数和深圳成指分别上涨了5.74%和8.63%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市,市场呈现震荡的可能性仍然较大。一方面,随着外围经济逐步复苏,需求不断恢复将给市场带来新的投资机会,同时蓝筹股的估值水平仍然偏低;另一方面,国内通胀压力不断增加,流动性紧缩预期将对市场产生持续压力。消费、服务、新兴产业领域仍然是我们长期关注的重点,同时我们也会关注在全球货币贬值的大背景下资源类公司的投资价值。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
■
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
注:上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
■
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
(一)《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》;
(二)《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)托管协议》;
(三)《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)2010年第4季度报告》(原文)。
7.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。
7.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2011年1月22日
基金简称
鹏华动力增长混合(LOF)
基金主代码
160610
交易代码
160610
基金运作方式
上市契约型开放式
基金合同生效日
2007年1月9日
报告期末基金份额总额
6,642,596,380.55 份
投资目标
精选具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司中价值相对低估的股票,进行积极主动的投资管理,在有效控制投资风险的前提下,为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。
投资策略
(1)股票投资:本基金股票投资采取“自上而下”和“自下而上”相结合的主动投资管理策略,策略分为战略性资产配置、动态资产配置和个股选择等三个层次,重点投资具备高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司中价值相对低估的股票。
(2)债券投资:本基金债券投资的主要目的是规避股票投资部分的系统性风险,在投资过程中综合运用久期、收益率曲线、流动性、相对价值挖掘、套利等策略。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70%+中证综合债指数收益率×30%
风险收益特征
本基金属于混合型(偏股型)基金,其预期风险和收益高于货币型基金、债券基金、混合型基金中的偏债型基金,低于股票型基金,为证券投资基金中的中等风险品种。
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
主要财务指标
报告期( 2010年10月1日 - 2010年12月31日 )
1.本期已实现收益
250,168,868.08
2.本期利润
445,367,991.93
3.加权平均基金份额本期利润
0.0641
4.期末基金资产净值
8,494,390,992.81
5.期末基金份额净值
1.279
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
4.58%
1.56%
4.25%
1.25%
0.33%
0.31%
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
黄鑫
本基金基金经理
2010年7月26日
-
8
黄鑫先生,国籍中国,硕士,8年证券从业经验。曾在民生证券公司证券投资部、长城证券公司研究所从事研究工作。2004年10月加盟鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作,曾任公司机构理财部理财经理助理、理财经理;2007年8月起至今担任鹏华中国 50 基金基金经理,2008年10月至2010年7月担任鹏华盛世创新股票型证券投资基金(LOF)基金经理,2010年7月26日起兼任鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金经理。黄鑫先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
7,307,695,076.22
85.19
其中:股票
7,307,695,076.22
85.19
2
固定收益投资
399,801,453.00
4.66
其中:债券
399,801,453.00
4.66
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
序号
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
359,928,538.80
4.24
B
采掘业
130,936,709.74
1.54
C
制造业
4,140,595,864.96
48.75
C0
食品、饮料
1,196,657,563.20
14.09
C1
纺织、服装、皮毛
-
-
C2
木材、家具
10,629,117.71
0.13
C3
造纸、印刷
-
-
C4
石油、化学、塑胶、塑料
422,282,937.26
4.97
C5
电子
55,860,000.00
0.66
C6
金属、非金属
200,972,701.16
2.37
C7
机械、设备、仪表
1,726,066,318.58
20.32
C8
医药、生物制品
528,127,227.05
6.22
C99
其他制造业
-
-
D
电力、煤气及水的生产和供应业
-
-
E
建筑业
35,610,000.00
0.42
F
交通运输、仓储业
66,719,666.40
0.79
G
信息技术业
562,303,260.45
6.62
H
批发和零售贸易
600,144,964.50
7.07
I
金融、保险业
696,004,017.34
8.19
J
房地产业
360,657,870.16
4.25
K
社会服务业
-
-
L
传播与文化产业
26,376,846.40
0.31
M
综合类
328,417,337.47
3.87
合计
7,307,695,076.22
86.03
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
841,590,173.77
9.81
6
其他资产
29,301,407.72
0.34
7
合计
8,578,388,110.71
100.00
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
000527
美的电器 32,406,886
563,879,816.40
6.64
2
600036
招商银行 31,999,910
409,918,847.10
4.83
3
600887
伊利股份 7,000,000
267,820,000.00
3.15
4
601989
中国重工 22,000,000
259,380,000.00
3.05
5
000963
华东医药 7,840,200
257,707,374.00
3.03
6
600079
人福医药 9,500,000
242,060,000.00
2.85
7
600354
敦煌种业 6,500,000
235,950,000.00
2.78
8
600271
航天信息 8,000,000
220,080,000.00
2.59
9
000418
小天鹅A
11,001,518
217,279,980.50
2.56
10
600805
悦达投资 13,999,817
204,817,322.71
2.41
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
-
-
其中:政策性金融债
-
-
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
可转债
399,801,453.00
4.71
7
其他
-
-
8
合计
399,801,453.00
4.71
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
113001
中行转债
3,273,280
359,602,540.80
4.23
2
113002
工行转债
288,090
34,034,952.60
0.40
3
110007
博汇转债
43,230
5,111,515.20
0.06
4
128233
塔牌转债
6,980
1,052,444.40
0.01
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
3,854,203.17
2
应收证券清算款
22,953,729.92
3
应收股利
-
4
应收利息
984,552.09
5
应收申购款
1,508,922.54
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
29,301,407.72
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
113001
中行转债
359,602,540.80
4.23
2
110007
博汇转债
5,111,515.20
0.06
本报告期期初基金份额总额
7,641,180,836.60
本报告期基金总申购份额
72,100,956.61
减:本报告期基金总赎回份额
1,070,685,412.66
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
6,642,596,380.55
来源上海证券报)
(责任编辑:Newshoo)