基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2011年1月22日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金
托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年10月1日起至2010年12月31日止。
§2 基金产品概况
■
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
■
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
注:基金合同中未规定业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率历史走势对比图
■
注:1、本基金合同于1999年1月6日生效。
2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
■
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《普惠证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本季度操作相对稳定,组合变化不大,保持较高的仓位,没有参与季度初期所谓的风格转换行情,净值增长在11月最好,其它时间一般,主要是长期持有品种在此时间段表现非常出色,12月有所回落,主要是重仓股回调导致,减持部分上涨股票,增仓组合中下跌股票,集中度相对提高。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金净值上涨10.17%,而同期上证综指上涨了5.74%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
市场回顾及展望:四季度市场承接了三季度的反弹,只是在期初出现了较大的风格转换,在国外货币政策宽松的预期下,低迷的周期类股票出现井喷行情,但很快夭折,金融股仍然表现低迷,但有色、工程机械等行业收益率非常可观,地产股也止跌回升,表明市场确实有风格转换动力在潜伏。结合季度末的行情分化表现,可预见在阶段时间内要关注周期类公司所带来的相对收益,可适当参与。但未来仍是结构性行情为主,有成长支撑的消费类公司仍会较好的收益机会。
投资策略上,我们对2011年一季度行情适度谨慎,整体系统性机会不大,有一定的结构性机会。年报预期可能是阶段关注的重点,部分高估值的上市公司是否能交出高成长的答卷?我们拭目以待,部分公司将面临考验,这也是风险因素之一。2011年是十二五规划的第一年,政策导向仍是值得高度重视的,所以七大战略性新兴产业是我们关注的重点。积极自下而上的寻找结构性机会,淡化宏观政策的猜测和预判将是机构投资者较为理性的投资选择。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
■
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位:份
■
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
(一)《普惠证券投资基金基金合同》;
(二)《普惠证券投资基金托管协议》;
(三)《普惠证券投资基金2010年第4季度报告》(原文)。
7.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。
7.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2011年1月22日
基金简称
鹏华普惠封闭
基金主代码
184689
交易代码
184689
基金运作方式
契约型封闭式
基金合同生效日
1999年1月6日
报告期末基金份额总额
2,000,000,000.00 份
投资目标
为投资者减少和分散投资风险,确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
投资策略
本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资思路,以宏观经济、政策研究和行业研究作为投资方向的指导,以市场、技术、管理、机制等为主体内容的核心竞争力作为成长性企业的选择标准,同时兼顾具有稳固基础但被市场低估的质优和绩优个股。本基金在投资组合构建中注意引入投资组合理论思想和辅助工具,根据市场变化灵活调整各类财产的投资比例,注重基金财产的流动性,以优化投资组合的风险和收益特征。
业绩比较基准
-
风险收益特征
-
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
主要财务指标
报告期( 2010年10月1日 - 2010年12月31日 )
1.本期已实现收益
155,597,070.67
2.本期利润
253,626,716.10
3.加权平均基金份额本期利润
0.1268
4.期末基金资产净值
2,746,262,462.31
5.期末基金份额净值
1.3731
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
10.17%
2.68%
-
-
-
-
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
冀洪涛
本基金基金经理、研究部总经理
2008年10月11日
-
12
冀洪涛先生,国籍中国,经济学硕士,12年证券从业经验。历任华夏证券大连业务部研究发展部投资顾问、债券投资经理,大连证券研究发展总部副经理兼沈阳业务部副总经理,巨田证券资产管理部、投资管理部投资经理,巨田基金管理有限公司投资管理部总监、巨田资源优选基金经理,鹏华基金管理有限公司专户理财投资总监;2008年10月起至今担任鹏华普惠基金基金经理,现同时担任公司研究部总经理、投资决策委员会委员。冀洪涛先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
2,148,886,059.23
77.96
其中:股票
2,148,886,059.23
77.96
2
固定收益投资
577,255,388.00
20.94
其中:债券
577,255,388.00
20.94
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
18,829,452.81
0.68
6
其他资产
11,553,385.49
0.42
7
合计
2,756,524,285.53
100.00
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采掘业
24,155,758.44
0.88
C
制造业
1,208,365,338.48
44.00
C0
食品、饮料
282,861,891.38
10.30
C1
纺织、服装、皮毛
125,402,304.72
4.57
C2
木材、家具
-
-
C3
造纸、印刷
-
-
C4
石油、化学、塑胶、塑料
132,493,894.54
4.82
C5
电子
-
-
C6
金属、非金属
88,096,309.92
3.21
C7
机械、设备、仪表
381,691,080.32
13.90
C8
医药、生物制品
197,819,857.60
7.20
C99
其他制造业
-
-
D
电力、煤气及水的生产和供应业
-
-
E
建筑业
97,561,924.74
3.55
F
交通运输、仓储业
-
-
G
信息技术业
284,774,326.85
10.37
H
批发和零售贸易
77,231,047.26
2.81
I
金融、保险业
116,242,778.20
4.23
J
房地产业
13,409,687.10
0.49
K
社会服务业
-
-
L
传播与文化产业
17,533,362.40
0.64
M
综合类
309,611,835.76
11.27
合计
2,148,886,059.23
78.25
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
600415
小商品城 6,609,833
231,608,548.32
8.43
2
600289
亿阳信通 14,288,888
179,897,099.92
6.55
3
600887
伊利股份 4,688,565
179,384,496.90
6.53
4
000527
美的电器 9,719,885
169,125,999.00
6.16
5
600436
片仔癀 1,810,298
131,789,694.40
4.80
6
600439
瑞贝卡 9,580,008
125,402,304.72
4.57
7
600352
浙江龙盛 7,799,998
91,493,976.54
3.33
8
002444
巨星科技 2,119,824
81,782,809.92
2.98
9
002009
天奇股份 4,800,098
67,057,369.06
2.44
10
600805
悦达投资 4,300,088
62,910,287.44
2.29
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
168,700,388.00
6.14
2
央行票据
250,635,000.00
9.13
3
金融债券
157,920,000.00
5.75
其中:政策性金融债
157,920,000.00
5.75
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
可转债
-
-
7
其他
-
-
8
合计
577,255,388.00
21.02
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
080222
08国开22
1,600,000
157,920,000.00
5.75
2
0801035
08央行票据35
1,000,000
100,290,000.00
3.65
3
0801020
08央行票据20
1,000,000
100,150,000.00
3.65
4
010112
21国债⑿
761,000
76,647,920.00
2.79
5
0801047
08央行票据47
500,000
50,195,000.00
1.83
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
1,035,944.42
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
10,517,441.07
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
11,553,385.49
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额
7,500,000.00
报告期期间买入总份额
-
报告期期间卖出总份额
-
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额
7,500,000.00
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例(%)
0.38
来源上海证券报)
(责任编辑:Newshoo)