富国优化增强债券型证券投资基金2010年第4季度报告

基金管理人：富国基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：２０１１年０１月２４日


§１ 重要提示

■

§２ 基金产品概况

■

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位： 人民币元

■

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金

的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（１）Ａ／Ｂ级

■

（２）Ｃ级

■

注：过去三个月指２０１０年１０月１日－２０１０年１２月３１日

３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

（１）自基金合同生效以来富国优化增强债券型Ａ／Ｂ级基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

（２）自基金合同生效以来富国优化增强债券型Ｃ级基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：截止日期为２０１０年１２月３１日。

本基金于２００９年６月１０日成立，建仓期６个月，从２００９年６月１０日至２００９年１２月９日建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

■

４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国优化增强债券型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国优化增强债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投资者减少和分散风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

■

－

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１０年四季度经济数据显示，国内经济开始出现触底反弹的迹象，通胀压力增大。在此背景下，债券市场四季度出现了一定幅度的调整，中债综合指数下跌１．６５％，股票市场则继续上涨，沪深３００指数涨幅６．５６％。

本报告期，本基金在债券投资上保持了高票息的信用产品加低久期的利率产品组合，并维持了对可转换债券较高比例的配置；对股票投资，积极挖掘市场的结构性投资机会，主要围绕新兴产业和消费升级收益产业自下而上寻找投资标的，同时选择性参与新股网下申购。本报告期股票投资收益对基金净值的贡献较大。

本报告期，基金向基金持有人派发现金红利，每１０份基金单位派发现金红利０．５０元。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金净值增长率Ａ／Ｂ级５．８２％、Ｃ级５．６６％；业绩比较基准收益率Ａ／Ｂ级－０．７７％、Ｃ级－０．７７％。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

■

５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

■

５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

■

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

５．８．２ 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

５．８．３ 其他资产构成

■

５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

■

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

■

５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准设立富国优化增强债券型证券投资基金的文件

２、富国优化增强债券型证券投资基金基金合同

３、富国优化增强债券型证券投资基金托管协议

４、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

５、富国优化增强债券型证券投资基金财务报表及报表附注

６、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

７．２ 存放地点

上海市浦东新区花园石桥路３３号花旗集团大厦５层

７．３ 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

咨询电话：９５１０５６８６、４００８８８０６８８（全国统一，免长途话费）

公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｆｕｌｌｇｏａｌ．ｃｏｍ．ｃｎ

富国基金管理有限公司

２０１１年０１月２４日



本报告中财务资料未经审计。


本报告期自２０１０年１０月１日起至２０１０年１２月３１日止。












基金简称
富国优化增强债券




基金主代码
１０００３５




基金运作方式
契约型开放式




基金合同生效日
２００９年０６月１０日




报告期末基金份额总额（单位：份）
１，２１１，１５１，４４２．８２




投资目标
在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。




投资策略
本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产配置和类属资产配置，在债券投资过程中突出主动性的投资管理。


本基金通过对宏观经济以及债券市场中长期发展趋势的客观判断，合理配置收益率相对较高的企业债、公司债、资产支持证券，以及风险收益特征优异的可转换债、可分离债券、可交换债券等，加以对国家债券等高流动性品种的投资，灵活运用组合久期调整、收益率曲线调整、信用利差和相对价值等策略。在保证基金流动性的前提下，积极把握投资机会，获取各类债券的超额投资收益。





业绩比较基准
中债综合指数收益率×９０％＋沪深３００指数收益率×１０％




风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。




基金管理人
富国基金管理有限公司




基金托管人
中国建设银行股份有限公司




下属两级基金的基金简称
富国优化增强债券Ａ／Ｂ级
富国优化增强债券Ｃ级




下属两级基金的交易代码
１０００３５
１０００３７




报告期末下属两级基金的份额总额


（单位：份）

６４４，０８７，７３２．４０
５６７，０６３，７１０．４２











主要财务指标
Ａ／Ｂ级


报告期（２０１０年１０月０１日－２０１０年１２月３１日）

Ｃ级


报告期（２０１０年１０月０１日－２０１０年１２月３１日）





１．本期已实现收益
１４，６４０，５１４．４９
１５，８５５，９９３．７７




２．本期利润
２６，４４９，６７０．４４
３０，４５８，５０８．５４




３．加权平均基金份额本期利润
０．０５０９
０．０５４２




４．期末基金资产净值
６９６，９７６，５６１．７８
６０９，１４１，３２５．６３




５．期末基金份额净值
１．０８２
１．０７４











阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④




过去三个月
５．８２％
０．５６％
－０．７７％
０．２１％
６．５９％
０．３５％











阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④




过去三个月
５．６６％
０．５６％
－０．７７％
０．２１％
６．４３％
０．３５％











姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明




任职日期
离任日期




钟智伦
本基金基金经理兼任富国天丰强化收益债券型证券投资基金基金经理。
２００９－０６－１０
－
１７年
硕士，曾任平安证券部门经理；上海新世纪投资服务有限公司研究员；海通证券投资经理；２００５年５月任富国基金管理有限公司债券研究员；２００６年６月至２００９年３月任富国天时基金经理；２００８年１０月至今任富国天丰基金经理；２００９年６月起兼任富国优化增强债券基金基金经理。具有基金从业资格，中国国籍。











序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（％）




１
权益投资
２５２，１３２，２３５．７４
１５．３２





其中：股票
２５２，１３２，２３５．７４
１５．３２




２
固定收益投资
１，２３０，２４２，５４７．１６
７４．７８





其中：债券
１，２３０，２４２，５４７．１６
７４．７８





资产支持证券
－
－




３
金融衍生品投资
－
－




４
买入返售金融资产
－
－





其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－




５
银行存款和结算备付金合计
２７，１７０，６８２．１８
１．６５




６
其他资产
１３５，６９７，２８３．６１
８．２５




７
合计
１，６４５，２４２，７４８．６９
１００．００











代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




Ａ
农、林、牧、渔业
－
－




Ｂ
采掘业
－
－




Ｃ
制造业
９２，４８０，３６４．８７
７．０８




Ｃ０
食品、饮料
－
－




Ｃ１
纺织、服装、皮毛
－
－




Ｃ２
木材、家具
－
－




Ｃ３
造纸、印刷
２，９８３，７６２．２０
０．２３




Ｃ４
石油、化学、塑胶、塑料
１０，５８６，９９１．００
０．８１




Ｃ５
电子
５１，６２９，９２１．２３
３．９５




Ｃ６
金属、非金属
４，１０２，２９６．００
０．３１




Ｃ７
机械、设备、仪表
２１，７３８，９２８．８０
１．６６




Ｃ８
医药、生物制品
１，４３８，４６５．６４
０．１１




Ｃ９９
其他制造业
－
－




Ｄ
电力、煤气及水的生产和供应业
－
－




Ｅ
建筑业
５２，５６６，４５０．５４
４．０２




Ｆ
交通运输、仓储业
－
－




Ｇ
信息技术业
４２，５９０，２００．００
３．２６




Ｈ
批发和零售贸易
１５，７７５，２３３．１０
１．２１




Ｉ
金融、保险业
６，８２５，０００．００
０．５２




Ｊ
房地产业
２７，２０９，６６７．１１
２．０８




Ｋ
社会服务业
４，６８０，０００．００
０．３６




Ｌ
传播与文化产业
１０，００５，３２０．１２
０．７７




Ｍ
综合类
－
－





合计
２５２，１３２，２３５．７４
１９．３０











序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
００２１６１
远 望 谷
１，２２０，０００
４２，５９０，２００．００
３．２６




２
００２３７５
亚厦股份
４３３，２７３
３９，８５２，４５０．５４
３．０５




３
００２３７１
七星电子
３３０，０１０
３５，９０５，０８８．００
２．７５




４
６００２２３
鲁商置业
２，３９９，９９９
１７，８５５，９９２．５６
１．３７




５
００２４８２
广田股份
１５０，０００
１２，７１４，０００．００
０．９７




６
６００８５９
王府井
２００，０００
１０，３８８，０００．００
０．８０




７
３００１３９
福星晓程
１４０，０６２
１０，１９６，５１３．６０
０．７８




８
０００７１８
苏宁环球
１，０００，３９３
９，３５３，６７４．５５
０．７２




９
６０１９９８
中信银行
１，３００，０００
６，８２５，０００．００
０．５２




１０
３００１３３
华策影视
４８，５９９
５，６３７，４８４．００
０．４３











序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
国家债券
２９８，３９１，４００．００
２２．８５




２
央行票据
３９，１５２，０００．００
３．００




３
金融债券
－
－





其中：政策性金融债
－
－




４
企业债券
５７３，０９１，１０９．１０
４３．８８




５
企业短期融资券
－
－




６
可转债
３１９，６０８，０３８．０６
２４．４７




７
其他
－
－




８
合计
１，２３０，２４２，５４７．１６
９４．１９











序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
１１３００２
工行转债
１，０２０，０００
１２０，５０２，８００．００
９．２３




２
０１０１１２
２１国债⑿
１，１５０，０００
１１５，８２８，０００．００
８．８７




３
０１０２０３
０２国债⑶
１，１００，０４０
１１０，００４，０００．００
８．４２




４
１１３００１
中行转债
８００，０００
８７，８８８，０００．００
６．７３




５
１２６６３０
铜陵转债
４００，０００
８０，６２０，０００．００
６．１７











序号
名称
金额（元）




１
存出保证金
４４６，４７４．１４




２
应收证券清算款
１０９，９６７，８０９．２５




３
应收股利
－




４
应收利息
１５，３４６，８１７．７６




５
应收申购款
９，９３６，１８２．４６




６
其他应收款
－




７
待摊费用
－




８
其他
－




９
合计
１３５，６９７，２８３．６１











序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）




１
１１３００１
中行转债
８７，８８８，０００．００
６．７３




２
１１０００３
新钢转债
１０，７２７，９１３．００
０．８２




３
１２５７３１
美丰转债
７，５８０，３２５．０６
０．５８











序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
流通受限情况说明




１
３００１３９
福星晓程
９，４３２，１１３．６０
０．７２
新股认购




２
３００１３３
华策影视
５，６３７，４８４．００
０．４３
新股认购











项目
Ａ／Ｂ级
Ｃ级




报告期期初基金份额总额
３７５，０５０，６８０．６０
３８５，１１９，９４１．２８




报告期期间基金总申购份额
６２６，２０１，４９４．２０
６６４，０５５，４７０．２３




报告期期间基金总赎回份额
３５７，１６４，４４２．４０
４８２，１１１，７０１．０９




报告期期间基金拆分变动份额


（份额减少以“－”填列）

－
－




报告期期末基金份额总额
６４４，０８７，７３２．４０
５６７，０６３，７１０．４２

来源上海证券报)