§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１月２０日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰金龙行业精选证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００３年１２月５日至２０１０年１２月３１日）
■
注：本基金的合同生效日为２００３年１２月５日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２０１０年四季度股市经历大幅震荡，进入十月份首先出现以银行等大盘蓝筹股持续拉升带动的上攻行情，沪深３００十月份单月上涨１５．１４％。其后由于投资者对政策等不确定因素的担忧，以及央行突然加息，从而使沪深３００指数在十一、十二两个月持续下跌。
四季度市场整体呈现结构分化趋势，小盘成长股表现良好。在政策由宽松转向紧缩的预期下，医药、食品饮料等消费股有所表现，由于市场对政策担忧加剧，而大盘蓝筹受政策影响更大，因此大小盘风格切换仅在十月份有所体现。
四季度在结构调整的大背景下，内需型行业仍是本基金配置的重点，同时美国ＱＥ政策施行使国际市场宽松流动性得以持续，推动资源品、
农产品及贵金属价格上涨，通胀向中国国内及其它新兴市场传导。相应的，四季度内Ａ股上游资源和部分中游板块表现良好。在上一期季度报告中，这是本基金配置重点。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
本基金在２０１０年四季度的净值增长率为６．２９％，同期业绩比较基准为３．９６％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
一季度，在国际环境方面，世界经济继续改善，但复苏力度依然较弱，为保持经济复苏态势，预计主要经济体仍将维持宽松的货币环境。在弱复苏、宽货币的大环境下，美国经济表现有可能超出预期，但短期内ＱＥ２政策不会退出，国际环境整体比２０１０年会有所改善。
在国内经济方面，进出口会延续去年的良好增长，主要原因在于中国出口竞争力依旧强劲。但由于欧洲经济不确定性增加，增长速度有所放缓。通胀是一季度国内经济的主题。一月通胀压力仍然明显，翘尾因素带来的压力要到四五月份才会消失。在通胀压力较大的时期，投资者会担心政策的不确定性，担心国家为控制通胀会出台更多的调控政策。这种担心会导致市场信心不足，从而走出震荡行情。
一季度基金仓位普遍处于高位，同时对小市值股票的配置较重，显著偏离市场。这将使市场短期博弈加剧。在两会的政策基调确定后，市场才会选择方向。
本基金在资产配置方面趋于谨慎，行业选择重点关注以下投资方向：符合经济结构转型政策方向的大消费领域；战略新兴产业中具有明确成长性的行业；中游具有国际竞争优势的先进装备制造业。基于基金规模考虑，本基金将继续强调自下而上的策略，在恪守价值投资的同时，保持灵活的操作策略，以充分为持有人创造价值。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
■
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
５．８．２ 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
５．８．３ 其他各项资产构成
■
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、关于同意设立国泰金龙系列证券投资基金的批复
２、国泰金龙系列证券投资基金合同
３、国泰金龙系列证券投资基金托管协议
４、报告期内披露的各项公告
５、法律法规要求备查的其他文件
７．２ 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道１００号上海环球金融中心３９楼。
７．３ 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（０２１）３８５６９０００，４００－８８８－８６８８
客户投诉电话：（０２１）３８５６９０００
公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ
国泰基金管理有限公司
二〇一一年一月二十四日
基金简称
国泰金龙行业混合
基金主代码
０２０００３
交易代码
０２０００３
系列基金名称
国泰金龙系列证券投资基金
系列其他子基金名称
国泰金龙债券Ａ（０２０００２）、国泰金龙债券Ｃ（０２００１２）
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
２００３年１２月５日
报告期末基金份额总额
６５２，３９３，１１１．６２份
投资目标
有效把握我国行业的发展趋势，精心选择具有良好行业背景的成长性企业，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金采取定量分析与定性分析相结合的方式，通过资产配置有效规避资本市场的系统性风险；通过行业精选，确定拟投资的优势行业及相应比例；通过个股选择，挖掘具有突出成长潜力且被当前市场低估的上市公司。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准是上证Ａ股指数和深圳Ａ股指数的总市值加权平均，债券投资部分的业绩比较基准是上证国债指数。
基金整体业绩比较基准＝７５％×［上证Ａ股指数和深圳Ａ股指数的总市值加权平均］＋２５％×［上证国债指数］。
风险收益特征
承担中等风险，获取相对超额回报。
基金管理人
国泰基金管理有限公司
基金托管人
上海浦东发展银行股份有限公司
主要财务指标
报告期（２０１０年１０月１日－２０１０年１２月３１日）
１．本期已实现收益
４５，０７９，３１３．８６
２．本期利润
３７，４９９，５５６．８２
３．加权平均基金份额本期利润
０．０５９８
４．期末基金资产净值
６３９，１７１，６４１．１０
５．期末基金份额净值
０．９８０
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
６．２９％
１．４４％
３．９６％
１．１７％
２．３３％
０．２７％
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王航
本基金的基金经理，国泰金鑫封闭的基金经理
２００８－５－１７
－
１３
硕士研究生，ＣＦＡ。曾任职于南方证券有限公司。２００３年１月加盟国泰基金管理有限公司，历任社保１１１组合基金经理助理、国泰金鹿保本基金和国泰金象保本基金经理助理、国泰金马稳健回报基金经理助理、国泰金牛创新成长基金经理助理，２００８年５月起任国泰金龙行业混合的基金经理，２０１０年４月起兼任国泰金鑫封闭的基金经理。
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（％）
１
权益投资
４７６，０００，２９４．４０
７０．７８
其中：股票
４７６，０００，２９４．４０
７０．７８
２
固定收益投资
１４８，２０９，２８９．６０
２２．０４
其中：债券
１４８，２０９，２８９．６０
２２．０４
资产支持证券
－
－
３
金融衍生品投资
－
－
４
买入返售金融资产
－
－
其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－
５
银行存款和结算备付金合计
３７，４５２，４１３．１６
５．５７
６
其他各项资产
１０，８２２，０８４．０７
１．６１
７
合计
６７２，４８４，０８１．２３
１００．００
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
Ａ
农、林、牧、渔业
－
－
Ｂ
采掘业
５２，８３５，２８７．４１
８．２７
Ｃ
制造业
２６２，１１０，５５２．７７
４１．０１
Ｃ０
食品、饮料
４８，６６０，５２３．９６
７．６１
Ｃ１
纺织、服装、皮毛
２１，１８７，９５０．８４
３．３１
Ｃ２
木材、家具
－
－
Ｃ３
造纸、印刷
－
－
Ｃ４
石油、化学、塑胶、塑料
２，０１０，０００．００
０．３１
Ｃ５
电子
６０，９２９，０７５．１３
９．５３
Ｃ６
金属、非金属
－
－
Ｃ７
机械、设备、仪表
９３，３１４，２２２．６０
１４．６０
Ｃ８
医药、生物制品
３６，００８，７８０．２４
５．６３
Ｃ９９
其他制造业
－
－
Ｄ
电力、煤气及水的生产和供应业
－
－
Ｅ
建筑业
２０，３１４，２９０．００
３．１８
Ｆ
交通运输、仓储业
－
－
Ｇ
信息技术业
３９，２９２，６８７．２１
６．１５
Ｈ
批发和零售贸易
２１，２７７，３３５．６４
３．３３
Ｉ
金融、保险业
５８，２４４，５６８．５６
９．１１
Ｊ
房地产业
２０，８７７，１８８．８８
３．２７
Ｋ
社会服务业
１，０４８，３８３．９３
０．１６
Ｌ
传播与文化产业
－
－
Ｍ
综合类
－
－
合计
４７６，０００，２９４．４０
７４．４７
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
１
６０１３１８
中国平安 ７１８，９７０
４０，３７７，３５５．２０
６．３２
２
６００５３５
天士力 ８３７，６９９
３４，１４４，６１１．２４
５．３４
３
００２１０６
莱宝高科 ４５４，１４９
３０，０８７，３７１．２５
４．７１
４
０００８９５
双汇发展 ３３０，０００
２８，７１０，０００．００
４．４９
５
００２２３６
大华股份 ３２１，２５１
２６，９４６，５３３．８８
４．２２
６
６００７６３
通策医疗 １，０６０，４５８
２１，１８７，９５０．８４
３．３１
７
６００５４７
山东黄金 ３９９，８２１
２１，０７４，５６４．９１
３．３０
８
０００００２
万 科Ａ
２，５３９，８０４
２０，８７７，１８８．８８
３．２７
９
６００９７０
中材国际 ４９９，０００
２０，３１４，２９０．００
３．１８
１０
６００８８７
伊利股份 ５２１，４４６
１９，９５０，５２３．９６
３．１２
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
１
国家债券
１１３，３２２，２８９．６０
１７．７３
２
央行票据
－
－
３
金融债券
３４，８８７，０００．００
５．４６
其中：政策性金融债
３４，８８７，０００．００
５．４６
４
企业债券
－
－
５
企业短期融资券
－
－
６
可转债
－
－
７
其他
－
－
８
合计
１４８，２０９，２８９．６０
２３．１９
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
１
０１０１１０
２１国债⑽
３５６，３９０
３５，８６７，０８９．６０
５．６１
２
０２００３９
１０贴债１３
３００，０００
２９，７１８，０００．００
４．６５
３
０２００４２
１０贴债１６
３００，０００
２９，７１５，０００．００
４．６５
４
０３０２０１
０３国开０１
２００，０００
１９，８８４，０００．００
３．１１
５
０８０４０１
０８农发０１
１５０，０００
１５，００３，０００．００
２．３５
序号
名称
金额（元）
１
存出保证金
１，８４０，０００．００
２
应收证券清算款
４，３６４，７４１．６９
３
应收股利
－
４
应收利息
２，０１６，４３９．７０
５
应收申购款
２，６００，９０２．６８
６
其他应收款
－
７
待摊费用
－
８
其他
－
９
合计
１０，８２２，０８４．０７
本报告期期初基金份额总额
６１５，１３２，８９８．５９
本报告期基金总申购份额
２７９，３６６，２１７．１９
减：本报告期基金总赎回份额
２４２，１０６，００４．１６
本报告期基金拆分变动份额
－
本报告期期末基金份额总额
６５２，３９３，１１１．６２
来源上海证券报)
(责任编辑：Newshoo)
来源：中国证券网·上海证券报
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