招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)2010年年度报告摘要

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：２０１１年３月３０日

§１ 重要提示

基金管理人招商基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别

及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年３月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所为本基金财务出具了２０１０年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自２０１０年１月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４信息披露方式

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§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：１、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３、期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注： 业绩比较基准收益率＝９５％×沪深３００指数＋５％×同业存款利率，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：根据基金合同第十四条（三）投资方向的规定：本基金投资股票的比例为７５－９５％， 投资债券及现金的比例为５－２５％，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于５％。本基金于２００５年１１月１７日成立，自基金成立日起６个月内为建仓期，建仓期结束时（２００６年５月１６日）相关比例均符合上述规定的要求。

３．２．３ 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．３ 过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年未进行利润分配。

§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

招商基金管理有限公司于２００２年１２月２７日经中国证监会（２００２）１００号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的３３．４％，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的３３．３％，ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．（荷兰投资）持有公司全部股权的３３．３％。公司注册资本金为２．１亿元人民币。

截至２０１０年１２月３１日，本基金管理人共管理十七只共同基金，具体如下：从２００３年４月２８日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金）；从２００４年１月１４日起管理招商现金增值开放式证券投资基金；从２００４年６月１日起开始管理招商先锋证券投资基金；从２００５年１１月１７日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）；从２００６年７月１１日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金；从２００７年３月３０日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从２００８年６月１９日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从２００８年１０月２２日起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金；从２００９年６月１９日起开始管理招商行业领先股票型证券投资基金；从２００９年１２月２５日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从２０１０年３月２５日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金（ＱＤＩＩ）；从２０１０年６月２２日起开始管理招商深证１００指数证券投资基金；从２０１０年６月２５日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金；从２０１０年１２月８日开始管理上证消费８０交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费８０交易型开放式指数证券投资基金联接基金。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：１、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

２、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的中关于证券从业人员范围的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

报告期内，本组合不存在与本基金管理人旗下的其他投资组合投资风格相似的情况。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，未发现重大异常交易行为。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１０年年初以来，中国政府加快经济刺激政策的退出步伐，同时欧洲主权债务危机不断显现加深了投资者对全球经济前景的担心，致使上半年Ａ股市场投资者情绪谨慎。市场在大盘股的拖累下一路下行，上半年沪深３００指数下跌２８．３２％，其中金融地产、有色钢铁等大市值和强周期类个股跌幅较大，而医药生物、信息服务和电子元气件等小市值股票表现较好。下半年以后，由于年初以来宏观调控效果的逐步体现，政府为对冲外围经济不利影响，政策呈现结构性放松态势，具体表现在高频出台区域规划政策、产业规划政策，加快地方政府债的发行频率以及重启城投债的发行，落实四万亿投资计划以及加快推进保障房建设。投资者信心有所恢复，市场在下半年出现了小幅反弹。Ａ股市场经过下半年小幅反弹后，沪深３００指数全年下跌１２．５１％。在投资风格上，２０１０年Ａ股市场的板块表现呈现出两大特征：一是新兴产业强于传统产业；二是小市值股票好于大市值股票。

回顾全年投资操作，我们在资产配置上维持了较高的股票仓位，在市场大幅震荡时股票仓位的变动较少。在行业和个股结构上，我们自年初以来一直超配了消费和服务行业、医药行业等稳定类个股，但由于超配程度不是很突出，同时也持有一定比例的金融类资产和强周期类的大市值股票，对组合造成了一定的损失。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金份额净值为１．４１６６元，本报告期基金份额净值增长率为－０．７１％，同期业绩比较基准增长率为－１１．７７％，基金净值表现超越业绩比较基准１１．０６％，主要原因在于：本基金超配的消费和服务行业、医药行业等稳定类个股，在下跌市场中表现良好，获得了一定的超额收益。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１１年，中国经济复苏局面仍需进一步巩固，经济政策仍将在控通胀和保增长两端相机抉择。中央经济工作会议定调２０１１年的经济政策为“积极财政政策和稳健货币政策”。我们预计，货币政策方面，货币当局可能动用三率齐升的手段抑制通胀，全面落实稳健货币政策，加强流动性控制。积极财政政策方面，决策层将加大保障房建设支出、水利水电、特高压电网、高铁以及新兴产业投资。外围市场方面，美国经济在定量宽松货币政策支持下的复苏好于预期，可能拉动美元市场利率和汇率走高，导致热钱回流，也会给全球经济环境带来不确定性。

基于我们对宏观经济相对乐观的判断，我们认为２０１１年上市公司总体盈利仍可维持一定增长，Ａ股市场的整体估值处于合理水平。而政策的不确定性将导致市场出现一定幅度的波动，我们认为２０１１年Ａ股市场将呈现出震荡上行的格局。在投资策略上，我们将采取相对积极的投资策略。在资产配置上将采取相对灵活的股票仓位策略，继续寻找和重点配置具有长期稳定成长能力的个股。在行业结构上，将继续重点配置受益于居民收入提高的医药、食品、商业零售等稳定成长的行业和个股，同时适度参与中游制造和上游资源品行业的阶段性投资机会。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部、风险管理部 、基金核算部 、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

股票投资部、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人未与任何外部估值定价服务机构签约。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金过去三年无需进行利润分配。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

自２００５年１１月１７日招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）（以下简称 “本基金”）成立以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人－招商基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。本报告期，本基金未进行分红，本托管人按照基金合同要求进行了严格审核，符合基金合同相关约定。

５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

由本基金管理人－招商基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

中信银行股份有限公司

§６ 审计报告

德勤华永会计师事务所审计了招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）的财务报表，包括２０１０年１２月３１日的资产负债表，２０１０年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。

投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§７ 年度财务报表

７．１资产负债表

会计主体：招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）

报告截止日： ２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１０年１２月３１日，基金份额净值１．４１６６元，基金份额总额３，８２１，９３４，４１８．９１份。

７．２ 利润表

会计主体：招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）

本报告期： ２０１０年１月１日 至 ２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

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７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）

本报告期：２０１０年１月１日 至 ２０１０年１２月３１日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告７．１至 ７．４ 财务报表由下列负责人签署：

＿＿＿＿＿＿成保良＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿赵生章＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿李扬＿＿＿＿

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

７．４ 报表附注

７．４．１ 基金基本情况

招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）（以下简称“本基金”）系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００５］１３７号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为６５３，４０５，１２４．６２份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报（验）字（０５）第００４４号验资报告。《招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》于２００５年１１月１７日正式生效。本基金因自２００７年７月１日起执行财政部于２００６年２月１５日颁布的企业会计准则及相关规定（以下简称“企业会计准则”），于２００７年９月２８日公告了修改后的基金合同（以下简称“修改后的基金合同”）。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司（以下简称“中信银行”）。

经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）深证上字［２００５］第１００号文审核同意，本基金６７，７９０，４４８份基金份额于２００５年１２月９日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。

根据《招商基金管理有限公司关于招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金份额拆分比例的公告》，本基金管理人于２００７年３月２２日对本基金进行基金份额拆分。根据拆分前基金份额净值和公告的基金份额拆分比例计算公式，基金份额拆分比例为１：２．３１０３２８２３７（保留到小数点后９位），拆分后的基金份额净值为１．００００元。本基金注册登记机构于２００７年３月２３日对各基金份额持有人经重新计算的基金份额进行了变更登记。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、修改后的基金合同及于２０１０年１２月３１日公告的《招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，股票的主要投资对象是本基金的基金管理人认为具有良好盈利成长性，同时价值被市场低估的具有较高相对投资价值的股票。债券的主要投资对象是本基金的基金管理人认为具有相对投资价值的固定收益品种，包括国债、金融债、企业（公司）债与可转换债等。基金的投资组合为：股票投资占基金资产的比例为７５％ － ９５％，债券及现金投资比例为５％ － ２５％（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于５％）。本基金至少有８０％以上的非现金基金资产将投资于本基金名称所显示的投资方向。本基金的业绩比较基准采用：９５％×沪深３００指数＋５％×同业存款利率。

７．４．２ 会计报表的编制基础

本基金执行财政部于２００６年２月１５日颁布的企业会计准则及相关规定（以下简称“企业会计准则”）、基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。

７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金２０１０年１２月３１日的财务状况以及２０１０年度的经营成果和基金净值变动情况。

７．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

７．４．５ 差错更正的说明

本基金在本报告期内无需说明的重大会计差错更正。

７．４．６ 税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税［２００５］１０７号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、２００８年９月１８日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

１）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。

２）对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

３）对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴２０％的个人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按５０％计算应纳税所得额。

４）对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

５）对于基金从事Ａ股买卖，自２００８年９月１９日起，出让方按０．１０％的税率缴纳证券（股票）交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。

６）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。

７．４．７ 关联方关系

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注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

７．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

７．４．８．１．１ 股票交易

金额单位：人民币元

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７．４．８．１．２ 债券交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。

７．４．８．１．３债券回购交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

７．４．８．１．４权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。

７．４．８．１．５ 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

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注：１、本基金与关联方的所有交易均是在正常业务中按照一般商业条款订立；

２、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

７．４．８．２ 关联方报酬

７．４．８．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×１．５０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×１．５０％÷当年天数

７．４．８．２．２ 基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人中信银行的基金托管费按前一日基金资产净值×０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×０．２５％÷当年天数

７．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本报告期内及上年度可比期间基金管理人无与关联方进行银行同业市场债券（含回购）的交易。

７．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

７．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

７．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

７．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。

７．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券的情况。

７．４．９ 期末（ ２０１０年１２月３１日 ）本基金持有的流通受限证券

７．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发／增发证券而持有的流通受限证券

７．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。

７．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末持有的债券中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。

７．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。

７．４．１０ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。

§８ 投资组合报告

８．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

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８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读刊登于招商基金管理有限公司网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｍｆｃｈｉｎａ．ｃｏｍ上的年度报告正文。

８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

８．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：１、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；

２、“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：１、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

２、“卖出金额”卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

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注：１、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

２、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

基金本报告期末未持有权证。

８．９ 投资组合报告附注

８．９．１ 本基金本报告期内投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

８．９．２ 本基金本报告期内投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本公司从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

８．９．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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８．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

８．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限。

§９ 基金份额持有人信息

９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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９．２ 期末上市基金前十名持有人

■

注：持有人为场内持有人。

９．３ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§１０ 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：总申购份额含红利再投份额。

§１１ 重大事件揭示

１１．１ 基金份额持有人大会决议

本报告期没有举行基金份额持有人大会。

１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

１、根据本基金管理人２０１０年４月８日的公告，经招商基金管理有限公司第二届董事会２０１０年第１次会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔２０１０〕３２７号文核准批复，公司聘任杨奕先生为公司副总经理。

２、根据本基金管理人２０１０年６月２３日的公告，经招商基金管理有限公司第二届董事会２０１０年第５次会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔２０１０〕８０２号文核准批复，公司聘任王晓东女士和赵生章先生为公司副总经理。

１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本基金本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

１１．４ 基金投资策略的改变

本基金本报告期基金投资策略无改变。

１１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金的审计事务所无变化，目前德勤华永会计师事务所已提供审计服务连续５年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所审计报酬为人民币１２０，０００．００元。

１１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。

１１．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１１．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。

１１．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■


招商基金管理有限公司

２０１１年３月３０日



基金简称
招商优质成长股票（ＬＯＦ）




基金主代码
１６１７０６




交易代码
前端申购
后端申购




１６１７０６
１６１７０７




基金运作方式
契约型上市开放式




基金合同生效日
２００５年１１月１７日




基金管理人
招商基金管理有限公司




基金托管人
中信银行股份有限公司




报告期末基金份额总额
３，８２１，９３４，４１８．９１份




基金合同存续期
不定期




基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所




上市日期
２００５年１２月９日











投资目标
精选受益于中国经济成长的优秀企业，进行积极主动的投资管理，在控制风险的前提下为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。




投资策略
资产配置方面，本基金股票投资比例为７５％－９５％，债券及现金投资比例为５％－２５％（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于５％）。本基金为股票型基金，以股票投资为主，因而在一般情况下，本基金不太进行大类资产配置，股票投资保持相对较高的比例。本基金的股票资产将投资于管理人认为具有优质成长性并且较高相对投资价值的股票；在本基金认为股票市场投资风险非常大时，将会有一定的债券投资比例，债券投资采用主动的投资管理，获得与风险相匹配的收益率，同时保证组合的流动性满足正常的现金流的需要。




业绩比较基准
９５％×沪深３００指数＋５％×同业存款利率




风险收益特征
本基金属于主动管理的股票型基金，精选价值被低估的具有优质成长特性的个股进行积极投资，属于预期风险和预期收益相对较高的证券投资基金品种，本基金力争在严格控制风险的前提下为投资人谋求资本的长期稳定增值。











项目
基金管理人
基金托管人




名称
招商基金管理有限公司
中信银行股份有限公司




信息披露负责人
姓名
吴武泽
朱义明




联系电话
０７５５－８３１９６６６６
０１０－６５５５６８９９




电子邮箱
ｃｍｆ＠ｃｍｆｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
ｚｈｕｙｉｍｉｎｇ＠ｃｉｔｉｃｉｂ．ｃｏｍ．ｃｎ




客户服务电话
４００－８８７－９５５５
９５５５８




传真
０７５５－８３１９６４０５
０１０－６５５５０８３２











登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｍｆｃｈｉｎａ．ｃｏｍ




基金年度报告备置地点
（２）中信银行股份有限公司


地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座












３．１．１ 期间数据和指标
２０１０ 年
２００９ 年
２００８ 年




本期已实现收益
３９４，１０６，１３６．６９
１，４０１，３５６，７２３．２０
－１，４９９，６２９，６２１．１９




本期利润
－７４，２２３，８７９．８１
３，２４２，１８０，５５５．７０
－６，５４１，３０２，０４１．２８




加权平均基金份额本期利润
－０．０１６４
０．６１３８
－１．０８１１




本期基金份额净值增长率
－０．７１％
７３．７３％
－５６．２０％




３．１．２ 期末数据和指标
２０１０ 年末
２００９ 年末
２００８ 年末




期末可供分配基金份额利润
０．５２２１
０．４３２２
０．１５８６




期末基金资产净值
５，４１４，１３５，９１７．０６
６，９２６，４４１，９５１．２６
４，６０４，１２７，４０４．２５




期末基金份额净值
１．４１６６
１．４２６７
０．８２１２











阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④




过去三个月
６．２５％
１．６９％
６．２８％
１．６８％
－０．０３％
０．０１％




过去六个月
２６．９５％
１．４６％
２０．９５％
１．４７％
６．００％
－０．０１％




过去一年
－０．７１％
１．４８％
－１１．７７％
１．５０％
１１．０６％
－０．０２％




过去三年
－２４．４４％
１．９４％
－３９．１６％
２．２１％
１４．７２％
－０．２７％




过去五年
３６５．０２％
１．８５％
２２３．９０％
２．０７％
１４１．１２％
－０．２２％




自基金合同生效起至今
３７９．７６％
１．８２％
２４５．４１％
２．０４％
１３４．３５％
－０．２２％











姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限
说明




任职日期
离任日期




张冰
本基金的基金经理、总经理助理、招商核心价值混合型证券投资基金的基金经理
２００５年１１月１７日
－
１７
张冰，男，中国国籍，管理工程硕士。曾任职于招商证券股份有限公司，先后任研究发展中心高级研究员、资产管理部投资经理；２００２年加入招商基金管理有限公司，曾任招商先锋证券投资基金基金经理、股票投资部总监，现任总经理助理兼招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）及招商核心价值混合型证券投资基金基金经理。











资 产
本期末


２０１０年１２月３１日

上年度末


２００９年１２月３１日





资 产：






银行存款
３３６，３８５，４９０．２６
４２０，８１３，０７６．００




结算备付金
１０，０８２，１１３．０５
８，７４１，６６０．３８




存出保证金
３，０２２，８３６．８１
４，３１０，６９０．９２




交易性金融资产
５，０７５，３９４，７２３．０９
６，５０４，１９７，３６３．８５




其中：股票投资
５，０６５，７１２，７２３．０９
６，４９４，２１７，６１１．０５




基金投资
－
－




债券投资
９，６８２，０００．００
９，９７９，７５２．８０




资产支持证券投资
－
－




衍生金融资产
－
－




买入返售金融资产
－
－




应收证券清算款
２０，８６９，３４４．７７
－




应收利息
８５，５６７．１５
９６，３４０．２８




应收股利
－
－




应收申购款
３，２５６，８９６．４１
３０，２８９，１１４．９５




递延所得税资产
－
－




其他资产
－
－




资产总计
５，４４９，０９６，９７１．５４
６，９６８，４４８，２４６．３８




负债和所有者权益
本期末


２０１０年１２月３１日

上年度末


２００９年１２月３１日





负 债：






短期借款
－
－




交易性金融负债
－
－




衍生金融负债
－
－




卖出回购金融资产款
－
－




应付证券清算款
１５，７２９，１７９．３０
１０，８９２，６５９．３０




应付赎回款
２，６５６，０００．９６
１３，７７６，０１３．３９




应付管理人报酬
７，１４０，５２０．８７
８，７８０，７９９．２１




应付托管费
１，１９０，０８６．８１
１，４６３，４６６．５３




应付销售服务费
－
－




应付交易费用
７，４２５，６６８．８７
６，２２６，７９７．８５




应交税费
－
－




应付利息
－
－




应付利润
－
－




递延所得税负债
－
－




其他负债
８１９，５９７．６７
８６６，５５８．８４




负债合计
３４，９６１，０５４．４８
４２，００６，２９５．１２




所有者权益：






实收基金
１，６５４，２９７，５４７．２６
２，１０１，４０２，８９３．７３




未分配利润
３，７５９，８３８，３６９．８０
４，８２５，０３９，０５７．５３




所有者权益合计
５，４１４，１３５，９１７．０６
６，９２６，４４１，９５１．２６




负债和所有者权益总计
５，４４９，０９６，９７１．５４
６，９６８，４４８，２４６．３８











项 目
本期


２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

上年度可比期间


２００９年１月１日至２００９年１２月３１日





一、收入
７５，６２３，７８５．４３
３，３９３，７６３，３７４．０９




１．利息收入
５，５３４，９１０．９９
８，８２９，９３７．２０




其中：存款利息收入
４，３８８，２７５．６２
３，１７９，５８３．７７




债券利息收入
８８２，９２０．２４
５，６５０，３５３．４３




资产支持证券利息收入
－
－




买入返售金融资产收入
２６３，７１５．１３
－




其他利息收入
－
－




２．投资收益（损失以“－”填列）
５３７，３０４，１１３．４９
１，５４１，２８６，５４１．２７




其中：股票投资收益
４９８，４６４，９７７．５０
１，４８４，３０７，９０２．６９




基金投资收益
－
－




债券投资收益
－１，０５０，９４６．４９
６，０６６，１５６．５８




资产支持证券投资收益
－
－




衍生工具收益
－
－




股利收益
３９，８９０，０８２．４８
５０，９１２，４８２．００




３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
－４６８，３３０，０１６．５０
１，８４０，８２３，８３２．５０




４． 汇兑收益（损失以＂－＂号填列）
－
－




５．其他收入（损失以“－”号填列）
１，１１４，７７７．４５
２，８２３，０６３．１２




减：二、费用
１４９，８４７，６６５．２４
１５１，５８２，８１８．３９




１．管理人报酬
９０，０２６，８１５．８４
９３，６７７，８５３．７２




２．托管费
１５，００４，４６９．３４
１５，６１２，９７５．５９




３．销售服务费
－
－




４．交易费用
４４，２９８，３１５．００
４１，８８６，７８７．９９




５．利息支出
１１３，９５０．１７
－




其中：卖出回购金融资产支出
１１３，９５０．１７
－




６．其他费用
４０４，１１４．８９
４０５，２０１．０９




三、利润总额
－７４，２２３，８７９．８１
３，２４２，１８０，５５５．７０




减：所得税费用
－
－




四、净利润（净亏损以“－”号填列）
－７４，２２３，８７９．８１
３，２４２，１８０，５５５．７０











项目
本期


２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日





实收基金
未分配利润
所有者权益合计




一、期初所有者权益（基金净值）
２，１０１，４０２，８９３．７３
４，８２５，０３９，０５７．５３
６，９２６，４４１，９５１．２６




二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
－
－７４，２２３，８７９．８１
－７４，２２３，８７９．８１




三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数


（净值减少以“－”号填列）

－４４７，１０５，３４６．４７
－９９０，９７６，８０７．９２
－１，４３８，０８２，１５４．３９




其中：１．基金申购款
２３３，９７２，８８７．０２
４９１，７２２，３３７．６８
７２５，６９５，２２４．７０




２．基金赎回款
－６８１，０７８，２３３．４９
－１，４８２，６９９，１４５．６０
－２，１６３，７７７，３７９．０９




四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）
－
－
－




五、期末所有者权益（基金净值）
１，６５４，２９７，５４７．２６
３，７５９，８３８，３６９．８０
５，４１４，１３５，９１７．０６




项目
上年度可比期间


２００９年１月１日至２００９年１２月３１日





实收基金
未分配利润
所有者权益合计




一、期初所有者权益（基金净值）
２，４２６，６３１，４７０．５１
２，１７７，４９５，９３３．７４
４，６０４，１２７，４０４．２５




二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
－
３，２４２，１８０，５５５．７０
３，２４２，１８０，５５５．７０




三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数


（净值减少以“－”号填列）

－３２５，２２８，５７６．７８
－５９４，６３７，４３１．９１
－９１９，８６６，００８．６９




其中：１．基金申购款
１，０１４，９４０，４２４．６６
１，９８４，１０６，７６６．０６
２，９９９，０４７，１９０．７２




２．基金赎回款
－１，３４０，１６９，００１．４４
－２，５７８，７４４，１９７．９７
－３，９１８，９１３，１９９．４１




四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）
－
－
－




五、期末所有者权益（基金净值）
２，１０１，４０２，８９３．７３
４，８２５，０３９，０５７．５３
６，９２６，４４１，９５１．２６











关联方名称
与本基金的关系




招商基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构




中信银行
基金托管人、基金代销机构




招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
基金管理人的股东、基金代销机构




招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）
基金管理人的股东、基金代销机构




ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．（荷兰投资）
基金管理人的股东











关联方名称
本期


２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

上年度可比期间


２００９年１月１日至２００９年１２月３１日





成交金额
占当期股票


成交总额的比例

成交金额
占当期股票


成交总额的比例





招商证券
４，０８６，４５５，５２３．０６
１４．３０％
９１４，８９２，４８６．９６
３．３６％











关联方名称
本期


２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日





当期


佣金

占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例




招商证券
３，４７３，４６４．８５
１４．４８％
２，０８７，２１３．４２
２８．１１％




关联方名称
上年度可比期间


２００９年１月１日至２００９年１２月３１日





当期


佣金

占当期佣金总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总额的比例




招商证券
７７７，６５４．２６
３．４１％
８４，５３７．０１
１．３６％











项目
本期


２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

上年度可比期间


２００９年１月１日至２００９年１２月３１日





当期发生的基金应支付的管理费
９０，０２６，８１５．８４
９３，６７７，８５３．７２




其中：支付给销售机构的客户维护费
６，９６４，２４２．７１
７，７００，４１９．２３











项目
本期


２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

上年度可比期间


２００９年１月１日至２００９年１２月３１日





当期发生的基金应支付的托管费
１５，００４，４６９．３４
１５，６１２，９７５．５９











关联方


名称

本期


２０１０年１月１日至２０１０年１２月３１日

上年度可比期间


２００９年１月１日至２００９年１２月３１日





期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入




中信银行
３３６，３８５，４９０．２６
４，２０２，１８７．４１
４２０，８１３，０７６．００
２，９８０，２２６．２０











序号
项目
金额
占基金总资产的比例（％）




１
权益投资
５，０６５，７１２，７２３．０９
９２．９６





其中：股票
５，０６５，７１２，７２３．０９
９２．９６




２
固定收益投资
９，６８２，０００．００
０．１８





其中：债券
９，６８２，０００．００
０．１８





资产支持证券
－
－




３
金融衍生品投资
－
－




４
买入返售金融资产
－
－





其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－




５
银行存款和结算备付金合计
３４６，４６７，６０３．３１
６．３６




６
其他各项资产
２７，２３４，６４５．１４
０．５０




７
合计
５，４４９，０９６，９７１．５４
１００．００











代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例（％）




Ａ
农、林、牧、渔业
１７９，９９７，２６１．５０
３．３２




Ｂ
采掘业
２９０，８３５，２１４．５６
５．３７




Ｃ
制造业
３，０５５，０８６，１１３．２８
５６．４３




Ｃ０
食品、饮料
６３５，０７９，７１４．１８
１１．７３




Ｃ１
纺织、服装、皮毛
－
－




Ｃ２
木材、家具
－
－




Ｃ３
造纸、印刷
９７，２３０，３３７．９２
１．８０




Ｃ４
石油、化学、塑胶、塑料
９９，４７６，５９２．５０
１．８４




Ｃ５
电子
１１４，７３３，４１４．９９
２．１２




Ｃ６
金属、非金属
４０７，２５０，８５６．４０
７．５２




Ｃ７
机械、设备、仪表
５３３，４８１，７２６．４４
９．８５




Ｃ８
医药、生物制品
１，１６７，８３３，４７０．８５
２１．５７




Ｃ９９
其他制造业
－
－




Ｄ
电力、煤气及水的生产和供应业
－
－




Ｅ
建筑业
－
－




Ｆ
交通运输、仓储业
３９，９３０，２９２．２２
０．７４




Ｇ
信息技术业
２７７，３２４，８７５．１４
５．１２




Ｈ
批发和零售贸易
１，０１２，５８０，１７７．８５
１８．７０




Ｉ
金融、保险业
２０９，９５８，７８８．５４
３．８８




Ｊ
房地产业
－
－




Ｋ
社会服务业
－
－




Ｌ
传播与文化产业
－
－




Ｍ
综合类
－
－





合计
５，０６５，７１２，７２３．０９
９３．５６











序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值
占基金资产净值比例（％）




１
６００３２７
大厦股份
２３，２８５，９４３
２７９，１９８，４５６．５７
５．１６




２
６００８２８
成商集团
１１，２１２，６３２
２０４，４０６，２８１．３６
３．７８




３
６０００８５
同仁堂
５，６５２，９２７
１９３，７８２，３３７．５６
３．５８




４
６０００５９
古越龙山
１４，１８０，８８０
１９３，５６９，０１２．００
３．５８




５
６００２８９
亿阳信通
１５，３３１，４８６
１９３，０２３，４０８．７４
３．５７




６
６００５１９
贵州茅台
１，０２７，０８０
１８８，９００，５５３．６０
３．４９




７
６００４３６
片仔癀
２，３９５，１７３
１７４，３６８，５９４．４０
３．２２




８
６００８８７
伊利股份
４，５２８，７１０
１７３，２６８，４４４．６０
３．２０




９
６００８５９
王府井
３，１４４，３０２
１６３，３１５，０４５．８８
３．０２




１０
００２１２３
荣信股份
３，４０３，７０８
１６１，６７６，１３０．００
２．９９











序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（％）




１
６０１６２８
中国人寿
５１４，３６２，２０７．２１
７．４３




２
６０１３１８
中国平安
４０６，９２８，５９０．０７
５．８８




３
６０１１６６
兴业银行
３８６，５６９，４８０．８７
５．５８




４
６０１６０１
中国太保
２９６，３９１，８９５．１８
４．２８




５
６０１９８９
中国重工
２８４，８６０，１５４．５８
４．１１




６
６００３５１
亚宝药业
２８１，９９０，１９１．３８
４．０７




７
６０００２８
中国石化
２６８，５５１，６１３．８１
３．８８




８
０００００１
深发展Ａ
２４０，０２０，５９８．２０
３．４７




９
６００３１２
平高电气
２２９，１９０，２１８．８１
３．３１




１０
６００３９５
盘江股份
２２２，８６６，５０８．６３
３．２２




１１
６００３６３
联创光电
２１１，５４６，９４５．８６
３．０５




１２
６００８０４
鹏博士
２１０，０８６，３２７．９９
３．０３




１３
６００１２３
兰花科创
２０６，５９９，１７４．１７
２．９８




１４
６００５００
中化国际
２０４，９７８，００４．０３
２．９６




１５
０００８９８
鞍钢股份
１９８，７９７，８６０．３１
２．８７




１６
６０１７８８
光大证券
１９６，４９９，７４３．８３
２．８４




１７
０００７７６
广发证券
１９３，７８７，７９６．１０
２．８０




１８
６０１３９８
工商银行
１８７，０２６，３９１．７３
２．７０




１９
６０００８５
同仁堂
１８４，３８８，８０５．６１
２．６６




２０
６００１６１
天坛生物
１７９，７４５，１７９．９０
２．６０




２１
６００４２２
昆明制药
１７８，１９６，６５６．１６
２．５７




２２
６００３２７
大厦股份
１７６，６１５，０２７．２２
２．５５




２３
６００５２９
山东药玻
１７２，２７８，３３７．７０
２．４９




２４
６００２８９
亿阳信通
１６９，０７４，５２２．８１
２．４４




２５
０００６２３
吉林敖东
１５８，９９８，６４８．３０
２．３０




２６
０００５２８
柳 工
１５５，１４８，８１１．７１
２．２４




２７
６０００５９
古越龙山
１５５，０８３，１５５．６５
２．２４




２８
６００８１５
厦工股份
１５１，９３１，５７２．６６
２．１９




２９
００００２８
一致药业
１４９，３７８，５３２．６３
２．１６




３０
６００５８０
卧龙电气
１４６，７２５，８２２．０１
２．１２




３１
６００５４６
山煤国际
１４５，４４４，５８７．８３
２．１０











序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）




１
６０１６２８
中国人寿
６９０，８５９，１１１．４７
９．９７




２
６０１１６６
兴业银行
５６２，４３８，８７６．９７
８．１２




３
６０１３１８
中国平安
４６０，２１４，２５６．４８
６．６４




４
６０１６０１
中国太保
４５４，７４９，４７４．３２
６．５７




５
６０００００
浦发银行
４１４，５０５，５６７．６０
５．９８




６
０００００１
深发展Ａ
３４９，７５０，３２２．６７
５．０５




７
６００３９５
盘江股份
３４２，０３０，２５１．２８
４．９４




８
６００７４２
一汽富维
３３８，１４４，０８０．６０
４．８８




９
６００３５１
亚宝药业
２８８，７８２，３０９．０１
４．１７




１０
６０１９８９
中国重工
２８４，６６２，２３４．５６
４．１１




１１
６００３１２
平高电气
２８０，２６６，９７５．２１
４．０５




１２
６００８６６
星湖科技
２５８，８７８，８８０．４３
３．７４




１３
６０００２８
中国石化
２５２，７８５，３６３．８１
３．６５




１４
６００７３９
辽宁成大
２４９，５３７，２６０．６２
３．６０




１５
０００９１７
电广传媒
２２７，３９９，０５５．１９
３．２８




１６
６００３６３
联创光电
２２５，２２９，１８１．１１
３．２５




１７
０００９８３
西山煤电
２２０，２７４，２４０．３０
３．１８




１８
６００２３１
凌钢股份
２１９，５７２，４５０．０２
３．１７




１９
６００８０４
鹏博士
２０９，５６８，９７１．４２
３．０３




２０
６００５１１
国药股份
２０２，８８５，９２３．８０
２．９３




２１
０００９２６
福星股份
２０２，８５１，８２７．３５
２．９３




２２
０００５２８
柳 工
１９８，０１５，３９５．０１
２．８６




２３
６００００５
武钢股份
１８９，８２５，８０８．２９
２．７４




２４
６０１９１８
国投新集
１８５，３７８，９００．６３
２．６８




２５
６０１０８８
中国神华
１８３，９０５，２６２．７７
２．６６




２６
６００８１５
厦工股份
１８３，６６４，１３５．９９
２．６５




２７
６００５００
中化国际
１８２，３９４，９０６．８１
２．６３




２８
６０１３９８
工商银行
１８１，２６８，９９９．９５
２．６２




２９
６０１７８８
光大证券
１７８，９２２，２０７．７２
２．５８




３０
６０００３０
中信证券
１６２，４４０，８５２．８１
２．３５




３１
０００７５８
中色股份
１６０，１３５，２６７．５６
２．３１




３２
６００４２２
昆明制药
１５７，５６８，２７２．３８
２．２７




３３
６００６３１
百联股份
１５０，４９７，６１９．０６
２．１７




３４
０００８９８
鞍钢股份
１５０，４５９，６７６．４４
２．１７




３５
６００４２８
中远航运
１５０，３２７，６６３．３４
２．１７




３６
０００７７６
广发证券
１４０，１７６，５２４．５２
２．０２




３７
６００５８０
卧龙电气
１３９，２５２，４５２．７３
２．０１











买入股票成本（成交）总额
１３，５８６，２５９，２０２．７０




卖出股票收入（成交）总额
１５，０４５，１９２，８０４．４６











序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）




１
国家债券
－
－




２
央行票据
－
－




３
金融债券
９，６８２，０００．００
０．１８





其中：政策性金融债
９，６８２，０００．００
０．１８




４
企业债券
－
－




５
企业短期融资券
－
－




６
可转债
－
－




７
其他
－
－




８
合计
９，６８２，０００．００
０．１８











序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例（％）




１
０８０２２５
０８国开２５
１００，０００
９，６８２，０００．００
０．１８











序号
名称
金额




１
存出保证金
３，０２２，８３６．８１




２
应收证券清算款
２０，８６９，３４４．７７




３
应收股利
－




４
应收利息
８５，５６７．１５




５
应收申购款
３，２５６，８９６．４１




６
其他应收款
－




７
待摊费用
－




８
其他
－




９
合计
２７，２３４，６４５．１４











持有人户数（户）
户均持有的基金份额
持有人结构




机构投资者
个人投资者




持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例




１６１，５１４
２３，６６３．１８
６３５，４５５，９８２．７０
１６．６３％
３，１８６，４７８，４３６．２１
８３．３７％











序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例




１
姚乐音
２，１３０，０５２．００
２．８１０４％




２
程朝康
８４５，６００．００
１．１１５７％




３
祝永利
７００，０００．００
０．９２３６％




４
韩凤荣
６１０，８３２．００
０．８０５９％




５
唐进宇
５１７，９１９．００
０．６８３４％




６
肖鹰
５１７，１３０．００
０．６８２３％




７
原文峰
５００，０００．００
０．６５９７％




８
王志润
４６４，３４２．００
０．６１２７％




９
刘宁
４２１，２００．００
０．５５５７％




１０
李斌
３９２，７７１．００
０．５１８２％











项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例




基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金
５５８，２１５．８６
０．０１４６％











基金合同生效日（ ２００５年１１月１７日 ）基金份额总额
６５３，４０５，１２４．６２




本报告期期初基金份额总额
４，８５４，８８６，０２９．３７




本报告期基金总申购份额
５４０，５４５，６８９．３８




减：本报告期基金总赎回份额
１，５７３，４９７，２９９．８４




本报告期基金拆分变动份额
－




本报告期期末基金份额总额
３，８２１，９３４，４１８．９１











券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注




成交金额
占当期股票


成交总额的比例

佣金
占当期佣金


总量的比例





中信建投证券有限责任公司
１
－
－
－
－
新增




安信证券股份有限公司
１
－
－
－
－
－




中国国际金融有限公司
１
６，４９５，６３４，８９０．０７
２２．７３％
５，２７７，７５５．９３
２２．０１％
－




华泰联合证券有限责任公司
１
６，２９６，５５８，６５６．８１
２２．０４％
５，３５２，０５１．０７
２２．３２％
－




国信证券股份有限公司
１
５，１９０，０４２，８０６．２３
１８．１６％
４，４１１，５０５．７２
１８．３９％
－




招商证券股份有限公司
１
４，０８６，４５５，５２３．０６
１４．３０％
３，４７３，４６４．８５
１４．４８％
－




长江证券股份有限公司
１
３，７８８，４２６，１０８．５１
１３．２６％
３，２２０，１３６．８６
１３．４３％
－




方正证券有限责任公司
１
１，０８２，１０６，５７３．８０
３．７９％
９１９，７８５．１０
３．８４％
－




瑞银证券有限责任公司
１
８６８，３２９，６３１．４１
３．０４％
７０５，５２２．９７
２．９４％
－




申银万国证券股份有限公司
１
７６５，８２０，１９０．１９
２．６８％
６２２，２３５．３６
２．５９％
－











券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易




成交金额
占当期债券


成交总额的比例

成交金额
占当期债券回购


成交总额的比例

成交金额
占当期权证


成交总额的比例





中信建投证券有限责任公司
－
－
－
－
－
－




安信证券股份有限公司
－
－
－
－
－
－




中国国际金融有限公司
－
－
－
－
－
－




华泰联合证券有限责任公司
－
－
－
－
－
－




国信证券股份有限公司
５，７４０．００
１００．００％
－
－
－
－




招商证券股份有限公司
－
－
－
－
－
－




长江证券股份有限公司
－
－
－
－
－
－




方正证券有限责任公司
－
－
－
－
－
－




瑞银证券有限责任公司
－
－
－
－
－
－




申银万国证券股份有限公司
－
－
－
－
－
－

来源上海证券报)