海富通大中华精选股票型证券投资基金2011年第1季度报告

基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年四月二十二日§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基

金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年1月27日（基金合同生效日）起至2011年3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 海富通大中华股票（QDII）
基金主代码 519602
交易代码 519602
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年1月27日
报告期末基金份额总额 173,485,858.08份
投资目标 本基金主要通过投资于在海外证券市场交易的大中华公司的优质股票,追求在有效控制风险的前提下实现基金资产的稳健、持续增值。
投资策略 本基金通过对全球宏观经济和大中华地区区域经济的基本面分析，采用自上而下的策略对资产进行有效资产配置；对股票的选择采用自下而上的“三站式”精选策略，挖掘定价合理，具备竞争优势的上市公司股票进行投资，并有效控制下行风险。
业绩比较基准 MSCI金龙净总收益指数
风险收益特征 本基金是股票型基金，属于高预期风险、高预期收益的投资品种。其预期风险和预期收益高于货币型基金、债券型基金。同时，本基金投资的目标市场是海外市场，除了需要承担市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险、国别风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 Bank of China (Hong Kong) Limited
境外资产托管人中文名称 中国银行（香港）有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2011年1月27日-2011年3月31日)
1.本期已实现收益 824,658.94
2.本期利润 6,389,723.09
3.加权平均基金份额本期利润 0.0199
4.期末基金资产净值 178,883,362.36
5.期末基金份额净值 1.031
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）本基金合同生效日为2011年1 月27 日。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增 长率① 净值增长率标准差 ② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
2011年1月27日(基金合同生效日)至2011年3月31日 3.10% 0.25% -2.28% 1.17% 5.38% -0.92%

3.2.2　自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
海富通大中华精选股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011年1月27日至2011年3月31日）

注：注:1、本基金合同于2011年1月27日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年；
2、按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。自2011年1月27日合同生效日起至2011年3月31日，本基金运作时间未满六个月，仍处于建仓期中。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
杨铭 本基金的基金经理；海富通中国海外股票（QDII）基金基金经理 2011-1-27 - 13年 中国籍，特许金融分析师（CFA），经济学学士，持有基金从业人员资格证书。先后任职于香港东亚银行上海分行、上海瀚蓝投资顾问有限公司，2004年4月加入海富通基金管理与限公司，任股票分析师，2008年6月至2010年1月任海富通中国海外股票(QDII)基金基金经理助理，2010年1月起任海富通中国海外股票(QDII)基金基金经理，2011年1月起任海富通大中华股票（QDII）基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。

4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金无境外投资顾问。

4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
公司自成立以来，就建立了公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易制度的执行。中国证监会于2008 年3 月20 日颁布了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司根据该指导意见的具体要求，已完善现有的业务流程，建立了公平交易监控系统，进行定期监控，以切实保护投资者的合法权益。
4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
受中国政府对抗通胀的宏观紧缩及打压房地产政策的影响，海外中国股票一月份冲高回落。二月起北非和中东局势趋紧，导致油价快速上升，新兴市场经济体同时采取对抗通胀的政策，大中华地区股市因此同时回调。三月中旬受到了日本地震及引发的核辐射危机的冲击探底后，全球股市反而一路向上。发达市场股市表现略好于新兴市场股市，大中华地区股票最终略有下跌。
报告期内，本基金合同生效后谨慎地增加股票仓位，在三月中旬股市探底后才加快了建仓速度。寻机增加了中国股票原材料和金融行业，台湾股票电子行业的配置，原材料和电子信息行业贡献了较多的超额收益。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为3.10%，同期业绩比较基准收益率为-2.28％，基金净值跑赢业绩比较基准5.38个百分点。
4.5.3市场展望和投资策略
展望二零一一年第二季度，发达国家和新兴市场国家将同时保持较快的经济增长动力和面临上升的通胀压力，发达经济体的宽松货币政策将结束，新兴市场经济体适度的收紧政策是已在预期中的。全球股市估值依然处于合理区间内。
对于二零一一年第二季度的市场判断，我们持谨慎乐观的态度。在投资上我们将灵活应对市场变化，坚持深入挖掘受益于全球经济增长、中国内需拉动和经济转型、两岸三地经济加速融合的行业和公司，更强调结构性的机会和个股的基本面研究。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 84,900,985.18 41.63
其中：普通股 84,900,985.18 41.63
存托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 119,030,014.07 58.36
8 其他各项资产 25,791.34 0.01
9 合计 203,956,790.59 100.00

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）
中国香港 69,875,586.75 39.06
中国台湾 15,025,398.43 8.40
合计 84,900,985.18 47.46
注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
能源 3,704,215.50 2.07
原材料 12,023,118.75 6.72
工业 3,032,100.00 1.70
金融 51,313,297.48 28.69
信息技术 14,828,253.45 8.29
合计 84,900,985.18 47.46
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
序号 证券代码 公司名称 （英文） 公司名称 （中文） 所在证 券市场 所属国家 （地区) 数量 （股） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
1 3323 HK China National Building Material Company Limited 中国建材股份有限公司 香港证券交易所 中国香港 500,000 12,023,118.75 6.72
2 1988 HK China Minsheng Banking Corp.,Ltd. 中国民生银行股份有限公司 香港证券交易所 中国香港 1,500,000 9,033,131.25 5.05
3 1398 HK Industrial And Commercial Bank Of China Limited 中国工商银行股份有限公司 香港证券交易所 中国香港 1,500,000 8,161,402.50 4.56
4 2318 HK Ping An Insurance (Group) Company Of China, Ltd. 中国平安保险(集团)股份有限公司 香港证券交易所 中国香港 120,000 7,969,369.50 4.46
5 2498 TT HTC CORP 宏达国际 台湾证券交易所 中国台湾 30,000 7,692,240.57 4.30
6 3328 HK Bank Of Communications Co.,Ltd. 交通银行股份有限公司 香港证券交易所 中国香港 1,000,000 7,209,660.00 4.03
7 998 HK China Citic Bank Corporation Limited 中信银行股份有限公司 香港证券交易所 中国香港 1,500,000 7,150,702.50 4.00
8 16 HK SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED 新鸿基地产发展有限公司 香港证券交易所 中国香港 40,000 4,150,608.00 2.32
9 2885 TT YUANTA FINANCIAL HOLDING CO. 元大金控 台湾证券交易所 中国台湾 850,000 4,008,326.23 2.24
10 763 HK ZTE Corporation 中兴通讯股份有限公司 香港证券交易所 中国香港 125,000 3,811,181.25 2.13

5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。

5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,010.10
5 应收申购款 14,781.24
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,791.34
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日基金份额总额 821,766,293.97
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 1,193,264.17
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 649,473,700.06
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 173,485,858.08

§7 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。
从2003年8月开始，海富通先后募集成立了16只开放式基金。截至2011年3月31日，海富通管理的公募基金资产规模近417亿元人民币。
作为首批国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2011年3月31日，海富通为50多家企业超过142亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至2011年3月31日，海富通旗下专户理财管理资产规模超过25亿元。2004年末开始，海富通为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问，截至2011年3月31日，投资咨询业务规模达226亿元人民币，海富通投资咨询业务成为其颇具特色的业务之一。
2011年3月31日，海富通在由《证券时报》举办的2010年度“中国基金业明星奖”评选中，获“2010年度十大明星基金公司奖”。
海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自2008年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环保计划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙古库伦旗捐建了公益林。此外，海富通还积极推进投资者教育工作，推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理念。

§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准设立海富通大中华精选股票型证券投资基金的文件
（二）海富通大中华精选股票型证券投资基金基金合同
（三）海富通大中华精选股票型证券投资基金招募说明书
（四）海富通大中华精选股票型证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六）报告期内海富通大中华精选股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

8.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37层本基金管理人办公地址。

8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。


海富通基金管理有限公司
二〇一一年四月二十二日

来源上海证券报)