昨日,上证综指自探底2610点后迎来“五连阳”,反弹幅度达到5.6%。长盛同德(519039,基金吧)主题基金经理邓永明表示,前期市场杀跌逐步释放了对经济、政策的悲观预期,在极度紧缩的背景下,A股触底反弹提振市场信心,纠偏行情有望延续。
邓永明认为,从宏观经济来看,遭遇“硬着陆”的可能性较小。“市场最担忧通胀失控,但上周温总理公开指出,中国推出的一系列紧缩政策已经奏效,物价处于可控区间,预计将稳步下降,这一表态成为反弹行情的强心剂。”邓永明表示,“此前市场对未来预期可能过于悲观,事实上从上市公司财务数据来看,盈利下滑并不严重,中期业绩预告喜多忧少,表明大部分上市公司内在增长动力较强。”
邓永明进一步指出,未来政策的走势依然是股市的重要指向,预计政府还将延续上半年的紧缩惯性,但随着通胀在三季度见顶并开始下滑,力度有望缓和。
在具体投资策略上,邓永明看好以下阶段性投资机会:首先是低估值的周期股,在业绩向好下有望带来超额收益;其次是受政策利好的行业,譬如加大保障房供应的受益板块;此外还包括在通胀行情中定价能力较强、成长确定性较好的公司。
作者:吴玥来源上海金融报)
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