东吴中证新兴产业指数证券投资基金2011第二季度报告(图)

　　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇一一年七月十九日

　　1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别 及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。

　　2 基金产品概况

　　3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　注：比较基准＝95%＊中证新兴产业指数收益率 ＋5%＊银行同业存款利率

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　东吴中证新兴产业指数证券投资基金

　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（2011年2月1日至2011年6月30日）

　　注：1、业绩比较基准＝95%＊中证新兴产业指数收益率 ＋5%＊银行同业存款利率

　　2、本基金于2011年2月1日成立。按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，目前尚处建仓期内。

　　4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、王少成先生为该基金的首任基金经理，此处的任职日期为基金成立日。

　　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，确保了公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

　　4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

　　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　　二季度本基金完成建仓。二季度市场经历了明显的下跌，中小市值的品种跌幅远超低估值大市值的板块。在建仓截止日附近，市场处于持续下跌过程，本基金的净值在这个期间也出现了明显的回调。截止二季度季末，本基金已经完成建仓，并稳定运行了一段时间。

　　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末，本基金份额净值为0.909元，累计净值0.909元；本报告期份额净值增长率－8.55%，同期业绩比较基准收益率为－8.98%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　三季度主权债务危机进入重要的时间窗口。二季度以来，美国经济数据持续变差，发达国家经济持续复苏的前景黯淡。欧洲和美国主权债务危机在三季度都将经历重要的考验，国际金融市场将经历大幅震荡。

　　控通胀依然是三季度国内宏观调控的首要目标。二季度以来，国内的通胀形势没有出现缓和，通胀预期持续高涨。通胀剔除节因素环比向上的动能依然很强，通胀形势依然严峻，三季度货币政策放松的可能不大。

　　财政政策有望转向积极。持续紧缩的货币政策已经使得经济处于明显的景气回落阶段，财政政策存在局部转向的可能。特别是考虑到经济结构调整压力，在当期传统制造业盈利下滑的背景下，政策引导经济结构转型是一个明智的选择。新兴产业相关的行业板块将逐步成为机构配置的热点。

　　本基金今后将主要采用被动化的指数跟踪策略。积极应对申购赎回、成分股调整等因素对指数跟踪带来的冲击，努力将跟踪误差控制在合理水平。

　　5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

　　5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合

　　5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

　　5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

　　本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　5.8.3 其他各项资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.8.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；

　　2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。

　　7 影响投资者决策的其他重要信息

　　无。

　　8 备查文件目录

　　8.1 备查文件目录

　　1.中国证监会批准东吴中证新兴产业指数证券投资基金设立的文件；

　　2.《东吴中证新兴产业指数证券投资基金基金合同》；

　　3.《东吴中证新兴产业指数证券投资基金托管协议》；

　　4.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

　　5.报告期内东吴中证新兴产业指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

　　8.2 存放地点

　　基金管理人处、基金托管人处

　　8.3 查阅方式

　　投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅

　　网站：http：／／www.scfund.com.cn

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司

　　客户服务中心电话 （021）50509666

　　东吴基金管理有限公司

　　二〇一一年七月十九日