深证成份交易型开放式指数证券投资基金2011第二季度报告(图)

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期：2011年7月20日

　　1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责 任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告财务资料未经审计。

　　本报告期自2011年4月1日起至2011年6月30日止。

　　2 基金产品概况

　　注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“深成ETF”

　　3主要财务指标和基金净值表现

　　3.1主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：基金合同中关于基金投资比例的约定，本基金将全部或接近全部的基金资产用于跟踪标的指数的表现，正常情况下，本基金的指数化投资比例不低于基金资产净值的95%。

　　4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则，并严格按照《深证成份交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的各项规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求与标的指数相近的收益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

　　4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。

　　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　　本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

　　4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2011年2季度，政府为应对通胀压力而持续实施紧缩政策，市场整体呈现回落格局，报告期内深成指涨幅为－3.60%。

　　期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”、“ETF现金流精算系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本ETF基金的安全运作。

　　我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：

　　①大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；

　　②报告期内原指数成份股“泰达股份”等长期停牌证券，引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的微小偏离；

　　③6月30日前后，我们根据指数半年度成份股调整进行了基金调仓，我们深知ETF基金成份股调仓期间往往是风险高发时段，因此事前我们制定了详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，从实施结果来看，效果良好，跟踪误差控制在理想范围内。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　自本基金建仓完毕至报告期末年化跟踪误差为0.519%，今年初至报告期末年化跟踪误差为0.335%，较好的完成了基金合同中控制年化跟踪误差不超过2%的投资目标，并保持业内同类领先。

　　截至报告期末，本基金份额净值为1.2286元，报告期内，份额净值增长率为－3.39%，同期业绩基准增长率为－3.60%。

　　5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而5.2的合计项中不含可退替代款估值增值。

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

　　5.2.2报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

　　注：本基金本报告期未积极投资。

　　5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

　　注：本基金本报告期未积极投资。

　　5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　注：本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明：

　　根据2011年5月27日宜宾五粮液股份有限公司（下称：五粮液，股票代码：000858）《宜宾五粮液股份有限公司关于收到中国证监会的公告》，中国证券监督管理委员会决定根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，就五粮液（1）关于四川省宜宾五粮液投资（咨询）有限责任公司对成都智溢塑胶制品有限公司在亚洲证券有限责任公司的证券投资款的《澄清公告》存在重大遗漏；（2）在中国科技证券有限责任公司的证券投资信息披露不及时、不完整；（3）2007年年度报告存在录入差错未及时更正；（4）未及时披露董事被司法羁押事项等，对五粮液给予警告，并处以60万元罚款；

　　本基金为交易型开放式指数证券投资基金，基金管理人对上述股票的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。

　　其余九只股票的发行主体没有报告期内被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债券。

　　5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　5.8.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限。

　　5.8.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

　　注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　无。

　　6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　7 影响投资者决策的其他重要信息

　　无。

　　8 备查文件目录

　　8.1 备查文件目录

　　1、深证成份交易型开放式指数证券投资基金基金合同。

　　2、深证成份交易型开放式指数证券投资基金托管协议。

　　3、深证成份交易型开放式指数证券投资基金2011年2季度报告原文。

　　8.2 存放地点

　　深圳市福田中心区福华1路6号免税商务大厦31至33楼

　　8.3 查阅方式

　　网站：http：／／www.nffund.com