基金“喝酒” 茅台新高

　　61家基金公司的762只基金2011年二季报21日披露完毕。基金在重仓股上的操作历来是市场关注的焦点，其增持的个股更是万众瞩目。按照统计，此次基金二季度增持的前10大重仓股分别为贵州茅台（600519）、招商银行（600036）、海螺水泥（600585）、中国平安（601318）、格力电器 （000651）、苏宁电器（002024）、美的电器（000527）、五粮液（000858）、浦发银行（600000）、泸州老窖（000568），明显偏向大消费类。

　　恰逢昨日市场低迷，而上述个股偏又在此时“烁烁放光”，更引来格外多的关注。

　　按照新财富的行业分类，周四除食品饮料行业逆势上涨外，其余行业全线走低，其中龙头贵州茅台更是劲升1.77%，收报203.43元，更重要的意义在于，如果复权来看，该价格不但是贵州茅台的此轮回升行情新高，更是其上市以来的历史新高，超越2007年大盘的6124点纪录。统计显示，此次持有茅台的基金家数高达126家。

　　泸州老窖昨日跟贵州茅台同步，创出上市以来的历史新高，日涨幅2.01%；五粮液也是飘红，涨幅0.7%，创出此轮回升行情新高。

　　格力、苏宁、美的三大电器昨日整体表现也强于大盘，只有美的跌幅略大，超过2%。

　　招商银行、浦发银行、中国平安近期的表现则实难夸奖，一路向下外，招行昨日又跌0.86%，几乎要创出3月以来的新低，而且招行还是此次二季度增持前10大重仓股中基金家数最多的个股，高达127家。基金们增持招行，应该主要还是看在其估值便宜的优势上，而且又是银行股的龙头。

　　天相投顾统计数据显示，在行业配置方面，大消费板块重获基金青睐。二季度食品饮料、房地产、医疗生物制品、电力煤气及水的生产和供应、批发和零售贸易成基金增持前五大行业。

　　交银施罗德认为，目前一方面，A股市场整体估值处于历史低位，无需太过担心下行风险；另一方面，市场对经济面和盈利面的负面预期反应较为彻底。部分成长股已经回落到合理区域，从未来1到2年的角度考虑，下半年可能是积极布局中线掘金行情、分享经济转型升级的较好时间窗口。”

　　交银施罗德判断，大盘股P/E有望真正得到修复，市场风格仍将略偏向周期；此外，周期股与成长股之间的估值差异仍将收敛。装备制造、新一代信息技术、节能环保等战略新兴产业在下半年尤其值得关注。来源潇湘晨报)