81只社保基金重仓股亮相 国家队“家底”先曝光

　　社保基金大肆减持强周期板块  来源： 上海证券报

　　大肆减持强周期板块

　　在社保基金增持介入成长股的同时，社保基金正悄然减持一些化工、水泥、电力等周期品种。根据三友化工（600409）披露的信息，嘉实基金管理的社保106组合减持三友化工高达1099万股。

　　尽管化工领域的兴发集团（600141）上半年净利润超过1.1亿，增幅超过22%，但依然挡不住社保组合投资经理的减持欲望。兴发集团披露的信息显示，易方达基金委托管理的社保109组合在二季度经过一系列减持后已经完全退出兴发集团的前十大流通股股东名单。社保109组合除了减持兴发集团外，还在二季度大幅度减持另一家化工股——滨化股份（601678），并同样从后者的前十大流通股股东名单中消失。

　　鹏华基金管理的社保104组合、易方达管理的601组合则将水泥股列为了减持对象。根据祁连山（600720）披露的2011年半年报信息，易方达管理的601组合至少减持祁连山400万股，并因此退出了祁连山二季度末的前十大流通股股东名单，鹏华基金管理的104组合亦在二季度抛售祁连山约100万股。

　　选股偏向“吃喝玩乐”

　　从社保组合投资经理的二季度操作看，“吃喝玩乐”概念在社保组合中比例的提升意味着在通胀背景下，社保基金操作上注重以防御为主的投资策略；主营业务是冷冻食品、熟食品的华英农业（002321）就在二季度进入社保基金经理的投资视野。根据华英农业披露的2011年半年报，嘉实基金管理的社保106组合在二季度购入华英农业超过110万股，华英农业报告期内净利润超3200万，同比增55.91%；而主营业务集中在海参和冷冻食品的好当家（600467）亦有社保基金介入其中，招商基金管理的社保110组合则在同期持有好当家超过710万股。除此之外，社保基金110组合还在二季度大肆购入另一家“饮食”特色的伊利股份（600887）超过1880万股。

　　博时基金旗下的社保组合则在二季度购入了中小板上市公司金字火腿（002515）。根据后者披露的2011年半年报，博时管理的社保501组合在二季度买入金字火腿超过192万股。

　　此外，旅游股板块业绩向好也使得社保组合对该板块兴趣浓厚，中小板领域的丽江旅游（002033）、以主题乐园为业务的创业板公司宋城股份（300144）等“玩乐”概念上市公司也在二季度出现社保基金的身影，值得一提的是，丽江旅游、宋城股份也均在二季度被华夏系的公募基金大幅度增持。以丽江旅游为例，华夏基金管理的社保107组合在二季度购入丽江旅游164万股，并成为该股第十大流通股股东。