新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

　　（上接B199版）

　　法、剩余价值法、成本法、预期可获价值法、市场法等。我基金根据品牌背后所体现的企业整体经营素质以及品牌对企业经营发展的贡献度设计出了品牌资源优势评价指标，即V=I*C*G，其中V为品牌价值，I为品牌的利润贡献，C为品牌的竞争力，G为品牌的成长 力，从三个方面计算出的结果来筛选具有品牌资源优势的上市公司的范畴。

　　3、“泛资源”优势在选股中的应用

　　（1）自然资源按行业选股

　　对于自然资源优势类企业，本基金主要采用从行业到个股即“自上而下”的角度进行筛选。由于自然资源属于狭义资源范畴，因此是比较好区分与界定的。即使某一行业属于自然资源行业，但行业内的上市公司并不一定都属于具有自然资源优势的企业，因此这类企业还可以进行财务预警及估值评估等方面的筛选，剔除经营状况不好或估值较高的公司。如煤炭行业，其属于自然资源中的能源资源优势行业，但对煤炭行业内的公司仍可以进一步地筛选，从煤炭储量、可开采度、企业财务经营状况、管理水平及估值等方面筛选出真正具有煤炭资源优势的上市公司。

　　（2）社会资源优势选股方法

　　①.技术资源优势选股

　　本基金以国家认定的创新类上市公司为主筛选本基金具有技术资源优势的上市公司。2006年7月底科技部、国资委和中国全国总公会公布了首批103家创新试点企业名单，其中A股公司20家。2008年底前又公布了第二批创新类企业试点名单，其中77家属于上市公司。这些都将是本基金筛选技术资源优势企业的主要范围。

　　②.垄断资源优势选股

　　本基金主要采用从行业到企业系统的垄断指标体系来筛选出具有垄断优势的上市公司范围。

　　（3）品牌资源优势选股

　　本基金按照前述的品牌资源优势考查标准筛选出具有品牌资源优势的上市公司范围。 综上，本基金对“泛资源”在自然资源与社会资源两方面分别设计了不同的筛选标准及选股指标体系，并成功筛选出了具有泛资源优势的上市公司范围。

　　4、构造投资组合的标准和步骤

　　构造投资组合如下几个标准进行筛选：

　　第一层次，财务预警初筛。

　　本基金以国内A股市场所有上市公司作为选股范围，剔除下列股票后的所有A 股股票：（1）暂停上市股票；（2）经营状况异常或最近财务报告严重亏损且短期内扭亏无望的股票；（3）价格发生异常波动的股票或明显受操纵的股票；（4）其他经本公司研究员认定应该剔除的股票。

　　第二层次，选择具有自然资源或社会资源的上市公司股票，形成本基金的初级股票库。标准如下：按以上标准选择具有自然资源或社会资源的上市公司股票。（1）根据上市公司所从事业务与自然资源的关系、所拥有自然资源的类别和性质判断公司是否属于自然资源类公司，再根据本基金自然资源优势资源评价指标体系选择和综合评价上市公司；（2）考虑上市公司是否拥有技术、垄断和品牌优势来判断是否属于社会资源优势类公司。

　　第三层次，对初级股票库中股票综合运用财务评估、价值评估、其他定性评估（每项由高向低排列按名次分5类，对应1-5分），最终对三项加权计分，选取股票进入备选库。

　　（1）财务评估

　　按以下四项综合加权打分高低评估。

　　①.盈利能力

　　指标：净资产收益率、总资产利润率

　　盈利能力高于行业平均水平的公司将获得较高评价，对于那些因经营能力等因素造成盈利能力不强的公司我们将给以较低的评分。

　　②.成长和股本扩张能力

　　指标：营业收入增长率、每股公积金、每股未分配利润

　　成长和股本扩张能力是衡量企业是否具有投资价值的重要因素，成长和股本扩张能力高于行业平均水平的公司将获得较高评价，否则我们将给以较低的评分。

　　③.持续经营能力

　　指标：每股经营现金流、净利润现金含量

　　此指标各行业间不具可比性，故须分行业评估。

　　资源类公司的经营现金流和净利润现金含量一般都比较稳定，如果上述两项指标出现大幅波动，则视变动方向给予不同的评分。

　　④.偿债能力

　　指标：资产负债率、利息支付倍数

　　此指标各行业不具可比性，故须分行业评估。

　　资源类上市公司的资产负债率低于上市公司整体水平，利息支付倍数则高于上市公司整体水平。对资产负债率较低、利息保障倍数较高的公司我们给以较高的评分。

　　（2）估值水平

　　主要采用动态PE方法，对部分自然资源股票采用相应的估值方法。并参考其他绝对和相对估值方法。

　　（3）其他定性分析

　　研究员在对公开信息、相关机构研究成果进行深入分析的基础上，通过实地调研，深入了解备选股票池成份股票的基本面数据的真实性。调研员将把待调研的上市公司成长能力、盈利能力与国际、国内同行业公司进行比较，调研公司的法人治理结构、管理层能力、与公司有关的供应商、客户、竞争对手等各方面情况，并从多渠道进行数据核实等。

　　第四层次，构造投资组合

　　（1）本基金组合主要采用分散投资、适度集中策略构造投资组合。

　　（2）结合考虑行业配置策略

　　对于备选股票池中经过调研确定为优质的公司，如果出现行业过度集中，本基金将根据行业配置策略选取最终进入投资组合的公司。

　　（四）债券投资策略

　　本基金债券投资的主要目标是在保持基金流动性的基础上，提高基金收益水

　　平，并分散股票投资风险，在此基础上力争控制风险获得最佳收益。

　　产品的债券投资管理采取自上而下的组合构造策略，具体包括：

　　一级资产配置策略 — 债券与现金类资产（包括存款、票据、逆回购、拆借等）的配置比例的确定以及回购策略的确定；

　　二级资产配置策略 — 包括国债、金融债和企业债的比例确定、长期债与短期债的比例确定、交易所和银行间的投资比例确定；

　　三级资产配置策略 — 个券的优化选择。

　　1、债券资产类的一级资产配置策略：

　　一级资产配置中主要涉及宏观与政策分析、利率变化趋势分析、长短期国债的收益率差变化分析、债券市场的供求分析、债券市场金融创新对债券市场的影响分析，同时，再结合国际因素对债券债券市场的影响，来综合确定债券资产类的一级资产配置策略。

　　一级资产配置的主要内容是债券与现金类资产的比例确定。比如，当预期债券市场投资风险可能上升时，应该降低债券在组合中的权重，提高现金类资产在组合中的权重，反之，则提高债券在组合中的权重，降低现金（或票据）在组合中的权重。

　　2、债券资产类的二级资产配置策略

　　二级资产配置的主要内容是国债与企业债、长期债和短期债以及交易所和银行间市场的投资比例的确定，

　　（1）国债和企业债配置

　　二级资产配置过程中国债和企业债的配置主要依赖于对企业债信用风险分析和信用利差的分析，

　　（2）长期债和短期债的配置

　　长期债与短期债的配置主要依赖于对未来利率变化趋势（包括对升息预期）的分析，收益率期限结构的变化趋势分析和不同期限的债券品种的供求关系的分析。需要说明的是，由于浮动利息债券可以近似看做是剩余期限较短的固定利率债券品种，因此，固定利息债券与浮动利息债券的配置方法与长期债和短期债的配置方法基本相同。

　　长短期利差可以作为分析未来利率变化趋势的重要依据。根据利率预期理论，可以得出下面推论：当市场预期未来利率水平将上升时，剩余期限较长的国债的收益率水平将高于剩余期限较短的国债的收益率水平，而当市场预期未来利率水平将下降时，剩余期限较长的国债的收益率水平将低于剩余期限较短的国债的收益率水平。

　　3、债券资产类的三级资产配置策略（个券优化）

　　三级资产配置主要是在一级和二级资产配置的基础上选择最优的债券品种，以使得所构造的债券组合的风险调整后的收益达到最大化。

　　本基金所采用的个券优化策略分为针对国债的优化策略和针对金融债、企业债的优化策略。

　　针对国债的优化策略主要考虑相对收益率和流动性这两个因素。针对金融债和企业债的优化策略除了考虑相对收益率和流动性这两个因素，还要考虑信用风险补偿的条件。

　　4、可转债投资策略

　　可转债是集股票、债券、期权等诸多特性于一身的复杂金融产品，由于兼有股票和债券的特点，可转债品种具有独特的收益—风险特性。相对于国外可转债而言，国内可转债品种在票面利率、初始溢价率、转股价修正条款等方面对于可转债持有人都具有较大的优惠和保护。本基金将进行可转债的投资，利用可转债品种独特的收益—风险特性，充分发掘可转债品种的投资价值，动态配置基金资产在股票、债券和可转债上的投资比重，改善基金的投资业绩。

　　（五）新品种投资策略

　　权证投资策略：在控制风险的前提下，本基金将采用以下策略。普通策略：根据权证定价模型，选择低估的权证进行投资。持股保护策略：利用认沽权证，可以实现对手中持股的保护。套利策略：当认沽权证和正股价的和低于行权价格时，并且总收益率超过市场无风险收益率时，可以进行无风险套利。

　　资产支持证券投资策略：在控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从五个方面综合定价，选择低估的品种进行投资。五个方面包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。其中信用因素是目前最重要的因素，本基金采用信用矩阵方法来估计。

　　九 基金的业绩比较标准

　　本基金业绩比较基准：

　　60%*沪深300指数 + 40%*上证国债指数

　　本基金选择以沪深300指数作为股票投资的业绩比较基准。沪深300指数是由上海、深圳证券交易所联合推出的第一只全市场统一指数，具有高度权威性。样本股涵盖中国A股市场各行业流通市值最大、流动性强和基本面因素良好的300家上市公司。适合作为本基金的业绩比较基准。1、代表性强，并且不易被操纵；沪深300指数成份股的总市值占沪深两市总市值的65%左右。2、盈利能力强；沪深300指数所选取的300只股票创造了近年上市公司80%以上的净利润。3、流动性强；沪深300指数成份股2005年以来的成交金额覆盖率为55.21%。

　　选择上证国债指数，1、考虑到其编制和发布有一定的历史，同时作为业绩基准有较高的知名度和市场影响力。2、目前没有交易所、银行间统一的债券指数。

　　如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。如果本基金业绩比较基准所参照的指数在未来不再发布时，基金管理人可以按相关监管部门要求履行相关手续后，选取相似的或可替代的指数作为业绩比较基准的参照指数。

　　十 基金的风险收益特征

　　本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中高等风险品种，预期风险和收益高于债券型、货币型基金，低于股票型基金。

　　十一 基金的投资组合报告

　　本基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本基金的托管人――中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据截至2011年6月30日。

　　（一）报告期末基金资产组合情况

　　（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

　　（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本报告期末无资产支持证券投资。

　　（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本报告期末未持有权证。

　　（八）投资组合报告附注

　　1、本报告期，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　2、本报告期，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　3、其他资产构成

　　4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债。

　　5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　6、其他需说明的重要事项

　　无

　　十二 基金的业绩

　　本基金成立以来的业绩如下：

　　（一）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　（二）自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2009年7月13日至2011年6月30日）

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表未来表现。 投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　十三 基金的费用概览

　　（一）基金费用的种类

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

　　4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费；

　　5、基金份额持有人大会费用；

　　6、基金的证券交易费用；

　　7、基金的银行汇划费用；

　　8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　　本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

　　（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　1、基金管理人的管理费

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　H＝E×1.5%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

　　2、基金托管人的托管费

　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　　H＝E×2.5％。÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

　　上述“（一）基金费用的种类”中第3－8项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

　　（三）不列入基金费用的项目

　　下列费用不列入基金费用：

　　1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　　2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　　3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；

　　4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　　十四 对招募说明书更新部分的说明

　　本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售方法》、《信息披露办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金管理人于2011年2月26日刊登的本基金招募说明书（《新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书更新》）进行了更新，主要更新的内容如下：

　　1. 在“重要提示”中，明确了更新的招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期。

　　2. 在“三、基金管理人”中，对有关基金管理人概况以及主要人员情况。

　　3. 在“四、基金托管人”中，更新了基金托管人的相关信息及基金托管人的内部控制制度。

　　4. 在“五、相关服务机构”中，增加了重庆银行股份有限公司、东方证券股份有限公司；更新了招商银行股份有限公司、北京银行股份有限公司、平安银行股份有限公司、深圳发展银行股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司和恒泰证券股份有限公司等代销机构相关信息。

　　5. 在“九、基金的投资”中，更新了本基金投资组合报告的内容，数据截至时间为2011年6月30日。

　　6. 更新了“十、基金的业绩”的数据。

　　7. 在“二十、基金托管协议的内容摘要”中，更新了基金托管人信息。

　　8. 在“二十二、其他应披露事项”中，披露了自2011年1月13日至2011年7月13日期间本基金的公告信息：

　　1) 本基金管理人、托管人目前无重大诉讼事项。

　　2) 最近3年基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有受到任何处罚。

　　3) 2011年1月24日新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金2010年第四季度报告。

　　4) 2011年2月18日新华基金管理有限公司关于旗下基金投资国中水务（600187）非公开发行股票的公告。

　　5) 2011年2月25日新华基金管理有限公司关于因系统升级需暂停网站及客服系统服务的公告。

　　6) 2011年2月26日新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）。

　　7) 2011年3月3日新华基金管理有限公司关于旗下基金增加重庆银行股份有限公司为代销机构的公告。

　　8) 2011年3月30日新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金2010年年度报告（摘要）。

　　9) 2011年3月30日新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金2010年年度报告（正文）。

　　10) 2011年4月1日新华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告。

　　11) 2011年4月9日新华基金管理有限公司关于旗下基金参加华夏银行网上银行基金申购费率优惠活动的公告。

　　12) 2011年4月20日新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金2011年第一季度报告。

　　13) 2011年4月28日新华基金管理有限公司旗下基金在重庆银行开通基金定期定额投资业务的公告。

　　14) 2011年4月30日新华基金管理有限公司关于调整中国工商银行借记卡基金网上直销优惠费率的公告。

　　15) 2011年5月6日新华基金管理有限公司旗下基金在中信证券股份有限公司开通基金定期定额投资业务的公告。

　　16) 2011年5月19日新华基金管理有限公司关于旗下部分基金增加东方证券股份有限公司为代销渠道的公告。

　　17) 2011年5月27日新华基金管理有限公司关于系统升级维护的公告。

　　18) 2011年6月24日新华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银行股份有限公司网上银行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告。

　　19) 2011年6月28日新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更公告。

　　20) 2011年7月1日新华基金管理有限公司关于旗下基金2011年半年度资产净值的公告。

　　21) 2011年7月13日新华中小市值优选股票型证券投资基金基金经理变更公告。

　　新华基金管理有限公司

　　2011年8月26日

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　647,593,809.62

　　78.48

　　其中：股票

　　647,593,809.62

　　78.48

　　2

　　固定收益投资

　　123,138,000.00

　　14.92

　　其中：债券

　　123,138,000.00

　　14.92

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　46,111,605.63

　　5.59

　　6

　　其他各项资产

　　8,325,184.30

　　1.01

　　7

　　合计

　　825,168,599.55

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　50,246,750.90

　　6.13

　　C

　　制造业

　　224,358,494.91

　　27.37

　　C0

　　食品、饮料

　　74,747,572.03

　　9.12

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　5,887,551.00

　　0.72

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　33,734,593.93

　　4.12

　　C5

　　电子

　　-

　　-

　　C6

　　金属、非金属

　　41,155,380.55

　　5.02

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　16,578,122.60

　　2.02

　　C8

　　医药、生物制品

　　52,255,274.80

　　6.37

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　86,453,299.45

　　10.55

　　E

　　建筑业

　　21,132,882.90

　　2.58

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　64,929,341.54

　　7.92

　　H

　　批发和零售贸易

　　11,794,013.20

　　1.44

　　I

　　金融、保险业

　　116,862,790.56

　　14.26

　　J

　　房地产业

　　52,165,658.79

　　6.36

　　K

　　社会服务业

　　393,000.00

　　0.05

　　L

　　传播与文化产业

　　1,058,400.00

　　0.13

　　M

　　综合类

　　18,199,177.37

　　2.22

　　合计

　　647,593,809.62

　　79.00

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　000602

　　*ST金马

　　1,546,034

　　49,179,341.54

　　6.00

　　2

　　600187

　　国中水务

　　5,000,000

　　48,300,000.00

　　5.89

　　3

　　300006

　　莱美药业

　　907,620

　　38,918,745.60

　　4.75

　　4

　　600036

　　招商银行

　　2,599,951

　　33,851,362.02

　　4.13

　　5

　　600887

　　伊利股份

　　1,551,100

　　25,825,815.00

　　3.15

　　6

　　600461

　　洪城水业

　　2,400,000

　　24,144,000.00

　　2.95

　　7

　　000858

　　五 粮 液

　　548,759

　　19,601,671.48

　　2.39

　　8

　　300146

　　汤臣倍健

　　343,945

　　19,601,425.55

　　2.39

　　9

　　000001

　　深发展Ａ

　　1,002,948

　　17,120,322.36

　　2.09

　　10

　　601601

　　中国太保

　　761,911

　　17,059,187.29

　　2.08

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　-

　　-

　　其中：政策性金融债

　　-

　　-

　　4

　　企业债券

　　123,138,000.00

　　15.02

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　123,138,000.00

　　15.02

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　122014

　　09豫园债

　　600,000

　　61,320,000.00

　　7.48

　　2

　　122931

　　09临海债

　　200,000

　　21,520,000.00

　　2.63

　　3

　　0980130

　　09伊城投债

　　200,000

　　20,298,000.00

　　2.48

　　4

　　123001

　　09爱使债

　　200,000

　　20,000,000.00

　　2.44

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　1,394,910.22

　　2

　　应收证券清算款

　　1,690,702.89

　　3

　　应收股利

　　19,440.00

　　4

　　应收利息

　　5,213,711.16

　　5

　　应收申购款

　　6,420.03

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　8,325,184.30

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　流通受限部分的公允价值(元)

　　占基金资产净值比例(%)

　　流通受限情况说明

　　1

　　300006

　　莱美药业

　　38,918,745.60

　　4.75

　　召开股东大会。

　　2

　　600187

　　国中水务

　　48,300,000.00

　　5.89

　　非公开发行锁定期。

　　3

　　600461

　　洪城水业

　　24,144,000.00

　　2.95

　　非公开发行锁定期。

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　2009.7.13-2009.12.31

　　2.60%

　　1.60%

　　4.16%

　　1.30%

　　-1.56%

　　0.30%

　　2010.1.1-2010.12.31

　　-2.14%

　　1.28%

　　-5.83%

　　0.95%

　　3.69%

　　0.33%

　　2011.1.1-2011.6.30

　　0.50%

　　0.88%

　　-0.71%

　　0.74%

　　1.21%

　　0.14%

　　自基金成立至今

　　0.90%

　　1.28%

　　-2.61%

　　1.00%

　　3.51%

　　0.28% (来源：上海证券报)