富国中证500：以量化投资模型寻求超额收益

　　基金简介

　　富国基金旗下富国中证500股票增强型指数证券投资基金将于9月9日起开始发行。富国中证500是一只以中证500指数为标的的量化型指数基金，在力求对中证500 指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。

　　富国基金管理有限公司于1999年在北京成立，目前总部设在上海。截至2011年8月31日，公司旗下管理有32只基金产品，总市值规模超过700亿，处于62家基金公司第11名。公司成立至今，已累计向投资者分红逾300亿元。

　　风险收益

　　中证500包含500只沪深两市流动性较好、市值处于中等区间的中小盘股。受益于高成长性，截至2011年9月6日，该指数自2007年1月15日发布以来累计收益达123.5%，大幅领先于同期深证成指、上证指数等市场其他市场指数，在经历过今年以来调整行情后，A股估值水平已不高，部分业绩优良的个股有望重新得到上涨，投资机会开始显现。

　　富国A股量化投资模型于2008年底投入实战，在实现基金超额收益的同时，严格控制跟踪误差，历史跟踪误差均小于指数增强型基金8%的行业标准。富国中证500指数增强基金将依托富国量化投资模型，能更好的跟踪标的指数。其次，从成分股行业分布来看，中证500指数全面覆盖多个行业，且行业结构均衡，有效避免单个行业指数波动带来的结构性偏差，具备良好的市场代表性和投资性。此外，从样本股特征来看，中证500样本股由最具活力的中小企业所构成，体现出鲜明的高成长、高风险特征，投资风险较大。

　　基金经理

　　富国中证500将配置两位基金经理。李笑薇，斯坦福大学博士。自 2003 年1月开始从事证券行业工作。2009年6月加入富国基金管理有限公司，先后任富国沪深300 增强证券投资基金、上证综指 ETF及其联接基金基金经理。据富国基金年度报显示，上证综指ETF年化跟踪误差为1.53%，与基准正向偏离0.67%；上证综指ETF联接年化跟踪误差为1.76%，与基准正向偏离0.29%；沪深300增强指数型基金期间净值增长率为3.79%，同期业绩比较基准收益率为-1.79%。

　　徐幼华，复旦大学硕士研究生。曾任上海京华创业投资有限公司投资经理助理；曾任富国基金管理有限公司金融工程部数量研究员、另类投资部数量研究员、基金经理助理，2011 年5 月起任富国天鼎中证红利指数增强型证券投资基金基金经理。据2011年半年报显示， 沪深300增强指数型基金报告期内净值增长率为4.32%，同期业绩比较基准收益率为-1.66%。

　　投资建议

　　富国中证500股票增强型指数基金依托富国量化投资模型，投资于沪深高成长中小盘股，具有鲜明的高成长、高风险特征，风险承受能力较大的长期投资者可适当关注。

　　责任编辑：徐丽平

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