东方金账簿货币市场证券投资基金招募说明书（更新）摘要

　　(上接B17版)

　　同时，随着市场的发展、新的货币投资工具的推出，会产生新的无风险套利机会。本基金将加强对市场前沿的研究，及时发现市场中新的无风险套利机会，扩大基金投资收益。

　　6.回购策略

　　根据对市场走势的判断，合理选择恰当的回购策略，以实现资产的增 值。通过回购可以进行放大，在市场上升的时候增加获取收益的能力，并利用买入—回购融资—再投资的机制提高资金使用效率，博取更大的差价收益。在市场下跌时，则可使用买断式回购策略以规避风险。

　　（三）投资决策依据和决策程序

　　1.投资分析

　　根据基金管理人投研团队对宏观经济指标、财政与货币政策、金融监管政策、市场结构变化、市场资金供求等因素的研究与分析，建立相关研究模型，并据此作出对短期未来市场利率的预测报告，作为投资决策依据之一。

　　基金管理人的研究和投资部门定期或不定期举行投资研究联席会议，讨论宏观经济环境、利率走势、短期融资券发行人信用级别变化等相关问题，作为投资决策的重要依据之一。

　　如果基金经理认为影响利率的因素产生了重大变化，还可以临时提出变更投资决策，并报投资决策委员会审批。

　　2.投资决策

　　投资决策委员会根据基金合同、相关法律法规、本基金管理人有关规章制度确定基金的投资原则以及基金的资产配置比例范围，审批总体投资方案和重大投资事项。

　　基金经理根据投资决策委员会确定的投资对象、类属配置、期限配置等总体投资方案，并结合研究人员提供的投资建议、自己的研究与分析判断、基金申购赎回情况和市场整体情况，构建并优化投资组合。对于超出权限范围的投资，按照公司权限审批流程，提交主管投资领导或投资决策委员会审议。

　　3.投资执行

　　中央交易室接受基金经理下达的交易指令。中央交易室接到指令后，首先应对指令予以审核，然后再具体执行。基金经理下达的交易指令不明确、不规范或者不合规的，中央交易室可以暂不执行指令，并立即通知基金经理或相关人员。

　　中央交易室应根据市场情况随时向基金经理通报交易指令的执行情况及对该项交易的判断和建议，以便基金经理及时调整交易策略。

　　4.组合监控与调整

　　基金管理人的风险管理部门将密切关注宏观经济和市场变化，结合基金申购和赎回导致的现金流量情况，每日对组合的风险和流动性进行监控，确保基金的各项风险控制指标维持在合理水平，确保组合的流动性能够满足基金份额持有人的赎回要求。

　　当组合中货币市场工具价格波动引起组合投资比例不能符合控制标准时，或当组合中货币市场工具信用评级调整导致信用等级不符合要求时，基金管理人应采取有效的措施，在合理的时间内调整组合。

　　风险管理部门定期对基金绩效进行评估。基金经理定期向投资决策委员会回顾前期投资运作情况，并提出下期的操作思路，作为投资决策委员会决策的参考。

　　基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下，有权根据环境变化和实际需要对上述投资决策程序作出调整。

　　基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下，有权根据环境变化和实际对上述投资决策程序做出调整。

　　八、基金的业绩比较基准

　　本基金以货币市场工具为投资对象，每日的平均剩余期限控制在180 天内，本基金的业绩比较基准为银行税后活期利率。

　　在合理的市场化利率基准推出的情况下，本基金管理人可根据投资目标和投资策略，确定变更业绩比较基准，并及时公告。

　　当法律法规变化或市场有更加合理的业绩比较基准时，本基金管理人有权对此业绩比较基准进行调整，并予以公告。

　　九、基金的风险收益特征

　　本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种,其预期风险和预期收益率低于股票基金、混合型基金和债券型基金。

　　十、基金的投资组合报告

　　本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人根据本基金合同规定，已复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据截至2011年6月30日（财务数据未经审计）。

　　1.期末基金资产组合情况

　　金额单位：人民币元

　　2.债券回购融资情况

　　金额单位：人民币元

　　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

　　3.债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　　本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

　　4.基金投资组合平均剩余期限

　　(1)投资组合平均剩余期限基本情况

　　报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

　　本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。

　　(2)期末投资组合平均剩余期限分布比例

　　5.期末按债券品种分类的债券投资组合

　　金额单位：人民币元

　　6.期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

　　金额单位：人民币元

　　7.“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　8. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　9.投资组合报告附注

　　(1)基金计价方法说明

　　本基金采用摊余成本法计价。

　　(2) 报告期内持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况说明：

　　(3)本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　(4)期末其他各项资产构成

　　单位：人民币元

　　十一、基金的业绩

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　（一）基金净值表现

　　历史各时间段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　（二）自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　注：1.本基金成立于2006年8月2日，截至2011年6月30日，本基金成立不满五年。

　　2.基金合同中关于基金投资比例的约定：

　　①投资于同一公司发行的短期融资券或短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的10%；

　　②与本基金基金管理人管理的其他基金合计持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%；

　　③存款银行应当具有证券投资基金托管人资格、证券投资基金代销业务资格或合格境外机构投资者托管人资格。存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的30%；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的5%；

　　④基金投资于定期存款的比例，不得超过基金资产净值的30%；

　　⑤除发生巨额赎回情形外，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%。因发生巨额赎回导致债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的，基金管理人应在5 个交易日内进行调整；

　　⑥投资组合的平均剩余期限在每个交易日都不得超过180天；

　　⑦持有的剩余期限不超过397 天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本总计不得超过当日基金资产净值的20%；

　　⑧通过买断式回购融入的基础债券的剩余期限不得超过397天；

　　⑨法律法规或中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。法律法规或监管部门取消上述限制，本基金不受上述限制。由于证券市场波动或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内，但基金管理人应在10个交易日内进行调整，以达到标准。

　　因基金规模或市场变化等原因导致投资组合超出上述约定的规定，基金管理人应在合理期限内进行调整，以符合有关限制规定。

　　本基金在本报告期内遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。

　　十二、费用概览

　　（一）管理费率：

　　基金管理费按前一日基金资产净值的0.33%年费率计提

　　（二）托管费率：

　　基金托管费按前一日基金资产净值的0.10%年费率计提

　　（三）销售费用：

　　基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提

　　十三、对招募说明书更新部分的说明

　　本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理方法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)及其他有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动进行了更新,主要内容如下：

　　（一）在“重要提示”部分，更新了“招募说明书有关财务数据的截止日期”及“其他内容的截止日期”。

　　（二）在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的。

　　（三）在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的。

　　（四）在“五、相关服务机构”部分，更新了直销机构、注册登记机构的信息。

　　（五）在“七、基金份额的申购与赎回”部分，更新了“定期定额投资计划”等内容，并说明了开通定期定额投资的代销机构和日期。

　　（六）在“八、基金的投资”部分，更新了 “基金投资组合报告”的内容，基金投资组合报告截止日期更新为2011年6月30日，该部分内容均按有关规定编制，并经本基金托管人复核，但未经审计。

　　（七）在“九、基金的业绩”部分，更新了“基金净值表现”和“本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图”，该部分内容均按照有关规定编制，并经本基金托管人复核，但相关财务数据未经审计。

　　（八）在“十九、基金的托管协议内容摘要”部分，更新了基金管理人的相关信息。

　　（九）在“二十、对基金份额持有人的服务”部分，更新相关服务信息。

　　（十）在“二十一、其他应披露事项”部分，更新了（四）从上次《招募说明书（更新）》截止日2011年2月2日至本次《招募说明书（更新）》截止日2011年8月2日之间的信息披露事项。

　　上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要，详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容，可登录东方基金管理有限责任公司网站www.orient-fund.com。

　　东方基金管理有限责任公司

　　2011年9月15日

　　序号

　　项目

　　金额

　　占基金总资产的比例（％）

　　1

　　固定收益投资

　　140,123,951.36

　　42.09

　　其中：债券

　　140,123,951.36

　　42.09

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　2

　　买入返售金融资产

　　117,800,656.70

　　35.39

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　3

　　银行存款和结算备付金合计

　　292,740.11

　　0.09

　　4

　　其他各项资产

　　74,689,499.27

　　22.44

　　5

　　合计

　　332,906,847.44

　　100.00

　　序号

　　项目

　　占基金资产净值的比例（％）

　　1

　　报告期内债券回购融资余额

　　4.33

　　其中：买断式回购融资

　　-

　　序号

　　项目

　　金额

　　占基金资产净值的比例（％）

　　2

　　报告期末债券回购融资余额

　　31,359,784.32

　　10.43

　　其中：买断式回购融资

　　-

　　-

　　项目

　　天数

　　报告期末投资组合平均剩余期限

　　87

　　报告期内投资组合平均剩余期限最高值

　　142

　　报告期内投资组合平均剩余期限最低值

　　39

　　序号

　　平均剩余期限

　　各期限资产占基金资产净值的比例（％）

　　各期限负债占基金资产净值的比例（％）

　　1

　　30天以内

　　32.90

　　10.43

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　3.32

　　-

　　2

　　30天(含)—60天

　　19.69

　　-

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　6.65

　　-

　　3

　　60天(含)—90天

　　6.67

　　-

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　3.34

　　-

　　4

　　90天(含)—180天

　　13.33

　　-

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　-

　　-

　　5

　　180天(含)—397天（含）

　　13.32

　　-

　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债

　　-

　　-

　　6

　　合计

　　85.91

　　10.43

　　序号

　　债券品种

　　摊余成本

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　40,035,687.51

　　13.32

　　其中：政策性金融债

　　40,035,687.51

　　13.32

　　4

　　企业债券

　　-

　　-

　　5

　　企业短期融资券

　　100,088,263.85

　　33.30

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　其他

　　-

　　-

　　8

　　合计

　　140,123,951.36

　　46.62

　　9

　　剩余存续期超过397天的浮动利率债券

　　40,035,687.51

　　13.32

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　债券数量（张）

　　摊余成本

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　110206

　　11国开06

　　200,000

　　19,997,325.35

　　6.65

　　2

　　070219

　　07国开19

　　100,000

　　10,051,168.62

　　3.34

　　3

　　1081346

　　10轻纺CP01

　　100,000

　　10,044,140.72

　　3.34

　　4

　　1181151

　　11机床CP01

　　100,000

　　10,029,343.65

　　3.34

　　5

　　1181156

　　11北大荒CP03

　　100,000

　　10,020,181.30

　　3.33

　　6

　　1081315

　　10大重起CP01

　　100,000

　　10,002,195.99

　　3.33

　　7

　　1181292

　　11友阿CP01

　　100,000

　　10,002,015.36

　　3.33

　　8

　　1181010

　　11桑德CP01

　　100,000

　　10,000,911.43

　　3.33

　　9

　　1181277

　　11渝农投CP01

　　100,000

　　10,000,485.29

　　3.33

　　10

　　1181157

　　11锦州港CP01

　　100,000

　　10,000,351.83

　　3.33

　　项目

　　偏离情况

　　报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5％间的次数

　　4

　　报告期内偏离度的最高值

　　0.2739%

　　报告期内偏离度的最低值

　　-0.1053%

　　报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值

　　0.1027%

　　序号

　　发生日期

　　该类浮动债占基金资产净值的比例（％）

　　原因

　　调整期

　　1

　　2011-3-4

　　20.35

　　被动超比例

　　2天

　　2

　　2011-3-7

　　20.72

　　被动超比例

　　1天

　　3

　　2011-3-10

　　20.21

　　被动超比例

　　2天

　　4

　　2011-3-11

　　20.01

　　被动超比例

　　1天

　　5

　　2011-3-15

　　20.04

　　被动超比例

　　2天

　　6

　　2011-3-16

　　20.02

　　被动超比例

　　1天

　　7

　　2011-3-21

　　20.61

　　被动超比例

　　1天

　　8

　　2011-3-24

　　22.10

　　被动超比例

　　3天

　　9

　　2011-3-25

　　22.48

　　被动超比例

　　2天

　　10

　　2011-3-28

　　23.56

　　被动超比例

　　1天

　　11

　　2011-4-1

　　28.28

　　被动超比例

　　2天

　　12

　　2011-4-6

　　29.73

　　被动超比例

　　1天

　　序号

　　名称

　　金额

　　1

　　存出保证金

　　-

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收利息

　　1,618,927.67

　　4

　　应收申购款

　　73,070,571.60

　　5

　　其他应收款

　　-

　　6

　　待摊费用

　　-

　　7

　　其他

　　-

　　8

　　合计

　　74,689,499.27

　　阶段

　　基金净值收益率①

　　基金净值收益率标准差 ②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　2006.08.02-2006.12.31

　　0.7896%

　　0.0019%

　　0.7429%

　　0.0001%

　　0.0467%

　　0.0018%

　　2007.01.01-2007.12.31

　　3.1856%

　　0.0072%

　　2.4441%

　　0.0017%

　　0.7415%

　　0.0055%

　　2008.01.01-2008.12.31

　　3.2897%

　　0.0084%

　　2.5631%

　　0.0039%

　　0.7266%

　　0.0045%

　　2009.01.01-2009.12.31

　　1.6419%

　　0.0078%

　　0.3600%

　　0.0000%

　　1.2819%

　　0.0078%

　　2010.01.01-2010.12.31

　　1.8175%

　　0.0053%

　　0.3600%

　　0.0000%

　　1.4575%

　　0.0053%

　　2011.01.01-2011.06.30

　　1.7027%

　　0.0075%

　　0.2176%

　　0.0002%

　　1.4851%

　　0.0073% (来源：上海证券报)