开放式基金十年分红超5100亿元

　　七成战胜基准九成跑赢大盘

　　既经历了牛市环境下的业绩爆发，也忍受过大熊市的凄风苦雨，开放式基金在诞生以来的十年间，顽强地为投资者奉献回报。数据显示，截至9月16日，超过七成的开放式基金成立以来业绩跑赢业绩比较基准，近九成跑赢同期上证指数，彰显基金管理人的专业投资能力。过去十年中，全部开放式基金累计分红近2500次，累计分红总额约为5126亿元。

　　长期收益明显多数跑赢基准和大盘

　　2001年9月21日，国内首只开放式基金华安创新基金成立，揭开了中国基金业发展的新篇章。10年来，开放式基金的阵容迅速扩大。统计显示，截至2011年9月14日，开放式基金数量达到808只。

　　从各基金成立日至今年9月16日的净值增长情况来看，大多数开放式基金成立以来获得了不错的收益。 数据显示，按照基金分类，在有统计数据的447只偏股基金中，305只基金自成立以来获得正收益，其中，成立以来复权净值增长率超过200%的基金有84只，超过100%的有150只。

　　复权单位净值增长率较高的基金基本都在2006年之前成立，反映出大牛市对基金长期业绩的重要贡献。2004年8月成立的华夏大盘精选基金自成立以来复权单位净值增长率高达1304.5%，位居所有开放式基金之首。2003年7月成立的嘉实增长、2005年6月成立的华夏红利分别以537.5%和493%的复权单位净值增长率位居第二和第三位。目前复权净值低于基金面值的大多是2007年牛市末期以及2010年以来成立的A股基金，也包括出海屡屡受挫的QDII基金。

　　基金业绩比较基准是衡量基金业绩的一个重要指标。据统计数据，截至9月16日，在736只有统计数据的开放式基金中，超过70%的基金成立以来的业绩跑赢其业绩比较基准。其中，区间净值增长超越基准收益率超过100个百分点的基金有84只。如果将所有基金成立以来跑赢各自业绩比较基准的百分点简单平均，则736只基金超越业绩比较基准平均值为34.5个百分点。

　　如果与上证指数比较，按照基金分类，在有统计数据的431只普通股票基金和混合型基金中，386只基金成立以来业绩均跑赢同期上证指数，占比接近90%，在一定程度上显示基金经理具有良好的投资能力。银河证券分年度统计的基金业绩显示，自2003年标准股票型基金出现以来，该类基金平均业绩仅在2009年和今年未能跑赢同期上证指数。

　　自2007年10月以来，基金经受了大熊市的洗礼，今年的风格转换也让部分基金措手不及。从统计数据来看，在2007年后，基金平均每年获得的超额收益远不及2006和2007年，许多基金近几年净值有所缩水，但大部分基金表现出不错的抗风险能力。统计显示，从2007年10月16日到今年9月16日，在有统计数据的298只开放式基金中，超过65%的基金跑赢业绩比较基准，仅两只基金未跑赢上证综指。在此期间，上证综指下跌58.83%，但华夏大盘精选、华夏复兴、金鹰中小盘精选、泰达宏利成长、嘉实增长等一批偏股基金获得了可观的正收益。2007年10月16日以后成立的普通股票型开放式基金有179只，其中超过50%的基金成立以来收益为负，但68%的基金跑赢了业绩比较基准，84%的基金跑赢了上证指数。华商盛世基金自成立以来的业绩表现超越基准收益率达99个百分点，超越同期上证指数近120个百分点。

　　作者：方红群 (来源：中国证券报)