中海能源策略混合型证券投资基金2011年第三季度报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注1：本期指2011年7月1日至2011年9月30日，上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　中海能源策略混合型证券投资基金

　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（2007年3月13日至2011年9月30日）

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

　　注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司从研究、投资、交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动贯彻了相关要求。

　　公司通过制定研究、交易等相关制度，确保了研究成果共享，投资指令统一由交易室下达。通过启动交易系统公平交易模块，保证了时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司制度，通过系统禁止各投资组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。

　　对于场外交易，由公司风险管理部对相关交易价格进行事前审核，风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。

　　本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相关的假设检验，对于相关溢价金额和组合的收益率进行了重要性分析，针对交易占优次数进行了时间序列分析，未发现重大异常情况。

　　本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易和异常交易进行了统计分析，对于出现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。

　　本报告期，不同投资组合的交易得到公平对待，未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

　　4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。

　　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　　本报告期，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　2011年三季度股票市场出现下跌，沪深300指数跌幅超过15%，投资者从单纯的担忧“通胀”演变为对“滞胀”的恐惧，欧债危机的深化则进一步加剧市场的恐慌。在三季度，投资者继续降低周期性行业的配置，中小市值成长股的盈利预期亦被广泛下调，季度末以白酒为代表的消费品也未能幸免，出现补跌。

　　本基金在2011年三季度的股票资产持仓比例由期初的75%提高至期末的89%。在三季度，伴随市场调整幅度的扩大，我们认为估值水平的持续下行为投资者提供了中长期的投资机会，重点增加商业零售、医药生物、食品饮料和采掘等行业的配置比重。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至2011年9月30日,本基金份额净值0.7264元(累计净值1.0364元)。报告期内本基金净值增长率为-16.15%，低于业绩比较基准6.41个百分点。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　5.8.3 其他各项资产构成

　　5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、 中国证监会批准募集中海能源策略混合型证券投资基金的文件

　　2、 中海能源策略混合型证券投资基金基金合同

　　3、 中海能源策略混合型证券投资基金托管协议

　　4、 中海能源策略混合型证券投资基金财务报表及报表附注

　　5、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告

　　7.2 存放地点

　　上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层

　　7.3 查阅方式

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。

　　咨询电话：(021)38789788或400-888-9788

　　公司网址：http://www.zhfund.com

　　中海基金管理有限公司

　　二〇一一年十月二十六日

　　基金简称

　　中海能源策略混合

　　基金主代码

　　398021

　　交易代码

　　398021

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2007年3月13日

　　报告期末基金份额总额

　　6,291,359,071.68份

　　投资目标

　　在世界能源短缺和中国经济增长模式向节约型转变的背景下，以能源为投资主题，重点关注具备能源竞争优势的行业和企业，精选个股，并结合积极的权重配置，谋求基金资产的长期稳定增值。

　　投资策略

　　本基金的权证投资将以保值为主要投资策略，以达到控制正股下跌风险、实现保值和锁定收益的目的。同时，发掘潜在的套利机会，以达到增值目的。

　　本基金持有的权证，可以是因上市公司派送而被动持有的权证，也可以是根据权证投资策略在二级市场上主动购入的权证。

　　业绩比较基准

　　沪深 300 指数涨跌幅×65%＋上证国债指数涨跌幅×35%

　　风险收益特征

　　本基金属混合型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。

　　基金管理人

　　中海基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国工商银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期(2011年7月1日-2011年9月30日)

　　1.本期已实现收益

　　-56,727,028.31

　　2.本期利润

　　-883,277,249.09

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.1393

　　4.期末基金资产净值

　　4,570,054,267.53

　　5.期末基金份额净值

　　0.7264

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①-③

　　②-④

　　过去三个月

　　-16.15%

　　0.99%

　　-9.74%

　　0.86%

　　-6.41%

　　0.13%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　陶林健

　　投资副总监、本基金基金经理

　　2010-5-5

　　-

　　10

　　陶林健先生，上海交通大学硕士。历任长江证券股份有限公司上海总部市场部投资经理助理，无锡筑路机械厂管理部经理，中企东方资产管理有限责任公司证券研究中心研究员，上海钜鸿投资管理有限责任公司证券投资部投资经理，西部证券股份有限公司投资管理总部投资经理、客户资产管理总部投资经理。2007年3月起进入本公司工作，曾任分析师兼基金经理助理，现任投资副总监。2009年6月至2011年2月任中海分红增利混合型证券投资基金基金经理，2010年5月至今任中海能源策略混合型证券投资基金基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　4,097,233,462.31

　　88.99

　　其中：股票

　　4,097,233,462.31

　　88.99

　　2

　　固定收益投资

　　50,000,000.00

　　1.09

　　其中：债券

　　50,000,000.00

　　1.09

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　377,740,966.24

　　8.20

　　6

　　其他各项资产

　　79,096,333.00

　　1.72

　　7

　　合计

　　4,604,070,761.55

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　-

　　-

　　B

　　采掘业

　　634,110,967.32

　　13.88

　　C

　　制造业

　　1,365,222,837.77

　　29.87

　　C0

　　食品、饮料

　　514,566,306.77

　　11.26

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　-

　　-

　　C2

　　木材、家具

　　115,695,359.28

　　2.53

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　46,941,463.12

　　1.03

　　C5

　　电子

　　112,464,553.34

　　2.46

　　C6

　　金属、非金属

　　138,346,174.86

　　3.03

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　143,800,084.02

　　3.15

　　C8

　　医药、生物制品

　　293,408,896.38

　　6.42

　　C99

　　其他制造业

　　-

　　-

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　-

　　-

　　E

　　建筑业

　　385,137,646.00

　　8.43

　　F

　　交通运输、仓储业

　　-

　　-

　　G

　　信息技术业

　　214,796,754.58

　　4.70

　　H

　　批发和零售贸易

　　1,093,191,583.49

　　23.92

　　I

　　金融、保险业

　　-

　　-

　　J

　　房地产业

　　-

　　-

　　K

　　社会服务业

　　239,628,782.03

　　5.24

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　165,144,891.12

　　3.61

　　合计

　　4,097,233,462.31

　　89.65

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　600970

　　中材国际

　　16,388,836

　　385,137,646.00

　　8.43

　　2

　　600827

　　友谊股份

　　22,446,013

　　350,157,802.80

　　7.66

　　3

　　600511

　　国药股份

　　15,620,000

　　249,139,000.00

　　5.45

　　4

　　000799

　　酒 鬼 酒

　　11,538,314

　　239,881,548.06

　　5.25

　　5

　　000061

　　农 产 品

　　16,906,279

　　229,249,143.24

　　5.02

　　6

　　600188

　　兖州煤业

　　5,288,809

　　153,745,677.63

　　3.36

　　7

　　000983

　　西山煤电

　　7,088,867

　　151,063,755.77

　　3.31

　　8

　　600157

　　永泰能源

　　10,188,888

　　147,636,987.12

　　3.23

　　9

　　601857

　　中国石油

　　14,888,879

　　146,953,235.73

　　3.22

　　10

　　000937

　　冀中能源

　　5,888,839

　　139,035,488.79

　　3.04

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　-

　　-

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　-

　　-

　　其中：政策性金融债

　　-

　　-

　　4

　　企业债券

　　50,000,000.00

　　1.09

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　-

　　-

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　50,000,000.00

　　1.09

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值(元)

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　123003

　　09瑞贝卡

　　300,000

　　30,000,000.00

　　0.66

　　2

　　123002

　　09东华债

　　200,000

　　20,000,000.00

　　0.44

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　4,441,130.54

　　2

　　应收证券清算款

　　70,355,718.27

　　3

　　应收股利

　　1,770,334.11

　　4

　　应收利息

　　2,440,436.24

　　5

　　应收申购款

　　88,713.84

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　79,096,333.00

　　报告期期初基金份额总额

　　6,315,169,632.12

　　报告期期间基金总申购份额

　　122,123,599.51

　　减：报告期期间基金总赎回份额

　　145,934,159.95

　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”号填列）

　　-

　　报告期期末基金份额总额

　　6,291,359,071.68

　　中海能源策略混合型证券投资基金

　　2011年第三季度报告

　　2011年9月30日

　　基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年十月二十六日 (来源：上海证券报)