长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF）2011年第三季度报告

　　基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年10月25日复核了本报告中的财务指标 、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中的财务资料未经审计。

　　本报告期自2011年7月1日起至2011年9月30日止。

　　§2 基金产品概况

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、所列数据截止到2011年9月30日。

　　3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　3.2.2 自基金转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：1、本基金由同智证券投资基金转型而来，转型日为2007年1月5日。

　　2、按基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十五条（二）投资范围、（六）投资限制的有关约定。本报告期内，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

　　2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。

　　4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。

　　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，本基金未发生异常交易情况。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　3季度CPI数据依然居高不下，政策放松预期破灭。2季度底开始的反弹因素不复存在，2011年3季度行情一路下行。整体上看，市场仍然处在寻底筑底的过程中，各方面的不确定因素比较多，本基金在3季度操作相对较少，组合保持稳定。在9月下旬开始，本基金伺机逐步微幅增仓。目前本基金相对配置较多的行业是食品饮料、煤炭以及部分中小企业板股票。

　　4.5报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末，本基金份额净值为0.8147元，本报告期份额净值增长率为-11.51%，同期本基金业绩比较基准收益率为-9.75%。

　　4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　国际经济表现出的“二次探底”迹象恶化了投资人对未来的预期，对国内市场也产生了直接和间接的影响。虽然通胀形势并不好，但是货币当局从经济情况整体考虑出发，不愿采取货币价格手段，名义利率一直维持在不算高的位置。相应的，货币数量手段层出不穷。

　　这里就有一个政策效果的结构性承受问题。资金资源减少，大型国企（包括部分垄断型资源型企业）的获取资金能力和优势凸显出来，被市场寄予厚望的、被市场认为活力最强的中小民营企业压力剧增，一方面外部需求持续萎靡，另一方面内部资金紧缺、成本上升。经济调整的板子更多的打在了中小民营企业的身上。

　　近日管理高层开始密集实地调研市场化程度较高的浙江、广东等地，听取各方面的情况反映，预计会出台相应的解决办法。我们将密切关注相关政策的内容方向。我们认为类似于前次“4万亿”的刺激政策将不可能重现，那么，新的局部范围的政策将是在目前经济筑底阶段指引市场投资方向的重要参考。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.8 投资组合报告附注

　　5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

　　根据宜宾五粮液股份有限公司2011年5月27日公告的《关于收到中国证监会行政处罚决定书的公告》显示，公司因违规披露、信息披露不及时、不完整等事项受到中国证监会行政处罚，公司表示接受证监会的行政处罚，吸取教训，不断完善公司治理和合规经营。本基金做出如下说明：

　　1、对于白酒行业及五粮液，本公司研究员自二季度以来一直看好和积极推荐，并有相关的研究报告。

　　2、基于相关研究，本基金判断，随着我国国民收入的提高、城镇化的快速推进，我国白酒行业将继续维持高速增长，作为国内最大的白酒生产企业，高端白酒中的代表性企业之一，五粮液公司的投资价值会得到提升，对于该公司被监管部门处罚的事件，本基金经过认真研究，做出如下判断：公司自2009年底以来，对公司治理、信息披露、关联交易进行了很大改进，并使得公司业绩保持了良好的发展势头。公司也在2011年5月27日的公告中，对公司整改情况进行了披露。因此，我们审慎地将五粮液在配置上作为组合的阶段性重要投资品种。

　　3、今后，我们将继续加强与该公司的沟通，密切关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。

　　除上述事项外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

　　基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

　　5.8.3 其他资产构成

　　5.8.4 报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有可转换债券。

　　5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　§7 备查文件目录

　　7.1 备查文件目录

　　1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛同智优势成长混合型证券投资基金的批复；

　　2、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金合同》；

　　3、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金托管协议》；

　　4、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金招募说明书》；

　　5、法律意见书；

　　6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　7、基金托管人业务资格批件、营业执照。

　　7.2 存放地点

　　备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

　　7.3 查阅方式

　　投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

　　客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。

　　网址：http://www.csfunds.com.cn。

　　基金简称

　　长盛同智优势混合（LOF）

　　基金主代码

　　160805

　　交易代码

　　160805

　　基金运作方式

　　契约型开放式

　　基金合同生效日

　　2007年1月5日

　　报告期末基金份额总额

　　2,589,695,384.52 份

　　投资目标

　　主要投资于业绩能够持续优势成长的成长型上市公司，所追求的投资目标是在尽可能地分散和规避投资风险的前提下，谋求基金资产增值和收益的最大化。

　　投资策略

　　本基金为主动管理的混合型基金，对各类资产采取适度灵活的资产配置。主要选股思路是采用自上而下的路径，投资策略上偏重选股能力的发挥。

　　业绩比较基准

　　沪深300指数收益率×65%＋上证国债指数收益率×30%＋一年定期存款利率×5%。

　　风险收益特征

　　本基金是较高预期收益-较高预期风险的产品，其预期收益与风险高于债券基金与货币市场基金。

　　基金管理人

　　长盛基金管理有限公司

　　基金托管人

　　中国银行股份有限公司

　　主要财务指标

　　报告期（2011年7月1日-2011年9月30日）

　　1.本期已实现收益

　　-4,298,605.58

　　2.本期利润

　　-274,651,377.09

　　3.加权平均基金份额本期利润

　　-0.1053

　　4.期末基金资产净值

　　2,109,726,755.25

　　5.期末基金份额净值

　　0.8147

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　过去三个月

　　-11.51%

　　1.03%

　　-9.75%

　　0.86%

　　-1.76%

　　0.17%

　　姓名

　　职务

　　任本基金的基金经理期限

　　证券从业年限

　　说明

　　任职日期

　　离任日期

　　丁骏

　　本基金基金经理，同盛证券投资基金基金经理。

　　2007年2月27日

　　—

　　10年

　　男，1974年11月出生，中国国籍。中国社会科学院经济学博士。历任中国建设银行浙江省分行国际业务部本外币交易员、经济师；国泰君安证券股份有限公司企业融资部业务经理、高级经理；2003年6月加入长盛基金管理有限公司，先后担任行业研究员、组合经理助理。现任长盛同智优势成长混合型证券投资基金（本基金）基金经理，同盛证券投资基金基金经理。

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产比例（%）

　　1

　　权益投资

　　1,625,856,328.81

　　76.81

　　其中：股票

　　1,625,856,328.81

　　76.81

　　2

　　固定收益投资

　　-

　　-

　　其中：债券

　　-

　　-

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　4

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　5

　　银行存款和结算备付金合计

　　488,983,560.82

　　23.10

　　6

　　其他资产

　　1,768,481.00

　　0.08

　　7

　　合计

　　2,116,608,370.63

　　100.00

　　代码

　　行业类别

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　A

　　农、林、牧、渔业

　　42,969,513.46

　　2.04

　　B

　　采掘业

　　136,808,283.71

　　6.48

　　C

　　制造业

　　885,342,203.50

　　41.96

　　C0

　　食品、饮料

　　187,622,388.28

　　8.89

　　C1

　　纺织、服装、皮毛

　　16,504,710.96

　　0.78

　　C2

　　木材、家具

　　-

　　-

　　C3

　　造纸、印刷

　　-

　　-

　　C4

　　石油、化学、塑胶、塑料

　　85,330,448.01

　　4.04

　　C5

　　电子

　　16,791,691.44

　　0.80

　　C6

　　金属、非金属

　　90,320,829.90

　　4.28

　　C7

　　机械、设备、仪表

　　312,934,844.74

　　14.83

　　C8

　　医药、生物制品

　　156,745,482.41

　　7.43

　　C99

　　其他制造业

　　19,091,807.76

　　0.90

　　D

　　电力、煤气及水的生产和供应业

　　25,733,093.06

　　1.22

　　E

　　建筑业

　　55,250,372.32

　　2.62

　　F

　　交通运输、仓储业

　　59,524,352.40

　　2.82

　　G

　　信息技术业

　　45,820,339.82

　　2.17

　　H

　　批发和零售贸易

　　70,060,018.31

　　3.32

　　I

　　金融、保险业

　　169,220,976.11

　　8.02

　　J

　　房地产业

　　120,712,062.36

　　5.72

　　K

　　社会服务业

　　11,197,572.00

　　0.53

　　L

　　传播与文化产业

　　-

　　-

　　M

　　综合类

　　3,217,541.76

　　0.15

　　合计

　　1,625,856,328.81

　　77.06

　　序号

　　股票代码

　　股票名称

　　数量（股）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（%）

　　1

　　600036

　　招商银行

　　13,712,167

　　151,656,567.02

　　7.19

　　2

　　600518

　　康美药业

　　8,779,285

　　124,226,882.75

　　5.89

　　3

　　000858

　　五 粮 液

　　1,749,942

　　63,522,894.60

　　3.01

　　4

　　600519

　　贵州茅台

　　318,974

　　60,793,254.66

　　2.88

　　5

　　600256

　　广汇股份

　　2,434,712

　　55,462,739.36

　　2.63

　　6

　　000895

　　双汇发展

　　698,429

　　45,397,885.00

　　2.15

　　7

　　601699

　　潞安环能

　　1,319,610

　　38,519,415.90

　　1.83

　　8

　　600009

　　上海机场

　　3,088,866

　　36,448,618.80

　　1.73

　　9

　　000527

　　美的电器

　　2,360,000

　　34,786,400.00

　　1.65

　　10

　　000400

　　许继电气

　　1,383,329

　　32,646,564.40

　　1.55

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　1,638,549.12

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　88,883.60

　　5

　　应收申购款

　　41,048.28

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　1,768,481.00

　　本报告期期初基金份额总额

　　2,642,134,205.76

　　本报告期期间基金总申购份额

　　7,667,999.19

　　减:本报告期期间基金总赎回份额

　　60,106,820.43

　　报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

　　-

　　本报告期期末基金份额总额

　　2,589,695,384.52

　　长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF）

　　2011年第三季度报告

　　2011年9月30日

　　基金管理人：长盛基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2011年10月26日 (来源：上海证券报)